O mercado de Bitcoin continua a fortalecer-se, atingindo um novo máximo de 111.000 dólares, que é o terceiro novo máximo neste ciclo.
O nível de lucro dos investidores e o comportamento de venda aumentaram significativamente, mas ainda estão abaixo dos níveis do pico anterior do mercado em alta.
A interação relacionada às exchanges aumentou significativamente, atualmente cerca de 33% do volume de transações em Bitcoin na cadeia é realizado por meio de plataformas de troca centralizadas.
A atividade no campo dos derivados também está a aumentar, com um crescimento significativo no volume de contratos em aberto nos mercados de futuros e opções.
Se o Bitcoin subir ainda mais, 120 mil dólares se tornará uma área chave. Com base na interseção dos modelos de preço em cadeia dos ciclos anteriores, espera-se que a pressão de venda comece a se intensificar nesta área e nas suas proximidades.
Bitcoin atinge um novo máximo
O mercado de Bitcoin continua forte, atingindo um novo máximo de 111.000 dólares, que é a terceira vez nesta fase do ciclo a ultrapassar o recorde histórico. Historicamente, após a fase de descoberta de preços, costuma haver uma venda rápida, pois os primeiros investidores que obtiveram lucros aproveitam a oportunidade para sair nos novos máximos e reduzir o risco.
O Bitcoin tem seguido este padrão até agora, com um recuo de preço para 107.000 dólares logo após a sua primeira quebra, seguido por uma recuperação, e mantendo-se em consolidação perto dos 108.000 dólares durante o restante da semana.
Num contexto de grave situação macroeconômica e aumento das tensões geopolíticas, o desempenho do Bitcoin superou a maioria das classes de ativos, tornando o panorama geral cheio de incertezas. Em um ambiente de mercado relativamente difícil, esse desempenho robusto é, de fato, um sinal encorajador.
Fonte: Glassnode
Ao comparar o desempenho de preço do ciclo atual com o ciclo anterior, percebe-se que, apesar da diferença de vários níveis na capitalização de mercado do Bitcoin, existe uma semelhança surpreendente na estrutura. O gráfico abaixo mostra o desempenho desde o ponto mais baixo do ciclo relativo:
Período de 2015 a 2018: +1076%
Período de 2018 a 2022: +1007%
Período de 2022 e após: +656%
Considerando que o valor de mercado do Bitcoin aumentou significativamente, ainda assim se mantém tão próximo das tendências dos ciclos anteriores, isso é uma conquista notável. Isso indica que a escala da demanda por Bitcoin está sincronizada com a velocidade de crescimento do ativo.
Fonte: Glassnode
Avaliar os padrões de acumulação de diferentes escalas de carteiras pode mostrar que novos máximos muitas vezes estimulam uma acumulação significativa. Isso impulsionará a pontuação da tendência de acumulação em direção ao valor máximo de 1.0.
Vale a pena notar que, quando foram alcançados os recordes históricos de 70.000 dólares e 107.000 dólares, respetivamente, em março e novembro de 2024, a pressão de compra aumentou significativamente. Isso indica que os investidores tendem a comprar em grandes quantidades quando o mercado entra na fase de descoberta de preços, mas também mostra que os detentores existentes tendem a realizar lucros quando os preços estão mais altos. Esse "efeito manada" destaca o comportamento convergente dos participantes do mercado em níveis psicológicos de preços críticos e eventos (como a superação de novos máximos).
Em comparação, o último ciclo atingiu um recorde histórico de 69.000 dólares em novembro de 2021, enfrentando uma enorme pressão de acumulação durante e após o pico de preços. Isso acabou marcando a chegada do topo cíclico e iniciou um longo mercado em baixa em 2022. Embora uma forte acumulação seja geralmente um sinal positivo, é importante reconhecer que um comportamento de consenso esmagador nem sempre é um indicador confiável da direção futura (na verdade, pode ser um indicador reverso).
Fonte: Glassnode
Nível de lucro em alta
À medida que o mercado reentra na fase de descoberta de preços, os lucros não realizados detidos pelos participantes do mercado aumentaram significativamente. Com a melhoria da rentabilidade dos investidores, geralmente se espera que a pressão de venda aumente correspondentemente. Com o aumento dos preços, é necessário um maior volume de compradores para absorver os tokens em circulação, a fim de manter o impulso de alta do mercado.
