Bitcoin (BTC) sofreu uma forte queda esta semana, caindo para menos de 113.000 dólares pela primeira vez em mais de duas semanas, resultando na liquidação de mais de 113 milhões de dólares em ordens longas em um único dia. Esta queda ocorreu apenas alguns dias após o BTC ter alcançado um novo recorde histórico de 124.176 dólares, levando o mercado a questionar se o bull run chegou ao fim. No entanto, os dados históricos mostram que, quando o sentimento de pânico no mercado de opções aumenta, muitas vezes isso também vem acompanhado de um forte potencial de Recuperação.
Três fatores negativos provocam a queda do BTC
Recentemente, o preço do BTC está sob pressão, com três fatores principais por trás disso:
A SEC investiga a Alt5 Sigma - a empresa é suspeita de fraude e manipulação de ações, e tem uma relação de 1,5 bilhões de dólares em transações com a World Liberty Financial, ligada a Trump, o que gerou preocupações no mercado.
Conceito de IA esfriando — Pesquisa NANDA do MIT mostra que 95% das empresas não conseguiram obter um rápido crescimento de receita a partir de programas piloto de IA, o enfraquecimento das ações de tecnologia arrasta o sentimento do mercado de criptomoedas.
3, Impacto das tarifas comerciais dos EUA — Imposto de 50% sobre 407 tipos de produtos contendo alumínio e aço, gerando preocupações sobre a cadeia de suprimentos global e a inflação, aumentando o sentimento de aversão ao risco.
O pânico no mercado de opções dispara
(Deribit Bitcoin 30 dias opções Delta inclinação, fonte: Laevitas)
A inclinação Delta das opções de 30 dias do Bitcoin (put-call) disparou para 12%, atingindo um novo máximo em quatro meses. Este indicador normalmente varia entre -6% e +6%, e acima de 10% representa um medo extremo no mercado.
Historicamente, esse tipo de pânico extremo geralmente não dura muito tempo. Por exemplo, em 7 de abril deste ano, o indicador subiu para 13%, quando o BTC caiu abaixo de 74.500 dólares, mas um mês depois o preço se recuperou 40%, atingindo um máximo de 104.150 dólares.
11,2 mil dólares é o suporte chave
Do ponto de vista técnico, o suporte chave atual do BTC está na faixa de 112.000–112.500 dólares. Se cair abaixo, pode desencadear uma nova descida. Mas se mantiver essa área, a experiência histórica mostra que é provável uma forte recuperação.
Além disso, a demanda por proteção contra quedas no mercado de derivativos atingiu o auge, o que pode significar que a força dos vendedores a descoberto está próxima de se esgotar.
A estrutura de bull run de longo prazo ainda está
Apesar da volatilidade intensa a curto prazo, não existem evidências claras de que o bull run de BTC tenha terminado. Alguns analistas acreditam que a saída de capital do mercado de ações pode, na verdade, fluir para o mercado de criptomoedas, tornando-se o combustível para a próxima onda de altas. No cenário macroeconômico, se o Federal Reserve emitir sinais de afrouxamento e o dólar se desvalorizar, o BTC pode novamente atrair fundos de proteção e valorização.
Conclusão
A queda acentuada do Bitcoin é o resultado de uma ressonância de múltiplos fatores negativos, mas a história nos ensina que o medo extremo muitas vezes gera oportunidades de recuperação. 112 mil dólares será o nível de observação mais importante a curto prazo; se mantido, o BTC poderá reiniciar a tendência de alta; se perder esse suporte, será necessário estar atento a um ajuste mais profundo. Os investidores devem acompanhar de perto o sentimento do mercado de opções e os sinais da economia macro, respondendo com cautela às próximas flutuações.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Análise da grande queda do Bitcoin: por que o BTC caiu abaixo de 113 mil dólares, e o fundo final está "aqui"?
Bitcoin (BTC) sofreu uma forte queda esta semana, caindo para menos de 113.000 dólares pela primeira vez em mais de duas semanas, resultando na liquidação de mais de 113 milhões de dólares em ordens longas em um único dia. Esta queda ocorreu apenas alguns dias após o BTC ter alcançado um novo recorde histórico de 124.176 dólares, levando o mercado a questionar se o bull run chegou ao fim. No entanto, os dados históricos mostram que, quando o sentimento de pânico no mercado de opções aumenta, muitas vezes isso também vem acompanhado de um forte potencial de Recuperação.
Três fatores negativos provocam a queda do BTC
Recentemente, o preço do BTC está sob pressão, com três fatores principais por trás disso:
A SEC investiga a Alt5 Sigma - a empresa é suspeita de fraude e manipulação de ações, e tem uma relação de 1,5 bilhões de dólares em transações com a World Liberty Financial, ligada a Trump, o que gerou preocupações no mercado.
Conceito de IA esfriando — Pesquisa NANDA do MIT mostra que 95% das empresas não conseguiram obter um rápido crescimento de receita a partir de programas piloto de IA, o enfraquecimento das ações de tecnologia arrasta o sentimento do mercado de criptomoedas.
3, Impacto das tarifas comerciais dos EUA — Imposto de 50% sobre 407 tipos de produtos contendo alumínio e aço, gerando preocupações sobre a cadeia de suprimentos global e a inflação, aumentando o sentimento de aversão ao risco.
O pânico no mercado de opções dispara
(Deribit Bitcoin 30 dias opções Delta inclinação, fonte: Laevitas)
A inclinação Delta das opções de 30 dias do Bitcoin (put-call) disparou para 12%, atingindo um novo máximo em quatro meses. Este indicador normalmente varia entre -6% e +6%, e acima de 10% representa um medo extremo no mercado.
Historicamente, esse tipo de pânico extremo geralmente não dura muito tempo. Por exemplo, em 7 de abril deste ano, o indicador subiu para 13%, quando o BTC caiu abaixo de 74.500 dólares, mas um mês depois o preço se recuperou 40%, atingindo um máximo de 104.150 dólares.
11,2 mil dólares é o suporte chave
Do ponto de vista técnico, o suporte chave atual do BTC está na faixa de 112.000–112.500 dólares. Se cair abaixo, pode desencadear uma nova descida. Mas se mantiver essa área, a experiência histórica mostra que é provável uma forte recuperação.
Além disso, a demanda por proteção contra quedas no mercado de derivativos atingiu o auge, o que pode significar que a força dos vendedores a descoberto está próxima de se esgotar.
A estrutura de bull run de longo prazo ainda está
Apesar da volatilidade intensa a curto prazo, não existem evidências claras de que o bull run de BTC tenha terminado. Alguns analistas acreditam que a saída de capital do mercado de ações pode, na verdade, fluir para o mercado de criptomoedas, tornando-se o combustível para a próxima onda de altas. No cenário macroeconômico, se o Federal Reserve emitir sinais de afrouxamento e o dólar se desvalorizar, o BTC pode novamente atrair fundos de proteção e valorização.
Conclusão
A queda acentuada do Bitcoin é o resultado de uma ressonância de múltiplos fatores negativos, mas a história nos ensina que o medo extremo muitas vezes gera oportunidades de recuperação. 112 mil dólares será o nível de observação mais importante a curto prazo; se mantido, o BTC poderá reiniciar a tendência de alta; se perder esse suporte, será necessário estar atento a um ajuste mais profundo. Os investidores devem acompanhar de perto o sentimento do mercado de opções e os sinais da economia macro, respondendo com cautela às próximas flutuações.