Introducción

El trading de derivados en el mercado de criptomonedas implica la compra y venta de contratos financieros cuyo valor se deriva de criptomonedas subyacentes, como Bitcoin o Ethereum. Estos contratos de derivados pueden utilizarse con diversos fines, incluyendo especulación, cobertura y gestión de riesgos.

El Protocolo ZKX promete escalabilidad optimizada y una mejor experiencia de usuario para el trading de derivados en una plataforma descentralizada. Este artículo explora las características únicas y las propuestas de valor del Protocolo ZKX, un intercambio descentralizado impulsado por la innovación.

¿Qué es el Protocolo ZKX (ZKX)?

Fuente: Zkx.Fi

El Protocolo ZKX es un intercambio de futuros perpetuos descentralizado que opera en StarkNet, construido por la comunidad y prioriza la satisfacción de los usuarios. El Protocolo ZKX ofrece la ventaja competitiva que tienen los CEX sobre otros DEX al aprovechar su tecnología zk-STARK que ofrece una escalabilidad incomparable y beneficios de negociación en cadena como la abstracción de cuentas y transacciones de bajo costo. zk-STARK, (Argumentos de Conocimiento Escalables y Transparentes de Conocimiento Cero), son pruebas criptográficas que prometen resultados más rápidos y escalables, basándose en fundamentos criptográficos mínimos pero robustos.

A diferencia de otros DEX, el Protocolo ZKX introduce una herramienta única de mitigación de riesgos llamada 'desapalancamiento' para proteger a los usuarios de los repentinos vaivenes del mercado. Y en casos extremos, la plataforma activa la liquidación para evitar pérdidas aún más significativas.

La creciente importancia de la red de capa 2

Las redes de capa 2 son protocolos secundarios o soluciones construidas sobre una cadena de bloques primaria (Capa 1) para mejorar la escalabilidad y funcionalidad. Estas soluciones de Capa 2 tienen como objetivo abordar algunos problemas de escalabilidad que pueden surgir en las cadenas de bloques de Capa 1 como Bitcoin y Ethereum.

StarkNet de Starkware™ es una solución avanzada de capa 2 en blockchain, una capa permisionless y descentralizada basada en zk-rollups. Es una tecnología de escalamiento que procesa eficientemente transacciones y sincroniza los datos de regreso a la mainnet de Ethereum en lotes compactos. StarkNet se beneficia así de la seguridad y composabilidad de Ethereum, pero puede escalar transacciones en Ethereum gracias a su compatibilidad con EVM. Además, la plataforma ofrece a los usuarios comisiones bajas de trading, liquidaciones instantáneas y retiros rápidos. Esto permite una experiencia de trading fluida que es tanto eficiente como rentable.

Breve Historia del Protocolo ZKX

Fue fundado en 2021 por Eduard Jubany Tur, Naman Sehgal y Vitaly Yakovlev. La idea de un intercambio descentralizado fue inspirada por el estudio de Eduard y Naman sobre el potencial de los mercados emergentes.

Eduard y Naman anteriormente ocuparon puestos de liderazgo en SOSV, una de las principales firmas de capital de riesgo del mundo con más de $1.2 mil millones en activos bajo gestión.

El equipo principal del Protocolo ZKX cuenta con personal experimentado de empresas como PayTM, Flipkart y Byju's con conocimientos técnicos en construcción de empresas de riesgo, escalado de startups tecnológicas y estructuración de derivados financieros en más de ocho países.

¿Cómo funciona el protocolo ZKX?

Origen: Protocolo ZKX

La red de nodos descentralizados ZKX se posiciona sobre el contrato inteligente StarkNet escrito en Cairo con contratos inteligentes de Ethereum como una capa fundamental escrita en Cairo. Esta red de nodos abarca la accesibilidad a los datos, la previsión de la red, las metodologías de cálculo y el consenso de la red.

Fuente: Protocolo ZKX

ZKX resuelve el problema de escalabilidad para DEXs mediante el desarrollo de una arquitectura novedosa de libro de órdenes con una red de nodos descentralizada optimizada para escalabilidad de alta velocidad y alto rendimiento. Implementa un algoritmo de consenso único. Mientras que los intercambios descentralizados (DEXs) suelen quedarse rezagados en velocidad en comparación con sus homólogos centralizados (CEXs) debido al acceso de estos últimos a potentes computadoras en la nube. La red de nodos del Protocolo ZKX cruza sus operaciones con Starknet antes de finalizarlas en la red de Ethereum. Esta característica permite que el Protocolo ZKX escale y compita con un libro de órdenes centralizado a la vez que es descentralizado.