O indicador de lucros não realizados relativos é uma ferramenta importante para medir a escala do lucro contábil total do mercado. Atualmente, esse indicador ultrapassou a faixa de +2σ, um nível que historicamente costuma estar associado a fases de euforia do mercado. Esse ambiente geralmente é acompanhado por um aumento acentuado da volatilidade, e a duração tende a ser curta, com apenas 16% dos dias de negociação apresentando lucros contábeis que superam esse nível.
Fonte: Glassnode
Diante dessa situação extremamente lucrativa, as atividades de realização de lucros aumentaram visivelmente, o que pode ser observado pelo indicador "lucro/prejuízo líquido ajustado pela volatilidade".
Este indicador mede os lucros e perdas realizados em unidades de Bitcoin, comparando-os periodicamente com a crescente capitalização de mercado do Bitcoin, de forma a padronizar. Além disso, o indicador é ajustado com base na volatilidade realizada de 7 dias.
À medida que o preço ultrapassa o antigo máximo histórico, o fenômeno de realização de lucros aumentou significativamente, com apenas 14,4% dos dias de negociação apresentando valores mais altos. Isso indica que a realização de lucros aumentou, mas ainda não atingiu níveis extremos.
Fonte: Glassnode
Este resultado também se reflete no indicador SOPR, que reflete o grau de lucro/prejuízo dos ativos e pode ser usado para determinar se o preço de venda dos ativos é maior que o preço de compra. O recente recorde histórico levou a um aumento significativo nos lucros realizados, com um lucro médio de +16% por token. Para os investidores, os dias de negociação que superam esse nível de lucro são menos de 8%, o que indica que os investidores estão mudando em massa para atividades de realização de lucros. No entanto, ainda não se alcançou o nível de euforia extrema observado durante o período anterior ao pico de preços.
Fonte: Glassnode
Aumento das atividades da bolsa
As exchanges centralizados ainda são os principais locais de negociação e especulação, com um fluxo de fundos diário entre 4 bilhões e 8 bilhões de dólares. O volume de depósitos e retiradas das exchanges, em comparação com o volume total de transações liquidadas na blockchain, pode servir como uma ferramenta para medir a disposição dos investidores em negociar Bitcoin.
Desde que atingiu um ponto histórico de 109 mil dólares no início de 2025, o indicador de dominância do volume de negociação tem estado em ascensão, e com a recuperação do mercado, essa proporção continua a subir. Atualmente, cerca de 33% do volume de transações na rede Bitcoin interage com exchanges centralizadas.
Isto marca um aumento significativo na demanda dos investidores e nas atividades de negociação, alinhando-se à entrada do mercado em uma nova fase de descoberta de preços.
Fonte: Glassnode
Ao combinar a marcação de preços de tokens em cadeia com os rótulos de endereços de exchanges centralizadas da Glassnode, é possível estimar a situação média de lucro e perda dos tokens depositados nas exchanges. Isso pode proporcionar uma visão mais detalhada sobre o sentimento dos investidores e o comportamento de negociação diretamente relacionado à atividade das exchanges.
Atualmente, entre os tokens depositados na exchange, a média de lucro dos tokens em estado de lucro é de cerca de 9300 dólares, enquanto a média de perda dos tokens em estado de perda é de apenas 780 dólares. Essa diferença indica que o comportamento de negociação atual é principalmente impulsionado por lucros, refletindo uma mudança significativa no sentimento dos investidores.
Fonte: Glassnode
O lucro médio é 12 vezes maior que a perda, e a relação entre os dois está próxima dos níveis extremos comumente vistos nas fases mais ativas de mercados em alta anteriores. Os níveis extremos da relação média de lucros e perdas das exchanges indicam ainda mais que o mercado está entrando na fase de euforia do mercado em alta.
Fonte: Glassnode
Nível de alavancagem de derivativos aumenta
Com o aumento da atividade das exchanges centralizadas, torna-se cada vez mais importante examinar o mercado de derivados, o que ajuda a entender os níveis de alavancagem acumulados em um ambiente de mercado em alta.
