Guerra comercial, política monetária e mercado de criptomoedas: oportunidades e desafios na tempestade econômica global
Recentemente, o governo dos Estados Unidos anunciou subitamente uma nova ronda de políticas tarifárias, provocando agitação nos mercados financeiros globais. Esta decisão não só afeta a estrutura comercial, mas também pode remodelar o padrão de fluxo de capitais internacionais, além de impactar o mercado de títulos do governo dos Estados Unidos. Embora a política tarifária tenha como objetivo reduzir o défice comercial, pode trazer reações em cadeia inesperadas.
Primeiro, altos impostos podem levar ao aumento dos custos de importação, elevando a pressão inflacionária. Ao mesmo tempo, se outros países tomarem medidas de represália, as exportações dos EUA também serão afetadas. Em segundo lugar, a redução das importações dos EUA significa que menos dólares estão fluindo para o exterior, o que pode desencadear uma "escassez de dólares" em nível global. Isso afetará o fluxo de capital internacional, especialmente os mercados emergentes que podem enfrentar pressão de liquidez.
O mais crítico é que a política de tarifas pode afetar o equilíbrio da oferta e demanda no mercado de títulos do governo dos EUA. Durante muito tempo, o déficit comercial dos EUA fez com que estrangeiros mantivessem grandes quantidades de dólares, que geralmente retornam aos EUA através da compra de títulos do governo. Hoje, a capacidade dos investidores estrangeiros de comprar títulos do governo pode estar diminuindo, enquanto o déficit fiscal dos EUA continua elevado e a oferta de títulos do governo aumenta continuamente. Essa situação pode levar a um aumento nos rendimentos dos títulos do governo dos EUA, a um aumento nos custos de financiamento e até mesmo a um risco de falta de liquidez.
Perante esta situação, o Federal Reserve pode ter que agir, através de uma política monetária de afrouxamento, para manter a estabilidade do mercado de obrigações do Estado. As declarações recentes do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, também sugeriram que pode ser reiniciada em breve a flexibilização quantitativa (QE) e que serão comprados títulos do Estado norte-americano. Isto significa que o ambiente de liquidez global em dólares pode passar de um aperto para um afrouxamento.
Para o mercado de Bitcoin e ativos encriptados, a reinicialização da impressora de dinheiro pelo Fed pode ser um sinal positivo. Quando o dólar está em excesso e as expectativas de desvalorização da moeda fiduciária aumentam, os investidores tendem a buscar ativos que protejam contra a inflação, e a atratividade do Bitcoin como "ouro digital" pode aumentar. A característica de oferta limitada torna o Bitcoin mais atraente neste contexto macroeconômico.
Além disso, a grande volatilidade do dólar também afetará as moedas estáveis e o setor DeFi. Seja o dólar forte ou fraco, a demanda por moedas estáveis pode apenas aumentar. Em tempos de escassez de dólares, o mercado offshore pode usar moedas estáveis para aliviar a pressão; enquanto quando o Federal Reserve injeta dólares, a nova emissão de dólares pode fluir parcialmente para o mercado de criptomoedas, impulsionando a emissão em massa de moedas estáveis.
No mercado de empréstimos DeFi, a mudança na liquidez do dólar será transmitida através das taxas de juros. Quando o dólar é escasso, as taxas de juros de empréstimos em cadeia podem subir; enquanto quando há abundância de dólares no mercado, os rendimentos do DeFi podem ser relativamente mais atraentes, atraindo assim mais capital.
No geral, desde a guerra comercial até à política monetária e ao mercado de criptomoedas, estamos a viver uma tempestade económica global. Para os investidores atentos, esta tempestade traz riscos, mas também cria novas oportunidades. Neste período cheio de incertezas, acompanhar de perto as tendências macroeconómicas e as mudanças políticas será a chave para perceber o pulso do mercado.
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SmartContractRebel
· 12h atrás
btc é o verdadeiro caminho
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-23 03:59
Acumulação de moedas, é isso!
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PumpAnalyst
· 07-22 07:19
De qualquer forma, são todos idiotas a apanhar uma faca a cair.
