Що таке протокол CoW?

Огляд проекту

CoW Протокол - це повністю децентралізований протокол торгівлі без дозволу, який використовує пакетні аукціони як механізм визначення ціни. Розгорнутий на Ethereum та Gnosis, CoW Протокол інтегрує функціонал свопінгу, пакетні аукціони, наміри угод та захист MEV (Максимально екстрагована вартість). Він пропонує користувачам оптимальні ціни, значно зменшуючи витрати на газ та вартість постачальника ліквідності.

Основні механізми протоколу CoW

MEV Виклик

MEV - одна з найбільших викликів, з якими стикаються DEXs. Поточний потік транзакцій зазвичай включає наступні кроки:

1. Користувач створює транзакцію.
2. Транзакція надсилається через точку доступу RPC до пулу пам'яті.
3. Валідатори вибирають та виконують транзакції.

Цей процес залишає користувачів уразливими перед ботами MEV, які ідентифікують великі транзакції в черзі, опережають їх та отримують прибуток від очікуваних цінових рухів. Це може призвести до атак типу 'сендвіч', опережання та поганих результатів виконання.
Протокол CoW вирішує ці питання за допомогою унікальної моделі транзакцій, зосереджуючись на двох основних підходах:

Співпадіння бажань (CoW)

Термін «CoW» означає співпадіння бажань, економічне явище, коли дві сторони обмінюють активи одна з одною. На CoW Swap такі відповідності можуть відбуватися без використання ліквідності on-chain.
На відміну від традиційних DEX (наприклад, Uniswap), які покладаються на пули ліквідності, протокол CoW дозволяє транзакціям обходити ліквідність на ланцюгу повністю. Це усуває ризики MEV, зменшує розсування, знижує витрати на газ та постачальників ліквідності.
Ключові особливості:

• Торговельні наміри: Угоди на CoW Swap починаються з підписаного повідомлення "Торговельний намір". Їх пакетно обробляють перед досягненням пулів ліквідності, таких як Uniswap, забезпечуючи ефективне зведення замовлень однакових між однолітками.
• Ефективність газу: замовлення, що не були повністю зрівняні одне з одним, можуть бути маршрутизовані через зовнішні пулі ліквідності (наприклад, Uniswap, Balancer), розділяючи витрати на газ між учасниками.
• Ring Trades: Замовлення розділяються та відповідаються за допомогою позашнуркової пакетної обробки для оптимізації витрат та виконання складних багатосторонніх вимог.

Наміри

Протокол CoW представляє Торгові Наміри як новий підхід до торгівлі. Замість розміщення прямого замовлення користувачі підписують Намір, вказуючи бажані активи та суми. Ці підписані наміри потім передаються "Розв'язувачам" (спеціалізованим учасникам) поза ланцюжком.

• Роль розв'язувача: Розв'язувачі змагаються, щоб знайти найбільш оптимальний шлях виконання наміру. Переможець-розв'язувач виконує транзакцію й несе витрати на газ.
• Зменшення ризику: Якщо до крайнього терміну не знайдено задовільний шлях, користувач не несе жодних витрат на газ.
• Захист від MEV: Розв'язувачі оптимізують угоди за допомогою CoW або приватних ринкових мейкерів, повністю уникнувши ризики MEV.
  

CoW Protocolunding Background

Березень 2022 року: CoW Protocol залучив $23 мільйони, з них $15 мільйонів від Blockchain Capital, Cherry Ventures та Ethereal Ventures. Решта коштів надійшла від 5 000 членів спільноти. Протягом цього періоду CowDAO було відокремлено від Gnosis DAO.

Токеноміка COW

COW є токеном управління протоколу, що дозволяє користувачам впливати на його майбутнє.

• Загальний обсяг: 1 мільярд токенів
• Обігова кількість: 90,25 мільйона токенів (9,02%)
• Розподіл:
  • Скарб: 44.4%
  • Команда: 15%
  • GnosisDAO: 10%
  • Зростання екосистеми: 10%
  • Airdrop: 10%
  • Розробка протоколу: 10%
  • Винагороди за пропозицію: 0.6%
    
    Gate.io тепер підтримує торгівлю на місці $COW