جاءت تقنية البلوكشين والعملات الرقمية لتمكين شراء فنون NFT الرقمية والتفاعل مع اللاعبين في العوالم الافتراضية، بالإضافة إلى كسب الأرباح من خلال ألعاب GameFi وكذلك توفير حلول دفع أساسية ومتمركزة للند للند. هذه الحلول السريعة والمريحة للدفع عبر الويب3 تغير أساليب الدفع الحالية وحتى السوق المالية بأكملها.

منذ قدمت PayPal العملة المستقرة PayPal USD في أغسطس، رأينا العديد من عمالقة الصناعة يعلنون رسميًا توسيع نطاقهم إلى مدفوعات Web3 أو تكامل قنوات الدفع Web3، حيث يبدو أنهم ينشطون قوتهم الكاملة في خدمات الدفع Web3. يمكننا رؤية حل تجميع الإيداع والسحب من MetaMask؛ طلب ترخيص الدفع من X (المعروف سابقًا باسم Twitter)؛ شبكة تسوية VISA USDC على سلسلة الإنتاج، وغيرها من الإجراءات من قبل وزناء الصناعة على سلسلة الإنتاج.

فهم حالات الاستخدام الشائعة والمزايا الكامنة لعمليات الدفع في الويب3، والتي تشمل جميع البنية التحتية تقريبا في الصناعة بما في ذلك الدفعات والعملات المستقرة والمحافظ والحفظ والمعاملات، أمر حاسم لجميع المشاركين في نظام الويب3.

سيقوم هذا المقال بوصف موجز لمفهوم ومسارات مدفوعات الويب 3 ثم، من منظور الأعمال والتنظيم القانوني، يشرح لماذا مدفوعات الويب 3 مستعدة لإعادة تشكيل منظومة سوق العملات الرقمية. يهدف المقال إلى أن يكون مفيدًا في هذا الصدد ويُرحب بالنقاش والاستكشاف. النص الكامل يتكون من حوالي 16،000 كلمة، مع وقت قراءة مقدر بحوالي 30 دقيقة.

TL; DR

المدفوعات التقليدية والمدفوعات عبر الويب3 ليست منفصلة، بل تظهر تقاربًا ثنائي الاتجاه، حيث تتفاعل العملات الورقية والعملات المشفرة بشكل مستمر وتدمج تدريجيًا في العملات المستقرة والعملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية كحالات استخدام عملية؛

صمم بيتكوين لتحقيق نظام دفع نقدي إلكتروني بين الأقران غير مركزي، وتطورت المدفوعات عبر الويب3 من هذا. حاليا، يمكن تقسيم المدفوعات عبر الويب3 بشكل عام إلى فئتين: مدفوعات الإيداع والسحب، ومدفوعات العملات الرقمية (على السلسلة، وخارج السلسلة)؛

تفتح PayPal وCoinbase وMetaMask وعمالقة الصناعة الآخرون تدريجياً خدمات وسيناريوهات الدفع عبر الويب3 والتي تشمل المحافظ والحفظ والمدفوعات والمعاملات والعملات المستقرة، لتغطي في النهاية بيئتها بأكملها وتشكل النظام الإيكولوجي المغلق الخاص بها؛

بنية دفع Web3 تأخذ شكلًا تدريجيًا، ربط المحافظ، الوصاية، العملات المستقرة، ولكن الأهم من ذلك، كيفية بناء سيناريوهات الدفع. تخيل كيف سيشكل (تويتر)، تيليجرام، ميتاماسك، وبايبال نظامي العملات الرقمية الضخمة الخاصة بهم. في مواجهة مثل هذا الخلفية، من المرجح أن تتغير المناظر الحالية لسوق العملات الرقمية؛

الامتثال هو أساس عمليات الدفع، وتعقيدات عمليات الدفع عبر الويب3 عبر الحدود والسيناريوهات تشكل تحديات كبيرة للامتثال التنظيمي. ومع ذلك، مع وضوح تنظيم العملات الرقمية، من المتوقع أن يزيد من اعتماد العملات المشفرة ويعزز التنمية السريعة لصناعة الدفع عبر الويب3؛

من وجهة نظر نظام النقد، يعتقد بنك الدول والمؤسسات المالية أنه بعد الرقمنة النقدية للمال، ستكون الرمزنة هي المفتاح للتنمية، والتي يمكن أن تعزز بشكل كبير قدرات النظام النقدي والمالي. من المتوقع أن يطلق النظام النقدي المستقبلي نمواً اقتصادياً جديداً من خلال الرمزنة.

أكبر فرصة للعملات الرقمية قد لا تكون في رؤيتها على أنها عملات رقمية وإنما كوسيلة دفع جديدة. يعتقد بعض الأشخاص أن التطبيق الرئيسي للويب3 لم يصل بعد، ولكن قد يكون قد حدث بصمت: هو الدفع!

نظرة عامة على مدفوعات الويب3

ببساطة، تشير المدفوعات Web3 إلى طريقة دفع تعتمد على تقنية البلوكشين والعملات المشفرة، ولكن نظرًا لطبيعة التقنية، تشمل المدفوعات Web3 أكثر من مجرد الدفع.

مثل البيتكوين، للعملات الرقمية سمات متعددة؛ فهي ليست فقط شكلًا للدفع وإنما تعتبر تكنولوجيا مبتكرة، وسيل للقيمة، وبنية تحتية مالية (سجل موزع)، كما أنها تعمل كوحدة حساب في المعاملات لتحديد القيمة.

المدفوعات التقليدية والمدفوعات عبر الويب 3 ليست منفصلة ولكنها تظهر تقاربا ثنائي الاتجاه، حيث تتفاعل العملات الورقية والعملات المشفرة بشكل مستمر وتدمج تدريجيا في حالات الاستخدام العملية مثل العملات المستقرة والعملات الرقمية الصادرة عن البنك المركزي. تعيد مدفوعات الويب 3 تعريف طرق الدفع والأنظمة المالية لدينا.

1.1 أنظمة الدفع التقليدية

لنبدأ بفحص أنظمة الدفع التقليدية. الدفع هو عملية نقل الأموال (أو ما يعادلها نقديًا) أو مطالبة من المدفوع إلى المدفوع له. إنه عملية تكمل تسليم الأموال والبضائع من خلال تطابق تدفق المعلومات وتدفق الرأسمال. جوهر الدفع هو نقل الأموال.

