Теория цикла криптовалютного рынка исследует закономерности колебаний цен на криптовалюты путем анализа исторических тенденций и моделей поведения. Ее основная концепция происходит из теорий циклов традиционных финансовых рынков. Из них теория четырехлетнего цикла Биткоина широко рассматривается как уголовой камень криптовалютного рынка.

Криптовалютный рынок обычно проявляет повторяющиеся циклы, колеблящиеся между жадностью и страхом, возвращаясь от страха к жадности. На ранних этапах инновационные активы вызывают оптимизм, толкая цены вверх. Впоследствии неопределенности, связанные со стоимостью блокчейна и его применениями, сдвигают рынок в сторону скептицизма, что приводит к снижению цен. После достижения дна жадность вновь возрастает, инициируя новый цикл.

Эта теория подчеркивает долгосрочные ценовые паттерны и торговое поведение на рынке. Трейдеры могут выявлять циклические изменения и прогнозировать будущие тенденции, используя исторические данные и рыночную психологию.

В частности, теория четырехлетнего цикла биткоина, особенно ее связь с событиями по сокращению биткоинов, давно является важным инструментом для прогнозирования цен на биткоин. Исторически биткоиновые сокращения часто совпадали с увеличением цен, но текущая рыночная производительность и основные факторы указывают на то, что эффективность этой теории может постепенно приближаться к концу.

Шесть Фаз

Рыночный цикл криптовалют обычно делится на следующие этапы, каждый из которых характеризуется определенными особенностями рынка, поведением инвесторов и настроениями:

1. Фаза накопления

Особенности: Во время этой фазы рыночные цены остаются относительно стабильными и низкими, а настроение инвесторов в целом равнодушное. Большинство розничных инвесторов еще не входят на рынок, и приток капитала минимален, в целом рынок находится в состоянии ожидания.

Поведение инвесторов: долгосрочные или институциональные инвесторы тихо накапливают активы по низким ценам. Тень предыдущего медвежьего рынка все еще держится, сохраняя осторожный настрой, при этом продажи и покупки относительно сбалансированы.

Настроение на рынке: пессимистичное и пассивное, но некоторые инвесторы видят возможности на дне рынка и начинают долгосрочное удержание.

2. Фаза разметки

Функции: После фазы накопления рынок начинает устойчивый восходящий тренд, при этом цены постепенно растут. На этой стадии рынок привлекает больше внимания, и ликвидность и объемы торгов значительно увеличиваются.

Поведение инвесторов: по мере роста цен в рынок вступают все больше инвесторов, в основном розничные и краткосрочные, растет оптимизм, и инвесторы с энтузиазмом гонятся за растущими ценами, ускоряя приток капитала.

Рыночное настроение: положительное и оптимистичное, с широкой спекуляцией и увеличенным аппетитом к риску. Технологические инновации и благоприятные новости ещё больше подталкивают цены вверх.

3. Фаза пузыря

Особенности: Рынок входит в фазу быстрого роста цен, с экспоненциальным увеличением цен. У инвесторов возникает FOMO (страх упустить возможность), и многие спешат, опасаясь упустить возможности, что приводит к быстрым взлетам цен.

Поведение инвесторов: Инвестиционное настроение подавляющим большинством высокое. Некоторые игнорируют риски, слепо следуют трендам и занимаются краткосрочной спекуляцией. В рынок поступает поток новых средств, толкая цены еще выше.

Настроения на рынке: крайне оптимистичные, с господством крайней жадности. Рынок широко считает, что цены будут продолжать расти.

4. Фаза распределения

Особенности: по мере приближения цен к своему пику рынок начинает проявлять волатильность и откаты. Баланс между покупателями и продавцами сдвигается, и некоторые ранние инвесторы начинают распродавать активы, чтобы реализовать прибыль, вызывая краткосрочные колебания цен.

Поведение инвесторов: Во время этой фазы долгосрочные и институциональные инвесторы постепенно покидают рынок, в то время как новые участники остаются оптимистичными. Продавцы начинают избавляться от активов, чтобы обеспечить прибыль, увеличивая волатильность цен.

