Teste de um clique:Bots de negociaçãoPara bots de negociação, selecione ' Arbitragem da Taxa de Financiamento ' no menu suspenso para Contratos Futuros Perpétuos.

O que é um Contrato de Futuros Perpétuos?

Um Contrato de Futuros Perpétuos, particularmente no contexto da arbitragem envolvendo a taxa de financiamento, refere-se a conduzir simultaneamente dois negócios com o mesmo ativo, direções opostas, quantidades iguais e compensar lucros e perdas nos mercados de spot e futuros perpétuos. O objetivo é lucrar com a taxa de financiamento na negociação de futuros perpétuos. Comparado aos investimentos convencionais, a arbitragem entre futuros e mercados de spot muitas vezes gera retornos mais estáveis e riscos mais baixos. Permanece inafetado pelas flutuações de preço, permitindo que os arbitragistas obtenham retornos positivos independentemente das condições de mercado. Embora o risco associado a esse tipo de arbitragem seja muito baixo, ainda existe a possibilidade de perda de capital. No entanto, no geral, é considerada uma estratégia com uma alta taxa de retorno sobre o investimento.

Vamos explorar o conceito de arbitragem de taxa de financiamento em contratos perpétuos através de texto e imagens.

O que é um Contrato de Futuros Perpétuos?

Gate.iobarra de navegação - Derivados - Futuros Perpétuos

Os contratos de futuros perpétuos na Gate.io, um produto financeiro inovador no domínio das criptomoedas, assemelham-se aos contratos de futuros tradicionais, mas não têm uma data de vencimento ou de liquidação. Os traders só precisam de se concentrar nos movimentos de preços, tornando-o um instrumento de negociação simples e conveniente. Além disso, os contratos perpétuos tiveram um impacto positivo na negociação de futuros tradicionais. A negociação de contratos perpétuos é baseada no preço do índice, que é o preço médio do ativo calculado a partir de importantes negociações à vista e dos seus volumes de negociação relativos. Assim, ao contrário dos futuros tradicionais, os contratos perpétuos frequentemente negociam a preços iguais ou semelhantes aos das negociações à vista. No entanto, o preço de marcação pode desviar-se do preço à vista em certas circunstâncias.

O que éFinanciamento de Contrato Perpétuo?

Ao clicar Detalhes do Contrato Perpétuo, você pode visualizar informações básicas sobre contratos baseados em USDT ou BTC, incluindo limites de risco, índices, taxas de financiamento em tempo real e histórico do fundo de seguro.

Os contratos perpétuos são um tipo particular de contrato de futuros. Ao contrário dos futuros tradicionais, os contratos perpétuos não têm uma data de vencimento ou de liquidação. Quando o preço de um contrato perpétuo se desvia do preço à vista além de uma margem razoável, o mecanismo da taxa de financiamento puxa esse desvio de preço de volta para um nível razoável. Geralmente, quanto maior a desvio de mercado, maior a taxa de financiamento, resultando em melhores efeitos de correção. Assim, o preço do contrato perpétuo é ajustado mais próximo do preço à vista. A taxa de financiamento é um mecanismo importante para ancorar o preço do contrato perpétuo ao preço à vista, usado para equilibrar o sentimento entre longos e curtos.

• Quando a taxa de financiamento excede 0, as posições longas pagam a taxa de financiamento, enquanto as posições curtas recebem a taxa de financiamento.
• Quando a taxa de financiamento é inferior a 0, as posições curtas pagam a taxa de financiamento, enquanto as posições longas a recebem.

A taxa de financiamento paga ou recebida = Valor nominal da posição * Taxa de financiamento

As taxas de financiamento são transferidas apenas entre usuários que mantêm posições longas e curtas; a plataforma não participa da distribuição de quaisquer taxas de financiamento. As taxas de financiamento são cobradas a cada 8 horas, três vezes por dia, com os horários de liquidação da Gate.io às 00:00, 08:00 e 16:00 UTC. Fechar posições antes do horário de liquidação significa que você não precisa pagar ou não pode receber taxas de financiamento.

Explicação do Cálculo da Taxa de Financiamento e Taxa de Financiamento

Como Arbitrar Taxas de Financiamento de Contratos Perpétuos

Atualmente, a plataforma Gate.io suporta arbitragem entre futuros e mercados à vista sob a condição de que as posições longas paguem as posições curtas, que é o cenário mais estável e comum no mercado hoje. Ao vender contratos (perpétuos) (1X), enquanto mantém uma quantidade igual de ativos à vista, pode-se equilibrar e proteger entre contratos e ativos à vista para ganhar a taxa de financiamento paga a cada oito horas. A Gate.io calcula a taxa de financiamento a cada minuto e tira a média ao longo de um período (8 horas) como a taxa de financiamento final, que é aplicada em cada intervalo de taxa de financiamento (a cada 8 horas). As taxas de financiamento são liquidadas três vezes ao dia no UTC: 0:00, 8:00 e 16:00, com o valor da posição determinado nessas horas.

Taxa de Financiamento = Valor da Posição * Taxa de Financiamento

Para calcular o valor da posição, consulte oCálculo do Valor da Posição.

A arbitragem envolve ganhar a taxa de financiamento liquidada em contratos perpétuos como lucro. Se apenas uma posição de contrato perpétuo for aberta, as perdas do contrato provavelmente excederão em muito os ganhos da taxa de financiamento na liquidação. Portanto, fazer uma ordem oposta, de quantidade igual e de compensação de lucros e perdas no mercado à vista para cobertura é necessário.

• Se uma ordem curta de 1 BTC for aberta em um contrato perpétuo, então 1 BTC deve ser comprado no mercado à vista.
• Se o preço do BTC subir, significa perdas na posição do contrato, mas lucros na posição à vista,
• Se o preço do BTC cair, significa lucros na posição do contrato mas perdas na posição à vista,

Através da fórmula de preços, o lucro e a perda foram equilibrados, eliminando preocupações com as flutuações de preço da moeda e permitindo a coleta de taxas perpétuas pacificamente.

Quando a Taxa de Financiamento está Acima de 0

Atualmente, a taxa de financiamento para o contrato perpétuo de BTC na Gate.io é de 0,01%. Se o ajuste acontecer agora e a taxa de financiamento estimada > 0 continuar; então, deve-se vender a descoberto 2 BTC em contratos perpétuos enquanto compra simultaneamente 2 BTC no mercado à vista.

No momento da liquidação, a taxa de financiamento obtida da posição curta seria de 2 * 0,01% = 0,0002 BTC.

Cálculo de ganhos = Valor nominal da posição * Taxa de financiamento.

Quando a Taxa de Financiamento Está Abaixo de 0

Se a taxa de financiamento começar a diminuir, mesmo ficando negativa, feche as posições e saia desta arbitragem. Se a taxa de financiamento for negativa e você possuir moedas, a ação adequada neste momento é ir longo nos contratos perpetuos e vender as moedas. Se você não tiver ativos spot para vender, você pode vender através do empréstimo de moedas. A arbitragem reversa, vendendo moedas emprestadas, envolve alavancar várias oportunidades para maximizar o uso de capital.

Como Usar a Estratégia Quantitativa da Gate.io para Arbitragem da Taxa de Financiamento de Contrato Perpétuo

Clique no Robôs de Negociação, role para baixo e selecione 'Arbitragem Spot-Futures', que é a arbitragem da taxa de financiamento do contrato perpétuo. Há 6.272 robôs em execução, com um investimento total de $2.728.088,35 e um rendimento anualizado de sete dias de 14,39%.

Após clicar em "Criar um Bot", preencha as seguintes informações:

Glossário

• Alavancagem: O multiplicador de alavancagem para a venda a descoberto de contratos perpétuos, com um intervalo ajustável de 1X a 3X.
• Base atual: Diferença de preço atual entre o spot e os futuros. Serve como dados de referência para colocar ordens de abertura e encerramento.
• Controlo da base: Controlo da Diferença de Preço Spot-Futures. Isto refere-se ao uso de parâmetros para garantir que o preço médio de transação de transações spot e futuras permaneça dentro de uma certa percentagem do preço no momento da colocação da ordem. Geralmente, o valor da diferença de preço spot-futures atual é exibido na página. Os utilizadores podem definir um número de controlo para a diferença de preço spot-futures com base neste valor. Este valor de controlo geralmente precisa ser inferior à diferença de preço spot-futures atual para facilitar a abertura de posições mais fácil. Quando a diferença de preço real se desvia significativamente do valor introduzido pelo utilizador, desencadeia-se um fecho automático de posição. (Dada a elevada volatilidade do mercado de criptomoedas, o preço de execução real dos contratos muitas vezes difere do preço da ordem, daí o uso do controlo da diferença de preço spot-futures para gerir a extensão do movimento de preços entre spot e futuros).