من الناحية الأوسع، تشمل طرق الدفع كل من النقد (العملات الورقية والمعدنية) والنقود الإلكترونية. عمومًا، هناك أربعة أوضاع لنقل الأموال: الدفع نقدًا؛ تحويلات حسابات البنوك؛ معاملات بطاقات الخصم؛ ودفعات ببطاقات الائتمان. بين هذه الأوضاع، التي تعتبر أشكالًا من أشكال النقود الإلكترونية، تتطلب الثلاثة الأخيرة وجود نظام مالي مركزي مثل البنوك لإتمام نقل الأموال. عندما تكون البنوك غير قادرة على تيسير عملية دفع مباشرة، قد تتورط مؤسسات الدفع الطرفية.

تختلف الدفعات أيضًا استنادًا إلى العملة المستخدمة، إلى دفعات داخلية وعابرة للحدود. حاليًا، تعتبر الدفعات Web3 على البلوكشين، التي تيسر المعاملات عبر عملات مختلفة (العملات الورقية مقابل العملات المشفرة) والمناطق، شكلًا من أشكال الدفع عابرة للحدود.

يشمل سلسلة صناعة الدفع عبر الحدود العديد من المشاركين، بما في ذلك العملاء، والبنوك التجارية، ومؤسسات الدفع من جهة ثالثة/المبيعات، ومؤسسات التسوية، والتجار، وما إلى ذلك. يمكن تقسيم سلسلة الصناعة بشكل عام إلى ثلاثة مستويات: يتكون المستوى الأول من المستخدمين والتجار، ممثلين المنشأ والنهاية لعملية الدفع؛ يتضمن المستوى الثاني موفري خدمات الدفع مثل البنوك والجهات الدافعة من جهة ثالثة؛ المستوى الثالث هو شبكة الدفع عبر الحدود، والتي تمثل الدعم الأساسي لعمليات الدفع عبر الحدود، مثل SWIFT و SEPA.

يتم توضيح هندسة المدفوعات عبر الحدود في الرسم التوضيحي التالي:

يمكن تصنيف خدمات الدفع عبر الحدود بناءً على نوع مزود الخدمة إلى تحويلات الأسلاك المصرفية، وشركات التحويل المهنية، ومؤسسات معالجة دفعات بطاقات البنك، ومؤسسات الدفع الطرفية. تتناقض الأمثلة التالية هذه مع دفعات الويب3 القائمة على سلسلة الكتل.

1.1.1 المدفوعات عبر الحدود بين البنوك

في البداية، كانت عمليات الدفع عبر الحدود تُجرى في الأساس من خلال البنوك، مثل التحويلات السلكية المصرفية المبكرة المستخدمة لعمليات التداول بين البنوك والمدفوعات التجارية الدولية. هذه الطريقة، التي تنطوي على شبكة معقدة من البنوك، يمكن أن تستغرق أيامًا أو حتى أسابيع لإكمالها. وغالبًا ما تنطوي العملية على عمليات تبادل العملات المتعددة ورسوماً مرتفعة نسبياً.

تعتمد عمليات الدفع الحدودية التقليدية للبنوك بشكل كبير على شبكة SWIFT. لا تحتفظ SWIFT بالأموال أو تدير حسابات للمستخدمين ولكنها توفر شبكة معلومات اتصال وتبادل رسائل مالية موحدة. يمكن فهم SWIFT على أنها شبكة تربط ما يقرب من جميع البنوك الرئيسية عالميًا، حيث تستخدم البنوك لغة مشتركة لإتمام عمليات صرف العملات الأجنبية. ومع ذلك، يعد عيبًا كبيرًا لـ SWIFT أن الدفعات يمكن أن تتأخر بشكل كبير أو حتى تفشل بسبب الوسطاء المتعددين، وفحوص مكافحة غسيل الأموال، وقضايا أخرى مثل خسائر تحويل العملات.

كما هو موضح أعلاه، عندما يكون لدى بنك المستلم وبنك المدفوع علاقات حسابات تجارية مُنشأة، يتم تحويل الدفعة التي قام بها المستخدم مباشرةً من خلال الحسابات التجارية للبنك، مع فرض البنك رسومًا. وعلى الجانب المقابل، عندما لا توجد مثل هذه العلاقة، يتعين على البنوك الوسيطة إكمال المعاملة. تفرض البنوك الوسيطة رسومًا إضافية، ويتأخر وقت وصول الدفعة بسبب زيادة أطراف المعاملة.

المدفوعات عبر الحدود المصرفية موضوعة لتنظيم صارم، مع تنوع في السياسات التنظيمية في البلدان والمناطق المختلفة، مما يفرض قيودًا معينة على المدفوعات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، تكون هذه المدفوعات غالبًا تتضمن متطلبات صارمة لمعرفة العميل ومكافحة غسل الأموال وتتطلب من المستخدمين فتح حسابات، مما ينجم عن تكاليف أعلى.

1.1.2 منظمات البطاقات الدولية

على غرار SWIFT، تعتبر منظمات البطاقات الدولية شبكة أساسية لعمليات الدفع عبر الحدود التقليدية، لكنها تركز بشكل أكبر على سيناريوهات اكتساب التجار (حيث يقوم التجار بخصم المدفوعات من حسابات المشترين). تقدم هذه المنظمات طرق اكتساب متنوعة وتكمل عملية صرف العملات مباشرة أثناء الدفع، مستوفية التسوية بالعملة المحلية للتجار.

تعمل منظمات البطاقات على تشغيل شبكات معالجة معلومات الدفع الإقليمية الدولية. حاليًا، هناك ست شبكات رئيسية لمنظمات البطاقات العالمية: VISA، Mastercard، China UnionPay، American Express، JCB، و Discover. يستغرق معالجة المدفوعات عبر الحدود التي تتم من خلال هذه المنظمات عادة يومًا واحدًا أو أكثر لاستكمالها، مما يعني أنه يستغرق على الأقل يومًا واحدًا لوصول الأموال إلى حساب التاجر. تعتمد عمليات هذه المنظمات الدولية للبطاقات أيضًا على التراخيص وتخضع لسياسات تنظيمية مختلفة في دول مختلفة.

1.1.3 المدفوعات عبر الحدود من الطرف الثالث

مع تطور التجارة الإلكترونية وتقنية الشبكة، أصبحت التحويلات الإلكترونية طريقة شائعة للدفع عبر الحدود. يتم عموماً تقديم هذه الأنواع من الدفعات من قبل مؤسسات غير مصرفية (مثل اليباي، باي بال، إلخ) كمقدمي خدمات الدفع الطرف الثالث، وتقديم كل أو جزء من خدمات تحويل الأموال. تلعب هذه المؤسسات مهمة كبيرة في التجزئة عبر الحدود للتجارة الإلكترونية، وتحويلات الأموال، وأعمال الاستيراد والتصدير، والمدفوعات الجوالة في الخارج.