Сентимент рынка: неопределенный и тревожный. Некоторые инвесторы считают, что рынок достиг пика, в то время как другие остаются оптимистами, ожидая дальнейшего восходящего движения.

5. Фаза коллапса

Особенности: По мере остывания рыночного настроения цены начинают снижаться, входя в фазу медвежьего рынка. Доверие инвесторов резко падает, увеличивается продажная давление, и ускоряется отток капитала.

Поведение инвесторов: Инвесторы начинают массово сокращать убытки. Продажное давление резко возрастает по мере массового выхода инвесторов с рынка. Почти полностью прекращается приток нового капитала, и цены продолжают падать.

Настроение рынка: пессимистичное и испуганное. Рынок чувствует неопределенность относительно будущего, и инвесторы беспокоятся о дальнейшем падении цен.

6. Нижняя фаза

Особенности: Цены падают до своей самой низкой точки, сентимент рынка находится в самом отрицательном состоянии. На этом этапе цены часто находятся на самом дне, рынок приближается к своему минимуму, объем торгов снижается, и рынок начинает переходить в фазу накопления в преддверии следующего цикла.

Поведение инвесторов: лишь немногие долгосрочные инвесторы и институты выбирают покупать на дне. Интерес к криптовалютам ослабевает, но этот этап часто становится отправной точкой для следующего восходящего тренда.

Настроения на рынке: Крайне пессимистичные. Инвесторы чувствуют себя безысходными относительно будущего рынка, широко веря в то, что он приближается к концу. Уверенность постепенно восстанавливается только после подтверждения дна.

Примеры проектов, быстро развивающихся за счет использования рыночных циклов

1. Ethereum – Лидер Цикла Публичного Блокчейна

Ключевые этапы рыночного цикла:
Бум ICO 2017
2021 Децентрализованное финансирование (DeFi) и взрыв интереса к цифровым объектам (NFT)

Стратегии:
Открытая платформа: Ethereum предлагает умные контракты и стандарты ERC, привлекая разработчиков для создания децентрализованных приложений (dApps).
Расширение экосистемы: Во время ICO Ethereum использовал взрывной спрос на токены, став основной платформой для привлечения средств.
Улучшения и адаптации: Введены решения масштабирования уровня 2 (например, Arbitrum, Optimism) и Ethereum 2.0 (Proof of Stake) для решения проблем сетевой перегрузки и высоких комиссий за газ.

Результаты:
Ethereum превратился из новой общедоступной блокчейн-платформы в 2017 году в основную инфраструктуру для DeFi и NFT. Его капитализация рынка постоянно занимает второе место после Bitcoin.

Другие значимые проекты, использующие рыночные циклы:

• BSC (Binance Smart Chain): Воспользовался широкой пользовательской базой биржи Binance, чтобы привлечь значительное количество пользователей из развивающихся рынков;
• С ультравысокой пропускной способностью и низкой задержкой Солана стала предпочтительной платформой для приложений с высокой частотой;
• Avalanche использовала технологию подсетей с плечом, чтобы достичь баланса между децентрализацией и масштабируемостью;
• Polygon сосредоточился на масштабировании Ethereum, предоставляя эффективные и недорогие решения уровня 2;
• Cosmos и Polkadot обеспечили межцепочечную коммуникацию для преодоления изоляции индивидуальных блокчейнов, способствуя сотрудничеству в мультицепочечной экосистеме.

2. Uniswap – Представитель ДеФи Цикла

Ключевые этапы цикла рынка:

Бум майнинга ликвидности 2020
Зрелость и интеграция DeFi в 2021 году

Стратегии:
Инновационный механизм: Введена модель автоматического рыночного создателя (AMM) для замены традиционных ордеров, улучшая эффективность торговли.
Поощрения для пользователей: запущен токен UNI, используя раздачу, чтобы вознаградить ранних пользователей и быстро расширить влияние сообщества.
Основанный на открытом исходном коде: Сделал свой код открытым, привлекая разработчиков к инновациям вокруг Uniswap.

