Centenas de anos atrás, valor e dinheiro eram medidos com objetos tangíveis como ouro, prata, cowries, etc. Avançando para hoje, nosso mundo em rápida movimentação descobriu uma nova forma de dinheiro - Dinheiro digital.

Em países avançados, a maioria dos cidadãos prefere dinheiro digital ao dinheiro em papel. E, além disso, a revolução das finanças digitais parece melhorar diariamente. Mais recentemente, tivemos Moedas Digitais do Banco Central (CBDC), que parecem ser o futuro do dinheiro em várias nações. Mas afinal, o que é uma Moeda Digital do Banco Central? Por que precisamos delas? E que países já as estão usando? As respostas a essas perguntas serão discutidas neste artigo.

O que é uma Moeda Digital do Banco Central?

Uma Moeda Digital do Banco Central é uma forma eletrônica de dinheiro emitida pelo Banco Central do Estado e tem um valor monetário que corresponde à moeda de um país. Notavelmente, as Moedas Digitais do Banco Central são gerenciadas em registros digitais e estão disponíveis para todos os cidadãos. Isso significa que são alguma forma de dinheiro digital igual à moeda de um país? Não.

De fato, dinheiro digital não é um conceito totalmente novo. Na verdade, de acordo com dados de [source], apenas x% dos americanos preferem fazer pagamentos em dinheiro. Os cidadãos dos EUA realizam a maioria de seus pagamentos de forma digital ou por meio de um cartão de crédito ou débito. Mas as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) não são apenas dinheiro digital mantido como passivos para bancos comerciais ou outros provedores de pagamento; eles são passivos do próprio Banco Central.

Benefícios das Moedas Digitais do Banco Central

• CDBs podem melhorar a interoperabilidade para provedores de pagamento e serviços. Com CDBs, varejistas e atacadistas podem operar em conjunto sem terceiros.
• As Moedas Digitais do Banco Central suportam funcionalidade offline. Embora as CDBs não possam funcionar perfeitamente em um ecossistema sem conectividade, os usuários ainda podem fazer pagamentos com um valor predefinido quando a rede é interrompida. As transações podem então ser finalizadas assim que a conectividade for restabelecida.
• CDBs oferecem processamento e validação de transações quase instantâneos. Em algumas nações, transações financeiras e liquidações poderiam levar uma eternidade. Remover um intermediário no processamento de transações sempre torna os pagamentos quase instantâneos.
• Moedas Digitais do Banco Central facilitarão para as nações conterem fraudes. Como as CDBs operam em um registro distribuído, rastrear transações financeiras será perfeito. Ao mesmo tempo, os usuários ainda terão um nível de privacidade oferecido.
• Com CDBs, agências governamentais e entidades privadas podem alocar fundos para necessidades específicas. Os CDBs podem ser programados para serem utilizados de forma precisa em setores precisos, como a indústria de esportes, indústria alimentícia ou indústria de transporte. Assim, quando os fundos são distribuídos para setores específicos, o propósito será atendido, já que as restrições impedem que os fundos sejam desviados.

Diferenças entre Moedas Digitais de Banco Central e Criptomoedas

CDBs e criptomoedas são moedas digitais e ambos podem existir na blockchain. No entanto, eles têm diferenças marcantes.

1. Descentralização:A maioria das criptomoedas é descentralizada. Curiosamente, a descentralização é uma das únicas razões para a criação do Bitcoin e de outras criptomoedas. A possibilidade de ter dinheiro eletrônico peer-to-peer que não seria controlado pelo Fed ou Banco Central de qualquer nação é o que os fãs ávidos de criptomoedas desejam.

   Pelo contrário, as CDBs não são descentralizadas de forma alguma. Elas são uma forma mais centralizada de dinheiro digital. As CDBs podem ser controladas, rastreadas e monitoradas por uma única entidade, o Banco Central.

2. Um País, Um CDB:Cada nação só pode ter um CDB. No entanto, países com planos de lançar um CDB no futuro estão trabalhando para tornar esta forma digital de dinheiro interoperável. Resolver pagamentos internacionais de forma contínua usando Moedas Digitais do Banco Central seria possível. No entanto, apenas uma moeda digital oficial pode ser emitida pelo Banco Central ou Fed em uma nação.

   Ao contrário dos CBDCs, várias criptomoedas podem ser usadas em uma nação. Seja Bitcoin, Ether ou token Gate, as criptomoedas podem ser usadas livremente.

3. Criptomoedas são de código aberto:O código-fonte das criptomoedas está disponível gratuitamente e pode ser redistribuído ou modificado. Quando o Bitcoin foi criado, os desenvolvedores criaram bifurcações da moeda digital. Essas bifurcações incluem Bitcoin Cash, BTC Gold e Bitcoin Classic.

   As Moedas Digitais do Banco Central não são de código aberto e não podem ser bifurcadas como criptomoedas.

4. Anonimato:Embora as criptomoedas funcionem na blockchain, que é um livro-razão digital transparente, elas garantem um nível de anonimato aos usuários. Os endereços das carteiras não revelam o nome pessoal, endereço residencial, contato e informações fiscais dos usuários. A identidade do proprietário da carteira pode ser ocultada para sempre.

