Ключевые роли криптовалютных бирж

1. Конвертация активов и сопоставление сделок

Криптовалютная биржа в качестве торговой платформы для цифровых активов, позволяющая пользователям обменивать фиатные валюты (например, USD, EUR и т. д.) на криптовалюты (например, биткойн, эфириум) или обменивать различные криптовалюты между собой и автоматически сопоставлять заявки на покупку и продажу через систему стакана заявок.

2. Услуги кастодиального обслуживания и поддержка кошелька

Некоторые биржи также предлагают встроенные услуги кошелька, позволяя пользователям хранить и управлять своими криптовалютными активами на платформе, например, веб-кошелек Web3, предоставляемый Gate.io, который поддерживает управление мультицепочечными активами, взаимодействие с DApp и функции торговли криптовалютой, помогая пользователям безопасно и удобно участвовать в децентрализованной экосистеме.

Gate.io предлагает встроенную функциональность кошелька Web3 (Источник изображения:https://www.gate.io/ru/web3）

3. Предоставление ликвидности

Биржа с высокой ликвидностью может снизить ценовые флуктуации, поощрять естественное формирование цен на основе спроса и предложения путем агрегирования большого количества ордеров на покупку и продажу. Кроме того, биржи обогащают торговые пары и удовлетворяют разнообразные торговые потребности пользователей путем введения новых валют и проведения торговых мероприятий.

4. Финансовые деривативные услуги

Для удовлетворения потребностей различных пользователей биржи непрерывно вводят инновационные финансовые продукты и услуги, такие как торговля с кредитным плечом, фьючерсные контракты, залоговые услуги и т. д. Например, Gate.io фокусируется на торговле криптовалютными деривативами, предоставляя фьючерсы, опционы и постоянную торговлю контрактами Биткоина, Эфира и т. д.; Кроме того, биржа также разработала функции, такие как копирование торговли и автоматизированные торговые боты, чтобы помочь пользователям повысить эффективность торговли.

5. Соблюдение и защита безопасности

С развитием рынка шифрования соблюдение норм и безопасность стали ключевыми для работы бирж. Поэтому биржи должны соблюдать законы и нормативные акты различных стран, внедрять политику KYC (Знай своего клиента) и AML (Противодействие отмыванию денег), чтобы обеспечить юридически правильную и соблюдаемую работу платформы. В то же время биржи также принимают множество мер безопасности, таких как хранение в холодных кошельках, мультиподпись, системы контроля рисков и т. д., чтобы защитить безопасность активов пользователей.

Критические факторы при выборе биржи

Безопасность: У биржи должны быть идеальные механизмы безопасности, такие как хранение в холодном кошельке, двухфакторная аутентификация, защита от фишинга и т. д., чтобы предотвратить хакерские атаки;

Структура комиссий: включая торговые сборы, расходы на вывод и скрытые издержки, среди которых платформы с низкими ставками могут значительно сократить долгосрочные торговые издержки;

Поддерживаемые типы активов: Качественные биржи обычно поддерживают разнообразный спектр монет, охватывая основные и потенциальные проекты, удовлетворяя инвестиционные потребности пользователей;

Пользовательский опыт: Четкий интерфейс, полная функциональность и быстрый отклик - основные критерии оценки, а поддержка нескольких языков и другие детали также могут улучшить пользовательский опыт;

Соответствие: Представляет собой надежность и стабильность биржи, выбор платформы с действующей лицензией и соблюдение местных политик KYC/AML.

Обзор ведущих централизованных бирж

1. Binance

Объем торгов за 24 часа: около $74.3 миллиарда

Ежемесячные посещения: около 59,3 миллиона

Краткий обзор: Платформа обмена с наибольшей долей рынка в мире, охватывающая 200+ стран и регионов. Ее преимущества заключаются в широком спектре валют, низких комиссиях, комплексной системе продуктов (spot, futures, Launchpad, управление богатством и т. д.), а также в ускорении процесса соответствия, имея лицензии в Дубае, Франции и других местах.