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JustHereForAirdrops
· 07-22 07:18
Não se preocupe, a bull run é apenas uma questão de tempo.
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ImpermanentTherapist
· 07-22 07:13
Imprimir dinheiro continua a ser uma preocupação, mas o BTC parece estar seguro.
A guerra comercial provoca uma mudança na política monetária, o Bitcoin pode tornar-se um porto seguro.
Guerra comercial, política monetária e mercado de criptomoedas: oportunidades e desafios na tempestade econômica global
Recentemente, o governo dos Estados Unidos anunciou subitamente uma nova ronda de políticas tarifárias, provocando agitação nos mercados financeiros globais. Esta decisão não só afeta a estrutura comercial, mas também pode remodelar o padrão de fluxo de capitais internacionais, além de impactar o mercado de títulos do governo dos Estados Unidos. Embora a política tarifária tenha como objetivo reduzir o défice comercial, pode trazer reações em cadeia inesperadas.
Primeiro, altos impostos podem levar ao aumento dos custos de importação, elevando a pressão inflacionária. Ao mesmo tempo, se outros países tomarem medidas de represália, as exportações dos EUA também serão afetadas. Em segundo lugar, a redução das importações dos EUA significa que menos dólares estão fluindo para o exterior, o que pode desencadear uma "escassez de dólares" em nível global. Isso afetará o fluxo de capital internacional, especialmente os mercados emergentes que podem enfrentar pressão de liquidez.
O mais crítico é que a política de tarifas pode afetar o equilíbrio da oferta e demanda no mercado de títulos do governo dos EUA. Durante muito tempo, o déficit comercial dos EUA fez com que estrangeiros mantivessem grandes quantidades de dólares, que geralmente retornam aos EUA através da compra de títulos do governo. Hoje, a capacidade dos investidores estrangeiros de comprar títulos do governo pode estar diminuindo, enquanto o déficit fiscal dos EUA continua elevado e a oferta de títulos do governo aumenta continuamente. Essa situação pode levar a um aumento nos rendimentos dos títulos do governo dos EUA, a um aumento nos custos de financiamento e até mesmo a um risco de falta de liquidez.
Perante esta situação, o Federal Reserve pode ter que agir, através de uma política monetária de afrouxamento, para manter a estabilidade do mercado de obrigações do Estado. As declarações recentes do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, também sugeriram que pode ser reiniciada em breve a flexibilização quantitativa (QE) e que serão comprados títulos do Estado norte-americano. Isto significa que o ambiente de liquidez global em dólares pode passar de um aperto para um afrouxamento.
Para o mercado de Bitcoin e ativos encriptados, a reinicialização da impressora de dinheiro pelo Fed pode ser um sinal positivo. Quando o dólar está em excesso e as expectativas de desvalorização da moeda fiduciária aumentam, os investidores tendem a buscar ativos que protejam contra a inflação, e a atratividade do Bitcoin como "ouro digital" pode aumentar. A característica de oferta limitada torna o Bitcoin mais atraente neste contexto macroeconômico.
Além disso, a grande volatilidade do dólar também afetará as moedas estáveis e o setor DeFi. Seja o dólar forte ou fraco, a demanda por moedas estáveis pode apenas aumentar. Em tempos de escassez de dólares, o mercado offshore pode usar moedas estáveis para aliviar a pressão; enquanto quando o Federal Reserve injeta dólares, a nova emissão de dólares pode fluir parcialmente para o mercado de criptomoedas, impulsionando a emissão em massa de moedas estáveis.
No mercado de empréstimos DeFi, a mudança na liquidez do dólar será transmitida através das taxas de juros. Quando o dólar é escasso, as taxas de juros de empréstimos em cadeia podem subir; enquanto quando há abundância de dólares no mercado, os rendimentos do DeFi podem ser relativamente mais atraentes, atraindo assim mais capital.
No geral, desde a guerra comercial até à política monetária e ao mercado de criptomoedas, estamos a viver uma tempestade económica global. Para os investidores atentos, esta tempestade traz riscos, mas também cria novas oportunidades. Neste período cheio de incertezas, acompanhar de perto as tendências macroeconómicas e as mudanças políticas será a chave para perceber o pulso do mercado.