Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, crie o seu próprio banco móvel de Bitcoin

Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o setor BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este artigo explora em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, incluindo stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.

Visão Geral da Competição BTCfi

BTCFi( Bitcoin Finance) é uma série de atividades financeiras que giram em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivados. De acordo com previsões de dados, até 2030, o tamanho do mercado de BTCFI pode atingir 1,2 trilhões de dólares. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um grande fluxo de capital, aumentando a liquidez e estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a normatividade do mercado.

Segmentação do setor BTCFi

1. Stablecoin moeda estável

As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Elas podem ser divididas em stablecoins centralizadas e stablecoins descentralizadas, de acordo com o grau de centralização, e podem ser classificadas de acordo com o tipo de colateral em colateral fiduciário/real, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.

Projetos de stablecoin descentralizados que merecem atenção incluem:

• Bitsmiley Protocol: o primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC
• Bamk.fi(NUSD): Bitcoin L1 sobre o dólar sintético
• Yala Labs: emitir a moeda estável $YU através de uma infraestrutura modular construída por eles mesmos
• BTU: O primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin
• Satoshi Protocol: o primeiro protocolo de stablecoin CDP do ecossistema BTC

2. Lending赛道

O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo utilizando Bitcoin como colateral ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Os projetos populares incluem:

• Liquidium: um protocolo de empréstimo P2P que opera sobre Bitcoin
• Shell Finance: protocolo de moeda estável baseado em BTC L1

3. Staking赛道

A staking é geralmente reconhecida pelas características de segurança e rendimento estável. Projetos em destaque:

• Babylon: Protocolo de staking Bitcoin, que permite o bloqueio de Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras cadeias de consumo POS.

4. Restaking赛道

Restaking é a utilização de ativos de tokens de staking líquido para realizar staking em validadores de outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento. Projetos representativos:

• Chakra: infraestrutura de liquidação modular inovadora
• Bedrock: protocolo de reaplicação de liquidez de múltiplos ativos
• Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon

5. Custódia descentralizada

Recentemente, a entidade por trás do WBTC, BitGO, publicou um anúncio sobre a entrega do controle do WBTC, gerando discussões sobre a segurança do WBTC. Outras soluções de custódia descentralizada incluem tBTC, FBTC, dlcBTC, entre outras.

6. CeDeFi

CeDeFi combina as características das finanças centralizadas e das finanças descentralizadas. Projetos representativos:

• Solv Protocol: matriz de liquidez Bitcoin unificada
• Bouncebit: cadeia de Restaking BTC, totalmente compatível com EVM
• Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon

7. DEX AMM Swap

O desenvolvimento de DEX no ecossistema Bitcoin está relativamente atrasado, mas está a recuperar rapidamente. Projetos representativos:

• Bitflow: Focado em rendimentos sustentáveis de BTC
• Dotswap: DEX AMM nativo da rede principal BTC
• Unisat AMM Swap: focado em aplicações de carteira para Ordinals e moeda brc-20

Comparação de diferentes classes de ativos

Comparou-se o BTCFi, ETHFi e SolFi em três aspectos: segurança, taxa de retorno e riqueza ecológica. De um modo geral, o BTCFi apresenta um potencial e espaço de desenvolvimento maiores em comparação com o ETHFi e o SolFi.

Conclusão

À medida que o ecossistema BTCFi continua a se desenvolver, testemunhamos uma competição saudável entre os protocolos, uma competição que não apenas reduz os riscos de centralização, mas também promove a maturidade e a diversidade de todo o ecossistema Bitcoin. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a atuar como um motor de inovação no campo das finanças cripto, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível superior e a uma participação global mais ampla.