1. Apa itu Penyesuaian Portofolio Pintar?

Penyesuaian Portofolio Cerdas adalah strategi perdagangan yang berasal dari pola pikir investasi berbasis koin. Ini melibatkan penyesuaian posisi dalam sebuah portofolio untuk memungkinkan proporsi aset digital berfluktuasi dalam rentang tertentu, mengembalikannya ke pengaturan awalnya. Ketika harga aset digital tertentu melonjak, keuntungan didistribusikan ke aset digital lain dalam portofolio melalui penyesuaian. Sebagai hasilnya, nilai total portofolio dapat meningkat dengan relatif stabil. Ketika harga turun, penurunan nilai portofolio dapat lebih sedikit daripada aset digital tertentu, akhirnya mengarah pada pendapatan yang relatif stabil.

2. Bagaimana Penyesuaian Portofolio Cerdas mencapai arbitrase?

Arbitrase dicapai dengan mengambil keuntungan dari aset yang telah mengalami apresiasi dengan cepat untuk diinvestasikan ke dalam aset yang mengalami apresiasi lebih lambat. Hal ini akan melakukan rebalancing pada portofolio dan menggunakan keuntungan dari satu aset yang telah meningkat nilainya untuk diinvestasikan ke aset lain, menciptakan keuntungan dari keuntungan dan pada akhirnya mendapatkan penghasilan tambahan. Diagram berikut menunjukkan proses arbitrase:

BTC dan ETH. Saat membuka posisi, rasio nilai kedua aset tersebut adalah 1:1, yaitu masing-masing 50U.

Catatan: Pengguna dapat menetapkan kombinasi aset ganda dalam Penyesuaian Portofolio Cerdas, masing-masing dengan rasio yang berbeda. Kasus ini hanya untuk kemudahan demonstrasi, jadi kami mengadopsi pengaturan paling dasar dari dua aset.

Selanjutnya, harga ETH naik menjadi 80U, sementara BTC naik lebih lambat, hanya menjadi 60U. Pada titik ini, nilai ETH lebih tinggi 20U daripada BTC. Dengan menggunakan Penyesuaian Portofolio Pintar untuk mengembalikan keduanya ke nilai yang setara pada awalnya, ETH perlu mendistribusikan separuh keuntungannya ke BTC.

Yaitu, menjual 10U ETH dan membeli 10U BTC. Kemudian, nilai keduanya menjadi 70U, kembali lagi ke rasio nilai awal 1:1. Namun, pada titik ini, total kepemilikan pengguna telah menjadi 140U, 40U lebih banyak dari 100U awal. 40U ini adalah keuntungan dari Penyesuaian Portofolio Pintar.

Mengapa Penyesuaian Portofolio Cerdas menjual aset yang cepat mengapresiasi dan membeli yang lambat mengapresiasi?

Ini dilakukan untuk menjaga keseimbangan aset. Hal ini dikarenakan harga relatif dan rasio harga berbagai aset mata uang dalam Penyesuaian Portofolio Cerdas stabil dalam jangka panjang. Jika satu aset naik terlalu cepat dibandingkan dengan yang lain, itu menunjukkan bahwa pertumbuhan aset ini telah mencapai puncaknya, dan saatnya bagi aset berikutnya untuk tumbuh. Melalui pengejaran aset dalam posisi, menggunakan keuntungan dari aset kuat untuk mensubsidi yang relatif lemah, mendukung yang lemah dengan yang kuat, dan pada akhirnya tumbuh bersama, Anda dapat memastikan lebih banyak keuntungan dan lebih sedikit kerugian.

4. Di bawah keadaan apa Smart Rebalancing bermanfaat?

Keuntungan meningkat dengan kenaikan yang semakin cepat, dan kerugian meningkat dengan penurunan yang semakin cepat. Ketika semua aset dihargai dengan berbagai tingkat, mereka mungkin memiliki magnitudo peningkatan yang berbeda, tetapi pada akhirnya semua akan menguntungkan. (Lihat contoh di bagian 2)

Jika satu aset atau beberapa aset terus turun, membentuk portofolio rebalancing pintar bisa menjadi mimpi buruk. Hal ini dikarenakan aset lain harus terus menerus mengkompensasi kerugian dari koin-koin dengan depresiasi yang parah, dengan menggunakan keuntungan mereka bahkan modal mereka. Akibatnya, total aset hanya akan menurun. Oleh karena itu, pengguna perlu berhati-hati saat memilih mata uang perdagangan.

