Em 2024, o valor de mercado total das criptomoedas cresceu de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Este crescimento foi impulsionado pela aprovação do ETF de Bitcoin à vista e pela vitória de Trump, entre outros fatores. A dominância do Bitcoin subiu para 56,8%, principalmente devido à duplicação do tamanho dos ativos sob gestão do ETF. O desempenho do ETF de Ethereum foi medíocre, com os investidores institucionais ainda a preferirem o Bitcoin.
A Solana teve um desempenho notável, com o preço do SOL subindo 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema. A participação no mercado DeFi aumentou, com o valor total bloqueado dobrando. A proporção de volume de negociação DEX/CEX aumentou para 11,05%, com um volume de negociação anualizado de 2,67 trilhões de dólares. A Solana e a Base tiveram um crescimento significativo na participação do mercado TVL DeFi.
As stablecoins adopt acceleration, their market capitalization has increased by 26.8% to over $205 billion. New entrants such as Ethena have driven this trend. The potential approval of ETFs for assets like XRP and SOL in the future will have a positive impact.
1.2 Ambiente Macroeconómico e Político
Política
As eleições nos EUA de 2024 foram vencidas por Trump, com o Partido Republicano a controlar as duas câmaras do Congresso. As políticas de Trump podem trazer incerteza para a situação internacional. A viabilidade de suas políticas favoráveis às criptomoedas ainda precisa ser observada. A Europa, afetada pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, vê o crescimento de forças de direita. Vários países implementam regulamentações rigorosas sobre criptomoedas.
A situação no Oriente Médio está instável, com o conflito entre Israel e Hamas a continuar. Vários países da América do Sul estão a avançar na legalização do Bitcoin.
Economia
Em 2024, o crescimento do PIB global será de 2,6% e a taxa de inflação de 2,5%. A inflação nos Estados Unidos foi parcialmente controlada e as taxas de juros começaram a ser reduzidas. A zona do euro enfrenta um crescimento fraco devido a conflitos geopolíticos. A China enfrenta desafios como a fraqueza no consumo e a obstrução das exportações. Os mercados emergentes estão sendo afetados pelo aumento das taxas de juros do dólar, resultando em uma desvalorização significativa das moedas de alguns países.
Os três principais índices de ações dos EUA dispararam, com as ações de tecnologia a destacarem-se em particular. A IA demonstra um enorme potencial em vários setores. O índice Nikkei atingiu uma nova alta em 30 anos, beneficiando-se da entrada de capital internacional e das vantagens nas exportações.
2. Bitcoin
2.1 Design de Produtos e Protocolos
No segundo semestre de 2024, o Bitcoin passou por uma importante atualização de software, incluindo o Bitcoin Core 28.0 e a Lightning Network BOLT12. A comunidade iniciou discussões em torno da proposta de hard fork, abordando principalmente novos opcodes, melhorias na Lightning Network, entre outros. Até agora, não houve consenso, e espera-se que haja progresso em 2025.
A implementação do BitVM está avançando de forma constante, com foco ainda no design e implementação da ponte entre cadeias. Algumas versões de teste da ponte entre cadeias baseada no BitVM já começaram a funcionar.
2.2 Layer 2 - Lightning Network
A escala da Lightning Network mantém-se estável, cerca de 5000 BTC. O número de nós permanece estável, mas o número de canais diminuiu, o que pode indicar uma centralização da liquidez. Novas funcionalidades como o BOLT12 melhoraram a experiência do utilizador. Algumas redes Layer 1 estão a desenvolver soluções Layer 2 compatíveis com a Lightning Network.
Os projetos de rede Lightning precisam se concentrar mais nos indicadores de desempenho. Projetos que apoiam a liquidação de transações transfronteiriças podem receber mais atenção. O desenvolvimento futuro depende da emissão de stablecoins.
2.3 Camada 2 - Cadeias Laterais
Os projetos de sidechain apresentam desempenhos diversos, com o TVL a mostrar uma tendência alternada. O BTCFi enfrenta desafios de sustentabilidade, necessitando de um ecossistema robusto. A chave do sucesso reside na segurança dos ativos e na estratégia de integração vertical.
