(1) é agora, pode ser o melhor momento do ano para comprar crypto.
(2) Eu mantenho a opinião que escrevi durante o mercado em alta de dezembro do ano passado:
(3) Além do BTC, deixe-me escolher outro token que possa colocar 500 mil dólares, eu escolho hyperliquid, se fosse 5 milhões de dólares, eu escolheria SOL.
Voltar ao próprio "ritmo": oportunidades estruturais surgem novamente
Agora, é muito provável que este seja um dos melhores momentos do ano para comprar Crypto.
Este julgamento não é apenas um grito vazio por alta. Quer se olhe para a estrutura de preços, sinais macroeconômicos, dados on-chain ou a evolução do valor dos ativos, o estado atual do mercado é altamente semelhante ao momento de "reorganização em baixa" durante a pandemia da primavera de 2020 — o Bitcoin despencou para 3.800 dólares em questão de dias, mas em seguida protagonizou uma das mais impressionantes recuperações da história das criptomoedas.
Atualmente, o mercado parece estar repetindo esse roteiro. Naquela época, o índice Nasdaq entrou em um período de recuperação de 3 a 4 semanas após uma venda em pânico, enquanto o Bitcoin rapidamente completou a formação de fundo em duas semanas e, nos meses seguintes, teve uma forte recuperação.
Desta vez, a venda a curto prazo provocada pela "guerra tarifária + novas altas nas taxas de juros dos títulos do Tesouro dos EUA" que começou no início de abril, fez com que o BTC caísse rapidamente abaixo de 74,000, e o SOL até caiu brevemente abaixo de $100, mas ambos já se estabilizaram rapidamente.
Neste momento, parece que esta onda de fundo já está basicamente concluída. Por outro lado, o mercado de ações dos EUA, especialmente o Nasdaq, ainda se encontra em uma faixa de flutuação prolongada.
Em outras palavras: a correção de sentimento no mercado de criptomoedas nesta rodada ocorreu mais rapidamente e de forma mais decisiva do que no mercado tradicional, e os sinais de estabilização também surgiram mais cedo.
Esta mudança na estrutura de mercado de "mãos fracas para mãos fortes" é uma característica típica antes do início de um grande movimento de mercado. Olhando para 2020, nos 6 meses após a queda em março, o Bitcoin subiu mais de 300%. Se a história se repetir, o atual ajuste de mercado pode ser uma boa oportunidade de investimento.
Em termos de tempo e estrutura, o Crypto já está à frente.
A mudança do fluxo de capital macro: de não compreender a abraçar ativamente
Além desse retrocesso estrutural, é digno de nota que a percepção de capital a nível macroeconômico está a mudar.
Uma tendência inegável é que o capital tradicional está a entrar no mercado das criptomoedas a uma velocidade sem precedentes. A aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA abriu as portas para investimentos institucionais. Dados mostram que, desde a sua aprovação em janeiro, esses ETFs já tiveram um fluxo líquido de mais de 12 bilhões de dólares.
!
Total de entradas líquidas do ETF de Bitcoin à vista (USD)
É ainda mais importante notar que as criptomoedas estão a passar de ferramentas especulativas para ferramentas práticas. Recentemente, visitei várias empresas de comércio exterior em Shenzhen e Yiwu e descobri que a utilização de USDT na liquidação de comércio transfronteiriço já é bastante comum. Um proprietário que exporta produtos eletrónicos confessou: "Agora, liquidar com USDT é muito mais rápido do que fazer transferências bancárias, e a taxa é apenas um décimo da tradicional."
Esta tendência está a acelerar a nível global. Em países com alta inflação como a Argentina e a Turquia, as pessoas estão a usar stablecoins para preservar o valor dos seus ativos; no Sudeste Asiático, cada vez mais pequenas e médias empresas estão a aceitar pagamentos em criptomoedas. As criptomoedas estão a passar de "ativos especulativos" para "ferramentas práticas", um processo que trará um suporte de demanda mais duradouro.