Modelo ZKX

Este ecosistema de derivados criptográficos está en un estado constante de evolución, y han surgido varios modelos, cada uno con su conjunto único de fortalezas y debilidades. Los modelos incluyen Creadores de Mercado Automatizados virtuales (AMMs), Modelos Sintéticos y Libros de Órdenes Limitadas Centralizados (CLOB).

Protocolo ZKX ha ingeniosamente diseñado una red de nodos que amalgama las mejores cualidades de los AMM virtuales y CLOB y evita limitaciones. Impresionantemente, pruebas recientes han demostrado que la red actual puede gestionar eficientemente más de 9000 transacciones por segundo (TPS).

Características del Protocolo ZKX

La Red de Nodos Descentralizados ZKX no solo admite el DLOB, sino que también supervisa la provisión de datos, los algoritmos de fijación de precios y el intrincado proceso de coincidencia de operaciones. Al introducir un algoritmo de consenso especialmente diseñado y un próximo cliente de nodo sin permisos, la red refuerza la seguridad del DLOB, marcando uno de los avances pioneros de ZKX.

Libro de órdenes descentralizado (DLOB)

Fuente: Protocolo ZKX

Los usuarios de DEX ahora pueden optar por hacer la transición de los creadores de mercado automatizados (AMM) a un libro de órdenes límite descentralizado más versátil (DLOB), eliminando la necesidad de intermediarios. Este DLOB está diseñado para fomentar la comunicación directa entre usuarios, contratos inteligentes y el nodo ZKX, poniendo un énfasis en la seguridad y fiabilidad.

Servicio de Proveedor de Datos (DPS)

Fuente: Protocolo ZKX

El Servicio de Proveedor de Datos (DPS) actúa como puente entre los depósitos de datos externos y el mecanismo de fijación de precios de ZKX, lo que permite una mayor flexibilidad en la adquisición de activos, la obtención de datos y la fijación de precios, pero también aumenta la eficiencia del sistema. Todas las combinaciones de libros de órdenes ocurren fuera de la cadena, directamente dentro de la red de nodos.

Sin compromisos en seguridad o integridad. Cada transacción y cada detalle pasan por un escrutinio riguroso dentro de la Capa 2 de Starknet. Utilizando el sólido marco de ZK-rollups y ZK-proofs, la autenticidad del libro de órdenes siempre se valida, garantizando una seguridad y privacidad sin igual para sus usuarios.

Mejora de la interfaz de usuario/experiencia de usuario

El Protocolo ZKX va más allá para hacer que el trading sea perfecto para sus usuarios al introducir la abstracción de cuentas y una experiencia gamificada.

La abstracción de cuenta elimina la distinción entre las carteras de usuario y las cuentas de contratos inteligentes. Esto hace que las transacciones sean más flexibles y permite experiencias de usuario radicalmente mejoradas.

Los traders pueden integrarse directamente desde la Capa 1, depositando y retirando convenientemente sus fondos en la Capa 2.

Además, la gestión avanzada de contratos inteligentes de ZKX que maneja derivados, liquidez, comisiones de trading y gestión de riesgos está estratégicamente ubicada en la Capa 2.

Fuente: Protocolo ZKX

Reconociendo que los traders vienen con diferentes grados de experiencia y preferencia, incorporan una experiencia gamificada al ofrecer tres interfaces de usuario adaptadas a diferentes niveles de experiencia: Estándar, Avanzada y Profesional.

Tasa de Equilibrio Adaptativa (ABR)

Los Exchanges Descentralizados (DEXs), especialmente aquellos que ofrecen contratos perpetuos, suelen utilizar la tasa de financiación para asegurar que el precio de mercado del contrato se mantenga cerca del precio spot del activo subyacente. La tasa de financiación es una comisión, ya sea pagada o recibida, por los traders que tienen contratos perpetuos.