Результаты:
Uniswap стал крупнейшей децентрализованной биржей (DEX) на Ethereum по общей заблокированной стоимости (TVL), с торговыми объемами, конкурирующими с некоторыми централизованными биржами.

Другие проекты быстро поднимаются через рыночные циклы:

• Aave и Compound сосредоточены на рынках кредитования, используя ликвидность майнинга и гибкое управление активами, чтобы привлечь большую пользовательскую базу;
• Curve получила институциональное одобрение, предлагая торговлю стабильными монетами с низким slippage;
• PancakeSwap сосредоточился на экосистеме Binance Smart Chain (BSC), расширяясь на развивающиеся рынки с эффективными и низкозатратными функциями;
• SushiSwap улучшил конкурентоспособность через расширение на различные блокчейны и развитие, управляемое сообществом;
• Как эмитент децентрализованной стабильной монеты DAI, MakerDAO обеспечивает основную поддержку для экосистемы DeFi.

Эти платформы заняли устойчивые позиции в DeFi благодаря технологическому инновациям, дифференцированным стратегиям и эффективному управлению сообществом.

3. OpenSea – Лидер бума NFT

Ключевые этапы цикла рынка:

Взрыв рынка NFT 2021

Стратегии:
Раннее позиционирование: С 2017 года фокусировались на рынке торговли NFT, став одной из самых ранних децентрализованных платформ для покупки и продажи NFT.
Оптимизация пользовательского опыта: предоставлен удобный интерфейс, поддерживается торговля NFT на нескольких цепях и снижены барьеры для участников.
Формирование бренда и сообщества: установил себя как платформу для торговли лучшими проектами NFT (например, Bored Ape Yacht Club, CryptoPunks), создавая сильный брендовый эффект.

Результаты:
В 2021 году OpenSea достигла объема транзакций более 14 миллиардов долларов, захватив значительную долю рынка NFT.

Другие проекты быстро растут через рыночные циклы:

• Blur привлек высокочастотных трейдеров нулевыми комиссиями и стимулирующими механизмами.
• Rarible использовал децентрализованное управление и стимулы для создателей, чтобы получить поддержку сообщества;
• Magic Eden сосредоточился на экосистеме Solana, предлагая недорогое, эффективное торговое взаимодействие;
• Фонд и SuperRare нацелились на рынок высокохудожественных произведений, предоставляя премиальные платформы для художников и коллекционеров;
• LooksRare и Zora расширили свою пользовательскую базу через инцентивные модели и децентрализованные протоколы.

Эти платформы заняли лидирующие позиции в высококонкурентной экосистеме NFT благодаря инновационным механизмам, точной рыночной стратегии и превосходным пользовательским впечатлениям.

4. Axie Infinity – GameFi и Play-to-Earn

Ключевой этап цикла рынка:
2021 Бум GameFi

Стратегии:
Инновационная экономическая модель: была введена модель играй и зарабатывай (P2E), позволяющая игрокам зарабатывать токены (SLP) через бои с NFT-питомцами.
Инцентивы экосистемы: Запущен управляющий токен AXS для вознаграждения активных игроков и членов сообщества.
Расширение пользовательской базы: воспользовались спросом игроков в регионах с низким уровнем дохода, таких как Юго-Восточная Азия, объединив игровую деятельность с возможностями получения реального дохода.

Результаты:
Axie Infinity достигла ежемесячного дохода более 150 миллионов долларов в пиковый момент, вызвав мировую лихорадку GameFi.

Другие проекты быстро поднимаются через рыночные циклы:

• The Sandbox и Decentraland объединяют виртуальные миры с цифровыми активами, предлагая интегрированный опыт создания, торговли и социального взаимодействия.
• STEPN вывела на рынок модель “Move-to-Earn”, связывающую реальные действия с крипто-наградами.
• Illuvium привлекла основную аудиторию геймеров высококачественной визуализацией и увлекательной боевой механикой.

Эти проекты вызвали волну инноваций в блокчейн-играх благодаря новым экономическим моделям, токенам стимулирования и сообщественным подходам, прокладывая путь для более широкого принятия блокчейн-технологии в массы.

