A moeda estável de Hong Kong entra em operação oficialmente em 1 de agosto: tudo o que você precisa saber sobre licenças, regulamentação e custódia bancária.
A disposição de Hong Kong no campo dos ativos digitais continua a acelerar! O aguardado "Regulamento sobre Moedas Estáveis" de Hong Kong entrará em vigor oficialmente no dia 1 de agosto (sexta-feira da próxima semana). A Autoridade Monetária de Hong Kong planeja anunciar no dia 28 uma descrição geral do "Sistema de Licenciamento para Emissores de Moedas Estáveis", fornecendo orientações mais detalhadas para os solicitantes, a fim de esclarecer os requisitos específicos para emissores de moedas estáveis em relação à AML, reservas, divulgação de informações, entre outros aspectos. No contexto de um grande aumento no mercado de ações relacionadas a conceitos de moedas estáveis, o presidente da Autoridade Monetária de Hong Kong,余偉文, escreveu um artigo intitulado "Moedas Estáveis: Navegando com Estabilidade e Longevidade", onde sugere "evitar a especulação excessiva", alertando para a tendência de sobreconceitualização e formação de bolhas, e lembrando a necessidade de prevenir rigorosamente riscos financeiros. A implementação deste novo regulamento não só trará uma nova configuração para o mercado de moedas estáveis em Hong Kong, mas também terá um impacto significativo no desenvolvimento das finanças digitais em todo o mundo.
Um. Apelo para estar atento à especulação: A emissão de licenças iniciais será rigorosamente controlada
O Chief Executive da Autoridade Monetária de Hong Kong, Yu Weiwen, apontou em um artigo que, dado o acalorado debate do mercado e da sociedade sobre a moeda estável no último mês, é necessário intensificar o trabalho de resfriamento e deve-se estar alerta para a superexposição do mercado e da opinião pública.
Ele primeiro apontou o problema da "conceituação excessiva", muitas instituições ainda têm uma compreensão dos moedas estáveis que permanece na fase conceitual, faltando a tecnologia para a emissão de moedas estáveis e a experiência e capacidade de lidar com diversos riscos financeiros. Ele sugeriu que, para essas instituições, uma abordagem mais pragmática seria colaborar com outros emissores de moedas estáveis para fornecer cenários de aplicação, em vez de buscar se tornar um emissor.
O Sr. Yu Weiwen também afirmou que é ainda mais digno de atenção a "tendência de bolha". "Com a recente agitação em torno do conceito de moeda estável, o sentimento do mercado está excessivamente excitado. Algumas empresas listadas, independentemente de suas atividades principais estarem ou não relacionadas a moedas estáveis ou ativos digitais, assim que afirmam ter a intenção de desenvolver negócios de moeda estável, suas ações se tornam 'ouro', os preços das ações sobem, o volume de negociações aumenta e a reputação da empresa também melhora significativamente." Ele enfatizou: "Na verdade, já deixamos claro anteriormente que, no início, apenas algumas licenças de moeda estável serão aprovadas."
Ao mesmo tempo, o diretor do Conselho de Serviços Financeiros de Hong Kong, Hong Pi-ching, também afirmou na recente conferência de apresentação do relatório anual que as moedas estáveis não devem ser objeto de especulação, e a digitalização do mercado de ativos é uma maratona, as moedas estáveis devem desempenhar um papel estabilizador e não devem ser de visão curta. Hong Pi-ching também revelou que as moedas estáveis são uma parte da digitalização do mercado financeiro de Hong Kong, permitindo a tokenização de moedas de negociação, acreditando que o próximo passo será a tokenização de diferentes ativos, mas o processo de desenvolvimento levará tempo e não haverá uma tokenização completa por enquanto.
Importante aviso: As autoridades reguladoras de Hong Kong notaram que, recentemente, ocorreram atividades fraudulentas que utilizaram a promoção de ativos digitais e moeda estável, resultando em perdas para o público. O "Regulamento sobre Moedas Estáveis" entrou em vigor em 1 de agosto, e de acordo com as disposições do regulamento, a promoção de qualquer moeda estável não licenciada ao público de Hong Kong é considerada uma atividade ilegal, a partir da data de entrada em vigor.