No último mês, conversei com alguns amigos que fazem negócios de exportação no país. Eles não eram, de fato, usuários-alvo de Crypto e até já tinham uma aversão extrema a isso. Mas, no contexto da reestruturação da cadeia de suprimentos global, tensões geopolíticas e o encolhimento das vias de câmbio, eles começaram a levantar com frequência algumas perguntas que antes eram inimagináveis:
É possível encontrar um terceiro país para fazer um processamento simples e liquidar a exportação para os Estados Unidos com USDT, evitando sanções? Produtos físicos são muito incertos, há algum produto virtual que possa ser feito, como NFT? Após o fechamento da fábrica, como posso trocar o dinheiro que tenho para comprar criptomoedas? Mais importante, nesse tempo livre, quais criptomoedas posso negociar?
Você descobrirá que o Crypto não é mais apenas uma "opção de ativo", mas sim uma saída de recursos após a "interrupção da realidade".
E o USDT está se tornando cada vez mais comum: em alguns cenários de liquidação transfronteiriça, o USDT já se tornou uma ferramenta habitual. Nas palavras deles, "não ter BTC agora é irrealista."
A correlação entre o ouro e o BTC: um sinal histórico de liderança
Outro ponto que raramente é mencionado, mas que tem um grande significado, é que o ouro já atingiu um novo máximo histórico e continua a acelerar.
No início de abril, o ouro caiu 5% em apenas 4 dias, quebrando os $3000, aumentando o pânico no mercado. Mas em menos de uma semana, ele se recuperou e atingiu um novo máximo, agora já ultrapassando os $3300, entrando em uma forte tendência de alta.
A partir da experiência histórica, após um novo recorde de preço do ouro, o Bitcoin frequentemente segue e supera o máximo anterior dentro de um período de 100 a 150 dias; isso não é uma coincidência, mas sim um sinal de ressonância altamente relacionado ao fluxo de capital e à estrutura do mercado; além disso, o ouro e o Bitcoin têm uma alta correlação em suas propriedades macroeconômicas - ambos são ferramentas de proteção contra a desvalorização das moedas fiduciárias.
Se esse ritmo histórico se repetir, poderemos ver o BTC a ultrapassar os máximos anteriores no final do Q2 ou no início do Q3, com o Q4 a ser um potencial topo de mercado.
ETH, SOL, Hyperliquid: três narrativas estruturais e diferenciação de valor
Agora entramos em outra questão importante: após o BTC, se quisermos manter um ativo, qual deveríamos escolher?
Eu ainda mantenho a opinião anterior:
Se for um investimento de $500K, eu escolho a Hyperliquid
Se for uma configuração acima de $5M, eu escolheria SOL
Estes três representam lógicas de ativos e caminhos de utilizador completamente diferentes:
ETH: Infraestrutura de conexão entre finanças on-chain e o mundo real
Sobre o valor central do Ethereum, meu julgamento é claro: RWA é a maior narrativa futura do ETH, mas o momento de explosão não será este ano.
Como o segundo maior ativo cripto por valor de mercado, agora vejo com mais clareza que o Ethereum será a infraestrutura que combina o mundo real e o crypto, servindo como um destino para fundos institucionais (não instituições web3, mas fundos do mundo real com necessidade de utilidade).
A chave é RWA, cujo fundamento é combinar o DeFi para transferir sistematicamente o sistema de comércio offline para a cadeia, ou seja, mover sistematicamente o comércio, financiamento e sistema de crédito offline para a cadeia.
Embora a implementação atual de RWA ainda esteja bastante fragmentada, com a infraestrutura e o quadro regulatório ainda em construção, a tendência já é muito clara. Gigantes tradicionais das finanças, incluindo Blackstone, Citigroup e BlackRock, já começaram a realizar atividades financeiras centrais, como tokenização de títulos e liquidações transfronteiriças, com base na Ethereum. No futuro, não apenas títulos, mas até mesmo ações, ouro, direitos de emissão de carbono e outras classes de ativos, também têm grande probabilidade de circular na rede ETH.
E a partir dos dados, tanto no DeFi quanto nos RWA, mais de 80% dos projetos dos dois principais setores estão construídos sobre a Ethereum. Tomando o DeFi como exemplo, o valor total de ativos bloqueados (TVL) no DeFi continua a manter-se a longo prazo na faixa de centenas de bilhões de dólares, com uma demanda subjacente ainda enorme.