5. Bitcoin Ординалы – Сочетание Надписей Биткоина с NFT

Ключевой этап цикла рынка:
2024 Подъем биткоин NFT

Стратегии:
Инновационное применение: Использование блокчейна биткойна для хранения NFT, превращая биткойн из "средства сохранения стоимости" в платформу для "NFT-приложений".
Поддержка сообщества: воспользовавшись сильным сообщественным эффектом Биткойна, направить новые требования рынка NFT в экосистему Биткойна.

Результаты:
Ординалы быстро привлекли значительное внимание и капитал, способствуя дальнейшему расширению экосистемы биткойна.

6. Fetch.ai – Автономные экономические системы, объединяющие искусственный интеллект и блокчейн

Ключевые этапы цикла рынка:
Начало 2020 года: Этап исследований по интеграции искусственного интеллекта и блокчейна.
2021: Постепенное осознание автономных экономических систем, управляемых искусственным интеллектом.

Стратегии:
Автономные агенты: Fetch.ai разработал децентрализованную платформу машинного обучения, объединяющую блокчейн и искусственный интеллект, позволяющую автономным агентам взаимодействовать и совершать транзакции без посредников.
Обмен данными: Облегченный безопасный обмен данными между физическими лицами и предприятиями через децентрализованный рынок данных, улучшая утилиту данных с помощью искусственного интеллекта.
Compute Sharing: Создан распределенная сеть для обучения и вычислений искусственного интеллекта, где разработчики могут вносить вычислительную мощность и получать вознаграждение.

Результаты:
Fetch.ai выступила пионером в объединении ИИ и блокчейна, продвигая автономные экономики и демонстрируя потенциал интеграции ИИ-Web3 в различных отраслях.

Другие проекты быстро поднимаются через рыночные циклы:

• Ocean Protocol позволяет децентрализованный обмен данными и обучение искусственного интеллекта через рынок данных, улучшая ликвидность данных с применением в здравоохранении и финансах;
• SingularityNET создал децентрализованный рынок искусственного интеллекта для содействия взаимодействию между системами искусственного интеллекта, стимулируя развитие и сотрудничество через управление DAO и установку отраслевых стандартов;
• AIN построил децентрализованную платформу вычислений и рынок ресурсов искусственного интеллекта, улучшая вычислительную эффективность, снижая барьеры развития и способствуя децентрализации услуг искусственного интеллекта.

Факторы влияния

Биткоин Халвинг

Халвинг биткоина является одним из ключевых факторов в теории цикла криптовалютного рынка и происходит каждые четыре года. С каждым халвингом награда за блок уменьшается вдвое, что значительно уменьшает предложение биткоина и увеличивает его дефицит, стимулируя рост цен.

Хотя деление остается важным инструментом для прогнозирования рыночных циклов, его влияние на цену может уменьшиться по мере зрелости рынка.

Источник: Коингекко

Источник: coingecko

Технологические инновации

Технологические инновации тесно связаны с циклом криптовалютного рынка. Каждый прорыв может вызвать изменения в рыночных циклах, повлиять на рыночное настроение, поток капитала и спрос на рост.

Технологические достижения постоянно стимулируют рост рынка, способствуют появлению новых приложений и выступают в качестве основной движущей силы за рыночной волатильностью.

Политика регулирования

Политика правительства и юридические рамки значительно формируют циклы крипто рынка. Регулятивные решения, изменения юридического статуса и налоговая политика влияют на стабильность рынка, доверие инвесторов и потоки капитала. Позиция SEC США по ICO преобразовала подход к привлечению средств, в то время как разнообразные налоговые политики разных стран влияют на участие и ликвидность рынка. Крупные изменения в политике — такие как запрет на криптовалюту в Китае или решения США по фьючерсам на Биткоин и ETF — продолжают двигать рыночные движения.

