はじめに

ビットコインは、安全なデジタル価値保管庫として伝統的に知られています。ただし、その主な欠点の1つは、スマートコントラクトやDeFi機能のネイティブサポートの不足です。ビットコインのDeFi機能とスマートコントラクト機能をサポートするために、多くの革新が登場しており、トランザクション速度、スケーラビリティ、DeFiアプリケーションにおける柔軟性を向上させることに焦点を当てています、特にTaprootのアップグレードが注目されています。その結果、ビットコインは分散型ファイナンスの活気ある世界に進出し、ユーザーや投資家に新たな可能性を開拓しています。

この記事では、トップのビットコインDeFiプロジェクト、それらの課題、展望、およびこれらのプラットフォームをどのように利用できるかを探ってみます。

DeFiの理解

分散型ファイナンス（DeFi）は、中央機関のない分散型金融ソリューションの総称です。暗号通貨に基づく取引や交換を組織化し可能にするモデルとして、その中心的な前提は、中央集権的な権限がないことです。

スマート契約とブロックチェーン技術によってDeFiが可能になりました。なぜなら、これらは中央機関の必要性を取り除くからです。さらに、ブロックチェーンのピア・ツー・ピア機能が加わり、ノードのネットワークが作業を共有することができます。これにより、分散型の制御が可能となり、ネットワーク上の全員が同じ権利を持ち、合意された条件で運営されます。

日常の銀行業務、ローン、住宅ローンから複雑な契約関係や資産取引まで、DeFiは金融サービスへの参入障壁を取り除いています。DeFiの可能性は非常に高いため、Bank of Americaはそれがビットコインよりも単純な取引手段としてより破壊的であると報告しています。2024年の推定市場規模が46.61十億米ドルのDeFiは、暗号通貨の世界で最もホットなトレンドになっています。

DeFiについてさらに洞察を得るためには、次をお読みください:DeFiとは何ですか？

ビットコインのDeFiへの統合

世界で最もよく知られ、安全な暗号通貨であるビットコインは、DeFiを統合することは、ビットコインのユースケースをさらに推進する上で重要なマイルストーンとなる可能性があります。さらに、ビットコイン上のDeFiは、より多くのユーザーを引き付け、そのエコシステムの大きな成長につながるでしょう。イーサリアムが主要なDeFi開発プラットフォームであるため、ビットコインなどの他のブロックチェーン上でのDeFi機能は、イーサリアムへの圧力を軽減するでしょう。

最初、ビットコインのDeFiにおける役割は主に、イーサリアムネットワーク上のwrapped BTC（WBTC）を通じてでした。このソリューションにより、ビットコイン保有者はビットコインを売却することなく、イーサリアム上でDeFiの活動を楽しむことができました。ただし、WBTCはビットコインのブロックチェーンにDeFiの機能をもたらしませんでした。そのため、2021年11月のTaprootアップグレードにより、ビットコインエコシステム内でネイティブのDeFiアプリケーションを展開することが可能になり、ビットコインのDeFiへの進出がより現実的になりました。

革新と技術の進歩に伴い、Bitcoin DeFiのエコシステムが統合されています。分散型の貸出し、借入れ、収量向上、分散型取引所、クロスチェーンソリューション、セキュリティなどの重要な分野で画期的なプロジェクトが登場しています。これらのプロジェクトのいくつかを探ってみましょう。

トップビットコインDeFiプロジェクト

主要なBitcoin DeFiプロジェクト、WBTC Network、ALEX、およびStacksからの展開を検証します。これらのプロジェクトは、独自性、協力関係、成長ポテンシャル、Bitcoin DeFiエコシステムの継続的な改善に基づいて選択されました。これにより、BitcoinのDeFiにおける競争力の舞台が設定される可能性があります。

WBTCネットワーク

ソース：WBTCネットワーク

暗号通貨の初期において、イーサリアムがスマートコントラクト領域を独占していましたが、ビットコイン保有者はビットコイントークンを利用することができませんでした。Wrapped Bitcoin（WBTC）は、ビットコインをイーサリアムブロックチェーンに持ち込む解決策となりました。WBTCの選択肢が利用可能になった後、ビットコイン保有者は自身のビットコイン資産を売却せずに他のチェーンの機能を利用することができます。