يتطلب المدفوعات عبر الحدود من الجهات الخارجية التكامل مع منظمات البطاقات الدولية أو البنوك للتسوية والتسوية لإتمام المعاملات. يتم إجراء عملية تبادل العملات في المدفوعات عبر الحدود أساسًا من خلال البنوك. تحتوي المدفوعات من الجهات الخارجية في كثير من الأحيان على وظائف الحضانة ، مما يعني أن الأموال يمكن أن تبقى في حساب المدفوعات من الجهات الخارجية ويتم تحويلها إلى حساب البائع بعد تأكيد المعاملة.

كما هو موضح أعلاه، في سيناريو التجارة الإلكترونية عبر الحدود، جانب المستخدم هو نقطة بدء تحويل الأموال. تربط مؤسسات الدفع الطرفية حسابات المستخدمين في البنوك ببطاقات الائتمان/الخصم الصادرة عن البنك. بعد قيام المستخدم بعملية شراء، يتم تحويل الأموال إلى القناة الدفع وربطها بمنظمة البطاقات للتصفية والتسوية. بعد التصفية والتسوية، تقوم مؤسسة الدفع الطرفية بتحويل الأموال إلى التاجر. في سيناريوهات التسوق غير المتصلة بالإنترنت، هناك حاجة إلى وكيل اكتساب لربط التاجر بمؤسسة الدفع الطرفية.

تغطي أنظمة الدفع التقليدية ، التي تم تطويرها على مدى فترة طويلة ، حاليا معظم سيناريوهات التطبيقات وتقدم مجموعة واسعة من الوظائف. ومع ذلك، تواجه المدفوعات عبر الحدود تحديات مثل ارتفاع التكاليف، وبطء السرعات، ومحدودية الوصول، والافتقار إلى الشفافية. وفقا لمسح أجراه الاحتياطي الفيدرالي ، تركز نقاط الألم لدى المستخدمين بشكل أساسي على جانبين: أولا ، الحاجة إلى سرعات دفع أسرع ، حيث أن أوقات المعالجة الحالية لا تلبي احتياجات المستخدم ، مع آمال في خدمة دفع 24/7/365. ثانيا ، الطلب القوي على سيناريوهات الدفع الدورية في الوقت الفعلي.

1.2 مدفوعات Web3

على الرغم من أن طرق الدفع الحالية تترقى بسرعة إلى الرقمنة، فإن عملية تحويل الأموال معقدة للغاية بسبب تورط عدد كبير من المشاركين، مما يؤدي إلى تكاليف احتكاك كبيرة، وبالتالي، تكاليف عالية. لقد كان تحسين تجربة الدفع دائمًا مقيدًا بالوسطاء، والبنوك، وشركات التكنولوجيا، وكيانات أخرى.

صممت بيتكوين أصلاً لتكون نظام دفع نقدي إلكتروني نصفي للنظير إلى النظير. في عام 2008، خلال أزمة الأزمة المالية العالمية، قام ساتوشي ناكاموتو بنشر ورقة بيتكوين البيضاء، طموحًا بتغيير النظام المالي التقليدي المركزي على البنوك وتحقيق اللامركزية المالية الكاملة. منذ ولادة بيتكوين في 9 يناير 2009، بدأت في تعزيز تطبيقات العملات المشفرة على نطاق واسع.

تسمح مدفوعات البيتكوين بالتحويلات المباشرة بين المستخدمين، متجاوزة البنوك ومراكز التسوية ومنصات الدفع الإلكتروني، مما يتجنب الرسوم العالية وعمليات النقل العرضية. يمكن لأي مستخدم يمتلك جهازًا متصلاً بالإنترنت استخدامه دون الحاجة إلى إذن.

مع استمرار ارتفاع قبول العملات الرقمية، فإن التفاعلات بين العملات الرقمية والعملات الورقية في العالم الحقيقي لا مفر منها. هنا، تعمل المؤسسات التي تقدم خدمات الإيداع والسحب كالبنوك في المدفوعات عبر الحدود، حيث تسهل التبادل بين العملات الرقمية والعملات الورقية.

حاليًا، يمكن تقسيم المدفوعات عبر الويب 3 بشكل أساسي إلى نوعين:

1. الإيداع وسحب الدفعات (على المنحدر وعند المنحدر)، والتي تشير إلى المدفوعات في الحالات التي يتم فيها تبادل العملات المشفرة والعملات الورقية.

2. مجال العملات الرقمية Payments، والتي تشمل:

   مدفوعات الأصول الأصلية على سلسلة الكتل الخاصة بالعملات الرقمية، تشمل المعاملات بين عنوانين على سلسلة الكتل، أو التفاعلات بين العملات الرقمية والأصول على السلسلة (مثل شراء NFTs بالعملات الرقمية أو التبادل بين عملات رقمية مختلفة).

   b. Traditional Off-Chain Cryptocurrency Payments, where cryptocurrencies are used as a monetary equivalent to purchase other goods/services.

تربط روابط الدفع Web3 بين العملات الورقية والعملات الرقمية من خلال عمليات الإيداع والسحب، بينما تمكن عمليات الدفع بالعملات الرقمية من تيسير تداول الأصول الرقمية، وبالتالي تشكيل دورة دفع كاملة.

نظرًا لأن مدفوعات العملات الرقمية تتم على البلوكشين، فإنها في الأساس ليست مقيدة بالقيود الجغرافية. تقوم السلطات القضائية المختلفة تدريجياً بتحسين تنظيمها لهذه المدفوعات. ومع ذلك، فإن إيداع وسحب الأموال ينطوي على عمليات تحويل للعملات القانونية وبالتالي يخضع للتشريعات المالية القائمة.

1.3 مزايا المدفوعات عبر الويب3 مقارنة بطرق الدفع التقليدية

تعتمد طرق الدفع التقليدية على نظام الحسابات، حيث يتم تسجيل تحويل القيمة في حسابات المؤسسات الوسيطة مثل البنوك وشركات الدفع من الطرف الثالث. بسبب العدد الكبير من المشاركين، فإن عملية تحويل الأموال معقدة للغاية ومليئة بتكاليف احتكاك عالية، مما يؤدي إلى زيادة المصاريف.

