Recentemente, dois ativos de criptografia no mercado sofreram uma grande queda, o que nos leva a refletir sobre por que estabelecer um pool de liquidez em alts traz riscos tão elevados.
Vamos primeiro entender os princípios básicos do AMM(, o criador de mercado automatizado). Ao contrário do modelo de livro de ordens das bolsas tradicionais, o sistema AMM opera com base em pools de ativos fornecidos pelos usuários. Nesse mecanismo, os pares de negociação seguem o modelo matemático x*y=k, onde x e y representam a quantidade de duas Ativos de criptografia, e k é uma constante que permanece inalterada.
Tomando como exemplo um par de negociação, quando um usuário realiza uma compra na blockchain, na verdade, está injetando um tipo de moeda no pool de liquidez, enquanto retira outro. O preço dessa moeda depende completamente da relação de proporção entre os dois ativos no pool.
Fornecer liquidez ( conhecido como "grupo de liquidez" ) é essencialmente fornecer conveniência de negociação para pares de negociação específicos na blockchain, permitindo assim ganhar taxas de transação a cada negociação realizada. No entanto, existe um risco chave conhecido como "perda impermanente".
Os pools de liquidez modernos geralmente adotam a versão V3. Para maximizar os ganhos, os provedores de liquidez geralmente definem um intervalo de atividade de preços. Quando o preço sai desse intervalo, para manter o equilíbrio da fórmula de produto constante (x*y=k), a proporção dos ativos que você investiu será ajustada automaticamente. Em termos simples, quando o preço de um token sobe, o outro que você possui aumenta; quando o preço cai, o token que está em queda se torna mais prevalente em sua carteira de ativos. Uma vez que o preço ultrapasse completamente o intervalo que você definiu, seus ativos podem ser totalmente convertidos em uma única moeda.
As taxas de negociação de alts geralmente variam entre 0,25% a 1%, mas certos projetos, para atrair usuários, reduzem as taxas para menos de 0,01%, enquanto injetam uma grande quantidade de liquidez. Nesse caso, se os investidores participarem para obter receita de taxas, normalmente definirão a faixa de preço como extremamente estreita (, como ±0,01% ). Isso significa que, assim que o preço da moeda oscilar além dessa pequena faixa, todos os seus ativos serão convertidos em uma única moeda.
Se o preço da moeda subir, pelo menos você estará segurando stablecoins, e o pior que pode acontecer é não conseguir compartilhar o aumento. Mas se o preço da moeda cair, você terá muitos tokens desvalorizados e ficará preso em uma situação de perda profunda.
Para os investidores que ainda desejam ganhar comissões através da pool de liquidez, as seguintes sugestões são dignas de referência:
1. Priorize pares de negociação compostos por moedas principais ou stablecoins, como SUI-USDC ou USDC-USDT 2. Estabelecer um mecanismo de monitorização em tempo real, que pode utilizar a plataforma DEX para verificar as alterações no pool de liquidez. 3. Adote uma estratégia conservadora para definir a faixa de preços, evitando riscos excessivos.
Atualmente, as principais aplicações descentralizadas disponíveis para adicionar liquidez incluem: Pancake Swap e UniSwap no ecossistema Ethereum, Raydium, Orca e Meteora no ecossistema Solana, e Cetus, Momentum e Aftermath no ecossistema SUI.
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MiningDisasterSurvivor
· 06-19 05:25
Outra vez idiotas vão ao cemitério
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LiquidatedAgain
· 06-16 06:33
Grupo de piscina Rekt, só quem realmente entrou entende a dor.
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NonFungibleDegen
· 06-16 06:32
acabei de perder 80% em shitcoin LP... ngmi mas ainda estou em alta af
Recentemente, dois ativos de criptografia no mercado sofreram uma grande queda, o que nos leva a refletir sobre por que estabelecer um pool de liquidez em alts traz riscos tão elevados.
Vamos primeiro entender os princípios básicos do AMM(, o criador de mercado automatizado). Ao contrário do modelo de livro de ordens das bolsas tradicionais, o sistema AMM opera com base em pools de ativos fornecidos pelos usuários. Nesse mecanismo, os pares de negociação seguem o modelo matemático x*y=k, onde x e y representam a quantidade de duas Ativos de criptografia, e k é uma constante que permanece inalterada.
Tomando como exemplo um par de negociação, quando um usuário realiza uma compra na blockchain, na verdade, está injetando um tipo de moeda no pool de liquidez, enquanto retira outro. O preço dessa moeda depende completamente da relação de proporção entre os dois ativos no pool.
Fornecer liquidez ( conhecido como "grupo de liquidez" ) é essencialmente fornecer conveniência de negociação para pares de negociação específicos na blockchain, permitindo assim ganhar taxas de transação a cada negociação realizada. No entanto, existe um risco chave conhecido como "perda impermanente".
Os pools de liquidez modernos geralmente adotam a versão V3. Para maximizar os ganhos, os provedores de liquidez geralmente definem um intervalo de atividade de preços. Quando o preço sai desse intervalo, para manter o equilíbrio da fórmula de produto constante (x*y=k), a proporção dos ativos que você investiu será ajustada automaticamente. Em termos simples, quando o preço de um token sobe, o outro que você possui aumenta; quando o preço cai, o token que está em queda se torna mais prevalente em sua carteira de ativos. Uma vez que o preço ultrapasse completamente o intervalo que você definiu, seus ativos podem ser totalmente convertidos em uma única moeda.
As taxas de negociação de alts geralmente variam entre 0,25% a 1%, mas certos projetos, para atrair usuários, reduzem as taxas para menos de 0,01%, enquanto injetam uma grande quantidade de liquidez. Nesse caso, se os investidores participarem para obter receita de taxas, normalmente definirão a faixa de preço como extremamente estreita (, como ±0,01% ). Isso significa que, assim que o preço da moeda oscilar além dessa pequena faixa, todos os seus ativos serão convertidos em uma única moeda.
Se o preço da moeda subir, pelo menos você estará segurando stablecoins, e o pior que pode acontecer é não conseguir compartilhar o aumento. Mas se o preço da moeda cair, você terá muitos tokens desvalorizados e ficará preso em uma situação de perda profunda.
Para os investidores que ainda desejam ganhar comissões através da pool de liquidez, as seguintes sugestões são dignas de referência:
1. Priorize pares de negociação compostos por moedas principais ou stablecoins, como SUI-USDC ou USDC-USDT
2. Estabelecer um mecanismo de monitorização em tempo real, que pode utilizar a plataforma DEX para verificar as alterações no pool de liquidez.
3. Adote uma estratégia conservadora para definir a faixa de preços, evitando riscos excessivos.
Atualmente, as principais aplicações descentralizadas disponíveis para adicionar liquidez incluem: Pancake Swap e UniSwap no ecossistema Ethereum, Raydium, Orca e Meteora no ecossistema Solana, e Cetus, Momentum e Aftermath no ecossistema SUI.