Вступні слова

Згідно зі Соціальним Глобальним РинкомЗвітУ 2024 році індустрія соціальних мереж відчула значне розширення, і очікується, що її ринкова вартість зросте з 219,06 мільярда доларів у 2023 році до 251,45 мільярда доларів у 2024 році, що відображає складний щорічний темп зростання 14,8%. Приблизно 62,3% світового населення залучені до соціальних мереж, проводячи в середньому понад дві години щоденно.

Джерело: Smart Insights

Децентралізовані соціальні медіа (DeSoc) пропонує оновлюючу перспективу, революціонізуючи спосіб монетизації контенту та управління онлайн-відносинами. Він обіцяє покращену конфіденційність, безпеку і, що найважливіше, надає творцям повний контроль над своїми даними та їх монетизацією.

Хоча ідея DeSoc не нова, вона почала привертати значну увагу в 2023 році, підштовхнута зростаючим інтересом до технологій Web3. Введіть Friend.tech, децентралізована блокчейн-основана соціальна мережа, призначена для використання на цьому новому ринку. Ця платформа відрізняється тим, що вона вирішує поширені проблеми, що виникають у централізованих мережах, такі як власність користувацьких даних у компаній, обмежені варіанти конфіденційності та ризик цензури контенту.

У 2023 році, Friend.techне тільки побачив значне зростання, але й згенерував дохід, який конкурував з деякими з найкращих протоколів, надаючи творцям можливість монетизувати свою роботу на своїх умовах.

Джерело: DuneAnalytics

У сьогоднішній статті ми докладно розглянемо платформу, проаналізуємо її контроверсійний запуск токенів, порівняємо її з конкурентами та оцінимо її потенціал і пов'язані ризики до 2024 року.

Ми раніше розглядали Friend.techв 2023 році. Ви можете прочитати повну статтю, натиснувшитут.

Огляд проекту

Friend.tech це децентралізована соціальна платформа, побудована на мережі другого рівня, Базовий ланцюг, запущений Coinbase. Він тісно інтегрується з X для отримання ідентичностей користувачів Web2, що дозволяє користувачам потенційно отримувати прибуток на основі цієї ідентичності. На цій платформі кожен користувач може бути токенізованим, а їх вплив може бути безпосередньо оцінений ринком.

Це один з найуспішніших веб-застосунків Web3 у межах SocialFi, який досягнувнайвищі відсотки доходу до чистих депозитів усіх часів, з більш ніж $2M доходу за перший місяць та $33M чистих депозитів.

У своєму серці проект побудований на концепції фанатської економіки. Щоб почати, користувачам потрібен код-запрошення та депозит 0,01 ETH, який використовується як основна валюта в додатку для покупки акцій інших користувачів. Ці акції представляють частку впливу користувача. Коли хтось купує акцію, вони отримують можливість почати приватні чати з особою, в яку вони інвестували. Ця система дозволяє користувачам з'єднуватися безпосередньо та особисто зі своїми улюбленими впливовими особистостями. Крім того, ці чати, захищені токенами, називаються ‘ключами’ або ‘акціями’, які можуть бути торговані, що дозволяє користувачам потенційно заробляти на зростаючій популярності творця контенту.

Для соціальних впливовців також є фінансовий стимул, оскільки вони отримують комісію 5% кожного разу, коли хтось купує або продає їх акції. Щоб збільшити свій дохід, KOL-и повинні підвищити торговельну активність своїх акцій. Інших 5% йдуть на friend.techСкарбниця, загалом 10% комісія за кожну операцію з купівлі/продажу акцій.

Як ми вже вказували, децентралізований протокол соціальних медіа зібрав значну увагу минулого року, але нещодавно відчув спад.

Джерело: Dune Analytics

Дані ланцюжка показуєзначний спад у щоденній активності наFriend.techпісля того, як він досяг піку 13 вересня, з рекордним 539 810 транзакцій за один день. З того часу інтерес до платформи очевидно зменшився.

Однак, незважаючи на це зниження та критику, серед Friend.techкористувачів про потенційне відродження. Ця емоція спричинена очікуванням майбутнього роздачі, оголошенням, що користувачі матимуть повний контроль над своїми токенами, і надходженням версії 2, всі ці новини були позитивно сприйняті спільнотою.

Давайте копнемо у відмінності між Friend Tech V1 та її оновленою версією, V2.

Friend Tech V1 Огляд:

Friend Tech V1 була інноваційною децентралізованою соціальною платформою, яка з'єднувала криптовалютних впливовців з їх прихильниками. Вона здобула велику популярність, створивши динамічну систему, в рамках якої як впливовці, так і користувачі могли потенційно отримувати прибуток через систему купівлі та продажу "акцій" в соціальному впливі впливовців. Ця модель була особливо популярною під час спаду ринку, допомагаючи платформі побачити великий приріст користувачів та активності. Платформа заробила близько 13 мільйонів доларів на комісіях з високим торговим обсягом в 130 мільйонів доларів, та виплатила близько 6 мільйонів доларів доходу своїм користувачам.