2.4 Ativos em cadeia
O desempenho geral dos ativos na cadeia do Bitcoin é medíocre. Os ativos de protocolos como BRC20 e Runes apresentaram um desempenho fraco. Os protocolos CSV, como RGB e Taproot Assets, ainda estão em desenvolvimento. O setor de ativos na cadeia enfrenta desafios, como a experiência DEX e a falta de liquidez.
2.5 BTCFi
BTCFi oferece rendimentos adicionais para detentores de Bitcoin, com a expectativa de crescimento à medida que a infraestrutura melhora. Modelos como staking e staking líquido impulsionaram o crescimento do projeto BTCFi. Babylon atraiu um grande TVL. Projetos LST surgem, inspirando-se em conceitos de design DeFi já estabelecidos.
Os desafios enfrentados pelo BTCFi incluem questões como sustentabilidade e a realização de lucros. O desenvolvimento futuro depende da capacidade de construir um ecossistema robusto e aumentar a utilidade do BTCFi.
3. Ethereum
Embora tenha sido lançado o ETF de ETH, o seu desempenho é inferior ao do ETF de Bitcoin. A proporção ETH/BTC caiu para 0,037. A Layer 2 atraiu um grande fluxo de capital, enquanto o Ethereum apresentou um fluxo líquido de saída. O EVM continua a ser a máquina virtual mais dominante.
3.1 L2s
Após a atualização do Dencun, as taxas de transação dos rollups principais caíram mais de 90%, resultando em um aumento significativo no uso. Base, OP Mainnet e Arbitrum registraram entradas líquidas de 3,5 bilhões, 2,1 bilhões e 1,7 bilhões de dólares, respectivamente. O volume diário de transações da Layer 2 cresceu 325%, atingindo 16,86 milhões de transações.
Base atrai um grande número de usuários devido à boa experiência do usuário e aplicações populares. Arbitrum lançou o Stylus, que suporta o desenvolvimento em várias linguagens. A OP Superchain continua a se expandir, e até o final do ano, já existem 56 cadeias baseadas no OP-Stack.
3.2 Re-estake
O número de Ethereum em staking aumentou, com a taxa de retorno a cair para 3%. Protocolos de staking como o Eigenlayer atraem um grande TVL. O TVL da Symbiotic cresceu mais de 5 vezes, atingindo 2,12 bilhões de dólares. O desenvolvimento futuro depende do lançamento de mecanismos de redução e do equilíbrio de flexibilidade.
3.3 Roteiro futuro do Ethereum e propostas EIP
O plano de atualização do Pectra está previsto para ser concluído no Q1 de 2025, incluindo várias propostas importantes de EIP:
EIP-7691: Expansão da capacidade de Blobs, redução adicional das taxas L2
EIP-7702: Introdução de funcionalidades de contrato inteligente para contas EOA
EIP-7251: otimização da gestão de validadores, redução da carga da rede
O plano de longo prazo do Ethereum visa uma grande atualização em 2029, introduzindo provas de conhecimento zero e criptografia pós-quântica.
3.4 Outras Infraestruturas
Os ordenadores descentralizados estão a receber atenção, e a Metis é a pioneira na sua implementação. Em 2025, vários grandes planos de Rollup terão ordenadores descentralizados.
A pista de disponibilidade de dados ainda é dominada por Blobs do Ethereum, Celestia, entre outros. Soluções como EigenDA continuam a otimizar o desempenho.
A Aliança de Abstração de Cadeia foi formada para promover a integração da liquidez entre cadeias. A proposta ERC-7683 visa construir uma rede de preenchimento genérica.
A negociação DeFi impulsionada por intenções e agentes de IA está em exploração, como projetos como o Griffain.
4. Solana
Em 2024, a Solana teve um desempenho excepcional, com um aumento de preço de 75%, e a taxa SOL/ETH subiu para 0,06. Vários setores, como DeFi e NFT, mostraram competitividade. O valor de mercado das stablecoins cresceu mais de 3 vezes, atingindo 5,1 bilhões de dólares. O número de novos desenvolvedores superou o da Ethereum. As colaborações com instituições como Shopify e Visa foram fortalecidas.