على النقيض من ذلك، تمثل المدفوعات الخاصة بالويب3 نظامًا معتمدًا على قيمة أو نظام قائم على الرموز، حيث يتم تسجيل نقل القيمة في دفتر حسابات موزع مخزن على البلوكشين من قبل المستخدمين أنفسهم. تمثل المدفعات الخاصة بالويب3، المرتكزة على بنية شبكة البلوكشين، تيسير نقل العملات الرقمية بين المرسل والمستقبل. تعمل هذه الطريقة على معالجة المشاكل السائدة في المدفوعات التقليدية، مثل التكاليف العالية وعدم الكفاءة في تحويلات عابرة للحدود، والعمليات المكلفة بشكل عام.

ما هي مزايا المدفوعات Web3 مقارنة بالمدفوعات التقليدية؟

أولاً، الاعتماد على تكنولوجيا البلوكشين يمكن أن يقلل بشكل فعال من تكاليف الثقة بين الأطراف في المعاملات، مما يجعل الدفعات أكثر مباشرة وأسرع وأكثر أمانًا. وتمكنية العقود الذكية تمكن الدفعات القابلة للبرمجة والتنفيذ الآلي، مما يعزز الكفاءة والجدارة في الدفعات.

ثانياً، فإن الانتظام في الدفع بالعملات الرقمية يتمتع حالياً بمزايا كبيرة على الدفع التقليدي، خاصة في المعاملات العابرة للحدود. سيكون هذا الميزة سائقاً رئيسياً في تطوير الدفع بالعملات الرقمية وسيكون أيضاً قوة رئيسية في تعزيز ترقية تقنيات الدفع التقليدية عبر الحدود.

بالإضافة إلى ذلك، استنادًا إلى طبيعته المتميزة باللامركزية، تبسيط عمليات الدفع في الويب3 يقلل من تكاليف الاحتكاك المرتبطة بالمؤسسات المركزية للتسوية، خاصة من خلال تحسين كبير لكفاءة عمليات الدفع عبر الحدود وتسريع سرعة التسوية.

تشير علامات مختلفة إلى أن عمليات الدفع الحدودية التقليدية وعمليات الدفع عبر الويب3 ليست منفصلة تمامًا؛ فكلتاهما تشكل وضعًا يتقدم بشكل متبادل. من جهة، يتجلى ذلك في التطبيق المتسارع لتقنية البلوكشين في صناعة الدفع التقليدية. بالإضافة إلى العملات الرقمية الصادرة عن البنك المركزي (CBDCs) التي يتم تجربتها في العديد من البلدان، يقوم اللاعبون الرئيسيون في عمليات الدفع التقليدية مثل SWIFT و VISA و PayPal باستكشاف حلول الدفع عبر الويب3. من ناحية أخرى، تعمل مشاريع الدفع عبر الويب3 بتعاون نشط مع المؤسسات المالية التقليدية ومنظمات الدفع الطرفية الثالثة، بالإضافة إلى استكشاف تطبيق مشتقات العملات المستقرة المتوافقة بشكل متسارع.

على الرغم من أن المدفوعات الخاصة بالويب3 تواجه لا تزال تحديات في التكنولوجيا وقبول المستخدم وامتثال الأمان، إلا أن لها أهمية كبيرة لصناعة العملات الرقمية والقطاع المالي التقليدي بأكمله.

II. الممرات الرئيسية لدفعات الويب3

حالياً، يمكن تقسيم مدفوعات الويب3 بشكل رئيسي إلى نوعين:

1. الدخول والخروج من عمليات الدفع؛

2. مدفوعات العملات الرقمية (بما في ذلك المدفوعات السيناريو الأصلية على السلسلة، فضلاً عن المدفوعات بين كيانات التقليدية خارج السلسلة).

تربط مدفوعات الويب3 بين العملات الورقية والعملات الرقمية من خلال مدفوعات العودة والخروج، مما يسمح بتداول الأصول الرقمية وتشكيل حلقة دفع كاملة.

نظرًا للحجم المحدود الحالي للأصول الأصلية في سوق العملات الرقمية والسيناريوهات المحدودة للدفع، فإن معظم المدفوعات المناقشة في قطاع الويب 3 مرتبطة بتبادل العملات الورقية والعملات الرقمية من خلال منصات الدخول والخروج.

2.1 عمليات الدخول والخروج من الدفع

تعمل منصات الوصول والخروج كجسور حاسمة تربط بين العملات الورقية والعملات الرقمية، مكونة حلقة دفع كاملة. بالإضافة إلى طرق الوصول والخروج OTC/P2P، تشترك العمليات الأخرى في تشمل مشاركة مؤسسات الدفع الطرفية.

2.1.1 عملية الدفع لعمليات الوصول والخروج

يتضمن تدفق الأموال وراء عمليات الدخول والخروج دفع العملات القانونية من قبل المستخدمين عبر قنوات الدفع إلى مزودي السيولة (مزودي السيولة الرقمية) خلف مؤسسات الدفع الطرفية. يقوم هؤلاء المزودون، على غرار التجار في سيناريوهات الدفع التقليدية، بنقل "سلع" العملات المشفرة إلى عناوين المستخدمين على البلوكشين، مع توفير السيولة لهذه المؤسسات الدفعية. ينطبق العملية العكسية على عمليات السحب. يشمل مزودو السيولة الشائعون التبادلات المركزية (على سبيل المثال، كوينبيس برايم، بينانس، كراكن)، مُصدري العملات المستقرة (مثل تيثر وسيركل)، أو البنوك الصديقة للعملات الرقمية (مثل بنكي سيلفرجيت وسيجناتشر اللذين أصبحا متوقفي الآن). إن لعبوا دوراً حاسماً في ربط العملات القانونية والعملات الرقمية في مراحل الدخول والخروج.

2.1.2 طرق الدفع الرئيسية للتبديل

A. تبادلات مركزية

تتشابه بورصات التداول المركزية، التي تعمل أيضًا كقنوات لنقل الأموال، في الوظائف مع مؤسسات الدفع، بما في ذلك الحاجة إلى تراخيص مماثلة للعملات الرقمية/الدفع. معظم بورصات التداول المركزية تقدم خدمات الدفع للوصول والخروج. يمكن للمستخدمين شراء العملات الرقمية مباشرة عبر بطاقات الخصم/الائتمان أو التحويلات المصرفية من خلال منصات مثل Binance Pay، Coinbase Pay، XXX Pay، الخ. توفر هذه البورصات واجهة محفظة مستضيفة للمشترين والبائعين، الذين يمكنهم اختيار استخدام حسابات مختلفة داخل نفس المحفظة المستضافة أو المحافظ غير الرعوية، الأولى غالبًا أرخص بسبب عدم وجود رسوم الغاز.

