Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-ecossistema: Perspectivas amplas para a pista, mas os projetos estão geralmente em fase inicial.
Na semana passada, publicamos o relatório do ecossistema LSDFi e a análise do impacto da atualização de Xangai sobre o LSD, mas focamos principalmente no ecossistema Ethereum. Isso se deve ao fato de que apenas o staking líquido do Ethereum trouxe mais de 14 bilhões de dólares em escala de financiamento. Este relatório explorará a situação e as estratégias de desenvolvimento do LSD em outros ecossistemas de blockchains públicas, e observará a situação de desenvolvimento e as tendências do LSD em outros ecossistemas a partir de uma perspectiva de dados, bem como o impacto desses dados na indústria de LSD. Também discutiremos o design e a legitimidade dos produtos LSD. As blockchains públicas analisadas incluem: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos e Aptos(, de acordo com o ranking de capitalização de mercado do Coingecko das 25 principais blockchains).
BNB Chain
A taxa de staking atual do BNB é de 15,44%(, próxima dos 15,43% do Ethereum), com um rendimento anualizado médio de staking de cerca de 2,84%, o que é relativamente baixo. A maior plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa cerca de 0,56% do volume circulante do BNB.
O desenvolvimento do LSD da BNB Chain é lento, devido a principais razões:
As taxas de rendimento dos protocolos DeFi nativos de BNB são geralmente mais altas, superando amplamente as taxas de rendimento de staking.
O BNB tem várias utilidades na exchange Binance, como descontos nas taxas de transação.
Serviços como Binance Launchpad atraem usuários a colocar BNB na carteira ou na bolsa
Comparado ao ETH, o potencial do LSD na BNB Chain é muito menor.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de aproximadamente 61,96%, com um rendimento médio de staking de cerca de 25,92%. O desbloqueio do staking exige uma espera de 21 dias. Os projetos LSD do ecossistema Cosmos têm geralmente uma escala bastante pequena, com o Stride, que é atualmente o maior projeto LSD, apresentando um TVL total de apenas 15 milhões de dólares.
As razões para o desenvolvimento lento do Cosmos LSD:
Vários cadeias dentro do ecossistema ainda não saíram do âmbito do Cosmos.
Altos rendimentos de staking trazem custo de oportunidade
O mecanismo de airdrop é benéfico para o staking
Risco de liquidez(21 dias de período de desbloqueio)
Mas o Cosmos LSD ainda tem um grande potencial:
O Cosmos 2.0 irá aumentar o valor do ATOM
A infraestrutura DeFi está em constante aprimoramento
Fornecer funcionalidades de governança, como votação por procuração.
Resolver problemas de liquidez
Fatores externos como o impulso da atualização de Shanghai do Ethereum
Cosmos está se preparando para lançar o modelo de staking líquido (LSM)
Polygon
A taxa de staking do Polygon é de 39,92%, e o rendimento anualizado médio é de 8,82%. O APY da Lido no Polygon é o mais alto, e seu stMatic é amplamente utilizado no DeFi, o que pode fazer com que a Lido domine o campo dos LSDs no Polygon.
Solana
A taxa de staking da rede Solana é de 70,75%, com uma taxa de retorno anual média de 70,75%. Vários projetos LSD de longa data pararam de operar, e novos entrantes como Stader podem trazer novos desenvolvimentos para o LSD da Solana.
Cardano
A taxa de staking do Cardano atualmente é de 68,73%, com um rendimento anualizado médio de 3,26%. Devido à arquitetura técnica especial do Cardano, é difícil para o LSD se desenvolver em seu ecossistema. O staking do Cardano é flexível e sem mecanismo de penalização, permitindo que os usuários utilizem os ativos em staking simultaneamente no DeFi.
Avalanche
A taxa de staking da rede Avalanche é de 62,05%, com um rendimento anual médio de 8,48%. Devido à arquitetura técnica, os projetos LSD precisam conectar a cadeia P e a cadeia C, o que apresenta uma certa dificuldade técnica. Atualmente, existem apenas dois projetos LSD, dos quais o sAVAX da Benqi é o dominante.
O desenvolvimento DeFi da Avalanche está bastante bom, mas há poucos projetos LSD, o que pode estar relacionado com a sua configuração DeFi.
Polkadot
A taxa de staking do Polkadot é de 47,05%, o rendimento anualizado do staking é de 15,29%, e o staking está bloqueado por 28 dias. Devido à existência do mecanismo de Crowdlending (, o LSD tem pouca atratividade em termos de rendimento, e muitos DeFi são construídos em torno do PLO.
