Análise do Protocolo de Rendimentos Reais em DeFi: 7 Projetos que Ajudam a Investir com Estabilidade

2025-07-21 00:39:24

Protocolo de ganhos reais no campo das Finanças Descentralizadas: 7 projetos a seguir

No mundo das Finanças Descentralizadas, muitos projetos atraem liquidez através de recompensas massivas em tokens. Embora essa prática possa trazer um aumento no TVL a curto prazo, também existem alguns problemas:

Se os tokens forem emitidos em excesso e a produção de valor for insuficiente, o sistema pode colapsar.
A lealdade do usuário é baixa, a redução de incentivos resultará em perda.

A alta emissão de tokens, combinada com a baixa receita do protocolo, pode levar à queda do preço dos tokens. Os usuários de Finanças Descentralizadas estão cada vez mais conscientes de que o que precisam são tokens valiosos, e não tokens sem valor.

Então, o que é um verdadeiro protocolo de rendimento? As principais características são as seguintes:

Alta adequação do produto ao mercado, independentemente das condições do mercado, sempre há pessoas a usar.
Gerar receita em cadeia através de produtos.
A receita é superior aos custos operacionais e à emissão de tokens.
Usar ativos confiáveis como ETH ou stablecoins para pagar os rendimentos.

Os seguintes 7 protocolos atendem a esses padrões:

1. BTRFLY (Cartel Redigido)

BTRFLY lançou a versão V2, passando de um modo de diluição para um modo de rendimento real. Os usuários podem bloquear BTRFLY para ganhar a receita distribuída em ETH, que vem de seus fundos e do ecossistema de produtos.

2. Gains Network (Polygon)

Este é um protocolo de negociação com margem descentralizado, que oferece até 150 vezes de alavancagem para criptomoedas, ações e forex. Atualmente, oferece DAI Vault e GNS-DAI LP, o staking de GNS em moeda única estará disponível em breve.

3. Umami (Arbitrum)

Os usuários podem depositar UMAMI em mUMAMI e ganhar uma receita passiva de WETH com uma taxa de juros anual de cerca de 5% a partir da receita do protocolo. Além disso, há o pool GLP/TCR USDC, com um rendimento anual de cerca de 20%, que utiliza GMX e TracerDAO para cobrir o risco de mercado.

4. Kujira (Cosmos L1)

O ecossistema Kujira inclui a liquidação com desconto Orca(, Finanças Descentralizadas), o núcleo ecológico Blue( e a stablecoin USK. Ao apostar KUJI, é possível ganhar uma parte da receita do protocolo, atualmente com uma taxa anual de cerca de 0,49%, que tem potencial para aumentar à medida que o ecossistema se desenvolve.

![Luz do Mercado em Baixa: Revisão de 7 protocolos de Finanças Descentralizadas com rendimento real e tokens habilitadores])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee9be58a19dd010d24f99da3aedd3d12.webp(

5. Trader Joe )Avalanche(

A DEX em primeiro lugar na Avalanche. Ao estacar JOE como sJOE, você pode ganhar recompensas em USDC. A plataforma cobra uma taxa de 0,05% em cada transação, que é convertida em stablecoins e distribuída a cada 24 horas para os detentores de sJOE.

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6. Synthetix )Ethereum / Optimism(

Um dos inovadores no campo das Finanças Descentralizadas, permite a criação e negociação de ativos sintéticos. O staking de SNX pode gerar:

Ganhos em sUSD provenientes de traders
Recompensas de inflação SNX

![A Luz do Mercado Urso: Revisão de 7 Protocolos de Finanças Descentralizadas com Ganhos Reais e Tokens que Empoderam])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96782a7f6d533574884c2d68500b4231.webp(

7. GMX )Arbitrum / Avalanche(

Exchange descentralizado de contratos, oferece alavancagem de até 30 vezes. Retira 30% de taxas das transações, convertido em ETH/AVAX e distribuído aos stakers do GMX. Atualmente é o dApp número um na Arbitrum, com taxa de uso em contínua ascensão.

![Luz do Mercado em Baixa: Revisão de 7 protocolos de Finanças Descentralizadas com ganhos reais e Tokens que proporcionam poder])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c69dfb85454e175373adea6225b7721a.webp(

Ferramentas do projeto de pesquisa

TokenTerminal / CryptoFees: procurar fontes de receita
Dune Analytics: ver o painel de dados do projeto
Messari: informações sobre o fornecimento de tokens
Dados oficiais do protocolo: painel interno

Ao avaliar um projeto, é necessário considerar as seguintes questões:

Fonte de rendimento?
receita do protocolo?
Situação do fornecimento e da emissão de tokens?
Método de pagamento de rendimento?
Atração da rede?

![Luz do mercado em baixa: uma análise de 7 protocolos DeFi com ganhos reais e tokens de capacitação])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8207116ef7d0b695a679a6dd63a8a94d.webp(

Aviso de risco

O modelo de compartilhamento de lucros de alguns protocolos pode enfrentar riscos regulatórios.
Alguns projetos baseados em engenharia financeira, como contratos e opções, têm uma certa complexidade.

No investimento em Finanças Descentralizadas, é importante escolher protocolos de rendimento real, mas também é necessário compreender plenamente os riscos associados.

![A Luz do Mercado em Baixa: Avaliação de 7 protocolos DeFi com receitas reais e Tokens que concedem poder])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ce026ccd7f4cb06389f36f80624b634.webp(

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