Sebagai contoh, portofolio investasi rebalancing cerdas memiliki 2 jenis aset: BTC dan ETH. Ketika posisi dibuka, rasio nilai kedua aset tersebut adalah 1:1, yaitu 150 U masing-masing.

Selanjutnya, keduanya mengalami kerugian, dengan ETH kehilangan lebih dan turun menjadi 110 U, sementara kerugian BTC lebih sedikit, turun menjadi 130 U. Pada titik ini, nilai BTC 20 U lebih tinggi dari ETH. Untuk memulihkan kesetaraan nilai set awal melalui penyeimbangan portofolio pintar, BTC perlu mengeluarkan 10 U untuk membeli ETH.

Pada titik ini, keduanya telah turun menjadi 120 U, mengakibatkan kerugian total sebesar 60 U untuk portofolio aset.

5. Cryptocurrency mana yang cocok untuk Rebalancing Portofolio Cerdas?

Cryptocurrencies dengan nilai jangka panjang cocok untuk Rebalancing Cerdas. Umumnya lebih baik memilih kombinasi dari cryptocurrency yang memiliki nilai pasar besar, atau harga yang dapat menjaga hubungan stabil jangka panjang dan kepastian relatif, seperti BTC dan ETH. Ini adalah mata uang yang telah berhasil melewati uji pasar dan dapat bertahan dalam jangka panjang. Jika Anda memilih koin yang tidak menghargai atau bahkan menghargai, maka semua koin yang dihargai akan dijual untuk mensubsidi pembelian koin yang mengalami depresiasi ini, akhirnya mengakibatkan kerugian dalam seluruh portofolio aset.

Tentu saja, jika Anda perlu menyiapkan beberapa portofolio aset, disarankan untuk memilih berbagai jenis mata uang kripto untuk entri bertahap pada posisi rendah. Hal ini karena koin dengan frekuensi yang sama akan menjaga kecepatan kenaikan dan penurunan yang konsisten. Mereka akan naik bersama-sama atau, setelah jatuh bersama-sama, akan mengalami kerugian yang signifikan.

6. Panduan Operasional Pembaruan Cerdas

Menu Navigasi > Copy-Trading Kuantitatif > Strategi Kuantitatif > Buat Strategi Baru > Smart Rebalance > Buat Strategi > Konfigurasikan Parameter > Klik Buat

Penjelasan Parameter

Tambahkan Mata Uang:Tambahkan mata uang yang ingin Anda pegang untuk Rebalancing pintar. Setidaknya dua mata uang harus dipilih untuk Rebalancing pintar, mendukung hingga 10 kombinasi mata uang.

Pembagian Sama Rata:Menekan ‘Pembagian Sama’ akan meratakan rasio kepemilikan mata uang yang dipilih, seperti yang ditunjukkan dalam contoh (Pengingat: Rasio kepemilikan dapat diatur secara manual sesuai dengan preferensi Anda untuk setiap mata uang, tetapi total rasio kepemilikan harus sama dengan 100%).

Total Investasi: Investasi total harus lebih besar dari atau sama dengan investasi minimum, dan terkait dengan jumlah mata uang yang dipilih dalam portofolio.

Gunakan Aset Digital yang Sudah Ada:Gunakan aset digital dan USDT di akun spot Anda untuk berinvestasi.

Periode Rekonsiliasi:Dalam jangka waktu yang ditetapkan, rasio kepemilikan portofolio akan berubah dengan fluktuasi harga aset. Ketika waktu rebalancing telah tercapai, rasio kepemilikan portofolio akan secara otomatis menyesuaikan dengan rasio yang awalnya ditetapkan.

Pilih Ambang Batas Rekonsiliasi:Saat menetapkan ambang batas pengimbangan, pengimbangan dipicu ketika waktu pengimbangan yang ditetapkan tercapai, dan rasio kepemilikan mata uang tunggal berubah lebih dari ambang batas pengimbangan, sambil juga memenuhi kedua kondisi di atas. Rasio kepemilikan disesuaikan dengan rasio yang awalnya ditetapkan. Jika ambang batas pengimbangan tidak ditetapkan, ketika waktu pengimbangan yang ditetapkan tercapai, rasio kepemilikan portofolio akan disesuaikan dengan rasio yang awalnya ditetapkan.