Portanto, na minha opinião, o papel do Ethereum está a evoluir de "plataforma de contratos inteligentes" para "sistema operativo das finanças reais". É como se fosse o "petróleo" da era digital - sustentando a operação contínua de toda a economia em cadeia, e também podendo tornar-se a infraestrutura subjacente do futuro sistema financeiro global.
SOL: Um reflexo da atividade na cadeia e da narrativa dos pequenos investidores
SOL pode não ser a blockchain mais tecnicamente avançada, mas é a blockchain com a maior liquidez em cadeia. Desde memecoins, GambleFi, até diversos projetos liderados por operações fortes, SOL já se tornou o campo de jogo para a psicologia especulativa dos investidores de varejo. E com a atividade dos investidores de varejo, isso significa liquidez contínua. Se você acredita que o ciclo dos investidores de varejo ainda terá uma onda este ano, então SOL é o ativo com a maior elasticidade beta.
Quando o mercado de MEME estava fervilhando, apenas nas DEX havia diariamente centenas de bilhões de dólares em volume de negociação.
No futuro, a classificação das criptomoedas também mudará, podendo haver apenas três tipos de moedas: Bitcoin, moedas principais e moedas MEME. As moedas MEME não têm a intenção de substituir o BTC ou o ouro, mas representam um consenso e uma cultura; elas não só serão aceitas pelo público, como também se tornarão o redemoinho de capital mais violento do mercado de criptomoedas.
Solana é o termômetro do sentimento do mercado atual. A festa das moedas meme e o frenesi nas transações em blockchain fizeram do SOL o melhor lugar para especulação de curto prazo - como o "Las Vegas" do mundo das criptomoedas - onde diariamente se desenrolam mitos de enriquecimento rápido, também repleto de apostadores exaltados. Mas é inegável: está atraindo os fundos e desenvolvedores mais ativos do mundo.
Hyperliquid: O espelho on-chain da TradeFi, a implementação perfeita do trading com IA
Hyperliquid é na verdade uma narrativa estrutural: não é um Meme, nem L1/L2, mas sim um dos cenários mais centrais das finanças on-chain: contratos perpétuos + negociação com margem + estratégias de alta frequência.
Esta é a plataforma que mais tenho seguido e onde mais opero recentemente. Quase todas as semanas faço operações aqui, não porque siga a tendência, mas porque realmente resolve um problema chave - como realizar negociações de derivativos de nível profissional em um ambiente descentralizado.
Hyperliquid agora parece mais adequado para traders profissionais, e essa é a razão pela qual não é amplamente reconhecido. Mas com o desenvolvimento da IA, uma grande quantidade de design e execução de estratégias será realizada por Agentes de IA - os usuários só precisam expressar suas intenções de negociação em linguagem natural, e a IA poderá invocar módulos complexos na blockchain, como arbitragem entre futuros e spot, hedge entre diferentes produtos, estratégias de grid, entre outros.
No futuro, você não precisará mais fazer operações complexas pessoalmente, basta dizer ao Agent: "Abra uma posição comprada de ETH com 5x de alavancagem na Hyperliquid, com stop automático se cair abaixo de 2000". O AI Agent irá automaticamente decompor isso em: chamada de contrato, controle de slippage, otimização de gas na blockchain, etc., ajudando você a realizar operações de negociação complexas da maneira mais eficiente.
Por outro exemplo, você quer ganhar a renda dupla de "spread da plataforma de negociação + taxa de financiamento" quando o preço do BTC flutua, mas a operação manual exige: monitorar 5 plataformas de negociação ao mesmo tempo, calcular o ponto de equilíbrio da taxa de financiamento, ajustar dinamicamente a margem e evitar que o pino seja liquidado. É muito difícil para pessoas comuns, mas para o AI Agent, requer apenas uma série de análises e operações básicas, como captura de diferença de preço, otimização da taxa de financiamento e resposta de controle de risco.