   Para as Moedas Digitais do Banco Central, os dados biográficos de cada usuário estão disponíveis e acessíveis pelo Banco Central. Você também precisará revelar detalhes pessoais ao usar as CDBs para liquidar pagamentos.

Países Liderando a Inovação do CDB

De acordo com o Centro de Geoeconomia do Conselho do Atlântico, 112 nações representando 95% do PIB global já estão explorando CDBs. Quase todas as nações do G20 já estão explorando ou desenvolveram uma Moeda Digital do Banco Central. Até agora, 11 países já lançaram com sucesso um CDB. Alguns países com um CDB em funcionamento incluem as Bahamas, Camboja, China e Jamaica.

Fonte: Centro Geoeconômico do Conselho do Atlântico

O CBDC das Bahamas (Sand Dollar)

As Bahamas lidera as tabelas na adoção de CDB. Em outubro de 2020, as Bahamas lançaram o Sand Dollar, a CDB da nação, tornando-se o primeiro país a ter uma moeda DLT garantida pelo governo. Desde o lançamento do Sand Dollar, no entanto, as Bahamas têm lutado para estimular uma utilização massiva de sua moeda digital.

Mais cedo neste ano, o FMI encorajou o governo das Bahamas a acelerar suas campanhas de educação sobre o dólar de areia. É digno de nota que o dólar de areia tem o potencial de melhorar a inclusão financeira dos cidadãos das Bahamas e alcançar a interoperabilidade entre os canais de pagamento.

Yuan Digital da China

A China iniciou seu teste de CDB no segundo trimestre de 2020. Embora o e-CNY seja amplamente conhecido, a moeda digital da nação ainda não está sendo utilizada em todos os estados. A China está utilizando o yuan digital em pequena escala, com a intenção de expandir para mais estados em 2023.

Em outubro de 2022, 4,6 milhões de comerciantes chinesesadotou a nova forma de moeda, e mais de 261 mil carteiras de e-Yuan foram criadas para suavizar o caminho de uso da moeda digital chinesa. A China alcançou mais um feito significativo durante os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim 2022, quando o país lançou a moeda digital para atletas de países visitantes. O Yuan digital foi aceito em vários terminais de pagamento e utilizado por estrangeiros.

e-Naira da Nigéria

No final de 2021, a Nigéria lançou sua moeda digital, o e-Naira. No entanto, vários cidadãos recusaram a oportunidade de adotar a moeda digital. Para promover a adoção do e-Naira, o Banco Central da Nigéria propôs recentemente algumas leis rigorosas para o uso de dinheiro e caixas eletrônicos. Limites de saque reduzidos estão programados para serem impostos em transações em dinheiro dentro de instalações bancárias e em caixas eletrônicos. Talvez, as novas restrições de dinheiro provem ser um ponto de virada para a adoção do CDB da Nigéria.

Jam-Dex da Jamaica

Jamaica entrou no trem CDB em junho de 2022. A CDB da nação foi chamada de Jam-Dex, cunhada a partir de "Jamaican Digital Exchange." O Jam-Dex está em sua fase de teste piloto desde 2021. De acordo com Jonathan Dharmapalan, CEO da eCurrency, o Jam-Dex servirá como meio de troca, uma ferramenta para liquidação de dívidas e um meio de contabilidade para os jamaicanos.

Por que as Moedas Digitais do Banco Central não São uma Ameaça para as Criptomoedas

Especialistas financeiros têm proposto várias suposições sobre a adoção do CDB e seu impacto no mercado de criptomoedas nos últimos anos. Notavelmente, as Moedas Digitais do Banco Central não são um obstáculo para a adoção de criptomoedas. Tanto as criptomoedas quanto as CDBs podem coexistir no ecossistema financeiro.

Embora as criptomoedas sejam adquiridas principalmente como investimentos para obter retornos mais altos, as moedas digitais de propriedade dos países devem permanecer estáveis ou depreciar ligeiramente devido à inflação.

De outra perspectiva, a adoção massiva de Moedas Digitais de Bancos Centrais ampliará a utilidade da blockchain, levando à validação do conceito. As criptomoedas permanecem deflacionárias por natureza, enquanto as moedas fiduciárias e digitais pertencentes às nações permanecem inflacionárias.

Conclusão

O desenvolvimento das Moedas Digitais do Banco Central ainda está em sua fase inicial. Embora muitas nações tenham indicado interesse em desenvolver e testar essa nova forma de dinheiro, apenas algumas tiveram sucesso.

Com os benefícios adicionais que vêm com as Moedas Digitais do Banco Central, a inovação tem se mostrado difícil de ignorar. Até mesmo nações que desaprovam as criptomoedas baseadas em blockchain estão investindo quantias enormes em experimentar com as CDBs. Se as CDBs corresponderem às expectativas, podemos esperar um mundo com menos dinheiro físico, uma inclusão demográfica mais ampla e menos obstáculos financeiros na próxima década.