في الولايات ذات التشريعات الأكثر صرامة، يجب على التبادلات المركزية دمج مؤسسات الدفع المستقلة كقنوات دفع أساسية لتسهيل معاملات المستخدمين. وهذا ينطبق أيضًا على التبادلات غير المركزية؛ على سبيل المثال، فقد قام Uniswap بدمج خدمات الدفع المستقلة مثل Moonpay و Paypal لدعم معاملات المستخدمين.

B. مؤسسات الدفع المستقلة للتبادل

هذه هي مؤسسات الدفع التي تتمتع بقدرات تحويل العملات المشفرة (بما في ذلك البنوك الصديقة للعملات المشفرة) والتي يجب أن تحصل على تراخيص التشفير / الدفع ذات الصلة في ولاياتها القضائية التشغيلية. MoonPay ، وهي شركة رائدة في زيادة العملات المشفرة ، تضع نفسها على أنها PayPal ل Web3 ، مع أكثر من 5 ملايين مستخدم مسجل. وهو يدعم مدفوعات التشفير في أكثر من 160 دولة ومنطقة ، ويحول أكثر من 80 عملة مشفرة و 30+ عملة ورقية ، ويحمل تراخيص أعمال الدفع في معظم الولايات القضائية. يدعم MoonPay طرق الدفع المختلفة مثل بطاقات الائتمان / الخصم والمدفوعات عبر الهاتف المحمول والتحويلات من حساب إلى حساب. توفر Coinbase سيولتها ، ومع مجموعة شاملة من ميزات المنحدر المتقطع وميزة المحرك الأول ، سرعان ما سيطرت على الأسواق الأوروبية والأمريكية التي تركز على بطاقات الائتمان ، مما دعم تقييما قدره 3.5 مليار دولار أمريكي.

مؤخرًا، قامت عملاقة الدفع التقليدية Paypal، بالتعاون مع شركة إصدار العملة المستقرة Paxos، بإطلاق العملة المستقرة PYUSD للدخول إلى سوق الدفع Web3. كان انهيار Silvergate Bank وإغلاق Signature Bank، كلاهما من البنوك التي تدعم العملات الرقمية، مهمًا بشكل كبير على قنوات الدفع.

C. طرق الدفع الأخرى للدخول والخروج

تتكامل عمومًا هذه الطرق الدفع المذكورة مسبقًا في منتج دفع واحد. منتجات الدفع المجمعة تجمع بين عدة دفعات مستقلة على فترات زمنية مختلفة، مما يتيح للمستخدمين الاستفادة من معدلات وعروض مختلفة. ميتاماسك هو مثال بارز على مثل هذا التجميع، مع وجود مشاريع بارزة أخرى مثل TransitSwap و KyberSwap.

ظهرت أجهزة تصريف العملات الرقمية مثل أجهزة الصراف الآلي وPOS مع نمو صناعة العملات الرقمية. تسمح أجهزة الصراف الآلي للعملات الرقمية بالمعاملات النقدية إلى العملات الرقمية دون اتصال، حيث يقوم مزودو الصراف الآلي بشراء السيولة من أطراف ثالثة ودفع المستخدمين. يتميز هذا الأسلوب بالتواطؤ، حيث يتطلب الحصول على معلومات شخصية قليلة أو لا شيء تقريبًا، لكن لديه رسوم معاملة عالية (5%-20%). بيتكوين ديبو هو مشروع رائد في هذا المجال.

تمثل أجهزة نقاط البيع الخاصة بالعملات الرقمية قناة أخرى للدفع دون الاتصال بالإنترنت حيث يقوم المستخدمون بالدفع بالعملات الرقمية، ويتلقى التجار العملة القانونية، مما يجعلها طريقة لسحب الأموال للمستخدم. تتطلب هذه العملية أيضًا الحصول على تراخيص، ولكنها عمومًا تتضمن رسومًا أقل مقارنة بأجهزة الصراف الآلي. Pallapay هو أحد المشاريع التي توفر تلك الحلول.

بصفة عامة، يقدم المشهد الحالي للدفع في Web3 للمستخدمين مجموعة متنوعة من الخيارات. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بتحويل العملات بين العملات الورقية والعملات الرقمية، يحتاج المشغلون عمومًا إلى التقدم بطلبات للحصول على تراخيص تشغيلية محليًا. تتفاوت التكاليف المرتبطة بهذه المدفوعات قليلاً، اعتمادًا على نموذج الأعمال لطريقة الدفع.

بالإضافة إلى عمليات الدفع على/قبالة الشبكة، تتعاون بعض البورصات المركزية ومؤسسات الدفع مع منظمات البطاقات مثل فيزا وماستركارد لإصدار بطاقات الخصم والائتمان. تتمتع هذه البطاقات بسمات مزدوجة: تيسير عمليات الدفع على/قبالة الشبكة وتمكين عمليات العملات الرقمية.

2.2 مدفوعات العملات الرقمية

مع استمرار قبول العملات المشفرة في النمو، يتسلل مدفوعات Web3 بشكل متزايد إلى الأسواق التقليدية مثل التجارة الإلكترونية (للتسوق عبر الإنترنت)، اقتصاد الحرّ (للعقود والعمال الحرّ)، التحويلات عبر الحدود، حجوزات السفر، والألعاب عبر الإنترنت (لصرف العناصر داخل اللعبة). تستخدم هذه المدفوعات العملات المشفرة للمشتريات عبر الإنترنت والتحويلات، بدلاً من الاعتماد على البنية التحتية القديمة للبنوك التقليدية أو مؤسسات الدفع الطرفية.

حاليًا، تتنقسم عمليات الدفع بالعملات الرقمية إلى فئتين رئيسيتين: المدفوعات بين الكيانات التقليدية خارج السلسلة والمدفوعات السيناريو الأصلي داخل السلسلة.