Os principais pontos de foco do ecossistema Solana estão nas áreas de DePIN, meme, PayFi, entre outros:
DePIN: Vários projetos de destaque como Helium migraram para Solana
Meme: Plataformas como Pump.fun impulsionam a onda de moedas meme Solana
PayFi: Infraestruturas como Solana Pay impulsionam a inovação em pagamentos
Perspectivas de desenvolvimento futuro:
A ativação do Firedancer irá melhorar ainda mais o desempenho
O plugin Solana aumenta a flexibilidade da emissão de tokens
O potencial de aprovação de ETF, o crescimento das stablecoins, entre outros, podem trazer catalisadores positivos.
5. Alt-L1s
Em 2024, o Alt-L1 continua a receber atenção, com os principais projetos incluindo:
Berachain: um mecanismo único de prova de liquidez, que após o lançamento, viu seu TVL saltar para o oitavo lugar.
TON: Atingir um rápido crescimento com a base de usuários do Telegram, mas o impulso desacelerou após o Q4.
Kaia: integrar LINE e KakaoTalk, lançar o plano Kaia Wave para promover o desenvolvimento ecológico.
Ecossistema Move: Sui e Aptos são os principais representantes, com Sui liderando em vários indicadores.
MegaETH: Oferece alto desempenho através da especialização de nós.
Monad: utiliza execução paralela otimista, suportando até 10,000 TPS.
O cenário competitivo está a tornar-se cada vez mais intenso, e espera-se que estas Alt-L1 ganhem uma maior quota de mercado até 2025.
6. Outras pistas
6.1 Meme
O aumento global do setor de Meme em 2024 é de 218%. Ethereum, Base e Solana são as três principais blockchains mais ativas. Plataformas como Pump.fun impulsionam um grande aumento no volume de transações de moedas meme da Solana. Diversas ferramentas como Kaito e Photon estão surgindo.
6.2 IA
A IA está a desenvolver-se rapidamente na área do crypto, desde infraestruturas até aplicações de agentes. O Virtuals Protocol está a impulsionar os agentes de IA a tornarem-se ativos. Frameworks de desenvolvimento de agentes como o ElizaOS estão a ser alvo de atenção. Os tokens de IA combinados com memes tornaram-se uma tendência.
6.3 RWA
O valor de mercado RWA cresceu 63% para 13,67 bilhões de dólares. Crédito privado e títulos do Tesouro dos EUA são as principais categorias de ativos. A participação institucional aumentou, como o lançamento do fundo BUIDL pela BlackRock. Protocolos descentralizados como Ondo estão se desenvolvendo rapidamente.
6.4 Robô de negociação
O mercado de bots de trading em 2024 está a tornar-se mais competitivo. Bots emergentes como Trojan e GMGN.AI estão a apresentar um desempenho notável. A quota de mercado está a mostrar uma tendência de mudança dinâmica.
6.5 DeSci
O número de projetos DeSci está próximo de 100, envolvendo áreas como biotecnologia e espaço. A biotecnologia domina. Ainda enfrenta desafios como falta de financiamento e riscos legais.
6.6 DePIN
A capitalização total do DePIN atingiu 50 mil milhões de dólares, um aumento de 176%. O número de projetos ultrapassa 295. Setores como redes de energia, redes sem fios, redes geoespaciais e redes de computação merecem atenção. Enfrenta desafios em termos de implantação de equipamentos e adoção por parte dos usuários.
6.8 Jogo
A indústria de jogos demonstra resiliência, com mais de 7,6 milhões de carteiras ativas diariamente. Plataformas como Forge desempenham um papel crucial na distribuição de jogos. opBNB e Ronin são as principais blockchains de jogos. O financiamento ainda enfrenta dificuldades, mas a indústria mantém sua resiliência. O futuro parece promissor para jogos com canais de distribuição diversificados e mecânicas de jogo únicas.
 e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
14 Curtidas
Recompensa
14
4
Compartilhar
Comentário
0/400
ImpermanentPhobia
· 07-24 20:42
aumentar a posição btc just ask se está estável
Ver originalResponder0
MetaverseLandlord
· 07-24 20:41
bull啊翻倍了诶
Ver originalResponder0
CoffeeNFTs
· 07-24 20:38
O bull run está a chegar, certo?