Источник: treasuries.bitbo.io

Макроэкономическая среда

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы и корректировки процентных ставок напрямую влияют на настроения на криптовалютном рынке и ликвидность. Низкие процентные ставки и количественное смягчение часто стимулируют приток капитала и рост рынка. Например:

• 2013: Низкие процентные ставки поддержали биткойн с $13 до $1,000.
• 2020: Количественное смягчение подтолкнуло биткоин близко к $69,000.

В отличие от этого, во время повышения процентных ставок в 2018 и 2022 годах рыночная ликвидность сократилась, что привело к значительным спадам. К концу 2024 года снижение процентных ставок Федеральной резервной системы и инъекции ликвидности помогли биткоину превысить отметку в 100 000 долларов. Корректировки процентных ставок стали основным двигателем волатильности криптовалютного рынка.

Источник: federalreserve.gov

Вспомогательные инструменты

Обратный отсчет Биткоин Халвинга

Обратный отсчет биткоин-половининга относится к ожиданию уменьшения награды за блок биткоина, которое обычно происходит каждые четыре года. Во время каждого половининга награды для майнеров уменьшаются вдвое, уменьшая предложение биткоина и увеличивая его дефицит, часто способствуя увеличению цен. С событиями половининга обычно сопровождается изменение рыночного настроения, и исторически за половинингом часто следует бычий рынок. Эти события влияют не только на предложение, но и на прибыль и поведение майнеров. Следующий половининг ожидается 14 апреля 2028 года.

Источник: coingecko

Данные о доминировании биткойна

Доминирование биткоина измеряет долю биткоина в общей капитализации рынка криптовалют.

Высокая доминирование обычно указывает на предпочтение Биткоина, сигнализируя о более низком рыночном риске. Низкая доминирование подразумевает переход средств в другие криптовалюты, указывая на более высокий рыночный риск.

Доминирование биткойна колеблется в зависимости от рыночного настроения, потока капитала и технологических инноваций. Например, рост DeFi и NFT может привести к снижению доминирования биткойна. Данные в реальном времени можно получить через платформы, такие как CoinMarketCap и CoinGecko.

Источник: coinmarketcap

Индекс сезона альткоинов

Индекс сезона альткоинов измеряет производительность альткоинов относительно широкого рынка криптовалют и тесно связан с рыночными циклами. Во время бычьего рынка средства часто перетекают из биткоина в альткоины, сигнализируя начало сезона альткоинов. А во время медвежьего рынка инвесторы обычно отдают предпочтение биткоину как безопасному убежищу, что приводит к снижению индекса сезона альткоинов.

Источник: coinmarketcap

Индекс страха и жадности криптовалют

Индекс страха и жадности криптовалют - это инструмент, который измеряет рыночное настроение, с диапазоном от 0 до 100, отражая уровень страха или жадности на рынке. Оценка от 0 до 24 представляет собой крайний страх, 50-74 - жадность, а 75-100 указывает на крайнюю жадность.

Этот индекс рассчитывается путем анализа волатильности рынка, объема торгов и настроений в социальных медиа. Он помогает инвесторам понять психологию рынка. Крайний страх может указывать на то, что рынок приближается к дню минимума, в то время как крайняя жадность может указывать на перегретый рынок с потенциальными рисками. Он служит в качестве дополнительного инструмента для оценки рыночного настроения и потенциальных тенденций.

Источник: coinmarketcap

MVRV Z-Score

MVRV Z-Score (Market Value to Realized Value Z-Score) - это важный показатель анализа циклов криптовалютного рынка. Он количественно характеризует отклонение рыночной капитализации от реализованной капитализации, эффективно идентифицируя вершины и днища рынка.

Когда MVRV Z-Score превышает +7, это указывает на то, что рынок находится в высокой переоценке, приближаясь к циклическому пику. Когда показатель падает ниже -1, это говорит о том, что рынок значительно недооценен, вероятно, приближается к циклическому минимуму.

Исторические примеры:

Бычий рынок 2017 года: Когда биткоин достиг $20 000, MVRV Z-оценка превысила +7, сигнализируя об экстремальной переоценке. После этого последовало резкое корректирование цен.