Desde que atingiu um ponto baixo de 74 mil dólares em abril, o volume de contratos em aberto de futuros cresceu significativamente, passando de 36,8 bilhões de dólares para os atuais 55,6 bilhões de dólares. Apenas nos últimos 49 dias, aumentou em 19 bilhões de dólares (crescimento de 51%), o que indica que os níveis de alavancagem estão aumentando.
Fonte: Glassnode
Simultaneamente, o volume de contratos em aberto de opções disparou de 20,4 bilhões de dólares para 46,2 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. O aumento de 25,8 bilhões de dólares é significativamente superior ao crescimento do volume de contratos em aberto no mercado de futuros.
O rápido aumento dos contratos em aberto de opções reflete a crescente maturidade do grupo de investidores, que estão cada vez mais a utilizar contratos de opções para executar estratégias mais complexas, a fim de otimizar a sua gestão de risco e posições de negociação.
Fonte: Glassnode
ETFfluxo de capital continua forte
No que diz respeito ao ETF à vista, desde o final de abril, os compradores têm continuado a comprar, e atualmente continuam fortes. Na última semana, o fluxo diário de capital para o ETF ultrapassou os 300 milhões de dólares.
A compra em massa e contínua por parte de investidores de retalho e institucionais indica que ainda têm muita confiança nesse ativo, e desde o seu lançamento em 2024 tem sido um motor importante para impulsionar o mercado a novos máximos.
Fonte: Glassnode
Exploração da Descoberta de Preços
Com o preço do Bitcoin a voltar à fase de descoberta de preços, é possível combinar dados em cadeia e indicadores técnicos para avaliar o momento do mercado e identificar sinais potenciais de sobreaquecimento.
A média móvel de 111 dias (DMA) e a média móvel de 200 dias são indicadores técnicos comuns para avaliar o momentum do mercado de Bitcoin e a força da tendência. Também pode-se complementar esses modelos de preços técnicos com o custo dos detentores de curto prazo, um indicador on-chain que reflete o preço médio de compra dos novos investidores no mercado. Historicamente, esse nível tem sido um limiar chave, frequentemente utilizado para distinguir entre mercados em alta e em baixa.
111 dias média móvel: 9.18 mil dólares
Média móvel de 200 dias: 9,43 mil dólares
Custo para detentores de curto prazo: 9,59 mil dólares
Atualmente, o preço do Bitcoin está muito acima desses três níveis chave, destacando a forte tendência de recuperação do mercado desde abril. É importante notar que esses níveis de preço estão numericamente muito próximos, e essa convergência formou uma interseção na área de suporte chave; para manter um impulso de alta adicional, é crucial manter esta área.
Fonte: Glassnode
Além disso, pode-se utilizar o MVRV (Relação entre Valor de Mercado e Valor Realizado) para definir intervalos de preços, destacando assim as desvios extremos em relação ao custo médio do investidor. Historicamente, a quebra da faixa +1σ costuma corresponder a uma formação de topo macroeconômico de longo prazo.
Preço realizado +0,5σ: 10,02 mil dólares
Preço realizado +1σ: 11,94 mil dólares
Atualmente, o preço do Bitcoin está a oscilar entre +1σ e +0,5σ. Isso indica que o mercado está relativamente ativo, mas antes que os investidores realizem lucros acima de níveis extremos de +1σ, o Bitcoin ainda tem espaço para subir mais. Esses níveis extremos geralmente desencadeiam atividades de realização de lucros em larga escala, levando a um aumento significativo na pressão de venda.
Fonte: Glassnode
Por fim, pode-se utilizar o intervalo de desvio padrão de +0,5σ e +1σ ao redor do custo dos detentores de curto prazo para avaliar a situação de sobreaquecimento local.
Custo de detentores de curto prazo +0.5σ: 12.03 mil dólares
Custo dos detentores de curto prazo +1σ: 13,57 mil dólares
Historicamente, o preço variou dentro dos dois intervalos mencionados por 467 dias, e acima do nível de +1σ por 484 dias, representando apenas 17,5% da história de negociação do Bitcoin. Isso torna a entrada nesse intervalo relativamente rara, geralmente atuando como um limite superior para a tendência de preços local.
Embora o nível MVRV +1σ esteja geralmente associado a topos macro, o custo de referência dos detentores de curto prazo (STH-CB) nos intervalos +0,5σ e +1σ indica melhor a formação de topos locais. A aplicação combinada desses modelos pode fornecer uma estrutura confiável para identificar condições de sobreaquecimento do mercado.