Ver originalResponder0
BlockDetective
· 07-24 20:37
O foco está na mineração de dados e na pesquisa técnica, sendo um observador que vê as coisas de forma clara.
Revisão e Perspectivas do Mercado de Ativos de Criptografia em 2024: Aprovação do Bitcoin ETF lidera a capitalização de mercado a subir 44,2%
1. Visão geral do mercado
1.1 Fundamentais do mercado de criptomoedas
Em 2024, o valor de mercado total das criptomoedas cresceu de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Este crescimento foi impulsionado pela aprovação do ETF de Bitcoin à vista e pela vitória de Trump, entre outros fatores. A dominância do Bitcoin subiu para 56,8%, principalmente devido à duplicação do tamanho dos ativos sob gestão do ETF. O desempenho do ETF de Ethereum foi medíocre, com os investidores institucionais ainda a preferirem o Bitcoin.
A Solana teve um desempenho notável, com o preço do SOL subindo 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema. A participação no mercado DeFi aumentou, com o valor total bloqueado dobrando. A proporção de volume de negociação DEX/CEX aumentou para 11,05%, com um volume de negociação anualizado de 2,67 trilhões de dólares. A Solana e a Base tiveram um crescimento significativo na participação do mercado TVL DeFi.
As stablecoins adopt acceleration, their market capitalization has increased by 26.8% to over $205 billion. New entrants such as Ethena have driven this trend. The potential approval of ETFs for assets like XRP and SOL in the future will have a positive impact.
1.2 Ambiente Macroeconómico e Político
Política
As eleições nos EUA de 2024 foram vencidas por Trump, com o Partido Republicano a controlar as duas câmaras do Congresso. As políticas de Trump podem trazer incerteza para a situação internacional. A viabilidade de suas políticas favoráveis às criptomoedas ainda precisa ser observada. A Europa, afetada pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, vê o crescimento de forças de direita. Vários países implementam regulamentações rigorosas sobre criptomoedas.
A situação no Oriente Médio está instável, com o conflito entre Israel e Hamas a continuar. Vários países da América do Sul estão a avançar na legalização do Bitcoin.
Economia
Em 2024, o crescimento do PIB global será de 2,6% e a taxa de inflação de 2,5%. A inflação nos Estados Unidos foi parcialmente controlada e as taxas de juros começaram a ser reduzidas. A zona do euro enfrenta um crescimento fraco devido a conflitos geopolíticos. A China enfrenta desafios como a fraqueza no consumo e a obstrução das exportações. Os mercados emergentes estão sendo afetados pelo aumento das taxas de juros do dólar, resultando em uma desvalorização significativa das moedas de alguns países.
Os três principais índices de ações dos EUA dispararam, com as ações de tecnologia a destacarem-se em particular. A IA demonstra um enorme potencial em vários setores. O índice Nikkei atingiu uma nova alta em 30 anos, beneficiando-se da entrada de capital internacional e das vantagens nas exportações.
2. Bitcoin
2.1 Design de Produtos e Protocolos
No segundo semestre de 2024, o Bitcoin passou por uma importante atualização de software, incluindo o Bitcoin Core 28.0 e a Lightning Network BOLT12. A comunidade iniciou discussões em torno da proposta de hard fork, abordando principalmente novos opcodes, melhorias na Lightning Network, entre outros. Até agora, não houve consenso, e espera-se que haja progresso em 2025.
A implementação do BitVM está avançando de forma constante, com foco ainda no design e implementação da ponte entre cadeias. Algumas versões de teste da ponte entre cadeias baseada no BitVM já começaram a funcionar.
2.2 Layer 2 - Lightning Network
A escala da Lightning Network mantém-se estável, cerca de 5000 BTC. O número de nós permanece estável, mas o número de canais diminuiu, o que pode indicar uma centralização da liquidez. Novas funcionalidades como o BOLT12 melhoraram a experiência do utilizador. Algumas redes Layer 1 estão a desenvolver soluções Layer 2 compatíveis com a Lightning Network.
