Puffer Finance คืออะไร?

โครงการ Puffer Finance เป็นโปรโตคอลการซื้อขายเหลวแบบกระจายที่สร้างขึ้นบนชั้น Eigen โครงการถูกสร้างขึ้นเพื่อปรับปรุงกลไกการซื้อขายแบบดั้งเดิมและรางวัลของ Ethereum's Proof of Stake

เป็นโปรโตคอลการเพิ่ม Likwiditi (LRT) ภาษาใกล้ตัวที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถให้ Likwiditi และเจาะจง ETH ของพวฟเพื่อได้รับ pufETH โทเคน Likwiditi ของ Puffer ในขณะที่ให้ความปลอดภัยสำหรับบล็อกเชน PoS นี้มีโอกาสในการเจาะจงในขณะที่เทรดอย่างอิสระหรือใช้สินทรัพย์ที่ได้รับโดยไม่ต้องรอให้ระยะเวลาการเจาะจงสิ้นสุด

นอกจากนี้ยังอนุญาตให้ผู้ใช้ดำเนินการโหนดของตนบน Ethereum ผ่านคุณลักษณะตั๋วผู้ตรวจสอบ บล็อกเชน Ethereum ต้องการผู้ตรวจสอบในการพนัน 32 ETH เพื่อเข้าถึงสิทธิประโยชน์ของผู้ตรวจสอบ โครงการ Puffer Finance มองเห็นถึงข้อจำกัดนี้ ซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถเป็นผู้ตรวจสอบโดยการพนันเพียง 2 ETH

นี่เป็นการทำให้สามารถใช้เทคโนโลยีต้านการลดค่าเสียหาย ผู้เซ็นสำคัญอย่างปลอดภัย และส่วนประกอบ RAVe ของโครงสร้างของมัน โครงการมีเป้าหมายที่จะทำให้การค้างค่ามัคคุมที่บ้านสามารถเข้าถึงได้ง่ายขึ้นและปลอดภัยสำหรับผู้เข้าร่วมที่ไม่สามารถจ่าย 32 ETH

ประวัติศาสตร์ของ Puffer Finance

โครงการ Puffer Finance ได้เริ่มต้นขึ้นในปี 2022 ด้วยรอบทุนเริ่มต้นมูลค่า 650,000 ดอลลาร์ รอบทุนได้สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2022 โดย Jump Capital เป็นนักลงทุนหลัก ถึงวันที่ 1 พฤศจิกายน 2022 โครงการ Puffer Finance ได้รับทุนทุนจาก Ethereum Foundation มูลค่า 120,000 ดอลลาร์

การระดมทุนรอบต่อไปได้ทำการในวันที่ 9 สิงหาคม พ.ศ. 2023 ซึ่งได้รับทุนเมล็ดพันธุ์มูลค่า 5.5 ล้านเหรียญจากนักลงทุน ผู้เข้าร่วมในรอบทุนเมล็ดพันธุ์นี้ได้รับการนำทางโดย Lemniscap และ Faction พร้อมกับผู้เข้าร่วมอื่น ๆ เช่น Animoca Brands, SNZ Holding, และ Brevan Howard Digital

ในธันวาคม 2023 โซ่ความเงิน Puffer ร่วมกับ CTO และผู้ร่วมก่อตั้ง Jason Vranek นำเสนอ Puffer Demo ที่งาน Restaking Devconnect Summit ในอิสตันบูล การนำเสนอเน้นที่ความสำคัญของส่วนประกอบหลักของแพลตฟอร์มและกรณีการใช้ที่เป็นเอกลักษณ์

ส่วนประกอบหลัก

Secure-Signer

Source: เอกสารวิจัย Puffer Finance

หนึ่งในส่วนประกอบหลักของโครงการ Puffer คือ secure-signer นั้นเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ตรวจสอบบน Ethereum's PoS สามารถลงนามสัญญาได้จากระยะไกล โดยป้องกันไม่ให้เกิดการลดความปลอดภัย โดย secure-signer ทำงานบน Intel SGX ผ่าน Occlum LibOS framework โดยใช้หน่วยความจำที่เข้ารหัสของ SGX เพื่อป้องกันกุญแจของผู้ตรวจสอบ