Considerações para Arbitragem da Taxa de Financiamento de Contrato Perpétuo

Condições ideais para Arbitragem

Taxas de Financiamento Positivas e Elevadas: Quanto maior a taxa de financiamento, maior será a taxa final de financiamento (lucro de arbitragem) que pode ganhar. Isto acontece porque a taxa de financiamento é calculada como o valor da posição multiplicado pela taxa de financiamento. Uma taxa anualizada positiva a sete dias é preferível para garantir uma probabilidade de lucro.

Pequena Diferença de Preço Entre Contratos e Spot: Opte por moedas com diferenças mínimas de preço entre contratos e spot. Ao fazer pedidos, selecione pares de moedas futuras-spot com diferenças de preço menores. Esta estratégia controla o custo do investimento. Quando ocorre uma divergência de preços entre contratos e mercados spot, você pode capitalizar com a taxa de financiamento gerada a partir da significativa diferença de base, ou seja, o lucro de arbitragem.

Alto Valor da Posição: Procure posições com alto valor, idealmente valendo dezenas de milhões de dólares, o que indica boa liquidez de mercado.

Moedas com Baixas Taxas de Transação: Uma vez que cada compra à vista ou contrato a descoberto incorre em taxas de transação, o lucro de arbitragem é afetado pela moeda negociada e pelo número de transações. Portanto, quanto menor a taxa de transação, maior o lucro líquido para o utilizador.

Riscos Básicos da Arbitragem

Embora a estratégia de arbitragem de spot-futures seja conhecida pelo seu perfil de baixo risco, não está isenta de riscos. Em certas situações extremas, pode resultar em perdas para os investidores. Os principais riscos incluem:

• Alterações na Direção da Taxa de Financiamento: Embora na grande maioria dos casos no mercado de futuros, posições longas paguem taxas de financiamento a posições curtas, existem casos em que posições curtas pagam a posições longas. Nestes casos, incorreria em despesas de juros em vez de receber rendimentos de juros. A boa notícia é que na Gate.io, a direção das taxas de financiamento é muito estável e as alterações na direção da taxa de financiamento são raras. As perdas ocasionais causadas por alterações nas taxas de financiamento podem ser compensadas pelas taxas de financiamento recebidas no período seguinte.
• Liquidação: A estratégia de arbitragem de spot-futures envolve o estabelecimento de posições com contratos perpétuos, o que implica a utilização de alavancagem. Movimentos significativos de preços numa moeda podem levar à liquidação das suas posições. Para reduzir este risco, a Gate.io limita a utilização de alavancagem na estratégia de arbitragem de spot-futures. Ao abrir posições, os utilizadores podem utilizar um máximo de alavancagem de 3x.

Considerações

• O cálculo das taxas de financiamento não considera a alavancagem; ou seja, independentemente do tamanho da alavancagem, é calculado com base no valor atual da posição.
• A Gate.io liquida as taxas de financiamento três vezes por dia às 0:00, 8:00 e 16:00 UTC. O valor da posição é determinado nestes horários. Se um utilizador não tiver uma posição nestes horários, não participa na liquidação.
• As taxas de financiamento equilibram os preços do contrato através de pagamentos mútuos entre compradores e vendedores. Se o preço de mercado do contrato for muito mais alto do que o preço à vista, a taxa de financiamento é positiva e os compradores pagam aos vendedores. Por outro lado, se o preço de mercado do contrato for muito mais baixo do que o preço à vista, a taxa de financiamento é negativa e os vendedores pagam aos compradores.
• As taxas de financiamento são pagas ou recebidas mutuamente entre utilizadores de contratos longos e curtos, não são pagas à plataforma Gate.io. A plataforma não cobra quaisquer taxas.

Conclusão

A arbitragem da taxa de financiamento do contrato perpétuo refere-se à realização de duas transações simultâneas em contratos à vista e contratos perpétuos com o mesmo ativo, direções opostas, quantidades iguais e compensação de lucros e perdas. O objetivo é ganhar renda da taxa de financiamento na negociação de contratos perpétuos. Ao contrário dos investimentos convencionais, a arbitragem entre futuros e mercados à vista oferece retornos mais estáveis e riscos mais baixos. Não é afetado por flutuações de preços, permitindo oportunidades de arbitragem e retornos positivos garantidos, independentemente das mudanças de mercado. Embora o risco de arbitragem entre futuros e à vista seja muito baixo, ainda há potencial de perda de capital. No entanto, no geral, continua a ser uma estratégia de alto retorno sobre investimento.

Gate.io oferece muitas ferramentas quantitativas inteligentes de um clique. Pode explorá-los à vontade!