Os projetos de rede Lightning precisam se concentrar mais nos indicadores de desempenho. Projetos que apoiam a liquidação de transações transfronteiriças podem receber mais atenção. O desenvolvimento futuro depende da emissão de stablecoins.
2.3 Camada 2 - Cadeias Laterais
Os projetos de sidechain apresentam desempenhos diversos, com o TVL a mostrar uma tendência alternada. O BTCFi enfrenta desafios de sustentabilidade, necessitando de um ecossistema robusto. A chave do sucesso reside na segurança dos ativos e na estratégia de integração vertical.
2.4 Ativos em cadeia
O desempenho geral dos ativos na cadeia do Bitcoin é medíocre. Os ativos de protocolos como BRC20 e Runes apresentaram um desempenho fraco. Os protocolos CSV, como RGB e Taproot Assets, ainda estão em desenvolvimento. O setor de ativos na cadeia enfrenta desafios, como a experiência DEX e a falta de liquidez.
2.5 BTCFi
BTCFi oferece rendimentos adicionais para detentores de Bitcoin, com a expectativa de crescimento à medida que a infraestrutura melhora. Modelos como staking e staking líquido impulsionaram o crescimento do projeto BTCFi. Babylon atraiu um grande TVL. Projetos LST surgem, inspirando-se em conceitos de design DeFi já estabelecidos.
Os desafios enfrentados pelo BTCFi incluem questões como sustentabilidade e a realização de lucros. O desenvolvimento futuro depende da capacidade de construir um ecossistema robusto e aumentar a utilidade do BTCFi.
3. Ethereum
Embora tenha sido lançado o ETF de ETH, o seu desempenho é inferior ao do ETF de Bitcoin. A proporção ETH/BTC caiu para 0,037. A Layer 2 atraiu um grande fluxo de capital, enquanto o Ethereum apresentou um fluxo líquido de saída. O EVM continua a ser a máquina virtual mais dominante.
3.1 L2s
Após a atualização do Dencun, as taxas de transação dos rollups principais caíram mais de 90%, resultando em um aumento significativo no uso. Base, OP Mainnet e Arbitrum registraram entradas líquidas de 3,5 bilhões, 2,1 bilhões e 1,7 bilhões de dólares, respectivamente. O volume diário de transações da Layer 2 cresceu 325%, atingindo 16,86 milhões de transações.
Base atrai um grande número de usuários devido à boa experiência do usuário e aplicações populares. Arbitrum lançou o Stylus, que suporta o desenvolvimento em várias linguagens. A OP Superchain continua a se expandir, e até o final do ano, já existem 56 cadeias baseadas no OP-Stack.
3.2 Re-estake
O número de Ethereum em staking aumentou, com a taxa de retorno a cair para 3%. Protocolos de staking como o Eigenlayer atraem um grande TVL. O TVL da Symbiotic cresceu mais de 5 vezes, atingindo 2,12 bilhões de dólares. O desenvolvimento futuro depende do lançamento de mecanismos de redução e do equilíbrio de flexibilidade.
3.3 Roteiro futuro do Ethereum e propostas EIP
O plano de atualização do Pectra está previsto para ser concluído no Q1 de 2025, incluindo várias propostas importantes de EIP:
O plano de longo prazo do Ethereum visa uma grande atualização em 2029, introduzindo provas de conhecimento zero e criptografia pós-quântica.
3.4 Outras Infraestruturas
Os ordenadores descentralizados estão a receber atenção, e a Metis é a pioneira na sua implementação. Em 2025, vários grandes planos de Rollup terão ordenadores descentralizados.
A pista de disponibilidade de dados ainda é dominada por Blobs do Ethereum, Celestia, entre outros. Soluções como EigenDA continuam a otimizar o desempenho.
A Aliança de Abstração de Cadeia foi formada para promover a integração da liquidez entre cadeias. A proposta ERC-7683 visa construir uma rede de preenchimento genérica.