A velocidade, a precisão e até mesmo as emoções, os Agentes de IA têm vantagens incomparáveis em relação aos humanos. Claro, os Agentes de IA não substituirão os traders humanos, mas transformarão estratégias de nível profissional em algo tão simples quanto pedir comida.
A Hyperliquid tem um alto nível de abertura, com liquidação clara na cadeia, sendo muito adequada como backend de negociação para cenários futuros de "AI x DeFi". Portanto, o principal campo de batalha dessa transformação pode muito bem estar em protocolos de derivativos on-chain como o Hyperliquid.
Resumo: O mercado em alta nasce sempre na dúvida e cresce na hesitação.
Esta rodada de mercado faz-me lembrar a primavera de 2020, que foi turbulenta mas cheia de oportunidades - o mercado atingiu o fundo em meio ao pânico e, em seguida, começou uma recuperação épica. E agora, parece que o mesmo roteiro está a ser encenado: o ouro ultrapassou primeiro o seu máximo histórico, como se fosse um disparo de partida; o capital tradicional está a entrar silenciosamente através do USDT; e mais dinheiro inteligente já começou a considerar como se posicionar na próxima rodada de negociações impulsionadas por IA na Hyperliquid.
O padrão do mercado já está muito claro: BTC é o ouro digital, ETH é o sistema operacional das finanças reais, SOL é o principal campo de batalha da liquidez e emoções dos pequenos investidores, enquanto Hyperliquid se torna a plataforma que suporta traders profissionais e o futuro do comportamento de negociação com IA. À medida que a IA começa a intervir no design e na execução das atividades de negociação, é muito provável que Hyperliquid se torne o local de acolhimento para a próxima migração de comportamento on-chain.
Aqueles que ainda estão à espera de um "melhor momento para entrar" podem não perceber: quando os chefes de comércio exterior começam a discutir a liquidação em USDT, quando o ouro quebra máximas anteriores, quando a IA começa a executar automaticamente estratégias de arbitragem, o tempo que o mercado deixa para os observadores já não é muito. Muitas tendências não vão esperar que você compreenda completamente antes de acontecerem — e agora é a janela em que ainda é possível entrar.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
A história não se repetirá, mas rimará - desta vez, não perca novamente.
Primeiro, a conclusão:
(1) é agora, pode ser o melhor momento do ano para comprar crypto.
(2) Eu mantenho a opinião que escrevi durante o mercado em alta de dezembro do ano passado:
(3) Além do BTC, deixe-me escolher outro token que possa colocar 500 mil dólares, eu escolho hyperliquid, se fosse 5 milhões de dólares, eu escolheria SOL.
Voltar ao próprio "ritmo": oportunidades estruturais surgem novamente
Agora, é muito provável que este seja um dos melhores momentos do ano para comprar Crypto.
Este julgamento não é apenas um grito vazio por alta. Quer se olhe para a estrutura de preços, sinais macroeconômicos, dados on-chain ou a evolução do valor dos ativos, o estado atual do mercado é altamente semelhante ao momento de "reorganização em baixa" durante a pandemia da primavera de 2020 — o Bitcoin despencou para 3.800 dólares em questão de dias, mas em seguida protagonizou uma das mais impressionantes recuperações da história das criptomoedas.
Atualmente, o mercado parece estar repetindo esse roteiro. Naquela época, o índice Nasdaq entrou em um período de recuperação de 3 a 4 semanas após uma venda em pânico, enquanto o Bitcoin rapidamente completou a formação de fundo em duas semanas e, nos meses seguintes, teve uma forte recuperação.
Desta vez, a venda a curto prazo provocada pela "guerra tarifária + novas altas nas taxas de juros dos títulos do Tesouro dos EUA" que começou no início de abril, fez com que o BTC caísse rapidamente abaixo de 74,000, e o SOL até caiu brevemente abaixo de $100, mas ambos já se estabilizaram rapidamente.
Neste momento, parece que esta onda de fundo já está basicamente concluída. Por outro lado, o mercado de ações dos EUA, especialmente o Nasdaq, ainda se encontra em uma faixa de flutuação prolongada.
Em outras palavras: a correção de sentimento no mercado de criptomoedas nesta rodada ocorreu mais rapidamente e de forma mais decisiva do que no mercado tradicional, e os sinais de estabilização também surgiram mais cedo.
