Memecoin ainda é a ferramenta preferida para especulação, enquanto Solana é como um cassino / criador de mercado.
Escrito por: Nico, KOL de cripto
Compilado por: Felix, PANews
Recentemente, muitas pessoas nas redes sociais afirmaram que o Memecoin "está morto".
O volume de negociações de Memecoin não é tão alto quanto nos meses anteriores, e a moeda Trump ($TRUMP) atingiu, sem dúvida, um pico local em termos de reconhecimento, volume de negociações e atratividade de liquidez no Memecoin.
No entanto, na época, o SOL estava em um pico de 290 dólares, o BTC acima de 100 mil dólares, e o mercado em alta estava a todo vapor. Desde então, o preço do BTC recuou para 74-88 mil dólares, enquanto o SOL atingiu um ponto baixo local de 95 dólares. No entanto, o SOL já ultrapassou 140 dólares (um aumento de 46% em apenas 15 dias), e o BTC também se recuperou para acima de 90 mil dólares. Vamos reavaliar a situação atual.
Apesar do preço do SOL estar baixo, o mercado está geralmente pessimista e o sentimento é negativo, mas os dados apresentam uma imagem diferente, a seguir estão os dados desde abril até agora:
Pump.fun já gerou cerca de 650 milhões de dólares em receitas. Em abril, a receita diária variou de 1 a 2,7 milhões de dólares, com uma média na faixa alta de 1,5 a 2 milhões de dólares.
Com o aumento do preço do SOL e a diminuição do volume de negociações durante o evento Trump, o volume de negociações começou a aumentar significativamente em abril, e com o lançamento do Pumpswap e a migração quase instantânea, a experiência de negociação tornou-se mais suave. Isso pode ser visto no aumento do volume total de negociações semanal.
Leitura relacionada: De antigos aliados a antagonistas, a essência da "guerra interna" entre Pump.fun e Raydium.
Até agora, foram criados 9,7 milhões de tokens, com o lançamento diário de 20.000 a 40.000 tokens em abril, e uma graduação diária de 100 a 350 tokens (taxa de graduação de 0,4% a 0,8%).
Com o passar do tempo, a diminuição da taxa de graduação está relacionada à redução do número de usuários e do volume de transações, o que indica uma maior proporção de comportamentos de negociação entre pares (PvP) em meio à intensa concorrência. Pequenos grupos acumulam suprimentos quando novos projetos são lançados e se desfazem mutuamente; quando não conseguem atrair a liquidez adicional necessária para os tokens vinculados, decidem sair mais cedo.
Utilizadores ativos
Durante o pico de dezembro de 2024 a fevereiro de 2025, o número médio diário de usuários de negociação de Pump.fun Memecoins atingiu entre 200 mil e 400 mil. A partir daí, apresentou uma tendência de queda, permanecendo abaixo de 200 mil nos últimos dois meses.
Atualmente, o número de carteiras ativas diárias estabilizou-se em cerca de 150 mil, onde o número de carteiras existentes / reutilizadas e novas é aproximadamente igual. É importante notar que a maioria dos mineradores realiza transações em várias carteiras e, pelo menos ocasionalmente, troca carteiras ativas.
Dados do robô de negociação
É bem conhecido que a maior parte das atividades de negociação de Memecoin ocorre nas cinco principais plataformas, como Axiom, BullX, Photon, GMGN e Trojan. Os detalhes específicos são os seguintes:
Plataforma | Usuários ativos diários (DAU) | Volume de transações diárias | Número de transações diárias
Bullx: 20-30 mil utilizadores ativos diários | Transações diárias de 20-33 milhões de dólares | 200-400 mil transações diárias
Photon: Usuários ativos diários 18-27 mil | Transações diárias 30-50 milhões de dólares | 250-350 mil transações diárias
GMGN: 1-1,8 mil utilizadores ativos diários | Volume diário de transações de 800-2000 mil dólares | 180-290 mil transações diárias
Trojan: Usuários ativos diários 14-25 mil | Volume diário de negociação 7-30 milhões de dólares | Cerca de 200 mil transações diárias
Isto corresponde aproximadamente à situação observada, com um aumento de cerca de 100 mil + usuários e mais de 100 milhões de dólares em volume de negociação diário.
Taxas de vida e tamanho da gestão de ativos (SOL na plataforma)
Bullx: 186 milhões de dólares | Ativos geridos: 215 mil SOL cerca de 30 milhões de dólares
Axiom: 39 milhões de dólares | Gestão de ativos: desconhecida, mas estimada como semelhante à Bullx, podendo ser ligeiramente inferior
Photon: 382 milhões de dólares | Ativos geridos: 539 mil SOL cerca de 82,6 milhões de dólares
GMGN: 66 milhões de dólares em taxas | Gestão de ativos: desconhecida, mas estimada em pelo menos metade da Bullx.