A negociação DeFi impulsionada por intenções e agentes de IA está em exploração, como projetos como o Griffain.
4. Solana
Em 2024, a Solana teve um desempenho excepcional, com um aumento de preço de 75%, e a taxa SOL/ETH subiu para 0,06. Vários setores, como DeFi e NFT, mostraram competitividade. O valor de mercado das stablecoins cresceu mais de 3 vezes, atingindo 5,1 bilhões de dólares. O número de novos desenvolvedores superou o da Ethereum. As colaborações com instituições como Shopify e Visa foram fortalecidas.
Os principais pontos de foco do ecossistema Solana estão nas áreas de DePIN, meme, PayFi, entre outros:
Perspectivas de desenvolvimento futuro:
5. Alt-L1s
Em 2024, o Alt-L1 continua a receber atenção, com os principais projetos incluindo:
Berachain: um mecanismo único de prova de liquidez, que após o lançamento, viu seu TVL saltar para o oitavo lugar.
TON: Atingir um rápido crescimento com a base de usuários do Telegram, mas o impulso desacelerou após o Q4.
Kaia: integrar LINE e KakaoTalk, lançar o plano Kaia Wave para promover o desenvolvimento ecológico.
Ecossistema Move: Sui e Aptos são os principais representantes, com Sui liderando em vários indicadores.
MegaETH: Oferece alto desempenho através da especialização de nós.
Monad: utiliza execução paralela otimista, suportando até 10,000 TPS.
O cenário competitivo está a tornar-se cada vez mais intenso, e espera-se que estas Alt-L1 ganhem uma maior quota de mercado até 2025.
6. Outras pistas
6.1 Meme
O aumento global do setor de Meme em 2024 é de 218%. Ethereum, Base e Solana são as três principais blockchains mais ativas. Plataformas como Pump.fun impulsionam um grande aumento no volume de transações de moedas meme da Solana. Diversas ferramentas como Kaito e Photon estão surgindo.
6.2 IA
A IA está a desenvolver-se rapidamente na área do crypto, desde infraestruturas até aplicações de agentes. O Virtuals Protocol está a impulsionar os agentes de IA a tornarem-se ativos. Frameworks de desenvolvimento de agentes como o ElizaOS estão a ser alvo de atenção. Os tokens de IA combinados com memes tornaram-se uma tendência.
6.3 RWA
O valor de mercado RWA cresceu 63% para 13,67 bilhões de dólares. Crédito privado e títulos do Tesouro dos EUA são as principais categorias de ativos. A participação institucional aumentou, como o lançamento do fundo BUIDL pela BlackRock. Protocolos descentralizados como Ondo estão se desenvolvendo rapidamente.
6.4 Robô de negociação
O mercado de bots de trading em 2024 está a tornar-se mais competitivo. Bots emergentes como Trojan e GMGN.AI estão a apresentar um desempenho notável. A quota de mercado está a mostrar uma tendência de mudança dinâmica.
6.5 DeSci
O número de projetos DeSci está próximo de 100, envolvendo áreas como biotecnologia e espaço. A biotecnologia domina. Ainda enfrenta desafios como falta de financiamento e riscos legais.
6.6 DePIN
A capitalização total do DePIN atingiu 50 mil milhões de dólares, um aumento de 176%. O número de projetos ultrapassa 295. Setores como redes de energia, redes sem fios, redes geoespaciais e redes de computação merecem atenção. Enfrenta desafios em termos de implantação de equipamentos e adoção por parte dos usuários.
6.8 Jogo
A indústria de jogos demonstra resiliência, com mais de 7,6 milhões de carteiras ativas diariamente. Plataformas como Forge desempenham um papel crucial na distribuição de jogos. opBNB e Ronin são as principais blockchains de jogos. O financiamento ainda enfrenta dificuldades, mas a indústria mantém sua resiliência. O futuro parece promissor para jogos com canais de distribuição diversificados e mecânicas de jogo únicas.
![Do ambiente macroeconômico às verticais de mercado, revisão abrangente do mercado de criptomoedas no segundo semestre de 2024](
Este aumento de 44,2% é realmente agradável.