Wrapped Bitcoin（WBTC）は、Bitcoinに対する1：1ペッグを表す画期的なERC-20トークンです。つまり、存在するすべてのWBTCトークンに対して、BitGo Trustという企業が保有するビットコインと同等の金額が準備されています。より高い透明性を実現するために、信託に保持されているWBTCの数量が公開されています。

WBTCは、ビットコインの強さとERC-20トークンの柔軟性を組み合わせて設計されており、100%の検証可能性、コミュニティ主導のアプローチ、透明性、およびERC-20との互換性などの重要な機能を提供しています。

ライトニングネットワーク（LN）

ソース：ライトニングネットワーク

ビットコイン上に構築された分散型ネットワークであるライトニングネットワークは、スケーラブルで低コストかつ高速な取引を実現するために作られました。このネットワークは、取引確認時間やスケーラビリティの課題に取り組んでいます。ライトニングネットワークは、秒間約100万取引（TPS）という高いスループットを提供することでこれらの制約を解決します。

ライトニングはどのタイプの転送にも使用できますが、一般的には高い基本層手数料のために経済的でないマイクロペイメントや小額の転送に最も役立ちます。ネットワークはネイティブトークンを発行せず、分散化、オープンソース、許可なしのようなビットコインブロックチェーンの利点をすべてのユーザーに提供します。

LNSwap

ソース：LNSwap

LNSwapは、ユーザーにビットコインをStacks（STX）資産とその逆に迅速かつプライベートな交換方法を提供するよう設計された分散型スワッププロトコルです。この革新的なプロトコルは、すべてのオンチェーンおよびライトニングビットコインウォレットをサポートし、ユーザーエクスペリエンスとプライバシーへのコミットメントを重視しています。ライトニングネットワーク技術を活用することで、このプロトコルは市場の他の選択肢とは異なるプライバシー保証レベルを提供します。ユーザーは、LNSwapを使用するためにHiro（Leather）ウォレットまたはXverseウォレットのようなStacks互換ウォレットが必要です。彼らはネイティブBTCを預け入れ、LNSwapを通じてSTXに交換することができます。

LNSwapのミッションは、ユーザーが資金を直接管理し、プライバシーを向上させることです。ユーザーは、Lightning Network上のBitcoinからStacksに数回のクリックで移動し、LNSwapではKYCなしで行うことができます。さらに、誰でも流動性を提供し、資金を追加して、LNSwapアグリゲーターに参加し、ユーザーによって完了された各スワップで約3%の手数料を稼ぐことができます。

サトシプロトコル

ソース：サトシプロトコル

Satoshi Protocolは、BEVMチェーン上に構築された最初の担保付き債務ポジション（CDP）プロトコルであり、Taprootコンセンサスに基づく分散型EVM互換ビットコインレイヤー2に基づいており、ビットコインをより使いやすくする革新的なソリューションを提供し、ユーザーがビットコインを担保として預け入れることで、$SATステーブルコインを借りることができるようになります。基本的に、Satoshi Protocolを使用すると、ビットコインを担保に現金を借り入れることができ、同時にビットコインを担保として安全に保持することができ、これにより、ビットコイン流動性の兆ドルが解放され、ビットコインDeFi（BTCFi）エコシステムにより多くのユーティリティと収益がもたらされます。つまり、BTCを売却する負担なしに現金（ステーブルコイン）にアクセスでき、ローンの返済時に資産を取得できます。

また、分散型支払いシステムでは、SATというBTC担保ステーブルコインと、BTCに裏付けられたUSドルにペッグされた、分散型ステーブルコインの代替手段を提供する2つのユーティリティトークンを提供しています。DAIやLUSDのような他の過剰担保の暗号通貨担保ステーブルコインとは異なり、$SATは、単純にBitcoinの広範な市場規模、人気、および大規模な採用率にタップすることで、より広い採用およびユーティリティを持っています。OSHITokenは、プロジェクトへの参加をインセンティブ化し、貢献を報酬するためのユーティリティトークンであり、総供給量は100,000,000トークンであり、構造化されたベスティング期間が設けられています。

OSHI トークン割り当て

ソース: サトシプロトコル

Satoshiプロトコルの使用方法

• ビットコインをBEVMネットワークにブリッジします：bevm.io/bridge-mainnet
• Satoshi APPにアクセスしてください：app.satoshiprotocol.org/position
• ポジションを作成 - BTCを預け入れてSATを借りる（担保率が110%を超え、最低10 SATを借りることを確認する）
• 「承認」をクリックします
• 「ポジションを作成する」をクリックします