Fonte: Glassnode
Resumo
O Bitcoin alcançou um novo recorde histórico de 111.000 dólares, sendo este o terceiro máximo histórico neste ciclo. Este marco provocou uma ampla atividade nos principais setores do mercado, refletindo o aumento dos lucros dos investidores e a realização de lucros, maior interação nas bolsas, um crescimento significativo nos contratos em aberto de futuros e opções, bem como uma contínua demanda por compradores de ETFs à vista.
À medida que o mercado entra na fase de descoberta de preços, o nível de 120 mil dólares parece tornar-se uma área chave, prevendo-se que a pressão de venda se acelere nessa área e nas suas proximidades.
Leitura relacionada: Interpretação de seis indicadores: qual será o preço do Bitcoin até o final deste ano?
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Revisão de dados na cadeia da semana: Bitcoin atinge a terceira nova alta deste ciclo, ou ainda pode haver espaço para subir.
Autor: Glassnode
Compilado por: Felix, PANews
Pontos principais:
Bitcoin atinge um novo máximo
O mercado de Bitcoin continua forte, atingindo um novo máximo de 111.000 dólares, que é a terceira vez nesta fase do ciclo a ultrapassar o recorde histórico. Historicamente, após a fase de descoberta de preços, costuma haver uma venda rápida, pois os primeiros investidores que obtiveram lucros aproveitam a oportunidade para sair nos novos máximos e reduzir o risco.
O Bitcoin tem seguido este padrão até agora, com um recuo de preço para 107.000 dólares logo após a sua primeira quebra, seguido por uma recuperação, e mantendo-se em consolidação perto dos 108.000 dólares durante o restante da semana.
Num contexto de grave situação macroeconômica e aumento das tensões geopolíticas, o desempenho do Bitcoin superou a maioria das classes de ativos, tornando o panorama geral cheio de incertezas. Em um ambiente de mercado relativamente difícil, esse desempenho robusto é, de fato, um sinal encorajador.
Ao comparar o desempenho de preço do ciclo atual com o ciclo anterior, percebe-se que, apesar da diferença de vários níveis na capitalização de mercado do Bitcoin, existe uma semelhança surpreendente na estrutura. O gráfico abaixo mostra o desempenho desde o ponto mais baixo do ciclo relativo:
Considerando que o valor de mercado do Bitcoin aumentou significativamente, ainda assim se mantém tão próximo das tendências dos ciclos anteriores, isso é uma conquista notável. Isso indica que a escala da demanda por Bitcoin está sincronizada com a velocidade de crescimento do ativo.
Avaliar os padrões de acumulação de diferentes escalas de carteiras pode mostrar que novos máximos muitas vezes estimulam uma acumulação significativa. Isso impulsionará a pontuação da tendência de acumulação em direção ao valor máximo de 1.0.
Vale a pena notar que, quando foram alcançados os recordes históricos de 70.000 dólares e 107.000 dólares, respetivamente, em março e novembro de 2024, a pressão de compra aumentou significativamente. Isso indica que os investidores tendem a comprar em grandes quantidades quando o mercado entra na fase de descoberta de preços, mas também mostra que os detentores existentes tendem a realizar lucros quando os preços estão mais altos. Esse "efeito manada" destaca o comportamento convergente dos participantes do mercado em níveis psicológicos de preços críticos e eventos (como a superação de novos máximos).
Em comparação, o último ciclo atingiu um recorde histórico de 69.000 dólares em novembro de 2021, enfrentando uma enorme pressão de acumulação durante e após o pico de preços. Isso acabou marcando a chegada do topo cíclico e iniciou um longo mercado em baixa em 2022. Embora uma forte acumulação seja geralmente um sinal positivo, é importante reconhecer que um comportamento de consenso esmagador nem sempre é um indicador confiável da direção futura (na verdade, pode ser um indicador reverso).
Nível de lucro em alta
À medida que o mercado reentra na fase de descoberta de preços, os lucros não realizados detidos pelos participantes do mercado aumentaram significativamente. Com a melhoria da rentabilidade dos investidores, geralmente se espera que a pressão de venda aumente correspondentemente. Com o aumento dos preços, é necessário um maior volume de compradores para absorver os tokens em circulação, a fim de manter o impulso de alta do mercado.