No âmbito das plataformas relevantes e de outras plataformas, o valor do SOL em circulação no domínio dos Memecoins pode ultrapassar os 200 milhões de dólares.
PumpSwap
O volume de negociações diárias da Pumpswap varia entre 300 milhões e 480 milhões de dólares, representando de 9% a 19% do volume de negociações das exchanges descentralizadas da Solana. Como todos os novos tokens Pump.fun são emitidos e negociados na Pumpswap, isso significa que uma quantidade significativa de negociações ainda ocorre com tokens emitidos precocemente através de negociações pela Raydium/Meteora.
O lançamento do Pumpswap foi uma jogada inteligente da equipe Pumpfun, que cobra uma taxa de 0,25%, da qual 0,02% é distribuído aos provedores de liquidez (LP) e 0,05% é destinado ao protocolo.
Cerca de um mês após o lançamento, o Pumpswap gerou aproximadamente 25 milhões de dólares em taxas totais (de 100 mil a 240 mil dólares por dia), dos quais cerca de 20 milhões de dólares foram recebidos pelos LPs, e os restantes 5 milhões de dólares foram alocados para o protocolo.
Prevê-se que, à medida que a quota de mercado do Pumpswap continua a aumentar (tem vindo a subir de forma constante), este número continuará a crescer, uma vez que as pessoas tendem a negociar novos tokens em vez de tokens antigos.
A visão sobre como a negociação prioritária de novos tokens se alinha ao desenvolvimento contínuo do setor de Memecoin. Recentemente, a competição no setor de Memecoin tornou-se cada vez mais intensa, e isso não é segredo, pois os restantes participantes ativos são veteranos "de guerra" que permaneceram firmes durante o período difícil de queda do preço do SOL, diminuição do volume de transações e redução de usuários.
O setor de Memecoins depende da nova liquidez trazida por novos usuários, com a liquidez inicial vindo de investidores em criptomoedas / participantes da indústria mais calmos, que "desistem" devido à contínua desvalorização das altcoins que possuem, e buscam retornos mais rápidos.
Com o contínuo crescimento de todo o mercado, os investidores individuais também começaram a entrar nele.
Os jogadores estão cansados de tokens DeFi que precisam de uma gestão cuidadosa e de um entendimento profundo do design e dinâmicas dos protocolos. Memecoin continua a ser a ferramenta de especulação preferida, enquanto Solana é como um cassino / criador de mercado. Eles são fáceis de entender, têm um baixo limiar de entrada e, devido ao seu espaço de valorização altamente assimétrico, oferecem maiores retornos para novos traders. Novidades acontecem todos os dias, tudo pode ser tokenizado, e o conteúdo é infinitamente rico: personagens, conteúdos, eventos, memes, etc.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Análise do estado atual dos Memecoins: Sentimento de mercado em baixa, mas dados ainda bons
Escrito por: Nico, KOL de cripto
Compilado por: Felix, PANews
Recentemente, muitas pessoas nas redes sociais afirmaram que o Memecoin "está morto".
O volume de negociações de Memecoin não é tão alto quanto nos meses anteriores, e a moeda Trump ($TRUMP) atingiu, sem dúvida, um pico local em termos de reconhecimento, volume de negociações e atratividade de liquidez no Memecoin.
No entanto, na época, o SOL estava em um pico de 290 dólares, o BTC acima de 100 mil dólares, e o mercado em alta estava a todo vapor. Desde então, o preço do BTC recuou para 74-88 mil dólares, enquanto o SOL atingiu um ponto baixo local de 95 dólares. No entanto, o SOL já ultrapassou 140 dólares (um aumento de 46% em apenas 15 dias), e o BTC também se recuperou para acima de 90 mil dólares. Vamos reavaliar a situação atual.
Apesar do preço do SOL estar baixo, o mercado está geralmente pessimista e o sentimento é negativo, mas os dados apresentam uma imagem diferente, a seguir estão os dados desde abril até agora:
Pump.fun já gerou cerca de 650 milhões de dólares em receitas. Em abril, a receita diária variou de 1 a 2,7 milhões de dólares, com uma média na faixa alta de 1,5 a 2 milhões de dólares.
Com o aumento do preço do SOL e a diminuição do volume de negociações durante o evento Trump, o volume de negociações começou a aumentar significativamente em abril, e com o lançamento do Pumpswap e a migração quase instantânea, a experiência de negociação tornou-se mais suave. Isso pode ser visto no aumento do volume total de negociações semanal.