SGX enclave ของ Intel เป็นสภาพแวดล้อมการดําเนินการที่เชื่อถือได้ (TEE) ที่สร้างสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยสําหรับการจัดการส่วนประกอบที่ละเอียดอ่อนเช่นคีย์ระหว่างการดําเนินการเช่นการลงนามในสัญญา รหัสที่ดําเนินการภายในวงล้อมจะถูกแยกออกเพื่อป้องกันการปลอมแปลงและรับรองความปลอดภัยของคีย์ในกรณีที่ระบบเสียหายอย่างสมบูรณ์

โทษอีกปรับที่ผู้ตรวจสอบต้องเผชิญคือพฤติกรรมที่ไม่ถูกต้องหรือการเซ็นต์คู่ครั้ง ผู้เซ็นต์ที่ปลอดภัยนี้จะปฏิบัติการตรวจสอบเพื่อป้องกันการเซ็นต์คู่ครั้ง รักษาฐานข้อมูลที่ได้รับการป้องกันความสมบูรณ์ของบล็อกที่เคยเซ็นต์ไว้และเก็บคีย์ที่พักไว้จนกว่าจะมีการเซ็นต์ครั้งถัดไป

การตรวจสอบความถูกต้องของการรับรองระยะไกล (RAVe)

การตรวจสอบการรับรองทางไกลหรือ RAVe เป็นชุดของสัญญาที่ออกแบบมาเพื่อรองรับโครงสร้างของ SGX ที่ปลอดภัยสำหรับผู้เซ็นต์รักษาความปลอดภัย มีหน้าที่หลัก 2 อย่าง ซึ่งอันแรกคือการสนับสนุนการเชื่อมต่อที่ปลอดภัยระหว่างหอกของผู้เซ็นต์รักษาความปลอดภัยและบล็อกเชน ส่วนหน้าที่สองคือการตรวจสอบรายงานการรับรองทางไกลของ Intel SGX

การรวมฟังก์ชันสองฟังก์ชันทำให้พื้นที่ปลอดภัยสามารถพิสูจน์ตัวตนและความถูกต้องของตนเองกับบล็อกเชนโดยไม่เสี่ยงข้อมูลที่ละเอียดอ่อน คุณลักษณะของ RAVe จะทำให้สามารถสร้างและใช้งานพื้นที่ปลอดภัยแบบไม่จำกัดการเข้าถึง

โหนดที่พยายามเข้าร่วมบ่อ Puffer ใช้ RAVe เพื่อพิสูจน์ว่าพวกเขากำลังเรียกใช้ secure-signer enclave ระหว่างการเข้าร่วมบ่อ secure-signer enclave ของโหนดจะสร้าง RA evidence ซึ่งรวมถึง public key ของ validator RAVe ยืนยันรายงานนี้และสกัดคีย์ที่ได้บันทึกลงบนบล็อกเชนเป็นหลักฐาน

กระบวนการนี้ทำให้กุญแจถูกสร้างขึ้นภายในที่ปลอดภัยเพื่อลดความเสี่ยงในการรั่วไหล

คุณสมบัติของนิวเมร์ Ecosystem: Puffer Protocol, Node Operators (NoOps) และ Guardians

โปรโตคอล Puffer

แหล่งที่มา: เอกสารประกอบการของ Puffer Finance

โปรโตคอล Puffer เป็นโปรโตคอลหลักในโครงการ Puffer ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพลิดเพลินกับสิทธิประโยชน์จากผู้ตรวจสอบด้วยการลงทุนทุนน้อยกว่า มันประกอบด้วยสามส่วนสำคัญ: stakers, node operators, และ re-staker operators.

การออกแบบเบื้องต้นสำหรับโปรโตคอล Puffer เน้นการตรวจสอบ PoS โดยไม่มีคุณสมบัติสำหรับการเพิ่มเงินใหม่ ๆ ตลอดเวลา การดำเนินการโดยไม่มีความเสี่ยงเริ่มต้นจะเปลี่ยนเป็นโมดูลใหม่ที่มีผู้ดำเนินการเพิ่มเงินใหม่ได้ โปรโตคอลช่วยให้ผู้ใช้ฝาก ETH และทำการเทรด pufETH โดยใช้สัญญาฉวี Puffer pool