Esta mudança na estrutura de mercado de "mãos fracas para mãos fortes" é uma característica típica antes do início de um grande movimento de mercado. Olhando para 2020, nos 6 meses após a queda em março, o Bitcoin subiu mais de 300%. Se a história se repetir, o atual ajuste de mercado pode ser uma boa oportunidade de investimento.
Em termos de tempo e estrutura, o Crypto já está à frente.
A mudança do fluxo de capital macro: de não compreender a abraçar ativamente
Além desse retrocesso estrutural, é digno de nota que a percepção de capital a nível macroeconômico está a mudar.
Uma tendência inegável é que o capital tradicional está a entrar no mercado das criptomoedas a uma velocidade sem precedentes. A aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA abriu as portas para investimentos institucionais. Dados mostram que, desde a sua aprovação em janeiro, esses ETFs já tiveram um fluxo líquido de mais de 12 bilhões de dólares.
!
É ainda mais importante notar que as criptomoedas estão a passar de ferramentas especulativas para ferramentas práticas. Recentemente, visitei várias empresas de comércio exterior em Shenzhen e Yiwu e descobri que a utilização de USDT na liquidação de comércio transfronteiriço já é bastante comum. Um proprietário que exporta produtos eletrónicos confessou: "Agora, liquidar com USDT é muito mais rápido do que fazer transferências bancárias, e a taxa é apenas um décimo da tradicional."
Esta tendência está a acelerar a nível global. Em países com alta inflação como a Argentina e a Turquia, as pessoas estão a usar stablecoins para preservar o valor dos seus ativos; no Sudeste Asiático, cada vez mais pequenas e médias empresas estão a aceitar pagamentos em criptomoedas. As criptomoedas estão a passar de "ativos especulativos" para "ferramentas práticas", um processo que trará um suporte de demanda mais duradouro.
No último mês, conversei com alguns amigos que fazem negócios de exportação no país. Eles não eram, de fato, usuários-alvo de Crypto e até já tinham uma aversão extrema a isso. Mas, no contexto da reestruturação da cadeia de suprimentos global, tensões geopolíticas e o encolhimento das vias de câmbio, eles começaram a levantar com frequência algumas perguntas que antes eram inimagináveis:
É possível encontrar um terceiro país para fazer um processamento simples e liquidar a exportação para os Estados Unidos com USDT, evitando sanções? Produtos físicos são muito incertos, há algum produto virtual que possa ser feito, como NFT? Após o fechamento da fábrica, como posso trocar o dinheiro que tenho para comprar criptomoedas? Mais importante, nesse tempo livre, quais criptomoedas posso negociar?
Você descobrirá que o Crypto não é mais apenas uma "opção de ativo", mas sim uma saída de recursos após a "interrupção da realidade".
E o USDT está se tornando cada vez mais comum: em alguns cenários de liquidação transfronteiriça, o USDT já se tornou uma ferramenta habitual. Nas palavras deles, "não ter BTC agora é irrealista."
A correlação entre o ouro e o BTC: um sinal histórico de liderança
Outro ponto que raramente é mencionado, mas que tem um grande significado, é que o ouro já atingiu um novo máximo histórico e continua a acelerar.
No início de abril, o ouro caiu 5% em apenas 4 dias, quebrando os $3000, aumentando o pânico no mercado. Mas em menos de uma semana, ele se recuperou e atingiu um novo máximo, agora já ultrapassando os $3300, entrando em uma forte tendência de alta.
A partir da experiência histórica, após um novo recorde de preço do ouro, o Bitcoin frequentemente segue e supera o máximo anterior dentro de um período de 100 a 150 dias; isso não é uma coincidência, mas sim um sinal de ressonância altamente relacionado ao fluxo de capital e à estrutura do mercado; além disso, o ouro e o Bitcoin têm uma alta correlação em suas propriedades macroeconômicas - ambos são ferramentas de proteção contra a desvalorização das moedas fiduciárias.
Se esse ritmo histórico se repetir, poderemos ver o BTC a ultrapassar os máximos anteriores no final do Q2 ou no início do Q3, com o Q4 a ser um potencial topo de mercado.
