Mercado de criptomoedas喜讯频传，行业迎来新机遇

Recentemente, o mercado de criptomoedas recebeu uma série de boas notícias. No aspecto macroeconômico, a guerra comercial entre os EUA e a China chegou a uma pausa, e os mercados financeiros globais estão em alta. Embora o Bitcoin tenha sofrido uma leve correção, o mercado de altcoins está ativo, com o Ethereum liderando ao atingir os 2700 dólares, e o setor DeFi se fortaleceu amplamente, gerando expectativas no mercado para o retorno da temporada de altcoins.

Além da melhoria do ambiente macroeconómico, houve também avanços significativos dentro da indústria. No dia 13 de maio, uma grande plataforma de negociação de encriptação será incluída no índice S&P 500, substituindo a Discover Financial Services, que está prestes a ser adquirida. Esta mudança entrará em vigor antes do início das negociações no dia 19 de maio, marcando mais uma vitória para a indústria de encriptação no mercado mainstream e abrindo uma nova fase de desenvolvimento.

No dia 12 de maio, os Estados Unidos e a China alcançaram um acordo de trégua tarifária em Genebra, encerrando temporariamente um longo conflito comercial. O conteúdo do acordo inclui a suspensão de 24% das tarifas recíprocas por 90 dias, mantendo uma taxa básica de 10%, e a criação de um mecanismo de consulta com um terceiro país. Como resultado, as ações americanas subiram significativamente, com os futuros do índice S&P 500 subindo mais de 3% e o Nasdaq fechando com uma alta de 4,35%.

Apesar de o Bitcoin ter recuado de 106 mil dólares para 100,7 mil dólares, o mercado de criptomoedas como um todo teve uma rápida recuperação. Principais altcoins como ETH, SOL e BNB tiveram um bom aumento. Com a questão das tarifas temporariamente resolvida, o mercado está gradualmente a retornar à normalidade, com a maioria das moedas a apresentarem uma tendência de aumento nos preços mínimos.

No setor, também surgiram várias notícias positivas. Primeiro, o estado de New Hampshire aprovou um projeto de lei sobre reservas estratégicas de Bitcoin, autorizando o tesoureiro do estado a comprar Bitcoin ou grandes ativos digitais, com um limite de 5% do total das reservas. Em segundo lugar, o novo presidente da SEC afirmou claramente que irá estabelecer uma estrutura de regulamentação razoável para o mercado de encriptação, enviando um sinal positivo. Além disso, há rumores de que uma grande empresa de gestão de ativos está em discussões com a SEC sobre uma proposta de staking de ETH, aumentando ainda mais a confiança do mercado.

Neste ambiente favorável, uma grande plataforma de encriptação foi pela primeira vez incluída no índice S&P 500, tornando-se um marco importante no processo de mainstreamização da indústria de encriptação. Esta plataforma foi fundada em 2012, e ao longo de 13 anos passou por vários ciclos de alta e baixa, tornando-se uma importante janela para o setor de encriptação para a observação das finanças tradicionais.

Em 2021, a plataforma foi listada na Nasdaq, com o preço das ações a atingir um máximo de 429,54 dólares no primeiro dia de negociação, causando alvoroço no mercado. Desde então, o preço das suas ações esteve intimamente relacionado com o desempenho do mercado de criptomoedas, tendo caído para 33,26 dólares durante o período de baixa em 2023. Este ano, alcançou um novo marco, entrando pela primeira vez no S&P 500, com o preço das ações a subir 24% no primeiro dia, fixando-se em 256,90 dólares.

Embora possa não impulsionar diretamente o mercado a curto prazo, essa quebra tem um significado simbólico importante. Ela representa o reconhecimento do mercado mainstream pela indústria de encriptação, estabelecendo as bases para a fusão entre encriptação e finanças tradicionais, abrindo um amplo espaço para a mainstreamização da indústria. A longo prazo, isso não apenas atrairá mais recursos de alocação de índices, mas também aumentará a conscientização geral sobre a indústria de encriptação, atraindo mais investidores tradicionais.

Este avanço também impulsionou ainda mais a onda de IPOs de empresas de encriptação. Recentemente, várias empresas de encriptação conhecidas estão a avançar com planos de listagem, e o caso de sucesso de uma plataforma de negociação estabeleceu, sem dúvida, um padrão.

Enquanto isso, o setor financeiro de Hong Kong também está ativamente a investir no campo da encriptação, com especial atenção para a pista RWA (ativos do mundo real). Após a Autoridade Monetária de Hong Kong lançar o projeto Ensemble para conduzir um piloto de sandbox de tokenização, o desenvolvimento de RWA em Hong Kong acelerou novamente.

Grandes empresas de tecnologia estão a entrar no mercado. Uma conhecida plataforma de e-commerce sob a sua empresa de tecnologia financeira começou a formar uma equipe relacionada com RWA e está a colaborar com um banco virtual licenciado para explorar soluções de pagamento transfronteiriço baseadas em stablecoins. Outra grande empresa de tecnologia financeira já completou no ano passado a primeira transação doméstica envolvendo 200 milhões de yuan em ativos reais baseados em energia solar, e continua a colaborar com vários projetos de blockchain para promover a implementação de RWA.

Além das grandes empresas de tecnologia, as bolsas de valores e instituições financeiras também estão ativamente a fazer investimentos. Uma empresa de blockchain local de Hong Kong já estabeleceu intenções de colaboração para a tokenização de ativos reais (RWA) com mais de 200 instituições, envolvendo vários setores, como finanças tradicionais, gestão de ativos, tecnologia e projetos nativos da Web3. Várias corretoras também começaram a desenvolver negócios de títulos tokenizados, oferecendo serviços relacionados a criptomoedas aos seus clientes.

De uma forma geral, tanto a entrada das empresas de criptomoedas dos EUA no mercado mainstream, quanto o avanço de Hong Kong no desenvolvimento de RWA, refletem a atitude positiva das empresas e instituições em relação ao setor de criptomoedas. Mas devido a diferenças regionais, as formas de participação são diferentes.

O ambiente regulatório nos EUA é relativamente claro, e a reação do mercado é mais direta. As instituições estão a comprar em massa ETFs para apoiar o preço das moedas, as empresas listadas estão a tentar comprar criptomoedas para aumentar o preço das suas ações, e grandes empresas de pagamento estão a estruturar os seus negócios através de stablecoins. As empresas também estão a responder rapidamente a boas notícias, como uma plataforma que conseguiu entrar no S&P 500.

Em comparação, Hong Kong adotou uma atitude mais cautelosa. Sob rigorosos requisitos de conformidade, o mercado de Hong Kong só pode avançar de forma constante, com empresas e instituições priorizando a conformidade, desenvolvendo negócios relacionados à encriptação através da extensão de suas operações existentes. Embora o mercado de ETFs de Hong Kong também esteja em pleno crescimento, a sua influência geral é limitada.

Entretanto, as expectativas do mercado em relação à abertura de fundos do interior continuam a aumentar. Há rumores de que o interior pode lançar um ETF de "papel BTC" semelhante ao "papel ouro", mas considerando o atual ambiente regulatório, essa possibilidade é extremamente baixa. No entanto, isso reflete a forte expectativa do mercado pela participação de fundos do interior.

Pode-se prever que, à medida que os ativos encriptados se tornam gradualmente mainstream, mais empresas e capital vão entrar no mercado. Esta onda de FOMO (medo de perder) institucional está apenas a começar, e o desenvolvimento futuro promete ser emocionante.