ETH ที่ลงทุนไว้นี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการได้รับรางวัลจากตั๋วผู้ตรวจสอบและการลงทุนซ้ำ เมื่อมีโทเคนเพียงพอ ผู้ใช้สามารถเรียกคืน ETH ที่ลงทุนไว้ของพวฟเฟอร์จากทางเก็บเก็บข้อมูล pufETH โปรเจกต์ Puffer Finance สามารถออกมาพร้อมรางวัลมากกว่าโปรเจกต์ที่ลงทุนซ้ำๆ อื่นๆ โดยใช้รางวัล PoS รางวัลลงทุนซ้ำ และตั๋วผู้ตรวจสอบ

โปรโตคอล Puffer ถูกสร้างขึ้นบนโครงการ Eigen โครงสร้างที่ไม่ centralize ที่สร้างขึ้นเพื่อปรับปรุงความยืดหยุ่นสำหรับบล็อกเชน PoS มันมีคุณสมบัติการจ่ายเหรียญสำหรับ Likudity โดยใช้ EigenPod เป็นคอนเทนเนอร์ที่เก็บสินทรัพย์ที่เป็นของผู้ใช้บนเครือข่ายภายใน

โครงการ puffer จะใช้คุณสมบัติ EigenPod เพื่อเดิมพันสินทรัพย์ของผู้ใช้และสะสมรางวัลของผู้ตรวจสอบองค์ประกอบ รางวัลเหล่านี้จะถูกเก็บไว้ภายใน EigenPod ของโมดูลและสามารถถอนได้ตามต้องการ

ผู้ดำเนินการโหนด (NoOps)

ต้นทาง: เว็บไซต์ Puffer Finance

ผู้ดำเนินงานโหนดรับผิดชอบในการดำเนินการประจำวันของโครงการ Puffer และรับผิดชอบในการเก็บบัญชีบล็อกเชน การตรวจสอบธุรกรรม และการเรียกใช้ตัวเซ็คคิวริตี้

ผู้ดำเนินงานโหนดเหล่านี้มีส่วนร่วมในกลไกความเห็นร่วมของโครงการและต้องล็อก 1 ETH พร้อมกับตั๋วผู้ตรวจสอบ ในการแลกเปลี่ยนพวกเขาจะได้รับสิทธิและรางวัล PoS ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินโหนดตรวจสอบจนกว่าตั๋วผู้ตรวจสอบจะหมด

ตั๋วผู้ตรวจสอบเป็นตั๋ว ERC-20 ที่ทำการพิมพ์โดยการฝากจำนวนเงินของตั๋ว ETH พวกเขาให้ผู้ดำเนินการโหนดสิทธิ์ในการเรียกใช้ตัวตรวจสอบ และรายได้จากการซื้อตั๋วแต่ละใบถูกแจกจ่ายในหมู่ผู้ถือ pufETH token ราคาของตั๋วถูกกำหนดขึ้นโดยอ้างอิงจากรายได้รายวันที่คาดว่าจะได้รับจากการเรียกใช้ตัวตรวจสอบ พร้อมกับส่วนลดเพื่อกระตุ้นการซื้อ

เมื่อผู้ดำเนินโหนดต้องการออกจากโครงการ พวกเขาจะต้องพิสูจน์ว่าตัวตัดสินของพวกเขาไม่สามารถทำงานบนบล็อกเชนอีกต่อไป ตามมาด้วยการรวบรวมรางวัลและโทษทั้งหมดที่เกิดขึ้นต่อสินทรัพย์ที่พวกเขาเดิมพัน และยอดย่อที่ได้จะถูกคืนเป็นโทเค็น ETH โทเค็น ทุกโทษที่เกิดขึ้นและการหักหายทั้งหมดจะถูกเผาเป็นโทเค็น pufETH เพื่อป้องกันเครือข่ายและผู้พิงอย่างอาการจากผู้ดำเนินโหนดที่มีความทรงจำเจ

ผู้คุ้มครองของโครงการ Puff Finance ดูแลทุกอย่างเหล่านี้

ผู้คุ้มครอง

ผู้คุ้มครองเป็นกลุ่มของสมาชิกที่น่าเคารพของชุมชน Puffer ที่สอดคล้องกับค่าคุณค่าของ Ethereum กลุ่มบุคคลเหล่านี้ช่วยเสริมธรรมชาติของโครงการที่กระจายอำนวยประโยชน์ โดยใช้ชื่อเสียงของตนเพื่อป้องกันบล็อกเชนและให้ความสำเร็จ

ผู้คุ้มครองรับผิดชอบในการรายงานหลักฐานการสำรองและจำนวนของ ETH ที่สนับสนุนโทเค็น pufETH โครเจคต์มีเป้าหมายที่จะอัตโนมัติงานนี้โดยการนำเสนอ EIP-4788 โดยใช้กลไกพิสูจน์ที่ไม่มีความเชื่อถือในอุปทานภูมิการคุ้มครอง ผู้คุ้มครองยังรับผิดชอบในการขับออกผู้ตรวจสอบภายใต้เงื่อนไขเฉพาะเช่น ไม่มีตั๋วผู้ตรวจสอบหรือละเมิดข้อกำหนด Puffer

พัฟETH คืออะไร?