ソース：サトシプロトコル

注意：ポジションを作成するには、取引を容易にするためにビットコインウォレット（例：UniSatウォレット）が必要です。

Money on Chain

ソース：通貨のチェーン上

Money on Chainは、大きく異なる4つのトークンを提供するDeFiプロトコルです。そのアイディアは、Bitcoinersに使用事例とパフォーマンスの手段を提供すると同時に、彼らがプライベートキーを完全に制御できるようにすることです。このプラットフォームは、Bitcoin担保プロトコルに基づいて運営されています。この戦略により、他のステーブルコインで見られる相手方リスクを最小限に抑え、ビットコインによって保証されたスマートコントラクトによって担保を保持することで、第三者銀行口座に保持するのではなく、そのリスクを最小限に抑えます。

Money on Chainには複数のトークンが含まれています: 最初のビットコイン担保ステーブルコインであるDollar on Chain（DoC）、Bitcoinホルダー向けに設計されたトークンであるBitpro（BPro）、レバレッジされたBitcoinロングポジションであるBTCX、ガバナンストークンであるMoney On Chain Token（MoC）、およびRootstock（RSK）ブロックチェーン上でのトークン取引のための分散型トークン取引所（TEX）。これらのトークンの多様性により、さまざまなユーザーに機能が提供されています。

ソブリン

ソース: Sovryn

Sovrynは、許可なしであり、RSKサイドチェーンに基づいているスマートコントラクトプラットフォームです。このプロトコルは、Bitcoinの貸出し、マージナルトレーディング、借入を可能にするよう設計されています。システムがRSKサイドチェーン上に構築されているため、EthereumのSolidity言語の機能性と組み合わせてBitcoinネットワークのセキュリティを確保しています。

Sovrynを使用するには、RSKサイドチェーンと互換性のあるWeb3ウォレット（例：Metamask）が必要です。また、ウォレットをSovrynプラットフォームに接続する必要があります。最後に、いくつかのBitcoinが必要で、それらをレイヤー2ネットワークに送金する必要があります。

プラットフォーム上での貸出を促進するために、プロトコルが収集し流動性提供者に提供する手数料は動的であり、供給と需要の力によって決定されることを意味します。ただし、プロトコルはすべてのローンに0.09%で固定された起源手数料を適用します。

ALEX

出典: ALEX

ALEXは、開発者、トレーダー、投資家がビットコインブロックチェーン上でファイナンスの可能性を探ることを可能にする繁栄するプラットフォームです。コアチームは幅広い専門知識を持つ熟練したプロフェッショナルと業界のベテランで構成され、製品設計、開発、運用の卓越性へのALEXのコミットメントを実現しています。

堅牢な合計ロックされた価値（TVL）と総取引高を持つALEXは、ビットコインDeFiエコシステムで急速に力をつけています。 プラットフォームは、ローンチとアセットの管理からデータ分析や取引までをカバーするモジュールを提供し、より多くのアクティブウォレットを獲得しています。

Zest Protocol

ソース：Zest Protocol

Zest Protocolは、ユーザーがシンプルな取引を通じて自分のBitcoinの力を活用できるようにする、最初のBitcoinネイティブレンディングプロトコルです。スマートコントラクトはZest Protocolの中心にあり、オンチェーンのBitcoinローンやBitcoin担保ローンを容易にすることで、レンダーと借り手がBitcoin資本市場で取引するためのシームレスで効率的な方法を提供しています。

このプラットフォームの際立つ利点は、ユーザーがシンプルなビットコイン取引を通じてビットコインを活用し、資産に担保をかけることなく信用要件を達成できる能力です。ビットコインエコシステムにおける先駆的なオンチェーンレンディングプロトコルであるZest Protocolは、ビットコイン保有者にとって新しい金融機会の扉を開いています。Zest Protocolは、分散型レンディング環境でビットコインのセキュリティと流動性を活用することで、包括的で効率的なビットコインDeFiエコシステムを構築しています。

