O primeiro fundo de tokenização de retalho da Ásia-Pacífico é lançado em Hong Kong, inaugurando uma nova era de RWA
No dia 13 de fevereiro de 2025, uma empresa de gestão de ativos de Hong Kong anunciou que seu fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong recebeu aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC), tornando-se o primeiro fundo tokenizado voltado para investidores de varejo na região da Ásia-Pacífico, e será oficialmente listado no dia 28 de fevereiro. Isso marca um avanço crucial na transição de ativos tokenizados de um âmbito exclusivo para instituições para o mercado de massa.
A essência e a inovação dos fundos de tokenização
A tokenização de fundos é a transformação das cotas do fundo em tokens digitais "on-chain", com a propriedade do fundo representada por esses tokens. Cada token ( ou sua parte ) representa uma unidade ou cota (ou parte dela) do fundo.
Do ponto de vista do investimento, os fundos tokenizados não apresentam diferenças significativas em relação aos fundos tradicionais. No entanto, devido à sua base na tecnologia blockchain, os fundos tokenizados oferecem várias inovações em termos de propriedade, transparência da informação e modelos de negociação:
Propriedade: Com base na tecnologia blockchain, implementar o registro e a transferência digital da propriedade.
Transparência da informação: os registos de transações na cadeia são públicos e transparentes, facilitando o rastreamento em tempo real.
Modo de negociação: suporta negociação 24/7, aumentando a liquidez.
Contrato inteligente: execução automatizada de operações como transações e distribuição de dividendos, aumentando a eficiência.
Reduzir as barreiras: suporta investimentos de baixo valor e negociações de partes.
Características e mecanismos de subscrição e resgate do fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong
O fundo investe principalmente em depósitos de curto prazo em dólares de Hong Kong e em instrumentos de mercado monetário de alta qualidade, complementado por outros instrumentos de mercado monetário e fundos de mercado monetário. O fundo oferece três categorias de ações para os investidores escolherem: dólares de Hong Kong, dólares americanos e renminbi.
Como um fundo de tokenização, a sua característica central reside na forma especial de emissão. O fundo adota um modelo de tokenização custodiada, com um banco atuando como agente de tokenização, operador da plataforma digital e custodiante dos tokens, realizando a implementação técnica através de uma plataforma digital autorizada internamente criada por sua subsidiária.
O mecanismo de emissão e resgate é o seguinte:
Subscrição: Os investidores subscrevem tokens do fundo através de distribuidores qualificados, utilizando moeda fiduciária para o pagamento. Após receber a aplicação, o gestor do fundo emite ações tokenizadas e instrui a plataforma digital a cunhar os tokens, que são mantidos pelo custodiante na carteira blockchain do distribuidor.
Resgate: O investidor solicita o resgate ao distribuidor, que notifica o gestor do fundo. O gestor do fundo resgata as ações tokenizadas e destrói os tokens correspondentes, pagando os rendimentos do resgate ao distribuidor, que por sua vez paga ao investidor.
Deve-se notar que o fundo é emitido apenas para investidores na região de Hong Kong, e investidores de outras regiões não podem participar diretamente na subscrição e resgate.
Perspectivas futuras para a tokenização de fundos
O lançamento deste fundo de tokenização marca uma nova fase na aplicação de tecnologias da era Web3.0, abrindo oficialmente a participação para investidores de massa. Embora o investimento atual seja em fundos de moeda de baixo risco, o foco está em promover a inovação entre RWA (ativos do mundo real) e a tecnologia blockchain, enfatizando a segurança dos ativos e a alta liquidez.
No futuro, o mercado de fundos tokenizados pode ter mais desenvolvimentos:
Mais fundos podem adotar o modo de tokenização em blockchain.
Espera-se que a negociação instantânea 24 horas por dia seja realizada através de moeda digital.
O alcance dos ativos de investimento pode ser ampliado, com o lançamento de produtos com retornos mais elevados.
Com a tendência de maturação gradual dos sistemas de moeda blockchain em conformidade, a tokenização de ativos, com suas vantagens de transações em cadeia e liquidez global, pode se tornar o principal motor de transformação do panorama global de gestão de ativos.
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MemeCurator
· 6h atrás
Blockchain finalmente chegou a casa.
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FloorSweeper
· 6h atrás
É realmente bom que a região de Hong Kong esteja liderando.
O primeiro fundo de tokenização de retalho da Ásia-Pacífico é lançado em Hong Kong, iniciando uma nova era de RWA.
O primeiro fundo de tokenização de retalho da Ásia-Pacífico é lançado em Hong Kong, inaugurando uma nova era de RWA
No dia 13 de fevereiro de 2025, uma empresa de gestão de ativos de Hong Kong anunciou que seu fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong recebeu aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC), tornando-se o primeiro fundo tokenizado voltado para investidores de varejo na região da Ásia-Pacífico, e será oficialmente listado no dia 28 de fevereiro. Isso marca um avanço crucial na transição de ativos tokenizados de um âmbito exclusivo para instituições para o mercado de massa.
A essência e a inovação dos fundos de tokenização
A tokenização de fundos é a transformação das cotas do fundo em tokens digitais "on-chain", com a propriedade do fundo representada por esses tokens. Cada token ( ou sua parte ) representa uma unidade ou cota (ou parte dela) do fundo.
Do ponto de vista do investimento, os fundos tokenizados não apresentam diferenças significativas em relação aos fundos tradicionais. No entanto, devido à sua base na tecnologia blockchain, os fundos tokenizados oferecem várias inovações em termos de propriedade, transparência da informação e modelos de negociação:
Características e mecanismos de subscrição e resgate do fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong
O fundo investe principalmente em depósitos de curto prazo em dólares de Hong Kong e em instrumentos de mercado monetário de alta qualidade, complementado por outros instrumentos de mercado monetário e fundos de mercado monetário. O fundo oferece três categorias de ações para os investidores escolherem: dólares de Hong Kong, dólares americanos e renminbi.
Como um fundo de tokenização, a sua característica central reside na forma especial de emissão. O fundo adota um modelo de tokenização custodiada, com um banco atuando como agente de tokenização, operador da plataforma digital e custodiante dos tokens, realizando a implementação técnica através de uma plataforma digital autorizada internamente criada por sua subsidiária.
O mecanismo de emissão e resgate é o seguinte:
Deve-se notar que o fundo é emitido apenas para investidores na região de Hong Kong, e investidores de outras regiões não podem participar diretamente na subscrição e resgate.
Perspectivas futuras para a tokenização de fundos
O lançamento deste fundo de tokenização marca uma nova fase na aplicação de tecnologias da era Web3.0, abrindo oficialmente a participação para investidores de massa. Embora o investimento atual seja em fundos de moeda de baixo risco, o foco está em promover a inovação entre RWA (ativos do mundo real) e a tecnologia blockchain, enfatizando a segurança dos ativos e a alta liquidez.
No futuro, o mercado de fundos tokenizados pode ter mais desenvolvimentos:
Com a tendência de maturação gradual dos sistemas de moeda blockchain em conformidade, a tokenização de ativos, com suas vantagens de transações em cadeia e liquidez global, pode se tornar o principal motor de transformação do panorama global de gestão de ativos.