A autoridade reguladora de valores mobiliários da Índia continuará a investigar as transações da Jane Street nos mercados de derivação, Ponto e futuros.
Escrito por: Zhang Yaqi
Fonte: Wall Street Journal
A confrontação entre o gigante do comércio quantitativo Jane Street e as autoridades reguladoras indianas teve uma reviravolta, mas ainda está longe de acabar. Após depositar uma quantia substancial, a empresa foi autorizada a retomar as negociações no mercado do país.
De acordo com a mídia, na segunda-feira, citando fontes não identificadas, após a gigante de negociação quantitativa dos EUA, Jane Street Group LLC, ter depositado 484 bilhões de rúpias (aproximadamente 564 milhões de dólares) de supostos "ganhos ilegais" em uma conta custodiada, a Comissão de Valores Mobiliários da Índia (SEBI) permitiu que a empresa retomasse suas negociações no mercado acionário do país.
A Comissão de Valores Mobiliários da Índia notificou Jane Street sobre esta decisão na semana passada através de um e-mail. No dia 14 de julho, o regulador declarou que estava a rever o pedido da empresa americana para a flexibilização das restrições. No entanto, segundo a mídia, mesmo que a proibição seja levantada, a Jane Street não pretende retornar imediatamente ao mercado de opções na Índia.
Este avanço ocorre enquanto a Comissão de Valores Mobiliários da Índia continua a investigar o que considera comportamentos de manipulação. Este caso, que tem atraído a atenção da indústria financeira, evoluiu para uma intensa disputa entre este gigante de Wall Street e o regulador do maior mercado de derivação de ações do mundo (medido pelo número de contratos).
A investigação ainda está longe de terminar, a luta legal pode escalar.
De acordo com o Wall Street Journal mencionado em 4 de julho, a autoridade reguladora da Índia destacou que a Jane Street está comprando o índice de ações bancárias da Índia BANKNIFTY através de futuros e ações, mas estabeleceu uma posição curta equivalente a sete vezes a sua posição longa através de opções.
As autoridades reguladoras divulgaram em uma ordem de restrição temporária de 105 páginas os métodos de manipulação da Jane Street: primeiro, compraram em massa ações de índices bancários para elevar o índice, e depois, através de opções, fizeram vendas a descoberto para obter lucros enormes, ganhando 86 milhões de dólares em um único dia, em 17 de janeiro de 2024.
Apesar da suspensão temporária da proibição de negociação, o escrutínio regulatório enfrentado pela Jane Street está longe de terminar. A Comissão de Valores Mobiliários da Índia afirmou que a investigação sobre as transações da empresa nos mercados de opções, Ponto e futuros continuará. O alcance da investigação incluirá atividades relacionadas ao Índice de Referência da Bolsa Nacional da Índia e da Bolsa de Valores de Bombaim.
As próximas ações da Jane Street ainda são incertas. A empresa pode recorrer ao Tribunal de Apelação de Valores Mobiliários, localizado em Bombaim, em relação às acusações da SEBI. Ao mesmo tempo, a empresa também enfrenta um prazo nesta semana para apresentar uma resposta por escrito à entidade reguladora para sua defesa e obter a oportunidade de realizar uma audiência pessoal.
Núcleo da Controvérsia e Lucros Elevados
O núcleo deste caso reside na divergência fundamental entre as partes sobre a qualificação da estratégia de negociação da Jane Street. Poucos dias após a Comissão de Valores Mobiliários da Índia emitir uma proibição, a Jane Street declarou internamente aos funcionários que a empresa é fortemente contra os pressupostos e o conteúdo substancial da ordem temporária da Comissão de Valores Mobiliários da Índia, afirmando que a chamada "manipulação de índices intradiários" é, na verdade, uma "transação de arbitragem de índices básicos" comum nos mercados financeiros.
No entanto, as acusações da Comissão de Valores Mobiliários da Índia são bastante severas. De acordo com a sua investigação, a Jane Street obteve lucros totais de cerca de 3650 bilhões de rúpias (aproximadamente 4,3 bilhões de dólares) através da negociação nos mercados de derivação e Ponto da Índia, entre janeiro de 2023 e março de 2025. De acordo com a ordem, a empresa participou das negociações locais de Ponto e futuros de ações através de uma subsidiária local e de entidades registradas no exterior antes da proibição.