La tasa de financiación del Protocolo ZKX se llama Tasa de Equilibrio Adaptativo. El ABR se calcula utilizando las Bandas de Bollinger, que son envolventes de precios dibujadas por encima y por debajo del promedio móvil simple del precio en un nivel de desviación estándar. El ABR proporciona una prima a los activos con una volatilidad implícita más alta, reduciendo así la exposición al riesgo para el mercado en general.

Testnet

La red de prueba ZKX es un proceso de 3 fases con 2 fases ya completadas. Los objetivos principales de la red de prueba eran evaluar el rendimiento de ZKX como producto y tecnología. Además, proporcionar comentarios valiosos a la comunidad para mejorar el producto.

Fases de la red de prueba

La fase 1 fue una red de prueba cerrada realizada del 28 de marzo al 31 de marzo de 2023 para probar las páginas de Cartera y Trading con funcionalidad limitada. Las recompensas prometidas para la red de prueba de la fase 1 incluían Yakuza NFTs (Nivel 1 - Shateigashira) Lista blanca y Participación en el lanzamiento del Token de la Comunidad ZKX.

La Fase 2 fue la primera Testnet pública de Gate.io después del final de la fase 1, del 31 de marzo al 14 de abril de 2023, diseñada para probar los límites del protocolo y recopilar una amplia gama de comentarios. Las recompensas incluían NFTs de Yakuza (según la jerarquía del usuario en Gate.io Yakuza) y la participación en el lanzamiento de tokens de la comunidad de Gate.io.

Una versión mejorada de Testnet 2.0, fue anunciada como Polaris Trading Wars. La competencia se llevó a cabo desde el 27 de abril de 2023 hasta el 29 de abril de 2023.

El alcance del producto incluyó una competencia comercial para probar las páginas de Cartera y Trading con seguimiento de PnL. Las recompensas prometidas incluyeron USDC, Lista Blanca de NFT y Participación en el Lanzamiento del Token de la Comunidad ZKX.

La fase 3 de la red de prueba está programada como una competencia comercial, y no está claro si fue la misma que las Guerras Comerciales de Polaris.

ZKX Propuesta de Tokenomics

ZKX introduce el innovador modelo de gobernanza líquida. Bajo este sistema, los titulares de tokens ZKX pueden apostar sus tokens, lo que les permite obtener participaciones digitales de ZKX. Estas participaciones digitales están vinculadas tanto a los derechos de gobernanza como a las recompensas del protocolo.

La economía de tokens propuesta por ZKX desafía el modelo convencional donde, típicamente, los titulares de tokens más grandes (a menudo llamados ballenas) influyen fuertemente en la dirección de un protocolo sin necesariamente agregar valor o ser usuarios activos.

Su mecanismo de gobernanza separa el poder de voto y la tenencia de tokens. De esta manera, la comunidad no es simplemente observadores pasivos. Actúan activamente para ganar ingresos en USDC del ZKX DAO participando en diversas actividades como operaciones comerciales, staking, provisión de liquidez o convirtiéndose en proveedores de nodos. Cuanto más involucrado esté un miembro, más acciones digitales de ZKX ganará. Y con cada acción digital que se traduce en un voto, se ofrece una estructura de gobernanza más justa y más inclusiva. Cabe destacar que estos tokens permanecen no transferibles y no comerciables para preservar la integridad del sistema.

Esta estructura de gobernanza está diseñada para fomentar contribuciones beneficiosas y fomentar un crecimiento sostenible a largo plazo. Poseer acciones digitales tiene sus ventajas, como una parte de los ingresos por comisiones del protocolo, tarifas de negociación con descuento y acceso a funciones exclusivas en el intercambio.

Alianzas

DegenScore

Fuente: Protocolo ZKX

Para lanzar su primer testnet privado, ZKX Protocol se asoció con DegenScore. DegenScore es una plataforma Web3 que permite a los usuarios revisar y agregar contexto a su historial de transacciones pasadas de una manera súper emocionante y gamificada. DegenScore dio a los poseedores de DegenScore Beacon acceso exclusivo a un Testnet privado que se llevó a cabo del 28 de marzo al 31 de marzo de 2023.

Redstone

Origen: Protocolo ZKX

El Protocolo ZKX se ha asociado con RedStone para otorgar a los usuarios acceso a feeds de datos de precios fiables. RedStone es una startup Web3 que desarrolla un oráculo innovador, suministrando datos para más de 1,100 activos en más de 30 cadenas, con un tiempo de actualización de 10 segundos.