7. Contoh pengaturan periode dan ambang batas penyeimbangan pintar

Anggaplah bahwa portofolio investasi Anda saat ini berisi 2 jenis aset: BTC dan ETH. Proporsi aset awal Anda diatur pada 50% untuk masing-masing. Jika total nilai portofolio investasi Anda saat ini adalah 1.000 USDT, maka nilai BTC dan ETH masing-masing akan menjadi 500 USDT.

Jika mode pengimbangan ulang Anda berbasis waktu, dengan waktu pengimbangan diatur pada 24 jam, maka ketika periode pengimbangan mencapai 24 jam, robot manajemen portofolio pintar akan menentukan apakah rasio nilai saat ini dari masing-masing aset Anda konsisten dengan rasio awal Anda. Jika aset BTC Anda mengalami apresiasi dalam 24 jam, rasio nilai posisi menjadi 52%, yaitu 520 USDT; dan jika harga ETH turun, rasio posisinya menjadi 48%, yaitu 480 USDT, maka BTC adalah 40 USDT lebih tinggi dari ETH. Pada titik ini, strategi pengimbangan ulang pintar akan menerapkan strategi jual tinggi, beli rendah: akan menjual BTC dan membeli ETH untuk membuat alokasi portofolio kembali ke rasio nilai awal yang ditetapkan 1:1. Artinya, akan mengambil 40 USDT ekstra dari BTC dan memberikan 20 USDT kepada ETH, sehingga nilai akhir BTC dan ETH masing-masing menjadi 500 USDT, tanpa kerugian yang terjadi.

Jika mode rebalancing Anda berbasis ambang, seperti mengatur ambang rebalancing pada 3%, ini berarti bahwa ketika rasio alokasi aset dari portofolio berubah sebesar 3%, posisi akan disesuaikan secara otomatis. Jadi ketika proporsi aset BTC naik dari 50% menjadi 53% pada waktu tertentu atau turun menjadi 47%, maka strategi rebalancing pintar akan secara otomatis menerapkan strategi menjual tinggi, membeli rendah.

Rebalancing Berdasarkan Periode Waktu

Proses Rebalancing Cerdas: Penetapan Rasio Awal > Perubahan Posisi Dalam Jangka Waktu yang Ditentukan > Posisi Setelah Rebalancing Saat Mencapai Jangka Waktu > Perubahan Posisi Dalam Jangka Waktu yang Ditentukan Setelah Rebalancing > Posisi Setelah Rebalancing Selanjutnya Saat Mencapai Jangka Waktu

Penyeimbangan Berbasis Ambang Batas

Proses pengimbangan pintar: Tetapkan rasio awal > Posisi mencapai ambang batas yang ditetapkan (misalnya 3%) > Posisi secara otomatis disesuaikan dengan rasio awal yang ditetapkan > Posisi mencapai ambang batas yang ditetapkan (lagi, misalnya 3%) > Posisi secara otomatis disesuaikan kembali ke rasio awal yang ditetapkan.

8. Kesimpulan

Secara ringkas, Smart Rebalancing, sebagai strategi klasik yang digunakan dalam industri investasi tradisional selama beberapa dekade, masih memiliki keunggulan yang tidak tergantikan di pasar investasi cryptocurrency saat ini. Sebagai strategi berisiko rendah, strategi ini kurang dipengaruhi oleh fluktuasi harga, memaksimalkan keuntungan sambil meminimalkan kerugian. Pengguna dapat menggunakan Smart rebalancing untuk menjaga proporsi aset digital mereka fluktuasi dalam rentang tertentu, menghindari lonjakan besar dalam pendapatan akibat kondisi pasar secara efektif. Ini adalah pilihan yang sangat baik untuk para trader konservatif, rasional, atau mereka yang tidak memiliki waktu untuk merencanakan aset digital mereka dan menilai tren pasar.

Artikel yang mungkin Anda tertarik:

Interpretasi Strategi Rebalance Cerdas Dalam Bot Strategi

Panduan Strategi Indikator Combo