バジャーDAO

ソース：バッジャー

Badgerは、ビットコインを他のブロックチェーン、特にイーサリアムに接続することに焦点を当てた分散型ソリューションを可能にするプラットフォームです。Badgerのコミュニティ主導のプラットフォームであるBadger Buildersは、DeFiを横断したビットコインの共同開発を目指しています。このプロジェクトには、分散型意思決定のためのBADGERガバナンストークン、ビットコイン資産最適化のためのSETTボールト、そして革新的なビットコインペッグされた弾力的供給の暗号通貨であるDIGGが含まれています。これらの機能は、Badger DAOがビットコインとDeFiを統合することに焦点を当てています。

スタックスプロトコル

ソース：Stacksプロトコル

2019年に設立されたStacksは、Bitcoinを使用してスマートコントラクトやdAppの作成を可能にすることを目指しています。Stacksは、proof of transfer（PoX）と呼ばれる独自のコンセンサスメカニズムに依存するレイヤー2のブロックチェーンネットワークです。PoXでは、マイナーはBitcoinを費やして新しく鋳造されたSTXトークンを受け取ります。STX保有者はトークンを「スタック」することもでき、ネットワークをサポートするためにトークンをロックし、その後Bitcoinを稼ぐことができます。

STXは、ETHやSOLがイーサリアムやソラナ上の取引に使われるように、Stacksブロックチェーン上の取引に支払いに使用されます。しかし、他のブロックチェーンとは異なり、Stacksは取引をBTCなどの別の通貨で決済するためにSTXトークンを使用します。スマートコントラクト機能を実現するために、Stacksブロックチェーンはセキュリティと予測可能性を最適化したスマートコントラクトプログラミング言語であるClarityを使用しています。

Zeus Network

Source: Zeus Network

Zeus Networkは、Bitcoinブロックチェーンの堅牢なセキュリティとSolanaの高速取引処理を結ぶ許可なしのコミュニケーション層として機能します。この革新的なソリューションは、Solanaの超高速取引スピードとスケーラビリティを楽しむことができる一方、Bitcoinの堅実なセキュリティ、信頼性、流動性を兼ね備えています。

Zeusは、DeFiの世界で革新的な存在であり、DeFiアプリから安全で効率的な金融サービスまで多くの可能性を開拓しています。開発者や創業者に幅広い機会を提供する堅牢なプロダクトエコシステムを持ち、これには、Solana内でBitcoinをステークしたりラップしたりすることができるAPOLLO、SolanaとBitcoinネットワーク間で流動性をシームレスに移動することを可能にするARTEMIS、SolanaとBitcoin間でNFTを作成および交換するためのNative＆Cross-Chain NFTツール、そして資本効率と流動性供給を促進することを目指したネイティブの貸借機能が含まれています。

Rootstock (RSK)

ソース: ルートストック

Rootstock（ルートストック）は、ビットコイン上のL2チェーンであり、スマートコントラクト、ほぼ即時の支払い、およびビットコインのセキュリティと分散性などのコア機能を損なうことなく、ビットコインのスケーラビリティを向上させることを目指しています。ビットコインはシンプルなピアツーピア取引向けに開発されたため、複雑なスマートコントラクトを処理する能力を持っていません。RSKはサイドチェーンソリューションであり、ユーザーにビットコイン上で複雑なスマートコントラクトを実行する機能を提供します。

RSKは、ビットコインのメインチェーンよりもはるかに高速かつ低コストで取引が行われることがあります。 Ethereumのような確立されたスマートコントラクトブロックチェーンはネットワークの混雑に直面しているため、Rootstockはより複雑な契約構造をビットコインに取り込むことでこれらのブロックチェーンの混雑を解消できます。基本的に、RSKはスマートコントラクトの実行能力を追加することで、ビットコインの機能を拡張し、ビットコインブロックチェーンの有用性を高めています。

ビットコイン DeFi プロジェクト：課題と将来の展望

ビットコインのDeFiへの参入は、ビットコインコミュニティからの肯定的な反応と否定的な反応の両方を引き起こしました。その中には言及に値するものもあります。

チャレンジ

多くの批評家が、ビットコイン上に構築されたDeFiプロジェクトのスケーラビリティに疑問を呈しています。ライトニングネットワークなどの革新は、これらの問題に直接対処していますが、ビットコインネットワーク上でより多くのDeFiプロジェクトが立ち上がるとどうなるかは不透明です。ビットコイン取引が高額であるため、特にピーク時には高い取引コストが課題となる可能性もあります。ビットコインは秒間取引数において他のブロックチェーンネットワークに遅れをとっているため、ビットコインDeFiプロジェクトも取引の遅延を経験するかもしれません。