Dois, Licença de aplicação: pode adotar um sistema de aplicação por convite, formando um padrão de supervisão em dois trilhos
Atualmente, há três grupos de testadores no sandbox de moeda estável, nomeadamente: Yuan Coin Innovation Technology Co., Ltd., JD CoinChain Technology (Hong Kong) Co., Ltd., e uma joint venture formada pelo Standard Chartered Bank (Hong Kong), Animoca Brands e Hong Kong Telecommunications (HKT). Recentemente, segundo fontes do setor em Hong Kong, há atualmente entre 50 a 60 empresas interessadas em solicitar uma licença de moeda estável em Hong Kong, incluindo tanto empresas estatais e instituições financeiras da China continental, quanto gigantes da internet.
No dia 19 de julho, segundo relatos da mídia chinesa, duas fontes indicaram que a licença para emissão de moeda estável não será emitida através de um formulário que os solicitantes baixam e submetem por escrito, mas sim será organizada de maneira semelhante a um sistema de convite para aplicação. Uma das fontes explicou que, na prática, a Autoridade Monetária de Hong Kong, responsável pela supervisão e emissão de licenças, se comunicará antecipadamente com as instituições que desejam solicitar a licença de moeda estável para entender se elas possuem as qualificações básicas para a aplicação. Somente após obter um reconhecimento básico durante a comunicação preliminar, a Autoridade Monetária emitirá o formulário de solicitação.
Em 23 de julho, de acordo com relatos da mídia de Hong Kong, a Ping An Securities lançou um relatório sobre moeda estável que aponta que Hong Kong pode formar um padrão de supervisão de "moeda estável em dólares americanos conectando-se internacionalmente + moeda estável em dólares de Hong Kong conectando-se à China continental", o que fortalece a propriedade financeira do dólar de Hong Kong e também fornece um "campo de teste" para a internacionalização do renminbi. A definição de Hong Kong sobre o escopo das moedas estáveis é relativamente ampla, não se limitando a um único tipo de moeda fiduciária estável. Com o rápido desenvolvimento do mercado de moedas estáveis de Hong Kong, espera-se que a participação de mercado das moedas estáveis não dolarizadas aumente gradualmente, e no futuro, espera-se que isso impulsione a criação de um sistema de regulamentação internacional unificado.
Além disso, o relatório da Ping An Securities menciona que as atividades comerciais de moeda estável reguladas pela jurisdição de Hong Kong incluem não apenas a emissão de moedas estáveis designadas em Hong Kong, mas também a emissão de moedas estáveis atreladas ao dólar de Hong Kong (ou parcialmente atreladas) fora de Hong Kong. A China está ativamente se posicionando no mercado de moedas estáveis, o que pode injetar nova dinâmica na internacionalização do yuan, quebrando a posição monopolista das moedas estáveis em dólares.
Três, os bancos competem para atuar como custodiante: o novo oceano azul dos negócios de ativos leves
De acordo com a mídia chinesa, algumas instituições interessadas em solicitar licenças já definiram os bancos custodiais: o Banco ZhongAn e o Deutsche Bank foram selecionados pelas instituições; o Standard Chartered Bank e o Bank of East Asia também são potenciais bancos custodiais; o HSBC lançou recentemente novos serviços relacionados a ativos virtuais; além disso, os bancos chineses em Hong Kong também estão se preparando ativamente, o China Merchants Bank aumentou a promoção dos serviços de custódia de moeda estável através do Banco de Comércio e Indústria de Hong Kong.
Os bancos podem expandir seus negócios de distribuição e negociação através da identidade de custódia, enriquecendo ainda mais suas fontes de receita. Para o setor bancário de Hong Kong, em um ambiente de baixas taxas de juros, os negócios de custódia de reservas são uma ideal operação de ativos leves. Especialistas do setor estimam que a média das taxas de custódia na indústria varia entre 0,1% e 0,5%. Tomando como exemplo a "primeira ação de moeda estável" Circle, a empresa precisa pagar centenas de milhões de dólares em taxas de custódia por ano ao banco custodiante.