RedStone Oracles presenta un oráculo sin almacenamiento que ofrece feeds de datos personalizados a todas las blockchains compatibles con EVM. ZKX empleará los flujos de precios de RedStone Finance para sus listados emparejados. Esta colaboración facilita el monitoreo de precios en tiempo real y la flexibilidad para personalizar los feeds de datos para negociar pares perpetuos en la Plataforma ZKX.

Nethermind

Fuente: Protocolo ZKX

Durante un período de 7 semanas, Nethermind realizó una evaluación exhaustiva del código y la arquitectura básica del Protocolo ZKX. Los hallazgos detallados de esta auditoría se presentaron en un informe fechado el 28 de septiembre de 2022.

Fuente: Protocolo ZKX

Nethermind es un equipo de constructores e investigadores de clase mundial enfocados en construir bloques para una infraestructura descentralizada. Su espectro de servicios abarca implementaciones de EIP, gestión de nodos, revisiones de código en Cairo y Solidity. La creación del explorador de bloques de StarkNet (Voyager) y el notable lanzamiento de WARP en junio son soluciones destacadas que traducen Solidity en código de Cairo.

Aspectos destacados

ZKX Appchain

Fuente: Protocolo ZKX

Para mejorar el rendimiento y la seguridad de los traders, el Protocolo ZKX presentó el desarrollo de una Appchain para gestionar el desapalancamiento, las liquidaciones y las integraciones de API, mientras que los depósitos y retiros se procesan en L2.

La Appchain ZKX es una capa integral, que conecta a los comerciantes con su intercambio a través de diversas L1s y rollups. Esto garantiza un flujo continuo de liquidez e interoperabilidad, ofreciendo a los usuarios un viaje comercial incomparable libre de restricciones de cadena. Esta división de lógica entre L2 y la Appchain asegura un entorno comercial preciso y ágil.

Financiación inicial de arranque

Fuente: Protocolo ZKX

Para julio de 2022, ZKX había recaudado $4.5 millones con la participación de inversores, incluido su intercambio favorito, Gate.io, StarkWare, Amber Group, Hashkey Capital, Orange DAO, Angel DAO, Dweb3, Caballeros Capital, Cluster Capital, y muchos otros.

Además, destacados inversores individuales, incluidos Sandeep Nailwal, cofundador de Polygon, y Ashwin Ramachandran, socio general de DragonFly Capital, participaron en la ronda.

ZKX YAKUZA

El Protocolo ZKX lanzó un Programa de Incentivos para Contribuyentes gamificado para unir a la comunidad, basado en la famosa historia de YAKUZA, con 8 personajes vinculados a iniciativas específicas.

El Programa de Incentivos para Contribuidores tendrá 3 temporadas de enero de 2023 a mayo de 2023 seguidas por el lanzamiento de la Colección de NFT y Token. Los miembros de la comunidad pueden navegar por el universo ZKX Yakuza como Contribuidor, Embajador o trader de Testnet. Cada viaje tiene su clasificación y desbloqueará NFTs y recompensas en el futuro token ZKX.

¿Es ZKX Protocol una buena inversión?

El Protocolo ZKX ha mostrado una gran innovación en el desarrollo de productos de calidad, comunicándose frecuentemente con su comunidad sobre su progreso, mostrando confiabilidad y prometiendo escalabilidad optimizada y una mejor experiencia de usuario. Supera a otros DEX y puede competir con los exchanges centralizados.

En julio de 2022, ZKX recaudó $4.5 millones en financiamiento inicial de inversores que incluían Venture Capitals y DAOs de renombre. Completó su auditoría de contratos inteligentes con Nethermind. Al considerar el Protocolo ZKX como una opción de inversión, es importante 'hacer su propia investigación' (DYOR), consultar a un experto financiero y realizar una gestión adecuada del riesgo antes de invertir.

Recuerda, las inversiones en criptomonedas conllevan riesgos, es posible perder más que tu inversión inicial, especialmente con productos apalancados y en un mercado de criptomonedas volátil. Por lo tanto, no inviertas lo que no estás dispuesto a perder.

Tomar medidas sobre ZKX

El proyecto todavía está en Testnet, por lo tanto su token de utilidad no ha sido lanzado en intercambios de criptomonedas.