2.2.1 مدفوعات العملات الرقمية - المدفوعات الفيزيائية التقليدية خارج السلسلة

وفقًا لتقرير عام 2022 من PYNMTS و BitPay، الذي استطلع آراء أكثر من 2330 من الشركات عبر الإنترنت التي تتجاوز مبيعاتها السنوية 250 مليون دولار، يقدم نحو 85% من التجار التجزئة الكبار (بإيرادات سنوية تزيد على مليار دولار) الآن العملات الرقمية كطريقة دفع. يقبل نصف الشركات المستطلعة بالفعل مدفوعات العملات الرقمية. بين الشركات التي لا تقبلها بعد، تخطط 42% لذلك. كما وجد التقرير أن معظم الشركات تستخدم محافظ غير متخصصة في العملات الرقمية، مثل PayPal و Venmo، لدعم مدفوعات العملات الرقمية.

لتلبية الطلب المتزايد على مدفوعات Web3، تقوم عمالقة الدفع الرائدين مثل Mastercard و Visa و PayPal و Stripe و Venmo بالتعاون مع شركات العملات الرقمية لتوفير خيارات الدفع بالعملات المشفرة لملايين المستخدمين. معظم تجار التجزئة الكبار، بما في ذلك Overstock و Microsoft و Expedia و Starbucks، قاموا بدمج مدفوعات العملات المشفرة، مما يسمح لعملائهم بشراء السلع الرقمية والمادية مباشرة باستخدام العملات المشفرة. شركات كبرى أخرى مثل منصة البث الشهيرة Twitch، وشركة Norwegian Air، وEtsy، وBurger King أيضًا تتبنى هذه الاتجاه.

من حيث الدفع الفيزيائي التقليدي خارج السلسلة، نحاكي سيناريو حيث يدفع المستخدم بالعملة الرقمية ويتلقى التاجر العملة القانونية. تشتمل تدفق الأموال على مؤسسة دفع طرف ثالث تحويل العملة الرقمية إلى العملة القانونية من خلال عمليات الوصول والخروج قبل دفع التاجر.

أكثر الحلول شيوعًا حاليًا هو إصدار بطاقات البنك الرقمية. غالبًا ما تتعاون البورصات المركزية أو شركات المحافظ مع منظمات البطاقات مثل Visa و Mastercard لإصدار بطاقات الخصم / الائتمان الرقمية. يمكن للمستخدمين الذين يحملون عملات رقمية في حسابات المنصات إجراء مشتريات عبر الإنترنت أو سحب البطاقة في الخارج. خلال الدفع، تحول الشركة المصدرة للبطاقة العملة الرقمية أولاً إلى العملة القانونية المحلية من خلال قناة الدفع الخارجة قبل دفع التاجر. على سبيل المثال، شركة الصرف المركزية Crypto.com قد شراكة مع Visa لإصدار بطاقة Crypto.com Visa Card الخصمية، التي تقدم كل من وظائف دفع العملة القانونية وقدرات الدفع بالعملات الرقمية على السلسلة.

2.2.2 مدفوعات العملات الرقمية - سيناريوهات الدفع الأصلية على السلسلة الرئيسية

في سيناريوهات الدفع الأصلية على السلسلة، يدفع المستخدمون بالعملات الرقمية، وتقبل التجار أيضًا العملات الرقمية. ينطوي هذا الأسلوب على أكثر من مجرد تحويلات نقطية بسيطة استنادًا إلى تكنولوجيا البلوكشين؛ بل يتناول أيضًا قضايا الثقة في سيناريوهات الدفع الحقيقية، مما يستلزم استخدام الدفع من طرف ثالث.

خذ التسوق عبر الإنترنت كمثال. في سيناريو يعتمد على الثقة (مثل بين الأصدقاء)، يمكن إتمام المعاملات مباشرة من خلال تحويلات بين نقاط البلوكشين: المستخدم يدفع، يقوم التاجر بالشحن، المستخدم يستلم. ومع ذلك، في منصة عبر الإنترنت بدون قاعدة ثقة موجودة، كيف يمكن للشخص التأكد من أن التاجر سيقوم بشحن البضائع بعد استلام الدفع، وأن البضائع المستلمة تتطابق مع ما تم وعده؟

وبالمثل، في حين أن التحويلات نقطة لنقطة بين العائلة والأصدقاء يمكن إدارتها بسهولة من خلال شبكات البلوكشين، إلا أن التعامل مع الغرباء يتطلب نظامًا أقوى. لذا، يتطلب الأمر نظام حسابات مرتبط ونظام تسوية قائم على البلوكشين لتيسير تبادل السلع الفعلية وتسويات الدفع على السلسلة.

ردًا على هذه التحديات، فإن مؤسسات الدفع الطرفية التي توفر منتجات الدفع بالعملات الرقمية ضرورية. تشمل ذلك بروتوكولات الدفع بالعملات الرقمية، وأنظمة الدفع الأساسية، وتفاعلات منتجات الواجهة الأمامية، والوحدات الداعمة. شركات مثل Ripple و Stella تقوم باستكشاف نشط في هذا المجال.

التمهيد والنزول هما جسران حيويان يربطان العملة الورقية بالعملة الرقمية، ويشكلان حلقة دفع كاملة. بالإضافة إلى طرق OTC/P2P، تتطلب عمليات التمهيد والنزول الأخرى مشاركة مؤسسات الدفع من الطرف الثالث.

قدمت فيزا حلا للتسوية مستندًا إلى العملة المستقرة USDC، تم تطبيقه في حالة Crypto.com مؤخرًا. في السابق، عندما كان المستخدمون يدفعون بعملة رقمية ويتلقى التجار العملة القانونية، كان على Crypto.com تحويل العملة الرقمية إلى العملة القانونية ثم دفع التاجر من خلال قنوات الدفع التقليدية. تسوية عبر القنوات التقليدية زادت من عدد المشاركين، وتكاليف المعاملات، والتعقيد، وقيدت قدرة Crypto.com على تسوية المعاملات خارج ساعات البنوك.

تُمكن حلول تسوية USDC من Visa من القضاء على الحاجة إلى تحويل العملات والخطوات الدفع التقليدية في المعاملات، مما يتيح تسوية عالمية في الوقت الحقيقي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر تقنية البلوكشين. تُفتح هذه الطريقة المرنة للتسوية دون تحويل العملات سيناريوهات تجارية جديدة لـ Crypto.com، مثل بوابات الدفع بالعملات الرقمية للتجار والمدفوعات عبر الحدود القائمة على تقنية البلوكشين.

يمكن أيضًا تطبيق هذا الأسلوب لتسوية USDC على التحويلات الدولية. يعاني سوق التحويلات البالغة قرابة 1 تريليون دولار من التكاليف العالية الناجمة عن الطرق التقليدية للدفع، حيث يصل مقدار الرسوم إلى 8% من إجمالي مبلغ العملية. منتجات تحويلات الأموال عبر الحدود على الويب3 مثل Send Globally لـ Strike، باستخدام شبكة البرق للبيتكوين، تقدم بديلاً ميسور التكلفة لتحويلات الأموال التقليدية، حيث تفرض فقط ما بين 0.01% إلى 0.1% من مبلغ العملية.