โทเคน pufETH เป็นโทเคนเจาะลึกของโครงการ Puffer Finance ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถ stake, ดำเนินการโหนด และ re-stake ทรัพย์สิน ETH ของพวกเขา

โทเค็นแทนสินทรัพย์ที่มีการจำนำในโปรโตคอล และมีประโยชน์เพิ่มเติมในการผลิตผลิตผลผลิตผลิตผลผลิตผลหรือผลผละเยอะเยอะสำหรับผู้ใช้และสิทธิพิเศษสำหรับผู้ดำเนินการโหนด

เป็นโทเค็นที่ถูกทำเหรียญขึ้นเมื่อมี ETH หรือ stETH ถูกฝากเข้ามา มันไม่มีจำนวนจำกัดแต่มีจำนวนทั้งหมด 223k pufETH และมีจำนวนที่หมุนเวียน 148k pufETH

pufETHเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

ไม่เหมือนการ stake แบบดั้งเดิมที่ล็อคสินทรัพย์เพื่อให้ผลตอบแทน โทเค็น pufETH ช่วยให้ผู้ใช้ล็อคสินทรัพย์ แล้วก็ใช้สินทรัพย์เดิมในโครงการ DeFi อื่น ๆ และยังได้รับผลตอบแทนจากการล็อคสินทรัพย์เริ่มต้น

สำหรับผู้ดำเนินโหนด มันช่วยให้พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงข้อกำหนด 32 ETH และเพลิดเพลินกับรางวัลเดียวกันกับผู้ตรวจสอบ Ethereum ที่มีการพนัน 32 ETH

โครงการ Puffer Finance กำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในการเปลี่ยนแปลงเป็น DAO (องค์กรอัตโนมัติแบบกระจาย) ที่ทำงานอย่างเต็มประสิทธิภาพ เมื่อโครงสร้างการปกครองพัฒนาอย่างครบถ้วนผู้ใช้จะสามารถกำหนดชะตากรรมของโครงการ Puffer ได้

การวิเคราะห์ความเสี่ยง

ข้อดี

โครงการ Puffer Finance มีการเสนอ liquid staking ผ่านตัว pufETH token เพื่อรับผลตอบแทนที่ช่วยให้พวกเขาสามารถเข้าร่วมกิจกรรม DeFi โดยผสมผสานคุณสมบัติเหล่านั้นกับ liquid re-staking ของตนเองเพิ่มความสามารถในการรับผลตอบแทนของผู้เข้าร่วม

คุณสมบัติการเซ็นที่ปลอดภัยและ RAVe ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมกับกองทุนที่ไม่มีการอนุญาตได้อย่างปลอดภัยในขณะที่เพิ่มความปลอดภัยของผู้ใช้และผู้ตรวจสอบ

มันยังป้องกันผู้ตรวจสอบด้วยคุณลักษณะการป้องกันการโฆษณาที่ลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินที่ลงทุน โดยใช้คุณลักษณะการลงชื่อที่ปลอดภัย โครงการจะป้องกันกุญแจของผู้ตรวจสอบในสถานะไม่มีการใช้งานเพื่อป้องกันข้อผิดพลาดในการลงชื่อ และรักษาฐานข้อมูลของบล็อกที่เคยลงชื่อไว้ในหอคอย

ทั้งหมดเหล่านี้ร่วมกับความสามารถในการรับรายได้ที่เพิ่มขึ้น ทำให้โครงการน่าสนใจสำหรับผู้ใช้ที่เป็นไปได้

ข้อเสีย

ในขณะที่โครงการมีจุดเด่นมาก แต่ก็ยังเป็นระบบที่ใหม่ในตลาด ซึ่งสร้างความสงสัยให้เราว่าความยั่งยืนในระยะยาวของมันเป็นอย่างไร เนื่องจากยังอยู่ในขบวนการพัฒนาอยู่