O indicador de lucros não realizados relativos é uma ferramenta importante para medir a escala do lucro contábil total do mercado. Atualmente, esse indicador ultrapassou a faixa de +2σ, um nível que historicamente costuma estar associado a fases de euforia do mercado. Esse ambiente geralmente é acompanhado por um aumento acentuado da volatilidade, e a duração tende a ser curta, com apenas 16% dos dias de negociação apresentando lucros contábeis que superam esse nível.
Diante dessa situação extremamente lucrativa, as atividades de realização de lucros aumentaram visivelmente, o que pode ser observado pelo indicador "lucro/prejuízo líquido ajustado pela volatilidade".
Este indicador mede os lucros e perdas realizados em unidades de Bitcoin, comparando-os periodicamente com a crescente capitalização de mercado do Bitcoin, de forma a padronizar. Além disso, o indicador é ajustado com base na volatilidade realizada de 7 dias.
À medida que o preço ultrapassa o antigo máximo histórico, o fenômeno de realização de lucros aumentou significativamente, com apenas 14,4% dos dias de negociação apresentando valores mais altos. Isso indica que a realização de lucros aumentou, mas ainda não atingiu níveis extremos.
Este resultado também se reflete no indicador SOPR, que reflete o grau de lucro/prejuízo dos ativos e pode ser usado para determinar se o preço de venda dos ativos é maior que o preço de compra. O recente recorde histórico levou a um aumento significativo nos lucros realizados, com um lucro médio de +16% por token. Para os investidores, os dias de negociação que superam esse nível de lucro são menos de 8%, o que indica que os investidores estão mudando em massa para atividades de realização de lucros. No entanto, ainda não se alcançou o nível de euforia extrema observado durante o período anterior ao pico de preços.
Aumento das atividades da bolsa
As exchanges centralizados ainda são os principais locais de negociação e especulação, com um fluxo de fundos diário entre 4 bilhões e 8 bilhões de dólares. O volume de depósitos e retiradas das exchanges, em comparação com o volume total de transações liquidadas na blockchain, pode servir como uma ferramenta para medir a disposição dos investidores em negociar Bitcoin.
Desde que atingiu um ponto histórico de 109 mil dólares no início de 2025, o indicador de dominância do volume de negociação tem estado em ascensão, e com a recuperação do mercado, essa proporção continua a subir. Atualmente, cerca de 33% do volume de transações na rede Bitcoin interage com exchanges centralizadas.
Isto marca um aumento significativo na demanda dos investidores e nas atividades de negociação, alinhando-se à entrada do mercado em uma nova fase de descoberta de preços.
Ao combinar a marcação de preços de tokens em cadeia com os rótulos de endereços de exchanges centralizadas da Glassnode, é possível estimar a situação média de lucro e perda dos tokens depositados nas exchanges. Isso pode proporcionar uma visão mais detalhada sobre o sentimento dos investidores e o comportamento de negociação diretamente relacionado à atividade das exchanges.
Atualmente, entre os tokens depositados na exchange, a média de lucro dos tokens em estado de lucro é de cerca de 9300 dólares, enquanto a média de perda dos tokens em estado de perda é de apenas 780 dólares. Essa diferença indica que o comportamento de negociação atual é principalmente impulsionado por lucros, refletindo uma mudança significativa no sentimento dos investidores.
O lucro médio é 12 vezes maior que a perda, e a relação entre os dois está próxima dos níveis extremos comumente vistos nas fases mais ativas de mercados em alta anteriores. Os níveis extremos da relação média de lucros e perdas das exchanges indicam ainda mais que o mercado está entrando na fase de euforia do mercado em alta.
Nível de alavancagem de derivativos aumenta
Com o aumento da atividade das exchanges centralizadas, torna-se cada vez mais importante examinar o mercado de derivados, o que ajuda a entender os níveis de alavancagem acumulados em um ambiente de mercado em alta.
Desde que atingiu um ponto baixo de 74 mil dólares em abril, o volume de contratos em aberto de futuros cresceu significativamente, passando de 36,8 bilhões de dólares para os atuais 55,6 bilhões de dólares. Apenas nos últimos 49 dias, aumentou em 19 bilhões de dólares (crescimento de 51%), o que indica que os níveis de alavancagem estão aumentando.