2018 Медвежий рынок: При цене биткойна около $3,000 Z-оценка MVRV упала ниже -1, указывая на крайний пессимизм, после чего цены стабилизировались и восстановились.

Рынок быков 2021 года: На историческом максимуме биткоина в $69,000 Z-оценка MVRV снова приблизилась к +7, сигнализируя о вершине рынка, за которой последует коррекция.

Историческое среднее значение: Когда оценка колеблется между -1 и +3, рынок обычно находится в фазе консолидации с относительно низким уровнем риска.

MVRV Z-Score - надежный инструмент для улавливания рыночного настроения и крайних цен, помогающий инвесторам принимать обоснованные решения о покупке и продаже для оптимизации инвестиций при управлении рисками.

По мере зрелости рынка и увеличения рыночной капитализации биткойна волатильность снижается. Это говорит о том, что хотя биткойн по-прежнему следует циклическим паттернам, будущие циклы могут проявлять сниженную амплитуду, что создаст более стабильную рыночную среду.

Источник: coinank

Данные об объеме средней торговли

Объем торгов криптовалютами тесно связан с рыночными циклами. Рост объема торгов обычно отражает усиление рыночного настроения и может сигнализировать начало значительных движений цен, будь то быстрый рост цен во время бычьего рынка или крутой спад во время медвежьего рынка. Напротив, когда объем торгов уменьшается, а колебания цен сужаются, это часто указывает на рынок в фазе консолидации или нерешительности, с осторожным настроением инвесторов и неопределенными тенденциями. В общем, объем торгов служит важным индикатором рыночной активности и изменений настроений, предоставляя критические исследования для идентификации рыночных циклов.

Источник: ycharts

Данные о инфляции

События половинного сокращения значительно снижают доходы майнеров BTC и исторически приводили к увеличению цен. Однако по мере того как вознаграждения за блок продолжают уменьшаться, влияние половинного сокращения на рынок может уменьшаться. Например, сокращение с 6,25 BTC до 3,125 BTC представляет собой значительное изменение, но будущие сокращения будут включать в себя более незначительные уменьшения, что потенциально смягчит их рыночное воздействие.

В мае 2020 года халвинг биткоина сократил размер вознаграждения за блок с 12,5 BTC до 6,25 BTC, уменьшив годовую инфляцию до примерно 1,82%. Во время халвинга 2024 года вознаграждения за блок снова будут уменьшены вдвое до 3,125 BTC, и годовая инфляция упадет до примерно 0,85%. Хотя уменьшение инфляции биткоина отражает предвидение его конструкции, его фактическое воздействие на рынок становится менее заметным.

В настоящее время добыто около 19,7 миллионов BTC, что составляет 94% от общего предложения. Оставшиеся 1,3 миллиона BTC будут постепенно выпущены в течение следующих 120 лет. Ежедневный доход от вознаграждения за блок майнера (оранжевая линия) показывает четкую тенденцию к приближению к нулевым вознаграждениям по мере продолжения сокращений.

Источник: bitcoinmagazinepro

Данные о доходах майнеров / комиссиях за транзакции

По мере постепенного уменьшения вознаграждения за блоки Bitcoin, комиссионные сборы все более становятся критическим источником дохода майнеров. 20 апреля 2024 года, в день халвинга, майнеры заработали общую сумму 1,257.72 BTC от комиссионных сборов, что более чем в три раза превысило вознаграждение за блоки в этот день (409.38 BTC). Этот исторический момент отметил значительное изменение структуры доходов майнеров, поскольку впервые доход от комиссий превысил вознаграждение за блоки. Это подчеркивает переход экономической модели Bitcoin к системе майнинга на основе комиссий.

