Perspectivas do mercado de tokenização de ativos físicos: novas blockchains emergentes destacam-se
Os ativos físicos ( RWA ) tokenização, embora sejam muito esperados pelo mercado, ainda não conseguiram explorar totalmente seu potencial. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, embora tenha crescido 56% em relação ao primeiro semestre, ainda há uma enorme diferença em relação aos ativos do mercado tradicional que somam trilhões. Isso significa que o desenvolvimento de RWA ainda está em sua fase inicial, e no futuro, à medida que mais ativos tradicionais forem tokenizados, este setor poderá enfrentar uma nova onda de crescimento.
Neste contexto, a nova blockchain Aptos demonstra um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na blockchain Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com mais protocolos DeFi a entrarem, a vantagem competitiva da Aptos na área de RWA deverá ser ainda mais consolidada.
Crédito Privado: a atual classe de ativos dominada por RWA
O crédito privado representa 58% do total de ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, carecendo em grande parte de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins que geram rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos fornecidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado não público. Embora o crédito privado tradicional tenha um retorno considerável, também apresenta problemas como altos custos, baixa eficiência e barreiras de entrada. Os protocolos de criptomoeda, ao emitir e gerenciar ativos na cadeia, reduzem os custos de intermediação e aumentam a transparência, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para o crédito privado.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
Geração de ativos de crédito fora da cadeia: o emissor de ativos gera ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos de garantia e a elaboração de planos de pagamento, entre outros.
Construção da estrutura de tokens em cadeia: através do protocolo RWA, os empréstimos são mapeados como tokens em cadeia, podendo assumir a forma de NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token abrangem informações sobre o mutuário, termos do empréstimo e outras informações-chave.
Embalagem em conformidade: estabelecer uma entidade de propósito especial como custodiante legal, garantindo a conformidade com os requisitos regulatórios. Os investidores devem completar a revisão KYC/AML e cumprir a legislação aplicável.
Emissão de Tokens e Financiamento: exibir o Token na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação, os investidores podem usar criptomoedas para investir e obter Tokens RWA.
Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos: Após o reembolso do mutuário, a distribuição é feita automaticamente aos detentores de Token através de contratos inteligentes. Suporta liquidação na data de vencimento ou renovação, e algumas estruturas permitem negociação no mercado secundário.
Vantagens técnicas das novas blockchains públicas
Uma nova blockchain emergente demonstra vantagens únicas no domínio dos RWA:
Alto desempenho: a taxa de transferência teórica pode atingir 150.000 TPS, enquanto a estabilidade real está entre 4.000 e 5.000 TPS, superando várias blockchains públicas populares.
Baixa latência: o tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixo custo: a taxa média de transação é inferior a 0,01 dólares, reduzindo os custos operacionais.
Arquitetura modular: suporta a gestão complexa de metadados, adaptando-se à diversidade de ativos RWA.
Layout ecológico e colaboração institucional
A blockchain pública está a expandir rapidamente o ecossistema RWA através da colaboração com instituições financeiras tradicionais.
Introduzir fundos de moeda do governo dos EUA em blockchain de empresas de gestão de ativos renomadas.
Colaborar com várias empresas de tecnologia financeira para promover a tokenização de valores mobiliários.
Obter aprovação regulatória, como ser escolhido por um estado como suporte técnico para um projeto de moeda estável.
Focar em mercados emergentes, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através da tokenização de produtos de crédito privado.
Perspectivas Futuras
Com o ambiente regulatório global a tornar-se gradualmente mais claro, esta blockchain tem potencial para adicionar 500 milhões de dólares em TVL RWA até 2026. O crédito privado, como motor de crescimento do RWA, alcança a combinabilidade on-chain através da tokenização, oferecendo aos investidores um retorno anualizado de 6%-15%. No futuro, com a entrada de mais protocolos DeFi, as vantagens desta blockchain na área de RWA devem ser ainda mais evidentes.
De um modo geral, as novas blockchains públicas estão a demonstrar um forte potencial de crescimento na pista RWA, graças à inovação tecnológica e ao posicionamento ecológico, com a expectativa de conseguir uma ultrapassagem em curva nos próximos anos.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
12 Curtidas
Recompensa
12
4
Compartilhar
Comentário
0/400
FloorSweeper
· 10h atrás
Isto é uma nova máquina de fazer as pessoas de parvas!
Ver originalResponder0
GateUser-a180694b
· 11h atrás
O homem do chão já chega.
Ver originalResponder0
MetaEggplant
· 11h atrás
Conseguiu multiplicar várias vezes e puxou o tapete.