ETH, SOL, Hyperliquid: três narrativas estruturais e diferenciação de valor
Agora entramos em outra questão importante: após o BTC, se quisermos manter um ativo, qual deveríamos escolher?
Eu ainda mantenho a opinião anterior:
Se for um investimento de $500K, eu escolho a Hyperliquid
Se for uma configuração acima de $5M, eu escolheria SOL
Estes três representam lógicas de ativos e caminhos de utilizador completamente diferentes:
ETH: Infraestrutura de conexão entre finanças on-chain e o mundo real
Sobre o valor central do Ethereum, meu julgamento é claro: RWA é a maior narrativa futura do ETH, mas o momento de explosão não será este ano.
Como o segundo maior ativo cripto por valor de mercado, agora vejo com mais clareza que o Ethereum será a infraestrutura que combina o mundo real e o crypto, servindo como um destino para fundos institucionais (não instituições web3, mas fundos do mundo real com necessidade de utilidade).
A chave é RWA, cujo fundamento é combinar o DeFi para transferir sistematicamente o sistema de comércio offline para a cadeia, ou seja, mover sistematicamente o comércio, financiamento e sistema de crédito offline para a cadeia.
Embora a implementação atual de RWA ainda esteja bastante fragmentada, com a infraestrutura e o quadro regulatório ainda em construção, a tendência já é muito clara. Gigantes tradicionais das finanças, incluindo Blackstone, Citigroup e BlackRock, já começaram a realizar atividades financeiras centrais, como tokenização de títulos e liquidações transfronteiriças, com base na Ethereum. No futuro, não apenas títulos, mas até mesmo ações, ouro, direitos de emissão de carbono e outras classes de ativos, também têm grande probabilidade de circular na rede ETH.
E a partir dos dados, tanto no DeFi quanto nos RWA, mais de 80% dos projetos dos dois principais setores estão construídos sobre a Ethereum. Tomando o DeFi como exemplo, o valor total de ativos bloqueados (TVL) no DeFi continua a manter-se a longo prazo na faixa de centenas de bilhões de dólares, com uma demanda subjacente ainda enorme.
Portanto, na minha opinião, o papel do Ethereum está a evoluir de "plataforma de contratos inteligentes" para "sistema operativo das finanças reais". É como se fosse o "petróleo" da era digital - sustentando a operação contínua de toda a economia em cadeia, e também podendo tornar-se a infraestrutura subjacente do futuro sistema financeiro global.
SOL: Um reflexo da atividade na cadeia e da narrativa dos pequenos investidores
SOL pode não ser a blockchain mais tecnicamente avançada, mas é a blockchain com a maior liquidez em cadeia. Desde memecoins, GambleFi, até diversos projetos liderados por operações fortes, SOL já se tornou o campo de jogo para a psicologia especulativa dos investidores de varejo. E com a atividade dos investidores de varejo, isso significa liquidez contínua. Se você acredita que o ciclo dos investidores de varejo ainda terá uma onda este ano, então SOL é o ativo com a maior elasticidade beta.
Quando o mercado de MEME estava fervilhando, apenas nas DEX havia diariamente centenas de bilhões de dólares em volume de negociação.
No futuro, a classificação das criptomoedas também mudará, podendo haver apenas três tipos de moedas: Bitcoin, moedas principais e moedas MEME. As moedas MEME não têm a intenção de substituir o BTC ou o ouro, mas representam um consenso e uma cultura; elas não só serão aceitas pelo público, como também se tornarão o redemoinho de capital mais violento do mercado de criptomoedas.
Solana é o termômetro do sentimento do mercado atual. A festa das moedas meme e o frenesi nas transações em blockchain fizeram do SOL o melhor lugar para especulação de curto prazo - como o "Las Vegas" do mundo das criptomoedas - onde diariamente se desenrolam mitos de enriquecimento rápido, também repleto de apostadores exaltados. Mas é inegável: está atraindo os fundos e desenvolvedores mais ativos do mundo.
