Ascensão do mercado de criptografia na Turquia: Análise do novo quadro regulatório

Nos últimos anos, a Turquia tem desempenhado um papel cada vez mais importante no mercado global de Ativos de criptografia. De acordo com estatísticas, o país já se tornou o quarto maior mercado de negociação de Ativos de criptografia do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

A paixão do povo turco por Ativos de criptografia decorre da instabilidade econômica e dos problemas de desvalorização da moeda no país. Diante da alta inflação e da contínua desvalorização da lira, muitos turcos veem os Ativos de criptografia como uma ferramenta importante para se proteger contra riscos econômicos e preservar o valor.

Em 23 de agosto, devido a fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu para menos de 34 para 1, atingindo um novo mínimo histórico. Segundo relatos, desde o início do ano, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar já caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de Ativos de criptografia na Turquia, a falta de um quadro regulatório claro ao longo do tempo fez com que o setor permanecesse numa zona cinzenta legal. Embora o Banco Central da Turquia tenha emitido em 2021 uma proibição sobre o uso de moeda como Bitcoin para pagamentos, essa medida não conseguiu regular completamente o mercado. Com a crescente atenção global à regulação de Ativos de criptografia, a Turquia também começou a reforçar gradualmente a sua gestão neste campo.

Novas direcções na regulamentação de criptografia na Turquia

O "Projeto de Lei de Alteração do Mercado de Capitais", aprovado pelo Parlamento da Turquia em junho deste ano e que entrou em vigor em julho, gerou ampla atenção na indústria. A Comissão de Mercados de Capitais da Turquia (CMB) enfatizou que esta alteração estabelece um quadro regulatório preliminar para os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais conteúdos incluem:

1. Designar o CMB como a entidade reguladora da indústria de ativos de criptografia, conferindo-lhe o poder de operar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.
2. Estabelecer responsabilidade criminal para a operação não autorizada de negócios de encriptação, apropriação de ativos dos usuários e fraudes.
3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitoramento para identificar, prevenir, limitar e relatar manipulação de mercado e eventos de segurança.

Embora um sistema abrangente de regulamentação de ativos de criptografia ainda não tenha sido implementado, a legislação atual da Turquia já exerce certa autoridade sobre o mercado. Por exemplo, o banco central proíbe o uso de ativos de criptografia para pagamentos, e a Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) exige que as bolsas coletem dados KYC para manter medidas de combate à lavagem de dinheiro, entre outras.

O ministro das Finanças da Turquia revelou que uma proposta de legislação de encriptação mais abrangente entrou na fase de avaliação final, prevendo fornecer uma base legal clara para operadores como carteiras de encriptação, prestadores de serviços de ativos de encriptação e custodiante.

Interpretação da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Lei n.º 7518 de Alteração do Mercado de Capitais, estabelecendo um quadro legal claro para a operação dos provedores de serviços de ativos de criptografia (CASPs), marcando a entrada do mercado de criptografia do país em uma nova era de conformidade.

fundo

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza do FATF devido a preocupações com riscos de lavagem de dinheiro. Para se livrar desta situação desfavorável e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia aumentou a sua regulamentação neste setor. Atualmente, a Turquia já foi removida com sucesso da lista cinza, e um novo quadro regulamentar foi introduzido, estabelecendo as bases para o desenvolvimento normatizado do mercado de ativos de criptografia.

Conteúdo principal

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter licença do CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK.
2. Atividades relacionadas com bancos precisam de obter a aprovação da entidade reguladora e supervisora bancária (BDDK).
3. A plataforma de ativos de criptografia deve ser constituída como uma sociedade anónima, com um capital social mínimo de 50 milhões de liras turcas.
4. Os fundadores e gestores da plataforma devem cumprir as disposições legais relevantes, possuir recursos financeiros suficientes, honestidade e credibilidade.
5. O âmbito de operação da plataforma de ativos de criptografia deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

Transição e Liquidação

A nova regulamentação exige que os prestadores de serviços de ativos de criptografia existentes apresentem a documentação relevante ao CMB dentro de um prazo estipulado. As empresas que não conseguirem apresentar a solicitação devem tomar uma decisão de liquidação. Atualmente, 76 bolsas obtiveram licença de operação temporária, e 8 bolsas que não atenderam aos critérios foram solicitadas a se retirarem.

Medidas punitivas

A nova legislação estabelece penalidades severas para comportamentos infratores:

• Indivíduos e instituições que prestem serviços de ativos de criptografia sem autorização enfrentarão penas de 3 a 5 anos de prisão e multas pesadas.
• A apropriação indevida de fundos ou ativos de delegação pode ser punida com até 14 anos de prisão.
• Os criminosos envolvidos em atos de fraude para encobrir a apropriação indevida enfrentarão penas de prisão de 14 a 20 anos.
• A utilização ilegal dos recursos de prestadores de serviços de ativos de criptografia com licença revogada pode resultar em penas de até 22 anos de prisão.

Impacto e Perspectivas do Quadro Regulatório

A entrada em vigor da "Lei de Alteração do Mercado de Capitais" trouxe múltiplos impactos para o mercado de Ativos de criptografia da Turquia:

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: através de padrões regulatórios rigorosos, aumentou-se a transparência e a responsabilidade do mercado.
2. Impulsionar o desenvolvimento da conformidade e da normalização: exige a obtenção de licenças e a conformidade com padrões rigorosos, promovendo a normalização da indústria.
3. Atrair empresas internacionais para participar: várias bolsas de valores internacionais conhecidas solicitaram licenças, mostrando a atratividade do mercado.
4. Aumentar a supervisão: Medidas punitivas rigorosas ajudam a limpar comportamentos ilegais no mercado.
5. Libertar o potencial de crescimento do mercado: um quadro legal claro oferece um ambiente de desenvolvimento mais estável para os participantes do mercado.

Com a implementação da Emenda à Lei do Mercado de Capitais, o mercado de ativos de criptografia da Turquia espera novas oportunidades de desenvolvimento, estabelecendo uma base sólida para a sua prosperidade futura.