يمكن لهذه الطريقة في التسوية، بالاقتران مع استخدام العملات المستقرة، تقليل تكاليف الدفع عبر الحدود التقليدية بنسبة 80٪. وهذا يعني أن تكلفة المعاملة للعملات المشفرة على السلسلة والدفعات على الحوافز تتراوح حوالي 4.8 دولار فقط لتحويل قيمته 500 دولار، وهو أقل بكثير من التكلفة المتوسطة لتحويل الأموال عبر الحدود التي تبلغ حوالي 20 دولارًا. في عام 2022، بلغت تحويلات العمالة عبر الحدود ما يقرب من 800 مليون دولار، ويمكن أن توفر الدفعات القائمة على Web3 للتحويلات العابرة للحدود للصناعة بين 40 مليار دولار و 64 مليار دولار سنويًا.

III. صناع العملاقة في مجال الدفع في الويب3

يقوم عمالقة الصناعة تدريجيا بفتح / الوصول إلى خدمات وسيناريوهات الدفع Web3 حول أعمالهم الأساسية في التجارة والدفع والاتصالات والشبكات الاجتماعية. وهذا يشمل المحافظ ، والحضانة ، والدفع ، والتداول ، والعملات المستقرة ، والتي تغطي في النهاية نظامها البيئي بالكامل لتشكيل حلقة منطقية. فيما يلي نظرة عامة على استراتيجيات PayPal و Coinbase و MetaMask في هذا المجال.

3.1 تخطيط الدفع عبر الويب3 لـ Paypal - الدفع، وإيداع المحفظة، والعملة المستقرة

في المقال “ العملاق المدفوعات باي بال قد تقود الصناعة العملات الرقمية الرئيسية ” ، قدمنا PYUSD ، عملة مستقرة أطلقتها باي بال في 7 أغسطس 2023. بوصفها العملة المستقرة الوحيدة المدعومة في نظام باي بال ، تهدف PYUSD إلى ربط مستخدمي PayPal البالغ عددهم 431 مليون مستخدم بشكل سلس مع العملات الورقية والعملات الرقمية ، وتعمل كجسر لمستهلكي الويب2 ، التجار ، والمطورين.

3.1.1 مسار التنفيذ لخدمات الوصول والخروج

من خلال مراجعة اتفاقية مستخدم CryptoCurrency PayPal ، يمكننا أن نرى الدور الحاسم لعملة PYUSD المستقرة في سد مدفوعات Web2 &3 وحسابات PayPal وحسابات محفظة حضانة العملات المشفرة.

كما هو موضح في الرسم البياني، يستخدم PayPal العملة المستقرة PYUSD كجسر للتبادل بين العملات الورقية والعملات الرقمية. سواء كان الأمر يتعلق بخدمات الإيداع، أو السحب، أو الدفع بالعملات الرقمية، يتبع العملية سلسلة USD - PYUSD - Crypto Asset، والعكس. على سبيل المثال، في السيناريوهات التي يتم فيها استخدام العملات الرقمية لدفع خدمات التجار، يتم بيع العملة الرقمية أولاً مقابل PYUSD/USD، ومن ثم يتم استخدامها لإجراء المدفوعات بـ PYUSD/USD للتجار.

تستخدم مدفوعات العملات الورقية حسابات PayPal، بينما تقوم PayPal بإنشاء محفظة Crypto Hub للعملات الرقمية تحت الحساب الخاص بـ PayPal. تُدار هذه المحفظة من قبل PYUSD الصادر Paxos، مما يعني أن المستخدمين يستسلمون أصولهم (المفاتيح الخاصة). ينص اتفاق مستخدم PayPal بشكل واضح على أنه "لن تحتفظ بأصول العملات الرقمية نفسها في رصيد العملات الرقمية الخاص بك / ليس لديك أي عملة رقمية محددة أو معرفة".

من هذا، نرى أن PayPal قد بنت إطارا لمدفوعات الويب 3 عبر ربط مدفوعات العملات الورقية والعملات المشفرة، وإصدار العملات المستقرة كوسائل معاملات، وإقامة نظام محفظة حساب PayPal، مكونة بذلك حلقة منطقية داخل نظامها البيئي.

على هذه الأسس، يمكن لـ PayPal أيضًا الاستفادة من مزاياها في صناعة الدفع. يمكنها توسيع وظيفة الإيداع الخاصة بها للكيانات الخارجية مثل MetaMask و Ledger، بالإضافة إلى التبادلات المركزية مثل Kraken. علاوة على ذلك، في وظيفة السحب الخاصة بها التي أعلنت عنها في 12 سبتمبر، يدعم PayPal المحافظ والتطبيقات اللامركزية ومنصات سوق NFT.

مع وجود القنوات والأدوات والبنية التحتية الموجودة، يكمن المفتاح في توجيه مستخدمي PayPal الحاليين البالغ عددهم 431 مليون مستخدم نحو Web3 وقيادة Web3 نحو اعتماد شامل حقيقي.

3.1.2 الشركات التقليدية للدفع مستعدة للتصرف

نحن نراقب أن نهج PayPal قابل للتكرار بشكل كبير لشركات الدفع التقليدية مثل Stripe و Square، التي تشارك بالفعل في خدمات الدفع والصرف النقدي. على سبيل المثال، في ديسمبر 2022، أعلنت Stripe عن خدمة إيداع العملات الرقمية الخاصة بها، وتقدم Block (الشركة الأم لـ Square) خدمات تداول بيتكوين من خلال تطبيق Cash App الخاص بها، بالإضافة إلى وظائف الدفع نظير الدفع الأساسية. نظرًا لأن شركات الدفع التقليدية قد أنشأت بالفعل عمليات الامتثال والمؤهلات الخاصة بخدمات الدفع المحلية، فإن السؤال حول متى وكيف سيتم تنفيذ عمليات الدفع عبر الويب3 هو مسألة بسيطة متعلقة بالوقت والسرعة. على النقيض، يقوم المبتدئون مثل شركة X (التي كانت تويتر سابقًا) بتقديم طلبات بنشاط للحصول على تراخيص محولي الأموال (MTL) في جميع أنحاء الولايات المتحدة لتلبية متطلبات الامتثال لعمليات الدفع.