Simultaneamente, o volume de contratos em aberto de opções disparou de 20,4 bilhões de dólares para 46,2 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. O aumento de 25,8 bilhões de dólares é significativamente superior ao crescimento do volume de contratos em aberto no mercado de futuros.
O rápido aumento dos contratos em aberto de opções reflete a crescente maturidade do grupo de investidores, que estão cada vez mais a utilizar contratos de opções para executar estratégias mais complexas, a fim de otimizar a sua gestão de risco e posições de negociação.
ETF fluxo de capital continua forte
No que diz respeito ao ETF à vista, desde o final de abril, os compradores têm continuado a comprar, e atualmente continuam fortes. Na última semana, o fluxo diário de capital para o ETF ultrapassou os 300 milhões de dólares.
A compra em massa e contínua por parte de investidores de retalho e institucionais indica que ainda têm muita confiança nesse ativo, e desde o seu lançamento em 2024 tem sido um motor importante para impulsionar o mercado a novos máximos.
Exploração da Descoberta de Preços
Com o preço do Bitcoin a voltar à fase de descoberta de preços, é possível combinar dados em cadeia e indicadores técnicos para avaliar o momento do mercado e identificar sinais potenciais de sobreaquecimento.
A média móvel de 111 dias (DMA) e a média móvel de 200 dias são indicadores técnicos comuns para avaliar o momentum do mercado de Bitcoin e a força da tendência. Também pode-se complementar esses modelos de preços técnicos com o custo dos detentores de curto prazo, um indicador on-chain que reflete o preço médio de compra dos novos investidores no mercado. Historicamente, esse nível tem sido um limiar chave, frequentemente utilizado para distinguir entre mercados em alta e em baixa.
Atualmente, o preço do Bitcoin está muito acima desses três níveis chave, destacando a forte tendência de recuperação do mercado desde abril. É importante notar que esses níveis de preço estão numericamente muito próximos, e essa convergência formou uma interseção na área de suporte chave; para manter um impulso de alta adicional, é crucial manter esta área.
Além disso, pode-se utilizar o MVRV (Relação entre Valor de Mercado e Valor Realizado) para definir intervalos de preços, destacando assim as desvios extremos em relação ao custo médio do investidor. Historicamente, a quebra da faixa +1σ costuma corresponder a uma formação de topo macroeconômico de longo prazo.
Atualmente, o preço do Bitcoin está a oscilar entre +1σ e +0,5σ. Isso indica que o mercado está relativamente ativo, mas antes que os investidores realizem lucros acima de níveis extremos de +1σ, o Bitcoin ainda tem espaço para subir mais. Esses níveis extremos geralmente desencadeiam atividades de realização de lucros em larga escala, levando a um aumento significativo na pressão de venda.
Por fim, pode-se utilizar o intervalo de desvio padrão de +0,5σ e +1σ ao redor do custo dos detentores de curto prazo para avaliar a situação de sobreaquecimento local.
Historicamente, o preço variou dentro dos dois intervalos mencionados por 467 dias, e acima do nível de +1σ por 484 dias, representando apenas 17,5% da história de negociação do Bitcoin. Isso torna a entrada nesse intervalo relativamente rara, geralmente atuando como um limite superior para a tendência de preços local.
Embora o nível MVRV +1σ esteja geralmente associado a topos macro, o custo de referência dos detentores de curto prazo (STH-CB) nos intervalos +0,5σ e +1σ indica melhor a formação de topos locais. A aplicação combinada desses modelos pode fornecer uma estrutura confiável para identificar condições de sobreaquecimento do mercado.
Resumo
O Bitcoin alcançou um novo recorde histórico de 111.000 dólares, sendo este o terceiro máximo histórico neste ciclo. Este marco provocou uma ampla atividade nos principais setores do mercado, refletindo o aumento dos lucros dos investidores e a realização de lucros, maior interação nas bolsas, um crescimento significativo nos contratos em aberto de futuros e opções, bem como uma contínua demanda por compradores de ETFs à vista.
À medida que o mercado entra na fase de descoberta de preços, o nível de 120 mil dólares parece tornar-se uma área chave, prevendo-se que a pressão de venda se acelere nessa área e nas suas proximidades.
Leitura relacionada: Interpretação de seis indicadores: qual será o preço do Bitcoin até o final deste ano?