Leitura relacionada: De antigos aliados a antagonistas, a essência da "guerra interna" entre Pump.fun e Raydium.
Até agora, foram criados 9,7 milhões de tokens, com o lançamento diário de 20.000 a 40.000 tokens em abril, e uma graduação diária de 100 a 350 tokens (taxa de graduação de 0,4% a 0,8%).
Com o passar do tempo, a diminuição da taxa de graduação está relacionada à redução do número de usuários e do volume de transações, o que indica uma maior proporção de comportamentos de negociação entre pares (PvP) em meio à intensa concorrência. Pequenos grupos acumulam suprimentos quando novos projetos são lançados e se desfazem mutuamente; quando não conseguem atrair a liquidez adicional necessária para os tokens vinculados, decidem sair mais cedo.
Utilizadores ativos
Durante o pico de dezembro de 2024 a fevereiro de 2025, o número médio diário de usuários de negociação de Pump.fun Memecoins atingiu entre 200 mil e 400 mil. A partir daí, apresentou uma tendência de queda, permanecendo abaixo de 200 mil nos últimos dois meses.
Atualmente, o número de carteiras ativas diárias estabilizou-se em cerca de 150 mil, onde o número de carteiras existentes / reutilizadas e novas é aproximadamente igual. É importante notar que a maioria dos mineradores realiza transações em várias carteiras e, pelo menos ocasionalmente, troca carteiras ativas.
Dados do robô de negociação
É bem conhecido que a maior parte das atividades de negociação de Memecoin ocorre nas cinco principais plataformas, como Axiom, BullX, Photon, GMGN e Trojan. Os detalhes específicos são os seguintes:
Plataforma | Usuários ativos diários (DAU) | Volume de transações diárias | Número de transações diárias
Isto corresponde aproximadamente à situação observada, com um aumento de cerca de 100 mil + usuários e mais de 100 milhões de dólares em volume de negociação diário.
Taxas de vida e tamanho da gestão de ativos (SOL na plataforma)
No âmbito das plataformas relevantes e de outras plataformas, o valor do SOL em circulação no domínio dos Memecoins pode ultrapassar os 200 milhões de dólares.
PumpSwap
O volume de negociações diárias da Pumpswap varia entre 300 milhões e 480 milhões de dólares, representando de 9% a 19% do volume de negociações das exchanges descentralizadas da Solana. Como todos os novos tokens Pump.fun são emitidos e negociados na Pumpswap, isso significa que uma quantidade significativa de negociações ainda ocorre com tokens emitidos precocemente através de negociações pela Raydium/Meteora.
O lançamento do Pumpswap foi uma jogada inteligente da equipe Pumpfun, que cobra uma taxa de 0,25%, da qual 0,02% é distribuído aos provedores de liquidez (LP) e 0,05% é destinado ao protocolo.
Cerca de um mês após o lançamento, o Pumpswap gerou aproximadamente 25 milhões de dólares em taxas totais (de 100 mil a 240 mil dólares por dia), dos quais cerca de 20 milhões de dólares foram recebidos pelos LPs, e os restantes 5 milhões de dólares foram alocados para o protocolo.
Prevê-se que, à medida que a quota de mercado do Pumpswap continua a aumentar (tem vindo a subir de forma constante), este número continuará a crescer, uma vez que as pessoas tendem a negociar novos tokens em vez de tokens antigos.
A visão sobre como a negociação prioritária de novos tokens se alinha ao desenvolvimento contínuo do setor de Memecoin. Recentemente, a competição no setor de Memecoin tornou-se cada vez mais intensa, e isso não é segredo, pois os restantes participantes ativos são veteranos "de guerra" que permaneceram firmes durante o período difícil de queda do preço do SOL, diminuição do volume de transações e redução de usuários.
O setor de Memecoins depende da nova liquidez trazida por novos usuários, com a liquidez inicial vindo de investidores em criptomoedas / participantes da indústria mais calmos, que "desistem" devido à contínua desvalorização das altcoins que possuem, e buscam retornos mais rápidos.
Com o contínuo crescimento de todo o mercado, os investidores individuais também começaram a entrar nele.
Os jogadores estão cansados de tokens DeFi que precisam de uma gestão cuidadosa e de um entendimento profundo do design e dinâmicas dos protocolos. Memecoin continua a ser a ferramenta de especulação preferida, enquanto Solana é como um cassino / criador de mercado. Eles são fáceis de entender, têm um baixo limiar de entrada e, devido ao seu espaço de valorização altamente assimétrico, oferecem maiores retornos para novos traders. Novidades acontecem todos os dias, tudo pode ser tokenizado, e o conteúdo é infinitamente rico: personagens, conteúdos, eventos, memes, etc.
Tudo está apenas a começar.