Hyperliquid: O espelho on-chain da TradeFi, a implementação perfeita do trading com IA
Hyperliquid é na verdade uma narrativa estrutural: não é um Meme, nem L1/L2, mas sim um dos cenários mais centrais das finanças on-chain: contratos perpétuos + negociação com margem + estratégias de alta frequência.
Esta é a plataforma que mais tenho seguido e onde mais opero recentemente. Quase todas as semanas faço operações aqui, não porque siga a tendência, mas porque realmente resolve um problema chave - como realizar negociações de derivativos de nível profissional em um ambiente descentralizado.
Hyperliquid agora parece mais adequado para traders profissionais, e essa é a razão pela qual não é amplamente reconhecido. Mas com o desenvolvimento da IA, uma grande quantidade de design e execução de estratégias será realizada por Agentes de IA - os usuários só precisam expressar suas intenções de negociação em linguagem natural, e a IA poderá invocar módulos complexos na blockchain, como arbitragem entre futuros e spot, hedge entre diferentes produtos, estratégias de grid, entre outros.
No futuro, você não precisará mais fazer operações complexas pessoalmente, basta dizer ao Agent: "Abra uma posição comprada de ETH com 5x de alavancagem na Hyperliquid, com stop automático se cair abaixo de 2000". O AI Agent irá automaticamente decompor isso em: chamada de contrato, controle de slippage, otimização de gas na blockchain, etc., ajudando você a realizar operações de negociação complexas da maneira mais eficiente.
Por outro exemplo, você quer ganhar a renda dupla de "spread da plataforma de negociação + taxa de financiamento" quando o preço do BTC flutua, mas a operação manual exige: monitorar 5 plataformas de negociação ao mesmo tempo, calcular o ponto de equilíbrio da taxa de financiamento, ajustar dinamicamente a margem e evitar que o pino seja liquidado. É muito difícil para pessoas comuns, mas para o AI Agent, requer apenas uma série de análises e operações básicas, como captura de diferença de preço, otimização da taxa de financiamento e resposta de controle de risco.
A velocidade, a precisão e até mesmo as emoções, os Agentes de IA têm vantagens incomparáveis em relação aos humanos. Claro, os Agentes de IA não substituirão os traders humanos, mas transformarão estratégias de nível profissional em algo tão simples quanto pedir comida.
A Hyperliquid tem um alto nível de abertura, com liquidação clara na cadeia, sendo muito adequada como backend de negociação para cenários futuros de "AI x DeFi". Portanto, o principal campo de batalha dessa transformação pode muito bem estar em protocolos de derivativos on-chain como o Hyperliquid.
Resumo: O mercado em alta nasce sempre na dúvida e cresce na hesitação.
Esta rodada de mercado faz-me lembrar a primavera de 2020, que foi turbulenta mas cheia de oportunidades - o mercado atingiu o fundo em meio ao pânico e, em seguida, começou uma recuperação épica. E agora, parece que o mesmo roteiro está a ser encenado: o ouro ultrapassou primeiro o seu máximo histórico, como se fosse um disparo de partida; o capital tradicional está a entrar silenciosamente através do USDT; e mais dinheiro inteligente já começou a considerar como se posicionar na próxima rodada de negociações impulsionadas por IA na Hyperliquid.
O padrão do mercado já está muito claro: BTC é o ouro digital, ETH é o sistema operacional das finanças reais, SOL é o principal campo de batalha da liquidez e emoções dos pequenos investidores, enquanto Hyperliquid se torna a plataforma que suporta traders profissionais e o futuro do comportamento de negociação com IA. À medida que a IA começa a intervir no design e na execução das atividades de negociação, é muito provável que Hyperliquid se torne o local de acolhimento para a próxima migração de comportamento on-chain.
Aqueles que ainda estão à espera de um "melhor momento para entrar" podem não perceber: quando os chefes de comércio exterior começam a discutir a liquidação em USDT, quando o ouro quebra máximas anteriores, quando a IA começa a executar automaticamente estratégias de arbitragem, o tempo que o mercado deixa para os observadores já não é muito. Muitas tendências não vão esperar que você compreenda completamente antes de acontecerem — e agora é a janela em que ainda é possível entrar.
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