Однак модель мала свої недоліки, головним чином через високі комісії. Зі ставкою 10% як на купівлю, так і на продаж акцій, користувачам було важко заробляти прибуток, якщо вони не продавали свої акції за значно вищими цінами, ніж купували їх. Це вимога високого обороту для досягнення прибутку призвела до нестабільного досвіду користувачів і, в кінцевому підсумку, виступила як бар'єр для нових користувачів, які приєднувалися до платформи.

Огляд та відмінності Friend Tech V2:

Запущений 3 березня 2024 року Friend Tech V2 представив кілька нових функцій та змін. Зокрема, користувачі тепер можуть отримати свої токени $FRIEND, що є значним оновленням. Проте запуск отримав критику через відсутність чіткої інформації та керівництва, особливо щодо нових елементів, таких як "клуби".

Клуби - це важливий додаток у V2, які діють як групові простори, що належать і модеруються ключовими власниками. Клуби діють зі своїм власним управлінням, включаючи голосування за президента, який керує клубом та призначає модераторів. Усі транзакції всередині клубу використовують токени $FRIEND, і кожна транзакція супроводжується комісією у розмірі 1,5%. Є потенціал для функцій, таких як винагорода за референції та більш гнучкі умови торгівлі серед членів клубу.

Однак реалізація пройшла не дуже гладко. Користувачі плутаються в тому, як отримати свої airdrops, приєднатися до клубів або навіть знайти клуби, які вони створили, оскільки платформа не надала чітких інструкцій або інтерфейсних підказок.

Підсумовуючи, хоча V1 був спрямований на швидкий зріст і дохід за допомогою високих комісій, V2 спрямований на підвищення користувацького управління та взаємодії через клуби, але стикається з викликами у виконанні та чіткістю, що може вплинути на його довгострокову життєздатність.

Команда, фундаментальна підтримка та стратегічні партнерства

Друг.Techбула розроблена в серпні 2023 року анонімними особами, 0xRacerAlt та shrimppepe, які мають суперечливу історію у криптоспільноті. На платформі X учасники мають загостренийвиявилося, що ці розробники також брали участь у нестабільному проекті NFT. Додаткове обстеження Калландом показало, що 0xRacerAlt видалив кілька твітів, в яких посилалися на цей проект NFT, і займав офіційну посаду в Discord Kosetto. Ці відкриття викликали побоювання щодо їх надійності та можливості подібних проблем зFriend.Tech.

У серпні 2023 року, Friend.techзахищенийфінансування від Paradigm, хоча сума не розголошувалася, і співпрацювала з венчурною фірмою для створення інструментів для онлайн-соціальних взаємодій.

Чуткитакож вказують на те, щоFriend.techзавершила своє раунду серії A, досягнувши оцінки у $50 мільйонів. Цей раунд фінансування включав аутентифікацію токенів, натякаючи на кінцеве випуск власних токенів, що дійсно сталося.

Полеміка

Friend.techпоходить від розробника, відомого під псевдонімом Racer, якийспочатку зробленийознака з TweetDAO, децентралізований проект соціальних мереж. Ця платформа дозволяла користувачам публікувати твіти зі спільного облікового запису, утримуючи місцевий NFT, який називається «TweetDAO Egg». Незважаючи на свій ранній вірусний успіх, проект врешті-решт пригас, що призвело до закриття його основного облікового запису в Twitter та веб-сайту.

Після TweetDAO Racer, нарівні з співрозробником на ім'я Shrimp, запустивКрадіжка, платформа Web3, де користувачі могли би виготовляти та купувати зображення у вигляді NFT, які залишалися прихованими до моменту покупки. Однак через складнощі у забезпеченні прибутковості для творців, розробники врешті-решт перебрендований Stealcam для Friend.tech. Запущений у травні 2023 року, Friend.techспрямований на залучення впливових осіб та творців Web3, які хочуть ефективніше монетизувати свій контент, використовуючи економічну модель, що базується на пропозиції та попиті.

Однак,Friend.techспочатку стала контроверсійною через свою неоднозначністьМетоди забезпечення конфіденційностіта проблеми з безпекою даних. Платформа вимагала від користувачів завантажити додаток без легко доступної політики конфіденційності. Цей відсутній прозорий підвищив у користувачів питання щодо обробки їх особистих даних, але вони були частково вирішені.