Apesar do amplo potencial dos serviços de custódia, a regulamentação está a tornar-se cada vez mais rigorosa. O Departamento de Finanças de Hong Kong e a Comissão de Valores Mobiliários iniciaram uma consulta pública conjunta sobre propostas legislativas para o sistema de licenciamento de prestadores de serviços de negociação e custódia de ativos digitais, com o objetivo de reforçar a supervisão dos serviços de custódia de criptomoedas, e simplificar as licenças relacionadas em algumas licenças como VATP, VAOTC e VA Custody.
Quatro, financiamento de emissão de ações de ações de moeda estável: a temperatura do mercado e o risco coexistem
Algumas ações relacionadas a moedas estáveis aproveitaram a oportunidade para realizar uma emissão de ações, desencadeando a onda de investimento em ações de conceito de moeda estável em Hong Kong. A ZhongAn Online anunciou em 26 de junho que planeja emitir 220 milhões de ações a 18,25 HKD por ação e completará a emissão em 4 de julho, levantando 3,92 bilhões de HKD; indicou que está avaliando a viabilidade de solicitar licenças de moeda estável em Hong Kong e Cingapura. Além disso, em 12 de julho, firmou um acordo de alocação, planejando emitir 38,4 milhões de ações a 10,25 HKD por ação, arrecadando 393,6 milhões de HKD. Isso demonstra o entusiasmo do mercado por moedas estáveis e oferece oportunidades de financiamento para empresas relacionadas.
Conclusão:
De modo geral, com a entrada em vigor do "Regulamento de Moeda Estável" em 1 de agosto, o mercado de moeda estável de Hong Kong enfrentará uma nova estrutura. Através de um rigoroso sistema de licenciamento e requisitos regulatórios, Hong Kong visa garantir o desenvolvimento saudável do mercado de moeda estável e prevenir eficazmente os riscos financeiros. À medida que o mercado amadurece gradualmente, espera-se que as moedas estáveis desempenhem um papel mais importante nos pagamentos transfronteiriços e no mercado de ativos digitais no futuro. Esta iniciativa de Hong Kong não apenas consolidará sua posição como centro financeiro internacional, mas também fornecerá um importante modelo de referência para o desenvolvimento das finanças digitais globais.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
A moeda estável de Hong Kong entra em operação oficialmente em 1 de agosto: tudo o que você precisa saber sobre licenças, regulamentação e custódia bancária.
A disposição de Hong Kong no campo dos ativos digitais continua a acelerar! O aguardado "Regulamento sobre Moedas Estáveis" de Hong Kong entrará em vigor oficialmente no dia 1 de agosto (sexta-feira da próxima semana). A Autoridade Monetária de Hong Kong planeja anunciar no dia 28 uma descrição geral do "Sistema de Licenciamento para Emissores de Moedas Estáveis", fornecendo orientações mais detalhadas para os solicitantes, a fim de esclarecer os requisitos específicos para emissores de moedas estáveis em relação à AML, reservas, divulgação de informações, entre outros aspectos. No contexto de um grande aumento no mercado de ações relacionadas a conceitos de moedas estáveis, o presidente da Autoridade Monetária de Hong Kong,余偉文, escreveu um artigo intitulado "Moedas Estáveis: Navegando com Estabilidade e Longevidade", onde sugere "evitar a especulação excessiva", alertando para a tendência de sobreconceitualização e formação de bolhas, e lembrando a necessidade de prevenir rigorosamente riscos financeiros. A implementação deste novo regulamento não só trará uma nova configuração para o mercado de moedas estáveis em Hong Kong, mas também terá um impacto significativo no desenvolvimento das finanças digitais em todo o mundo.
Um. Apelo para estar atento à especulação: A emissão de licenças iniciais será rigorosamente controlada
O Chief Executive da Autoridade Monetária de Hong Kong, Yu Weiwen, apontou em um artigo que, dado o acalorado debate do mercado e da sociedade sobre a moeda estável no último mês, é necessário intensificar o trabalho de resfriamento e deve-se estar alerta para a superexposição do mercado e da opinião pública.
Ele primeiro apontou o problema da "conceituação excessiva", muitas instituições ainda têm uma compreensão dos moedas estáveis que permanece na fase conceitual, faltando a tecnologia para a emissão de moedas estáveis e a experiência e capacidade de lidar com diversos riscos financeiros. Ele sugeriu que, para essas instituições, uma abordagem mais pragmática seria colaborar com outros emissores de moedas estáveis para fornecer cenários de aplicação, em vez de buscar se tornar um emissor.
O Sr. Yu Weiwen também afirmou que é ainda mais digno de atenção a "tendência de bolha". "Com a recente agitação em torno do conceito de moeda estável, o sentimento do mercado está excessivamente excitado. Algumas empresas listadas, independentemente de suas atividades principais estarem ou não relacionadas a moedas estáveis ou ativos digitais, assim que afirmam ter a intenção de desenvolver negócios de moeda estável, suas ações se tornam 'ouro', os preços das ações sobem, o volume de negociações aumenta e a reputação da empresa também melhora significativamente." Ele enfatizou: "Na verdade, já deixamos claro anteriormente que, no início, apenas algumas licenças de moeda estável serão aprovadas."
Ao mesmo tempo, o diretor do Conselho de Serviços Financeiros de Hong Kong, Hong Pi-ching, também afirmou na recente conferência de apresentação do relatório anual que as moedas estáveis não devem ser objeto de especulação, e a digitalização do mercado de ativos é uma maratona, as moedas estáveis devem desempenhar um papel estabilizador e não devem ser de visão curta. Hong Pi-ching também revelou que as moedas estáveis são uma parte da digitalização do mercado financeiro de Hong Kong, permitindo a tokenização de moedas de negociação, acreditando que o próximo passo será a tokenização de diferentes ativos, mas o processo de desenvolvimento levará tempo e não haverá uma tokenização completa por enquanto.
Importante aviso: As autoridades reguladoras de Hong Kong notaram que, recentemente, ocorreram atividades fraudulentas que utilizaram a promoção de ativos digitais e moeda estável, resultando em perdas para o público. O "Regulamento sobre Moedas Estáveis" entrou em vigor em 1 de agosto, e de acordo com as disposições do regulamento, a promoção de qualquer moeda estável não licenciada ao público de Hong Kong é considerada uma atividade ilegal, a partir da data de entrada em vigor.
Dois, Licença de aplicação: pode adotar um sistema de aplicação por convite, formando um padrão de supervisão em dois trilhos
Atualmente, há três grupos de testadores no sandbox de moeda estável, nomeadamente: Yuan Coin Innovation Technology Co., Ltd., JD CoinChain Technology (Hong Kong) Co., Ltd., e uma joint venture formada pelo Standard Chartered Bank (Hong Kong), Animoca Brands e Hong Kong Telecommunications (HKT). Recentemente, segundo fontes do setor em Hong Kong, há atualmente entre 50 a 60 empresas interessadas em solicitar uma licença de moeda estável em Hong Kong, incluindo tanto empresas estatais e instituições financeiras da China continental, quanto gigantes da internet.
No dia 19 de julho, segundo relatos da mídia chinesa, duas fontes indicaram que a licença para emissão de moeda estável não será emitida através de um formulário que os solicitantes baixam e submetem por escrito, mas sim será organizada de maneira semelhante a um sistema de convite para aplicação. Uma das fontes explicou que, na prática, a Autoridade Monetária de Hong Kong, responsável pela supervisão e emissão de licenças, se comunicará antecipadamente com as instituições que desejam solicitar a licença de moeda estável para entender se elas possuem as qualificações básicas para a aplicação. Somente após obter um reconhecimento básico durante a comunicação preliminar, a Autoridade Monetária emitirá o formulário de solicitação.
Em 23 de julho, de acordo com relatos da mídia de Hong Kong, a Ping An Securities lançou um relatório sobre moeda estável que aponta que Hong Kong pode formar um padrão de supervisão de "moeda estável em dólares americanos conectando-se internacionalmente + moeda estável em dólares de Hong Kong conectando-se à China continental", o que fortalece a propriedade financeira do dólar de Hong Kong e também fornece um "campo de teste" para a internacionalização do renminbi. A definição de Hong Kong sobre o escopo das moedas estáveis é relativamente ampla, não se limitando a um único tipo de moeda fiduciária estável. Com o rápido desenvolvimento do mercado de moedas estáveis de Hong Kong, espera-se que a participação de mercado das moedas estáveis não dolarizadas aumente gradualmente, e no futuro, espera-se que isso impulsione a criação de um sistema de regulamentação internacional unificado.
Além disso, o relatório da Ping An Securities menciona que as atividades comerciais de moeda estável reguladas pela jurisdição de Hong Kong incluem não apenas a emissão de moedas estáveis designadas em Hong Kong, mas também a emissão de moedas estáveis atreladas ao dólar de Hong Kong (ou parcialmente atreladas) fora de Hong Kong. A China está ativamente se posicionando no mercado de moedas estáveis, o que pode injetar nova dinâmica na internacionalização do yuan, quebrando a posição monopolista das moedas estáveis em dólares.
Três, os bancos competem para atuar como custodiante: o novo oceano azul dos negócios de ativos leves
De acordo com a mídia chinesa, algumas instituições interessadas em solicitar licenças já definiram os bancos custodiais: o Banco ZhongAn e o Deutsche Bank foram selecionados pelas instituições; o Standard Chartered Bank e o Bank of East Asia também são potenciais bancos custodiais; o HSBC lançou recentemente novos serviços relacionados a ativos virtuais; além disso, os bancos chineses em Hong Kong também estão se preparando ativamente, o China Merchants Bank aumentou a promoção dos serviços de custódia de moeda estável através do Banco de Comércio e Indústria de Hong Kong.
Os bancos podem expandir seus negócios de distribuição e negociação através da identidade de custódia, enriquecendo ainda mais suas fontes de receita. Para o setor bancário de Hong Kong, em um ambiente de baixas taxas de juros, os negócios de custódia de reservas são uma ideal operação de ativos leves. Especialistas do setor estimam que a média das taxas de custódia na indústria varia entre 0,1% e 0,5%. Tomando como exemplo a "primeira ação de moeda estável" Circle, a empresa precisa pagar centenas de milhões de dólares em taxas de custódia por ano ao banco custodiante.
Apesar do amplo potencial dos serviços de custódia, a regulamentação está a tornar-se cada vez mais rigorosa. O Departamento de Finanças de Hong Kong e a Comissão de Valores Mobiliários iniciaram uma consulta pública conjunta sobre propostas legislativas para o sistema de licenciamento de prestadores de serviços de negociação e custódia de ativos digitais, com o objetivo de reforçar a supervisão dos serviços de custódia de criptomoedas, e simplificar as licenças relacionadas em algumas licenças como VATP, VAOTC e VA Custody.
Quatro, financiamento de emissão de ações de ações de moeda estável: a temperatura do mercado e o risco coexistem
Algumas ações relacionadas a moedas estáveis aproveitaram a oportunidade para realizar uma emissão de ações, desencadeando a onda de investimento em ações de conceito de moeda estável em Hong Kong. A ZhongAn Online anunciou em 26 de junho que planeja emitir 220 milhões de ações a 18,25 HKD por ação e completará a emissão em 4 de julho, levantando 3,92 bilhões de HKD; indicou que está avaliando a viabilidade de solicitar licenças de moeda estável em Hong Kong e Cingapura. Além disso, em 12 de julho, firmou um acordo de alocação, planejando emitir 38,4 milhões de ações a 10,25 HKD por ação, arrecadando 393,6 milhões de HKD. Isso demonstra o entusiasmo do mercado por moedas estáveis e oferece oportunidades de financiamento para empresas relacionadas.
Conclusão:
De modo geral, com a entrada em vigor do "Regulamento de Moeda Estável" em 1 de agosto, o mercado de moeda estável de Hong Kong enfrentará uma nova estrutura. Através de um rigoroso sistema de licenciamento e requisitos regulatórios, Hong Kong visa garantir o desenvolvimento saudável do mercado de moeda estável e prevenir eficazmente os riscos financeiros. À medida que o mercado amadurece gradualmente, espera-se que as moedas estáveis desempenhem um papel mais importante nos pagamentos transfronteiriços e no mercado de ativos digitais no futuro. Esta iniciativa de Hong Kong não apenas consolidará sua posição como centro financeiro internacional, mas também fornecerá um importante modelo de referência para o desenvolvimento das finanças digitais globais.