Lido suspendeu os depósitos de staking de Polkadot e KSM, devido a razões como o ecossistema DeFi relativamente subdesenvolvido.
![Relatório de desenvolvimento do LSD multi-ecológico: o caminho é grandioso, o projeto é muito inicial])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824aa069784dbc62ccd0b380a8a20b83.webp(
) Aptos
A quantidade de staking de nós da Aptos representa 82,5% do suprimento de APT, e o rendimento anual médio dos mineradores está em torno de 7%. Embora tenham surgido vários projetos de LSD, a maioria já parou de operar. O número de detentores de tAPT e stAPT é relativamente alto, atingindo 45,2K e 29,9K, respetivamente.
![Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-ecossistema: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
) Resumo
A multi-chainização dos negócios de LSD é uma tendência inevitável
A maioria dos projetos LSD tem uma experiência de UI/UX bastante pobre
As exchanges centralizadas são fatores a não ignorar.
Após o lançamento da nova blockchain, alguns protocolos LSD poderão ficar inativos.
LSD tornou-se um protocolo DeFi essencial para a blockchain pública
LSD pode se tornar um novo ponto de crescimento de receita para o DeFi tradicional
A carteira pode tornar-se um importante objeto de colaboração para projetos LSD.
![Relatório de Desenvolvimento da LSD Multi-Ecológica: O setor é grandioso, o projeto está em fase inicial]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718d404dd7e95343e251ae438756b360.webp(
) Discussão
LSD necessita considerar a correção do staking, a participação na governança e a manutenção da segurança da rede.
O potencial do mercado LSD é enorme, apenas o ETH tem mais de 200 bilhões de dólares em FDV
LSD de outras cadeias pode promover a participação em rede e o desenvolvimento do DeFi
Os operadores de nós e as exchanges centralizadas podem ser os maiores influenciadores da batalha LSD
Ativos nativos de redes não POS também podem ser projetados como produtos LSD
![Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-Ecológico: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
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MemeCurator
· 10h atrás
Já disse que o stake é o ponto de explosão, é um conselho baseado na experiência.
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LuckyBearDrawer
· 10h atrás
14 mil milhões de dólares Rindo até morrer Só isso é que quer alcançar o eth
LSD cadeia cruzada layout acelera Análise profunda do padrão de várias cadeias e perspectivas de desenvolvimento
Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-ecossistema: Perspectivas amplas para a pista, mas os projetos estão geralmente em fase inicial.
Na semana passada, publicamos o relatório do ecossistema LSDFi e a análise do impacto da atualização de Xangai sobre o LSD, mas focamos principalmente no ecossistema Ethereum. Isso se deve ao fato de que apenas o staking líquido do Ethereum trouxe mais de 14 bilhões de dólares em escala de financiamento. Este relatório explorará a situação e as estratégias de desenvolvimento do LSD em outros ecossistemas de blockchains públicas, e observará a situação de desenvolvimento e as tendências do LSD em outros ecossistemas a partir de uma perspectiva de dados, bem como o impacto desses dados na indústria de LSD. Também discutiremos o design e a legitimidade dos produtos LSD. As blockchains públicas analisadas incluem: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos e Aptos(, de acordo com o ranking de capitalização de mercado do Coingecko das 25 principais blockchains).
BNB Chain
A taxa de staking atual do BNB é de 15,44%(, próxima dos 15,43% do Ethereum), com um rendimento anualizado médio de staking de cerca de 2,84%, o que é relativamente baixo. A maior plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa cerca de 0,56% do volume circulante do BNB.
O desenvolvimento do LSD da BNB Chain é lento, devido a principais razões:
As taxas de rendimento dos protocolos DeFi nativos de BNB são geralmente mais altas, superando amplamente as taxas de rendimento de staking.
O BNB tem várias utilidades na exchange Binance, como descontos nas taxas de transação.
Serviços como Binance Launchpad atraem usuários a colocar BNB na carteira ou na bolsa
Comparado ao ETH, o potencial do LSD na BNB Chain é muito menor.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de aproximadamente 61,96%, com um rendimento médio de staking de cerca de 25,92%. O desbloqueio do staking exige uma espera de 21 dias. Os projetos LSD do ecossistema Cosmos têm geralmente uma escala bastante pequena, com o Stride, que é atualmente o maior projeto LSD, apresentando um TVL total de apenas 15 milhões de dólares.