Також стійкість платформи була суттєвокритикував. Спочатку, Friend.tech enjoyed rapid growth thanks to its influencer-centric strategy, but as the initial excitement diminished, doubts about its long-term viability intensified. Critics pointed out the platform’s over-reliance on influencers as a критичнийвразливість. Без активної участі ключових постатей, вартість платформи може впасти.

Це призвело до стратегічного повороту в оновленні V2, переходу від моделі, що базується на впливових особистостях, до моделі, спрямованої на широке співтовариство. Незважаючи на це, залишаються питання про рівень залученості впливових користувачів та реальну цінність, яку вони несуть, коли не активні на платформі.

Але це ще не все, Friend.techстарається відрізнятися і утримати користувачів серед конкурентів, таких як X, Farcaster, та інших децентралізованих конкурентів, як Об'єктив.

З позитивного боку, Friend.tech Тепер виграє від наявності власного токена, що відкриває можливості для торгівлі та спекуляцій. Проєкт пишаєтьсяпонад 160 000 підписників на своїй соціальній медіаплатформі, X, і активно просувається впливовими особами, такими як Hsak та Ansem, хто закликає інших спробувати додаток. Ця промоція очевидно приносить їм фінансову вигоду, але також вказує на потенційні можливості для проекту.

На час написання, Friend.techмає ринкову капіталізацію у розмірі $184 мільйонів, з повністю розведеною оцінкою, яка відповідає. Порівняно з деякими іншими протоколами DeFi або мем-монетами, які мають набагато вищі оцінки, і враховуючи, наскільки прибутковим був проект на фундаментальному рівні, не дивно, що $FRIEND вважається привабливою інвестицією з ризиками і винагородами для багатьох трейдерів On-Chain. Цей інтерес ще більше підтримується участю репутованих інвесторів, таких як Paradigm, що додає рівень відданості проекту.

Конкуренти: Friend.tech проти Farcaster

Дані надані з Dune Analytics 6 травня 2024 року

Friend.techпочався сильно з високими комісіями та пропозиціями спеціальних клубних можливостей, що спричинило його початковий успіх. Однак його популярність впала, що викликало побоювання щодо збереження інтересу користувачів з часом. Натомість, Farcaster, який не має власного токену, використовує токен DEGEN, який використовує багато людей вїї екосистемаПриймати. Цей підхід допоміг Farcaster побудувати вірну спільноту, схожу на традиційні інтернет-форуми, що призвело до стабільного зростання числа користувачів та щоденної активності.

На завершення, хоча Friend.techЗаробила багато грошей на початковому етапі, її зміна числа користувачів робить її майбутнє невизначеним. Зосередженість Farcaster на побудові міцної спільноти за допомогою токена DEGEN, схоже, що це може призвести до більш тривалого успіху. Це тому, що в ньому є вірні користувачі та різноманітність використання в межах його екосистеми. Оскільки обидві платформи продовжують змінюватися та реагувати на бажання користувачів, їх успіх на конкурентному ринку SocialFi буде залежати від того, наскільки добре вони адаптуються.

Токеноміка

Токен $FRIEND є центральним для Друг.ТехV2, служить не лише валютою, але й ключем до залучення спільноти. Це в даний час маєкапіталізація ринку та повна розведена оцінка в $185.26 мільйона. Загальний обсяг 92.63 мільйона токенів був повністю виділений спільноті під час події з генерації токенів.

Токеноміка розроблена для підтримки участі; користувачі можуть отримати токени, спілкуючись з платформою — 10% за підписку на десять осіб і решта 90% за вступ до клубу. Це забезпечує, що розподіл токенів підтримує активну участь в екосистемі.

$FRIENDможе торгуватися лише в межахFriend.Techвласна система, яка використовує власну функцію свопу з комісією 1,5%. Це сприяє ліквідності та забезпечує платформі отримання доходів від комісій, але також вимагає від користувачів довіри до стабільності платформи.

Клуби наДруг.Techфункціонувати як міні-уряди, дозволяючи користувачам керувати та налаштовувати свої клуби, від встановлення назв до економічних параметрів. Ця структура підтримує децентралізоване управління, при якому лідерів і модераторів клубу обирають ключові власники, відображаючи прозорість, схожу на DAO.

Незважаючи на те, що інтерфейс користувача схожий на V1, введення токенів $FRIEND та клубів додає нові шари залучення та монетизації. Транзакції в межах клубів підлягають комісії у розмірі 1,5%, яка розподіляється між постачальниками ліквідності та платформою, що допомагає підтримувати фінансове здоров'я екосистеми та винагороджує активних учасників.

Джерело: Dune Analytics

Бичачі фундаментальні фактори

• Згідно з аналітикою Dune, Friend Tech переживає вибух активності та прийняття користувачів після свого нещодавнього контроверсійного роздачі безкоштовних токенів та оновлення v2.