2. Gate.io

Объем торгов за 24 часа: около 33.2 миллиарда долларов

Ежемесячные посещения: 26,9 миллионов

Краткий обзор: хорошо зарекомендовавшая себя платформа обмена, предлагающая широкий спектр новых монет и функционал Launchpad, подходящая для изучения малых монет и новых проектов. Кроме того, Gate.io запустила экологический план Gate Web3 в 2023 году, поддерживающий on-chain кошельки и децентрализованные инструменты управления активами.

3. OKX

Объем торгов за 24 часа: примерно 28.2 миллиарда долларов

Ежемесячные посещения: 23 миллиона

Краткий обзор: Ведущая платформа в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона, сильная ликвидность контрактов, обширное развитие в экосистемах DeFi и Web3 (кошелек OKX Web3, рынок NFT и т. д.); Ускорение зарубежного расширения в 2024 году и достижение регуляторных успехов в странах, таких как ОАЭ.

4. Bitget

Объем торгов за 24 часа: примерно 24.6 миллиарда долларов

Ежемесячные посещения: 19.7 миллионов

Краткий комментарий: с упором на торговлю контрактами и копирование сделок, Bitget продемонстрировал быстрый рост числа пользователей. В 2024 году Bitget предложил экологическое направление интеграции 'биржа + Web3 + ИИ' и увеличил узнаваемость бренда на развивающихся рынках, таких как Южная Корея, Турция и Латинская Америка.

5. Coinbase

Объем торгов за 24 часа: примерно 24.2 миллиарда долларов

Ежемесячные посещения: 46.3 миллиона

Краткий комментарий: Самая крупная соблюдающая законодательство биржа в Соединенных Штатах, основанная в 2012 году и выпущенная в 2021 году (Nasdaq: COIN). Ее преимущества заключаются в высокой прозрачности и пригодности для соблюдающих закон инвесторов, особенно привлекающих большое количество институциональных средств после одобрения ETF.

6. Gate.io

Объем торгов за 24 часа: около 23.9 миллиарда долларов

Ежемесячные посещения: 22,6 миллиона

Краткий обзор: Известный своей быстрой скоростью листинга мелких монет, Gate.io является одной из предпочтительных платформ для трейдеров альткоинов. Недавно платформа расширила свои линии продуктов, включая контракты, ETF и Launchpad, и активно расширяется на рынки Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока.

7. Bybit

Объем торгов за 24 часа: около $23.8 миллиарда

Ежемесячное посещение: 19 миллионов

Сводка: Торговля деривативами крепкая, с продуктами, охватывающими опционы, перманентные контракты, заложенное управление богатством и т. д. С 2024 года Bybit обновит процесс KYC, запустит фонд защиты пользователей для укрепления доверия к бренду. Он получил предварительные лицензии на осуществление деятельности в Казахстане и Дубае.

8. HTX (ранее Huobi)

Объем торгов за 24 часа: примерно 20,5 миллиарда долларов

Ежемесячные посещения: 16,7 миллиона

Краткий обзор: После прохождения ребрендинга и изменений в руководстве, HTX продолжает углублять свое присутствие на азиатском рынке. Недавно он обязался создать экосистему управления сообществом через HTX DAO. Однако мировое развитие в области соблюдения бренда по-прежнему сталкивается с проблемами.

Лучшая биржа по объему торгов (Источник изображения:Лучшие биржи криптовалют| CoinGecko）

Лучшие проекты DEX (Децентрализованные биржи)

Децентрализованные биржи (DEX) в качестве основного компонента финансовой экосистемы Web3 перепроектируют ландшафт торговли цифровыми активами с помощью композиции, высокой прозрачности и безразрешительных характеристик. Согласно последним данным по апрель 2025 года, концентрация ежедневного объема торговли основными платформами DEX продолжает расти, и ведущие проекты DEX показывают тенденцию к слоистости экосистемы on-chain, развертыванию на множестве цепей и дифференциации продуктов.

В настоящее время Uniswap V3 (Ethereum) занимает первое место с долей рынка 13,3% и ежедневным объемом торгов более 8,4 миллиарда долларов США, твердо удерживая лидирующее положение в DEX на основной сети Ethereum. Платформа поддерживает более 1 280 типов токенов и более 1 800 торговых пар, став основным центром ликвидности для торговли активами DeFi. Ее высокомодульный механизм AMM и модель концентрации ликвидности LP широко воспроизводятся в различных новых протоколах.

Орка, занимающая второе место, является представительным DEX в экосистеме Solana, широко принятая из-за низких комиссий, высокоскоростной торговли и отличного пользовательского интерфейса, с ежедневным объемом торгов превышающим 640 миллионов долларов, что составляет примерно 10,2% рыночной доли, делая ее одной из наиболее активных платформ для ликвидности на цепи Solana.

Canto Dex, с долей рынка до 8,2% и крайне малым охватом монет, демонстрирует типичные характеристики 'высокой концентрации и высокой утилизации', указывая на то, что платформа имеет сильную пользовательскую лояльность и глубокие ликвидные преимущества в определенной экосистеме, делая ее типичной моделью 'одноактивного фокуса DEX'.

В целом текущий рынок DEX представляет собой многоуровневую структуру с доминированием основной цепи Ethereum, быстрым ростом Solana/Layer2 и тщательной работой долговременной экосистемы. Топовые платформы DEX все больше расширяют свою дискурсивную силу в инфраструктуре децентрализованных финансов через инновации в механизмах и стратегии мультичейн деплоя.

Обзор проектов DEX Head (Источник изображения: Топ децентрализованных бирж, оцененных по объему | CoinGecko)

Инвестиционные советы на основе платформы

Для инвесторов, которые стремятся к дивидендам раннестадийных проектов и сосредотачиваются на активах малого и среднего рыночного значения, выбор платформы с быстрой скоростью листинга валют и широким охватом экосистемы является более критическим. Как ведущая глобальная цифровая платформа активов, Gate.io поддерживает торговлю более чем 7,700 видами криптовалют, охватывая спот, фьючерсы, ETF, управление богатством и другие продукты, особенно подходящие для обнаружения потенциальных валют и участия в ранних инвестиционных возможностях, быстро начиная путешествие шифрованием.

Для инвесторов, ориентированных на долгосрочную ценность, рекомендуется отдавать предпочтение платформам с сильным соблюдением правил, безопасным хранением активов и высокой стабильностью. Как правило, крупные биржи имеют строгие системы контроля за рисками и зрелые правовые структуры, что делает их подходящими для удержания основных активов, таких как Ethereum и Bitcoin, в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Кроме того, трейдеры высокой частоты и профессиональные пользователи могут использовать биржи, такие как OKX, Bybit или Bitget, которые предоставляют глубокие рынки контрактов и системы с низкой задержкой. Эти платформы имеют явные преимущества в производных и кредитных продуктах, отвечая сложным стратегиям и высоким потребностям в ликвидности.

В стратегиях инвестиций инвесторы могут применить стратегию управления активами в сочетании с 'горячим и холодным кошельком' и включить двухфакторную аутентификацию (2FA), чтобы дополнительно усилить защиту учетной записи. Для пользователей с большими суммами средств они могут отдавать предпочтение биржам, поддерживающим институциональные услуги, API-торговлю и многоаккаунтные системы.

Заключение

Биржи криптовалют больше не просто торговые площадки - они превращаются в полнофункциональные финансовые экосистемы, предоставляющие услуги хранения, управления активами, финансовые инструменты и поддержку в области соблюдения законодательства. В этой статье предоставляется всесторонний обзор как централизованных, так и децентрализованных торговых платформ, сравнивающий такие функции, как объем торгов, разнообразие активов, богатство продуктов и преимущества в сфере регулирования.

Для новичков важно понимать сильные стороны и роли основных платформ, таких как Binance, Gate.io, OKX и Uniswap, чтобы сформировать базовые знания для разработки инвестиционных стратегий. Независимо от того, склоняетесь ли вы к безопасности Централизованных бирж (CEX) или автономии Децентрализованных бирж (DEX), выбор правильной биржи, основанный на ваших целях, является первым шагом к успешному участию в криптовалютном мире.