A ascensão da tokenização de ativos físicos: a nova blockchain Aptos conquista o mercado de RWA
Perspectivas do mercado de tokenização de ativos físicos: novas blockchains emergentes destacam-se
Os ativos físicos ( RWA ) tokenização, embora sejam muito esperados pelo mercado, ainda não conseguiram explorar totalmente seu potencial. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria de criptomoedas é de apenas 24 bilhões de dólares, embora tenha crescido 56% em relação ao primeiro semestre, ainda há uma enorme diferença em relação aos ativos do mercado tradicional que somam trilhões. Isso significa que o desenvolvimento de RWA ainda está em sua fase inicial, e no futuro, à medida que mais ativos tradicionais forem tokenizados, este setor poderá enfrentar uma nova onda de crescimento.
Neste contexto, a nova blockchain Aptos demonstra um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado (TVL) em RWA na blockchain Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com mais protocolos DeFi a entrarem, a vantagem competitiva da Aptos na área de RWA deverá ser ainda mais consolidada.
Crédito Privado: a atual classe de ativos dominada por RWA
O crédito privado representa 58% do total de ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, carecendo em grande parte de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins que geram rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos fornecidos por instituições não bancárias a empresas ou indivíduos no mercado não público. Embora o crédito privado tradicional tenha um retorno considerável, também apresenta problemas como altos custos, baixa eficiência e barreiras de entrada. Os protocolos de criptomoeda, ao emitir e gerenciar ativos na cadeia, reduzem os custos de intermediação e aumentam a transparência, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para o crédito privado.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
Geração de ativos de crédito fora da cadeia: o emissor de ativos gera ativos de crédito fora da cadeia, incluindo a assinatura de contratos de empréstimo, a definição de ativos de garantia e a elaboração de planos de pagamento, entre outros.
Construção da estrutura de tokens em cadeia: através do protocolo RWA, os empréstimos são mapeados como tokens em cadeia, podendo assumir a forma de NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token abrangem informações sobre o mutuário, termos do empréstimo e outras informações-chave.
Embalagem em conformidade: estabelecer uma entidade de propósito especial como custodiante legal, garantindo a conformidade com os requisitos regulatórios. Os investidores devem completar a revisão KYC/AML e cumprir a legislação aplicável.
Emissão de Tokens e Financiamento: exibir o Token na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a verificação, os investidores podem usar criptomoedas para investir e obter Tokens RWA.
Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos: Após o reembolso do mutuário, a distribuição é feita automaticamente aos detentores de Token através de contratos inteligentes. Suporta liquidação na data de vencimento ou renovação, e algumas estruturas permitem negociação no mercado secundário.
Vantagens técnicas das novas blockchains públicas
Uma nova blockchain emergente demonstra vantagens únicas no domínio dos RWA:
Alto desempenho: a taxa de transferência teórica pode atingir 150.000 TPS, enquanto a estabilidade real está entre 4.000 e 5.000 TPS, superando várias blockchains públicas populares.
Baixa latência: o tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixo custo: a taxa média de transação é inferior a 0,01 dólares, reduzindo os custos operacionais.
Arquitetura modular: suporta a gestão complexa de metadados, adaptando-se à diversidade de ativos RWA.
Layout ecológico e colaboração institucional
A blockchain pública está a expandir rapidamente o ecossistema RWA através da colaboração com instituições financeiras tradicionais.
Introduzir fundos de moeda do governo dos EUA em blockchain de empresas de gestão de ativos renomadas.
Colaborar com várias empresas de tecnologia financeira para promover a tokenização de valores mobiliários.
Obter aprovação regulatória, como ser escolhido por um estado como suporte técnico para um projeto de moeda estável.
Focar em mercados emergentes, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através da tokenização de produtos de crédito privado.
Perspectivas Futuras
Com o ambiente regulatório global a tornar-se gradualmente mais claro, esta blockchain tem potencial para adicionar 500 milhões de dólares em TVL RWA até 2026. O crédito privado, como motor de crescimento do RWA, alcança a combinabilidade on-chain através da tokenização, oferecendo aos investidores um retorno anualizado de 6%-15%. No futuro, com a entrada de mais protocolos DeFi, as vantagens desta blockchain na área de RWA devem ser ainda mais evidentes.
De um modo geral, as novas blockchains públicas estão a demonstrar um forte potencial de crescimento na pista RWA, graças à inovação tecnológica e ao posicionamento ecológico, com a expectativa de conseguir uma ultrapassagem em curva nos próximos anos.