導入

特定の暗号通貨の次の方向性に自信のある人にとっては、レバレッジETF商品が便利な解決策となるかもしれません。これらはトークンの動きを再現しますが、レバレッジファクター（3倍または5倍）を備えており、賛成または反対に投資することも可能です。

With Gate.io ETF レバレッジトークン, ユーザーは清算リスクなしに暴露され、証拠金と担保を維持することができます。彼らがやるべきことは、市場の動きを把握することです。この製品は短期的な市場の動きに向いています。

レバレッジETF商品とは何ですか？

ETFは基本的に、金融派生商品や債務を利用して、根底となる資産や指数のリターンを再現するためにブローカーや取引所で取引される投資ファンドです。Gate.ioのレバレッジETFは、特定の暗号通貨の動きを3倍（3X製品用）および5倍（5X製品用）の比率で追跡するETFです。

それらはファンドによって管理される永続的な商品であり、投資家が望む限り保有することができます。この記事でさらに詳しく説明されるポジション調整メカニズムを考慮すると、レバレッジETFは長期保有には適していません。また、ファンドマネージャーは日々クオータをリバランスしているため、価格は決してゼロにはなりません。

伝統的なETF対暗号レバレッジETF

伝統的な金融市場でETF（上場投資信託）が急増したとき、それらは市場を革新し、コストを削減し、ポートフォリオの多様化を可能にしました。SPDR ETF（「スパイダー」）は世界的に有名であり、S&P 500指数のリターンを追跡しています。

Gate.ioで利用可能なETFは同様に機能しますが、1つの単一資産（たとえばBitcoinやEthereumなど）を指します。また、レバレッジがかかっているため、その主な目的は基になるトークンのリターンを増幅させることです。

ビットコインのレバレッジETFの簡単な例を取ってみましょう：もしビットコインの価格が1日で+5%上昇した場合、ビットコインの3倍レバレッジETF（BTC3Lという名前の）を保有していると、同じ日に資産は約15%増加しているはずです。市場価格が下がった場合も同じロジックが適用されることを覚えておいてください。つまり、これは実際にはリスクのある資産です。

レバレッジETFは永続的な製品であり、決済日がないため、投資戦略に基づいて好きなだけ保有することができます。

レバレッジETFのティッカーを理解する

When you go to the ETFレバレッジトークンページ投資をする前に、提供されているいくつかの商品に直面します。レバレッジETFのティッカーは、主に3つの部分で構成されています。

1. トークン
2. マルチプライヤー（3倍または5倍）
3. 方向（ロングまたはショート）

Gate.ioは現在、BTC、ETH、SHIB、AXS、DOT、XRP、LTCなど、世界中で最も取引されているトークンの3倍および5倍の乗数を提供しています。

投資家が「ロング」または「ショート」のポジションを取ることも可能です。「ロング」ポジションは、将来価値が上昇すると考える基礎資産を持つときであり、一方、「ショート」ポジションは、基礎資産の価値が減少すると考えるときです。

プロのヒント：映画『The Big Short』を知っていますか？要するに、主人公たちは2008年から2009年の米国住宅市場の崩壊を予測し、それに大量に投資しました。そして、市場の正確な分析に基づいて数億ドルの利益を上げました。映画は、彼らが大規模な空売りポジションを取ったために「The Big Short」という名前です。

上記の例を使用する：

• BTC3Lは、ビットコインと同じ方向に約3倍のパフォーマンスを発揮するETFを表しています。
• 同様に、BTC3SはBTCが行うことの3倍を逆方向に行うETFを表しています。

レバレッジETFと永続取引の違いは何ですか？

中永続取引担保を追加する必要があり、市場に応じて清算される可能性がありますが、Gate.ioのレバレッジETFではこれは起こりません。

また、永続取引では、レバレッジは現在のポジション価値の変動に応じて変化しますが、レバレッジETFではポジションが毎日調整されます。

レバレッジETFとマージントレーディングの違いは何ですか？

マージントレーディングでは、ユーザーは取引利益を増幅させるETFと同じ目的を持っていますが、合計投資に担保としてマージンローンを追加する必要があります。再び、Gate.ioのレバレッジETFには担保やローンが必要ありません。また、レバレッジETF商品の清算リスクもありません。

レバレッジETFの利点

• 清算できません: レバレッジETFトークンに投資すると、リスクの最大値を知っています。清算される可能性はありませんので、投資分析プロセスが容易になります;
• 担保は不要です: マージンコールされるリスクがなく、担保として置いた資産を失うリスクもありません。

レバレッジETFのデメリット

• ハイリスク:魅力的で利益を得やすい方法に見えますが、資産が予想外の方向に進んだ場合、損失も増えることを強調することが重要です
• 支払う手数料: ユーザーは担保を提供する必要はありませんが、0.1%の日次管理手数料が請求されることに値します。

レバレッジETFは誰にお勧めですか？

レバレッジトークンは、すでに暗号市場のボラティリティに慣れた専門投資家向けに示され、ヘッジや短期投資に使用する可能性があります。

また、この製品は、日々のポジション調整メカニズムのため、中長期投資にはお勧めできません。ETFには特定の価格があり、投資家はこの特定の価格で一定量の「株式」（または「クォータ」）を購入します。ある日に利益がある場合、ポジションは引き続きオープンされ、調整は必要ありません。損失が発生した場合、ポジションが再調整および削減され、ETFの損失の乗数効果を表します。

レイテラライズされた市場（連続した上下）では、ポジション調整メカニズムと摩擦コストのため、投資家がこの戦略から利益を得ることはまれです。しかし、特定のトークンが短期間で一方向に動くと確信している場合は、これを追加する価値があります。製品ポートフォリオに追加します！

結論

特定のトークンが短期間で価格変動を経験すると信じている場合-値上がりまたは下落-、Gate.ioのETFGate.io ETF レバレッジトークン. これらの商品は、ETFファンドマネージャーによる日次のリバランスにより、価格予測が正確であれば潜在的なリターンを提供し、清算リスクを負うことはありません。 つまり、最悪の場合でも、証拠金取引や先物取引でレバレッジポジションを持つときに起こりうるよりも多く投資した額を失うことはありません。

そして、潜在的なリターンと共に、潜在的なリスクもあることを覚えておいてください - もし市場が異なる方向に動いた場合、損失も増えます。

Gate.ioレバレッジETF商品は、トークンが特定の方向に従う可能性が高いときに最適であり、適切に行われれば収益をかなり増やすことができます。