Джерело: Dune Analytics

• Незважаючи на низький ринковий капітал, особливо порівняно з іншими проектами та мем-койнами, які генерують менший дохід, $FRIEND привабливо розташований для потенційного зростання ціни для трейдерів on-chain. Хоча на даний момент відсутні списки на основних біржах, інвесторам слід тримати руку на пульсі щодо будь-яких потенційних лістингів на біржах верхнього рівня, що значно підвищить доступність токену.
• Friend.TechGate визнаний однією з двох найпопулярніших програм на L2 в Coinbase, а його конкурент Farcaster оцінюється в $1 мільярд.
• Додаток згенерував $50 мільйонів доходу під час своєї фази V1, що свідчить про значний потенціал команди для забезпечення успіху V2 та розширення загального ринку, доступного поза лише криптоспільнотою Twitter. З великою кількістю коштів, доступних для маркетингу, покращень інфраструктури та інших ініціатив, перспективи для Friend Tech все ще можуть бути обіцяючими.

Негативні фундаментальні фактори

• Навіть з ініціативами платформи, у криптоспільноті все ще існують сумніви щодо потенціалу зловживання системою та ризику схем "насос-викид".
• Коли нові застосунки Web3, наприклад Friend.techобіцяти значні прибутки та активну участь спільноти, впливові особистості часто швидко приєднуються. Проте неоднозначні цілі проекту та історія попередніх невдач засновників повинні попередити користувачів про його довгострокову життєздатність.
• Це не має дорожньої карти або білого паперу, що ускладнює визначення чіткого довгострокового візії.

Заключні думки

Friend.techпропонує захопливу концепцію в сфері платформ SocialFi, що дозволяє користувачам інвестувати в своїх 'друзів' шляхом купівлі соціальних токенів або ключів. Ці ключі надають доступ до ексклюзивного контенту, приватних чат-кімнат і клубів, головним чином спрямованих на користувачів та відповідних інфлюенсерів, яких вони переслідують. Механізм ціноутворення для цих ключів складний, з підвищенням цін на купівлю, що зростає експоненційно з обсягом та кількістю. В той час friend.techпрезентує кращі бикові фундаментальні дані після випуску версії V2, також зіштовхується з ведмежими факторами, включаючи турботу про негативну ліквідність та потенційну пірамідоподібну динаміку.

Поточна оцінка Friend.techможе здатися привабливим багатьом онлайн-ентузіастам, що потенційно може підвищити його ціну. Однак ми залишаємося обережними стосовно його довгострокової стійкості.

Відмова від відповідальності

Ця презентація була підготовлена компанією Greythorn Asset Management Pty Ltd (ABN 96 621 995 659) (Greythorn). Інформацію в цій презентації слід розглядати лише як загальну інформацію, а не як інвестиційні та фінансові поради. Це не реклама, не заклик або пропозиція купити або продати будь-які фінансові інструменти або взяти участь у будь-якій конкретній торговій стратегії. При підготовці цього документа Грейторн не врахував інвестиційні цілі, фінансові обставини або особливі потреби будь-якого одержувача, який його отримує або читає. Перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення, одержувачі цієї презентації повинні врахувати свої особисті обставини та звернутися за професійною порадою до свого бухгалтера, юриста чи іншого професійного консультанта. Ця презентація містить заяви, думки, прогнози, прогнози та інші матеріали (прогнозні заяви), засновані на різних припущеннях. Грейторн не зобов'язаний оновлювати інформацію. Ці припущення можуть виявитися правильними, а можуть і не виявитися. Ніхто з компанії Greythorn, її посадових осіб, співробітників, агентів, радників або будь-якої іншої особи, згаданої в цій презентації, не робить жодних заяв щодо точності або ймовірності виконання будь-яких заяв щодо майбутнього або будь-яких припущень, на яких вони ґрунтуються. Компанія Greythorn та її посадові особи, співробітники, агенти та консультанти не надають жодних гарантій щодо точності, повноти або надійності інформації, що міститься в цій презентації. Жодна компанія Greythorn та її посадові особи, співробітники, агенти та консультанти не беруть, наскільки це дозволено законом, відповідальності за будь-які збитки, претензії, збитки, витрати або витрати, що виникають у зв'язку з інформацією, що міститься в цій презентації. Такий товарний вигляд є власністю Грейтерну. Отримуючи цю презентацію, одержувач погоджується зберігати конфіденційність її змісту та зобов'язується не копіювати, не постачати, не поширювати та не розголошувати будь-яку інформацію, пов'язану з її змістом, без письмової згоди.

Disclaimer：

1. Ця стаття була перепечатана з [ середній], Усі авторські права належать оригінальному автору [Управління активами Greythorn]. Якщо є зауваження до цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони оперативно цим займуться.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими, хто їх автор та не складають жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене.