Tokenização das ações dos EUA: uma nova onda que transforma o cenário de investimento global

Em 2025, a tokenização de ações nos EUA tornou-se o foco do mercado global de blockchain a uma velocidade impressionante. Dados mostram que o valor de mercado das ações tokenizadas atingiu 422 milhões de dólares, com quase 50 mil endereços de posse, um aumento de quase 2000% em relação a 30 dias atrás.

Recentemente, várias plataformas e bolsas lançaram versões tokenizadas de estrelas tradicionais do mercado de ações americano, como Apple, Tesla e Nvidia. Esses ativos não estão mais limitados ao horário de negociação de Wall Street, mas circulam entre investidores globais 24 horas por dia.

Esta onda de tokenização não é apenas o resultado de uma quebra tecnológica, mas também reflete a mudança nas necessidades do mercado e na atitude regulatória, influenciando profundamente o panorama de investimento global.

Fatores de impulso da tokenização das ações dos EUA

Em 2025, a tokenização das ações americanas entrará em um período de explosão, principalmente por causa dos seguintes motivos:

1. Avanços tecnológicos: principais blockchains como Ethereum e Solana já possuem a capacidade de suportar a tokenização de ativos em larga escala. A maturidade das pontes entre cadeias e dos mecanismos de validação descentralizada reduziu as barreiras de entrada de ativos tradicionais no blockchain.

2. Demanda de mercado: O entusiasmo dos investidores globais para investir nas ações americanas é elevado, mas os canais tradicionais apresentam muitas limitações. As ações americanas na blockchain oferecem um canal de investimento disponível 24 horas, com baixo custo e barreiras de entrada, satisfazendo a demanda acumulada há muito tempo.

3. Estratégia do Dólar: A tokenização das ações dos EUA proporcionou um novo caminho de fluxo de valor para stablecoins em dólares, tornando-se um canal secreto para o retorno do capital americano a nível global. Isso está profundamente ligado à estratégia de internacionalização do dólar.

4. Lógica de capital: as ações americanas na blockchain não são apenas uma cópia digital das ações tradicionais, mas sim uma mudança estrutural nas regras do jogo de capital global.

Principais participantes e suas estratégias

1. Plataforma profissional de tokenização de ativos (como Backed, MyStonks):

   • Desenvolver novos modelos de negócios e espaço para arbitragem regulatória
   • Fornecer canais de investimento flexíveis para usuários globais através de custódia conforme e tecnologia descentralizada

2. Exchanges de criptomoedas (como Kraken):

   • Introduzir Token de ações dos EUA para expandir a variedade de negociação e aumentar a fidelidade dos usuários
   • Reduzir o risco de os ativos dos usuários fluírem para instituições financeiras tradicionais

3. Instituições financeiras tradicionais:

   • Explorar a aplicação da tecnologia blockchain na gestão de ativos e transações
   • Procurar manter a competitividade no novo ecossistema financeiro

Comparação de diferentes caminhos de tokenização

1. MyStonks：

   • Adotar padrões NFT e ERC-20 para a completa tokenização das ações.
   • Enfatiza a propriedade dos ativos e a descentralização, mas enfrenta desafios de liquidez e experiência do usuário

2. Apoiado:

   • Colocar ações reais dos EUA em um sistema de valores mobiliários regulamentado, emitindo tokens ancorados 1:1.
   • Reduzir a barreira de entrada para a participação de instituições tradicionais, mas o controle dos usuários sobre os ativos é limitado

3. Kraken：

   • Integrar produtos de Token existentes, oferecendo uma interface familiar e uma experiência de negociação conveniente
   • Reduzir a barreira para os usuários, mas as propriedades na cadeia são relativamente fracas

O impacto e significado das ações americanas na blockchain

1. Negociação 24 horas por dia: quebre as limitações de horário de negociação tradicionais e realize negociações globais 24/7.

2. Reduzir o limiar de investimento: simplificar o processo de investimento transfronteiriço, permitindo que usuários comuns de todo o mundo participem diretamente do investimento em ações dos EUA.

3. Integração do ecossistema DeFi: trazer ativos com suporte real de empresas para o DeFi, aumentando a base de crédito e as possibilidades de inovação financeira.

4. Reestruturação do ecossistema financeiro: promover a fusão entre as finanças tradicionais e a blockchain, impulsionando a evolução dos mercados financeiros globais.

A ascensão das ações americanas em blockchain não só alterou a forma de negociação, como também é um evento simbólico da profunda integração da tecnologia blockchain com as finanças tradicionais. Ela oferece novos canais de liquidez global para ativos em dólares, além de introduzir âncoras de ativos físicos mais estáveis e mais fáceis de entender no ecossistema blockchain.

Esta onda de tokenização reflete o desejo do Web3 por ativos de qualidade no mundo real e demonstra o potencial da tecnologia blockchain em remodelar o panorama financeiro global. Com o avanço da tecnologia e a maturação do ecossistema, a tokenização do mercado de ações dos EUA pode tornar-se uma ponte importante entre as finanças tradicionais e a nova economia digital.