As razões para o desenvolvimento lento do Cosmos LSD:
Vários cadeias dentro do ecossistema ainda não saíram do âmbito do Cosmos.
Altos rendimentos de staking trazem custo de oportunidade
O mecanismo de airdrop é benéfico para o staking
Risco de liquidez(21 dias de período de desbloqueio)
Mas o Cosmos LSD ainda tem um grande potencial:
O Cosmos 2.0 irá aumentar o valor do ATOM
A infraestrutura DeFi está em constante aprimoramento
Fornecer funcionalidades de governança, como votação por procuração.
Resolver problemas de liquidez
Fatores externos como o impulso da atualização de Shanghai do Ethereum
Cosmos está se preparando para lançar o modelo de staking líquido (LSM)
Polygon
A taxa de staking do Polygon é de 39,92%, e o rendimento anualizado médio é de 8,82%. O APY da Lido no Polygon é o mais alto, e seu stMatic é amplamente utilizado no DeFi, o que pode fazer com que a Lido domine o campo dos LSDs no Polygon.
Solana
A taxa de staking da rede Solana é de 70,75%, com uma taxa de retorno anual média de 70,75%. Vários projetos LSD de longa data pararam de operar, e novos entrantes como Stader podem trazer novos desenvolvimentos para o LSD da Solana.
Cardano
A taxa de staking do Cardano atualmente é de 68,73%, com um rendimento anualizado médio de 3,26%. Devido à arquitetura técnica especial do Cardano, é difícil para o LSD se desenvolver em seu ecossistema. O staking do Cardano é flexível e sem mecanismo de penalização, permitindo que os usuários utilizem os ativos em staking simultaneamente no DeFi.
Avalanche
A taxa de staking da rede Avalanche é de 62,05%, com um rendimento anual médio de 8,48%. Devido à arquitetura técnica, os projetos LSD precisam conectar a cadeia P e a cadeia C, o que apresenta uma certa dificuldade técnica. Atualmente, existem apenas dois projetos LSD, dos quais o sAVAX da Benqi é o dominante.
O desenvolvimento DeFi da Avalanche está bastante bom, mas há poucos projetos LSD, o que pode estar relacionado com a sua configuração DeFi.
Polkadot
A taxa de staking do Polkadot é de 47,05%, o rendimento anualizado do staking é de 15,29%, e o staking está bloqueado por 28 dias. Devido à existência do mecanismo de Crowdlending (, o LSD tem pouca atratividade em termos de rendimento, e muitos DeFi são construídos em torno do PLO.
Lido suspendeu os depósitos de staking de Polkadot e KSM, devido a razões como o ecossistema DeFi relativamente subdesenvolvido.
![Relatório de desenvolvimento do LSD multi-ecológico: o caminho é grandioso, o projeto é muito inicial])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824aa069784dbc62ccd0b380a8a20b83.webp(
) Aptos
A quantidade de staking de nós da Aptos representa 82,5% do suprimento de APT, e o rendimento anual médio dos mineradores está em torno de 7%. Embora tenham surgido vários projetos de LSD, a maioria já parou de operar. O número de detentores de tAPT e stAPT é relativamente alto, atingindo 45,2K e 29,9K, respetivamente.
![Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-ecossistema: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
) Resumo
A multi-chainização dos negócios de LSD é uma tendência inevitável
A maioria dos projetos LSD tem uma experiência de UI/UX bastante pobre
As exchanges centralizadas são fatores a não ignorar.
Após o lançamento da nova blockchain, alguns protocolos LSD poderão ficar inativos.
LSD tornou-se um protocolo DeFi essencial para a blockchain pública
LSD pode se tornar um novo ponto de crescimento de receita para o DeFi tradicional
A carteira pode tornar-se um importante objeto de colaboração para projetos LSD.
![Relatório de Desenvolvimento da LSD Multi-Ecológica: O setor é grandioso, o projeto está em fase inicial]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718d404dd7e95343e251ae438756b360.webp(
) Discussão
LSD necessita considerar a correção do staking, a participação na governança e a manutenção da segurança da rede.
O potencial do mercado LSD é enorme, apenas o ETH tem mais de 200 bilhões de dólares em FDV
LSD de outras cadeias pode promover a participação em rede e o desenvolvimento do DeFi
Os operadores de nós e as exchanges centralizadas podem ser os maiores influenciadores da batalha LSD
Ativos nativos de redes não POS também podem ser projetados como produtos LSD
![Relatório de Desenvolvimento do LSD Multi-Ecológico: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
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