Источник: биткоинмагазинпро

Данные и их связь с рыночными циклами

1. Фаза бычьего рынка: Во время бычьего рынка объем торгов и активность on-chain резко возрастают, увеличивая доход от комиссий за транзакции. Это обеспечивает майнерам дополнительную стабильность доходов. Например, во время пика бычьего рынка 2021 года доход майнеров от комиссий за транзакции значительно вырос, создавая положительный обратный эффект с резким ростом цен на рынке.
2. Фаза медвежьего рынка: В медвежьем рынке активность транзакций on-chain снижается, уменьшая долю дохода, полученного от комиссий за транзакции. В результате майнеры более сильно полагаются на вознаграждения за блоки, что делает их более чувствительными к колебаниям цен на рынке.
3. Половинирование и коррекции: После каждого события половинирования, сокращение вознаграждения за блок обычно вызывает коррекцию рыночной цены. В этот период волатильность комиссий за транзакции становится важным индикатором для оценки рыночного настроения и прибыльности майнеров.

Источник: bitcoinmagazinepro

Ссылка на стратегию инвестирования

Стратегии инвестирования в цикл криптовалют обычно адаптируются к различным фазам рынка и циклическим колебаниям. Вот некоторые распространенные стратегии, разработанные на основе циклов криптовалютного рынка:

1. Фаза роста быка (фаза роста)

Стратегия: Активное увеличение доли высокопотенциальных активов, в частности, биткойна и альткоинов, поддерживаемых инновационными технологиями.

Фокус: Инвесторы должны обращать внимание на сильно производительные активы (например, биткоин) и постепенно инвестировать в развивающиеся секторы, такие как искусственный интеллект и решения уровня 2. Например, следить за последними тенденциями в сборе средств и технологическими инновациями, чтобы использовать рыночные возможности.

Управление рисками: Установите точки взятия прибыли, чтобы предотвратить убытки от откатов рынка, вызванных чрезмерной жадностью.

Источник: rootdata

2. Фаза медвежьего рынка (фаза коррекции)

Стратегия: Приоритизируйте избегание рисков и сильно распределите в Bitcoin или стейблкоины.

Фокус: Во время медвежьего рынка средства часто переходят в более безопасные активы, такие как биткойн. Инвесторы могут увеличить свои запасы биткойна или использовать стабильные монеты для защиты от рыночной волатильности.

Управление рисками: сократите инвестиции в высокорискованные альткоины и избегайте эмоционального принятия решений.

3. Сезон альткоинов (фаза потока капитала в другие криптовалютные активы)

Стратегия: Инвестируйте в перспективные альткоины во время сезонов альткоинов.

Фокус: Когда биткоин стабилизируется, средства часто поступают на рынок альткоинов, особенно на проекты с сильной поддержкой сообщества и технологическими инновациями (например, ИИ, порядковые числительные).

Управление рисками: Строго контролируйте размеры позиций, чтобы смягчить высокие риски волатильности альткоинов на Gate.io.

Источник: blockchaincenter

4. Избегайте попыток определить исторические максимумы и минимумы

Предсказать краткосрочное движение цен очень сложно, и немногие могут продавать на исторических пиках или покупать на абсолютных минимумах, даже опытные инвесторы.

Например, между августом 2018 и августом 2020 года цена Ethereum колебалась от $334 до $84. За этот период было 14 месяцев (в течение трех отдельных периодов), когда цена Ethereum была ниже $200, включая 12-дневный период ниже $100 (с 6 по 18 декабря 2018 года). Фазы низких цен обычно длительнее, чем периоды ценового взлета, что означает, что инвесторы могут покупать по более низким ценам по сравнению с продажей во время бумов на рынке.

Источник: coinmarketcap

5. Не продавайте все сразу

Во время рыночных бумов разумнее выходить поэтапно, а не продавать все сразу. Такой подход позволяет избежать риска слишком раннего выхода с рынка и гарантирует, что вы не упустите потенциальные дополнительные доходы.

Вы можете продолжать получать выгоду от роста рынка, продавая часть ваших активов, а не все сразу. Удержание определенного процента вашей криптовалюты позволяет вам участвовать в будущем росте цен и зарабатывать больше во время потенциальных взлетов. Эта стратегия обеспечивает зафиксирование некоторых прибылей, а также использование восходящего импульса рынка для получения лучших инвестиционных доходов.

Потенциальные направления для будущих рыночных циклов

Поскольку прямое воздействие четырехлетних событий по уменьшению на половину Биткоина на циклы криптовалютного рынка постепенно ослабевает, будущие циклы рынка, вероятно, будут определяться несколькими факторами:

ИИ и Автоматизация:
С быстрым развитием технологии искусственного интеллекта ожидается значительное расширение его применения в различных отраслях в ближайшие годы. От смарт-контрактов и децентрализованных финансов (DeFi) до автоматизированных блокчейн-протоколов, искусственный интеллект готов стать ключевым элементом в оптимизации эффективности системы, улучшении пользовательских впечатлений и обеспечении интеллектуального принятия решений.

Метавселенная и виртуальная реальность:
Прогресс в технологиях сделает виртуальную реальность (VR) и дополненную реальность (AR) более широко распространенными, что приведет к зрелости концепции Метавселенной в ближайшие годы. Метавселенная собирается стать ключевым компонентом цифровой экономики, где NFT и цифровые активы служат основными элементами, стимулируя формирование новых бизнес-моделей и социальных парадигм.

Квантовые вычисления и блокчейн:
Прогресс в квантовых вычислениях создает вызовы для текущих криптографических алгоритмов, делая технологии квантово-стойкого шифрования критической точкой развития блокчейна. По мере совершенствования квантовых вычислений экосистема блокчейна может потребовать технологических обновлений для обеспечения безопасности системы.

Интеграция с традиционной финансовой сферой:
DeFi будет продолжать расширяться, особенно через интеграцию с традиционными финансовыми учреждениями и связь с реальными активами (такими как недвижимость, товары и ценные бумаги). В будущем NFT и цифровые валюты могут выйти за рамки коллекционирования и инвестиций, проникая в области такие как секьюритизация активов, кредитование и страхование.

Интеграция с повседневной жизнью:
По мере развития технологий слияние цифрового здравоохранения, биотехнологий, 5G и блокчейна станет значительным трендом. Блокчейн обеспечит безопасное хранение и обмен данными о здоровье, в то время как искусственный интеллект и персонализированные методы лечения способствуют инновациям в отрасли здравоохранения. Смарт-контракты и автоматизированные юридические услуги увеличат эффективность и снизят издержки. Комбинация 5G и блокчейна ускорит принятие децентрализованных приложений, особенно в умных городах и Интернете вещей (IoT). Блокчейн также улучшит прозрачность в управлении цепочками поставок, снизив мошенничество и издержки. Кроме того, цифровое искусство и защита авторских прав получат выгоду от NFT и блокчейна, вводя новую эру в создании и коллекционировании искусства.

Заключение

Теория цикла крипторынка предлагает важную рамку для понимания движений на рынке. Анализ факторов, таких как рыночное настроение, технологические инновации, макроэкономические условия и регулятивная политика, раскрывает сложные силы, стимулирующие рынок. Каждый цикл — от событий по сокращению награды за блок до технологических прорывов — отмечает эволюцию отрасли, предлагая возможности и риски. Хотя точное предсказание цикла остается сложной задачей, исторические шаблоны предоставляют ценное руководство для будущих тенденций. Понимание этих циклов помогает инвесторам принимать рациональные решения во время волатильных периодов и поддерживает долгосрочное развитие отрасли.

В то время как влияние четырехлетних событий по уменьшению награды за блок в Bitcoin на рынке постепенно ослабевает, они остаются значительными вехами, которые влияют на поведение инвесторов и настроения на рынке. Независимо от изменений на рынке, сила циклов будет продолжать формировать будущее криптоиндустрии.

Технологии, такие как ИИ, автоматизация, Метавселенная и квантовые вычисления, будут стимулировать развитие рынка. ИИ улучшит эффективность в смарт-контрактах и DeFi, Метавселенная расширит применение NFT и цифровых активов, а квантовые вычисления стимулируют инновации в криптографических технологиях. Интеграция DeFi с традиционной финансовой сферой проникнет в более широкие области, в то время как блокчейн будет лидировать в трансформационных достижениях в цифровом здравоохранении, развитии умных городов, управлении цепочками поставок и защите авторских прав.