イーサリアムとは異なり、ビットコインは複雑なスマートコントラクトを主眼に置いて作成されませんでした。この制限により、ビットコインネットワークが複雑なスマートコントラクトとやり取りする際に複雑さが生じます。TaprootsやBitVMなどのアップグレードは、ビットコインのスマートコントラクトの制限に対処する可能性がありますが、このようなアップグレードについて広範な合意を得ることは遅れがちで困難かもしれません。

将来の展望

課題があるにもかかわらず、DeFiにおけるBitcoinのポテンシャルは非常に有望です。BitcoinにDeFi機能を導入することで、ユーザーをより引きつけ、そのコミュニティを拡大し、世界の主要な暗号通貨としての地位を固めるでしょう。

DeFiコミュニティがBitcoinに注目する中、ネットワークのスケーラビリティの問題に対処し、より複雑な活動を可能にする技術が確実に登場するでしょう。BRC-20トークン、Ordinals、Runes、Taprootsなどの革新は、BitcoinエコシステムにおけるDeFiの重要な要素となっています。これらの技術は、Bitcoinのネットワーク固有の課題に対処し、Bitcoinをより利用しやすく、包括的なものにしています。手数料の削減やユーザーエクスペリエンスの効率化により、これらの進展はDeFi市場におけるBitcoinの進路を切り拓く上で重要な役割を果たします。

Bitcoin DeFiプラットフォームの使用方法

ビットコイン資産を管理するための最も人気のあるウォレットの1つ、Leather Walletを設定して使用する手順を紹介します。Stacks Networkを探索するために。

1. レザーウォレットをダウンロードするには、をご覧くださいウェブサイトそして「今すぐインストール」をクリックします。

ソース：レザー.io

1. 次に、「Chromeウェブストアからインストール」をクリックして、「Chromeに追加/取得」をクリックします。

ソース: Chrome Web Store

1. レザーエクステンションをインストールした後、ウォレットを作成できます。Leatherアプリに移動し、「新しいウォレットを作成」をクリックしてください。

1. そのページは固有のシードフレーズを提供します。安全かつ機密に保ってください。シードフレーズを失うと、ウォレットやすべての暗号通貨にアクセスできなくなることを常に覚えておいてください。

2. シードフレーズをバックアップした後、ウォレットを保護するためのパスワードを作成するよう求められます。したがって、忘れない強力なパスワードを作成するよう努めてください。

1. StackウォレットにSTXトークンを追加するには、以下に示すページの「受け取り」をクリックしてください:

1. その後、表示されるウィンドウの隣にあるスタックスのコピー ボタンをクリックします。

ソース: レザー.io

1. 進むにはSTXトークンを購入する必要があります。Gate.io暗号通貨取引所に移動して、Gate.ioアカウント1つ持っていない場合は、スポット取引口座に資金を供給し、トークンを購入する手順を実行します。取引が完了すると、コピーしたウォレットアドレスを使用して、STXトークンをスポット取引口座からレザーウォレットに送金できます。

ソース:Gate

1. 完了すると、Leather Walletを使用してStacks Networkとやり取りできます。これにより、STXトークンをステークしてBitcoinの収益を得たり、NFTを購入したり販売したり、Bitcoin Ordinalを記入したり、.btcドメイン名を購入したりすることができます。Bitcoin DeFiでは選択肢が無限にあります。

結論

ブロックチェーンにおける金融ユーティリティに関する騒動が増える中、多くの人々がDeFiにおけるBitcoinの進化する役割に興味を持っています。 Bitcoin DeFiエコシステムはまだ初期段階にあり、Ethereumと比較して未熟な部分がありますが、StacksやLightning Networkなどの革新によりBitcoinは進展を遂げています。 さらなる技術によってBitcoinの堅牢さと分散型金融エコシステムのギャップが埋まることが期待されています。 高い取引コストや複雑なスマートコントラクトの機能の欠如は、BitcoinにDeFiを統合しようとする開発者にとって優先事項です。 本記事で紹介されているプロジェクトは、Bitcoin DeFi（BTCFi）領域での多くの重要な進展の一部に過ぎず、さらに画期的なプロジェクトが近く立ち上がるでしょう。