Atualmente, ambas as partes não fizeram uma resposta pública ao último desenvolvimento.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Após o pagamento de uma enorme Margem de 564 milhões de dólares, a Jane Street foi autorizada a retomar as negociações no mercado indiano.
Escrito por: Zhang Yaqi
Fonte: Wall Street Journal
A confrontação entre o gigante do comércio quantitativo Jane Street e as autoridades reguladoras indianas teve uma reviravolta, mas ainda está longe de acabar. Após depositar uma quantia substancial, a empresa foi autorizada a retomar as negociações no mercado do país.
De acordo com a mídia, na segunda-feira, citando fontes não identificadas, após a gigante de negociação quantitativa dos EUA, Jane Street Group LLC, ter depositado 484 bilhões de rúpias (aproximadamente 564 milhões de dólares) de supostos "ganhos ilegais" em uma conta custodiada, a Comissão de Valores Mobiliários da Índia (SEBI) permitiu que a empresa retomasse suas negociações no mercado acionário do país.
A Comissão de Valores Mobiliários da Índia notificou Jane Street sobre esta decisão na semana passada através de um e-mail. No dia 14 de julho, o regulador declarou que estava a rever o pedido da empresa americana para a flexibilização das restrições. No entanto, segundo a mídia, mesmo que a proibição seja levantada, a Jane Street não pretende retornar imediatamente ao mercado de opções na Índia.
Este avanço ocorre enquanto a Comissão de Valores Mobiliários da Índia continua a investigar o que considera comportamentos de manipulação. Este caso, que tem atraído a atenção da indústria financeira, evoluiu para uma intensa disputa entre este gigante de Wall Street e o regulador do maior mercado de derivação de ações do mundo (medido pelo número de contratos).
A investigação ainda está longe de terminar, a luta legal pode escalar.
De acordo com o Wall Street Journal mencionado em 4 de julho, a autoridade reguladora da Índia destacou que a Jane Street está comprando o índice de ações bancárias da Índia BANKNIFTY através de futuros e ações, mas estabeleceu uma posição curta equivalente a sete vezes a sua posição longa através de opções.
As autoridades reguladoras divulgaram em uma ordem de restrição temporária de 105 páginas os métodos de manipulação da Jane Street: primeiro, compraram em massa ações de índices bancários para elevar o índice, e depois, através de opções, fizeram vendas a descoberto para obter lucros enormes, ganhando 86 milhões de dólares em um único dia, em 17 de janeiro de 2024.
Apesar da suspensão temporária da proibição de negociação, o escrutínio regulatório enfrentado pela Jane Street está longe de terminar. A Comissão de Valores Mobiliários da Índia afirmou que a investigação sobre as transações da empresa nos mercados de opções, Ponto e futuros continuará. O alcance da investigação incluirá atividades relacionadas ao Índice de Referência da Bolsa Nacional da Índia e da Bolsa de Valores de Bombaim.
As próximas ações da Jane Street ainda são incertas. A empresa pode recorrer ao Tribunal de Apelação de Valores Mobiliários, localizado em Bombaim, em relação às acusações da SEBI. Ao mesmo tempo, a empresa também enfrenta um prazo nesta semana para apresentar uma resposta por escrito à entidade reguladora para sua defesa e obter a oportunidade de realizar uma audiência pessoal.
Núcleo da Controvérsia e Lucros Elevados
O núcleo deste caso reside na divergência fundamental entre as partes sobre a qualificação da estratégia de negociação da Jane Street. Poucos dias após a Comissão de Valores Mobiliários da Índia emitir uma proibição, a Jane Street declarou internamente aos funcionários que a empresa é fortemente contra os pressupostos e o conteúdo substancial da ordem temporária da Comissão de Valores Mobiliários da Índia, afirmando que a chamada "manipulação de índices intradiários" é, na verdade, uma "transação de arbitragem de índices básicos" comum nos mercados financeiros.
No entanto, as acusações da Comissão de Valores Mobiliários da Índia são bastante severas. De acordo com a sua investigação, a Jane Street obteve lucros totais de cerca de 3650 bilhões de rúpias (aproximadamente 4,3 bilhões de dólares) através da negociação nos mercados de derivação e Ponto da Índia, entre janeiro de 2023 e março de 2025. De acordo com a ordem, a empresa participou das negociações locais de Ponto e futuros de ações através de uma subsidiária local e de entidades registradas no exterior antes da proibição.
Atualmente, ambas as partes não fizeram uma resposta pública ao último desenvolvimento.