โครงการนี้ง่ายสำหรับผู้ถือเหรียญที่มีประสบการณ์ แต่การเข้าใจ enclaves, remote attestation และโปรโตคอลฐานนั้นต้องการความรู้ทางเทคนิค ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนที่มีศักยภาพตกใจ

สุดท้าย, enclaves ดำเนินการโดยพฤติกรรมตาม enclaves ของ Intel’s SGX, เทคโนโลยีบุคคลที่สาม, ซึ่งสามารถถือเป็นข้อจำกัดสำหรับบางผู้ใช้ได้

ความท้าทาย

ระดับความตระหนักใน secure-signers และการจับคู่ ETH เป็นปัจจัยที่จำกัดเนื่องจากผู้ใช้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงแท้ที่เกิดขึ้นจากการจับคู่สินทรัพย์ในระยะยาว

ในขณะที่โครงการ Puffer มีสัญญาณที่ดีในการพัฒนา แต่ก็เผชิญกับความไม่แน่นอนของพื้นที่เขตความไม่แน่นอนของการพัฒนาสกุลเงินดิจิตอลที่กำลังเกิดขึ้น อีกอย่างที่ท้าทายอีกอย่างหนึ่งคือกรอบกฎหมายที่ร้อนแรงที่รุนแรงรอบๆสกุลเงินดิจิตอลและความไม่แน่นอนของกฎระเบียบในอนาคต

การวิเคราะห์คู่แข่ง

Puffer และ Etherfi เป็นโครงการ staking บน Ethereum โดยมีการเข้าใกล้เรื่องนี้อย่างแตกต่าง

โครงการ Puffer เป็นแพลตฟอร์มการเพิ่มเหลือและโอนย้ายเหรียญที่ใช้งานบน Ethereum โดยตรง Etherfi ใช้วิธีการเพิ่มเหลือแบบดั้งเดิมมากขึ้น โดยการออกเหรียญให้กับผู้เพิ่มเหลือใช้ในโปรเจกต์ DeFi อื่น ๆ นี้จำกัดรางวัลที่ผู้เพิ่มเหลือสามารถได้รับและศักยภาพในการเติบโตของพวกเขา

ความแตกต่างอีกอย่างคือวิธีการในการป้องกันความปลอดภัย Puffer ใช้ TEEs เพื่อเสริมความปลอดภัยของกุญแจผู้ตรวจสอบและลดความเสี่ยงในการตัดสินใจ ส่วน Etherfi พึ่งพิจารณาจากการตรวจสอบสัญญาณั่นอัจสสัญญาณั่นดเดียวกันที่ไม่มีระดับเดียวกันของการแยกกุญแจผู้ตรวจสอบ

ในที่สุด โดยใช้คุณสมบัติตั๋วตรวจสอบที่เป็นเอกลักษณ์ของโครงการ Puffer ทำให้ผู้ดำเนินการโหนดสามารถเป็นผู้ตรวจสอบบนเอเธอเรียม Etherfi ร่วมงานกับผู้ให้บริการ staking ที่เรียกใช้โหนดผู้ตรวจสอบเพื่อเพลิดเพลินกับรางวัลของผู้ตรวจสอบ

คุณจะสามารถเอา pufETH ได้อย่างไร?

ผู้ใช้สามารถทำตามกระบวนการที่ง่ายเพื่อเป็นเจ้าของโทเค็น pufETH และกลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ Puffer

ตั้งค่ากระเป๋าเงิน

เพื่อเป็นเจ้าของโทเค็น pufETH ผู้ใช้จะต้อง stake ETH หรือ stETH บนแพลตฟอร์ม Puffer Finance หรือซื้อโทเค็นที่ตลาดแบบกระจายได้ สามารถทำได้โดยใช้Gate.io web3 กระเป๋าสตางค์

ใช้ pufETH โทเค็น

เมื่อผู้ใช้ได้รับโทเค็น pufETH แล้ว พวกเขาสามารถสำรวจนิเวศ Puffer โดยการ Stake, Re-stake, รัน Validator และมีส่วนร่วมในการบริหารเพื่อรับรางวัล passively

ดำเนินการต่อ pufETH

ผู้ใช้งานสามารถซื้อขายโทเค็น pufETHที่นี่.