3.2 استراتيجية الدفع عبر الويب 3 لـ Coinbase: التداول والحفظ والمدفوعات

كونبيس كأكثر بورصة مركزية مطابقة للتنظيم في العالم، تقدم العديد من المسارات التنظيمية التي تستحق المحاكاة. نرى ذلك من خلال استراتيجية الدفع الخاصة بـ Web3، حيث يمكن لـ كونبيس تشكيل حلقة منطقية داخل النظام البيئي الخاص بها، تضم قنوات الدفع لخدمات الدخول والخروج، حلول دفع التجار التجارية، وسائط تداول العملات المستقرة (مثل USDC)، كلاً من المحافظ المؤقتة وغير المؤقتة، ووظيفة التداول الأساسية للبورصة نفسها.

3.2.1 التداول كأساس، الدفع كمكمل

على الرغم من أن تبادلات مركزية تسعى في المقام الأول إلى الحصول على تراخيص دفع للامتثال لعمليات التداول الخاصة بها، إلا أن الحصول على هذه التراخيص يسهل أيضًا خدمات الدخول والخروج بالإضافة إلى قنوات الدفع. نظرًا لعدم وضوح التنظيم القانوني، والاعتماد المفرط على قنوات الدفع من الطرف الثالث لتحويل الأموال، مثل البنك السابق الذي انهار Slivergate Bank والبنك التوقيعي الذي أجبرته السلطات على الافلاس، قد يؤدي إلى عدم استقرار الأعمال. وبناءً على ذلك، طوّرت العديد من التبادلات أقسام أعمال الدفع الخاصة بها، مثل Binance Pay، Coinbase Pay، وXXX Pay.

في قسم التراخيص والإفصاحات، نرى أن Coinbase قامت بالحصول على تراخيص نقل الأموال (MTL) في معظم الولايات الأمريكية. يجدر بالذكر أن Coinbase حصلت على ترخيص BitLicense من إدارة خدمات الولاية في نيويورك (NYDFS) في عام 2017، مما جعلها أول بورصة بيتكوين منظمة في الولايات المتحدة، مصرحة بتقديم خدمات مثل شراء وبيع واستلام وتخزين البيتكوين في ولاية نيويورك.

خارج الولايات المتحدة، توسعت كوينبيس بنشاط في الأسواق الدولية، حيث حصلت تباعاً على ترخيص EMI في المملكة المتحدة، وترخيص VASP في أيرلندا، وترخيص VASP في ألمانيا، وترخيص DPT في سنغافورة. من خلال هذا، نجحت كوينبيس، بدءاً من عمليات التداول الخاصة بها، في توسيع تدريجياً قنوات التداول والدفع عبر العديد من الاختصاصات القانونية في جميع أنحاء العالم.

بالإضافة إلى الحصول على تراخيص الامتثال، أطلقت Coinbase Coinbase Commerce، وهو خدمة دفع عملات مشفرة على مستوى المؤسسات. تساعد هذه الحلول الدفعية للتجارة الإلكترونية على قاعدة تقنية البلوكشين الشركات عبر الإنترنت في قبول دفعات العملات الرقمية. يمكن للتجار تلقي الدفعات بالعملات الرقمية الرئيسية مثل بيتكوين، بيتكوين كاش، DAI، وإيثيريوم. الهدف من Coinbase Commerce هو تمكين الشركات من خدمة العملاء العالميين بسرعة وبمرونة.

وفقًا لتقرير في 21 أغسطس، تقوم كوينبيس بالحصول على حصة في سيركل إنترنت فاينانشيال. تُظهر هذه الخطوة تحالفًا استراتيجيًا واقتصاديًا بين كوينبيس وسيركل في تطوير المستقبلي لنظام العملات الرقمية المالي، مما يؤهلهم لمواجهة منافسين مثل USDT وPYUSD. علاوة على ذلك، يمكن لكوينبيس توسيع تطبيق USDC إلى ما وراء تداول العملات الرقمية، مما قد يمتد إلى مدفوعات Web3، وصرف العملات الأجنبية، والتحويلات عبر الحدود. يُعادل هذا التطور بشكل فعال بين USDC والدولار الأمريكي على كوينبيس.

فيما يتعلق بخدمات الحفظ والمحافظ غير الاحتجازية ، فإن شركة Coinbase Custody Trust Company ، LLC ، التي تنظمها وزارة الخدمات المالية بولاية نيويورك ، هي الكيان الأساسي لخدمات الحفظ في Coinbase. في السباق على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين ، بصرف النظر عن تعاون Blackrock المؤكد مع Coinbase ، قدمت شركات مثل Fidelity و VanEck و ArkInvest's 21 Shares و Valkyrie و Invesco طلبات منقحة ، وعينت Coinbase كشريك لها. بمجرد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على هذه الطلبات ، سيتم حفظ الأصول الضخمة التي تديرها هذه الشركات على Coinbase.

تشير البيانات من CoinGecko إلى أنه، وفقًا لتحليل في وثائق صندوق الاستثمار المدرجة في BlackRock، قدرت Nasdaq أن 56% من تداول 129 مليار دولار من بيتكوين في الولايات المتحدة يحدث على Coinbase. من المتوقع أن يزيد هذا النسبة مع تطوير صناديق تداول بيتكوين النقدية، مما قد يعود بالفائدة على Coinbase بشكل كبير ويجعلها فائزًا رئيسيًا في هذه المنافسة.

بالنسبة لمحفظة غير الوديعة، محفظة كوينبيس تسمح للمستخدمين بالتحكم المستقل في أصولهم (المفاتيح الخاصة) والتفاعل مباشرة مع نظام الدفع. لذلك، على غرار ميتاماسك، لا تعتبر محفظة كوينبيس ككيان خدمات مالية (MSB) من قبل FinCEN.

في هذا السياق، كوينبيس، باستفادتها من ميزة الامتثال في التداول، أنشأت قناة دفع لخدمات الدخول والخروج. إنها تدمج وسائط تداول العملات المستقرة (مثل USDC)، محافظ العملات الرقمية، المحافظ غير الودائع، والوظائف الأساسية للبورصة الخاصة بها، مما يخلق حلقة مغلقة منطقية داخل نظامها البيئي. ربحية وإسهام خدمات الدفع لشبكة الويب3 لكوينبيس في أعمال بورصتها الرئيسية أمر حاسم.

3.3 استراتيجية دفع MetaMask Web3 - تكامل المحفظة والتجميع

خلال العام الماضي، قدم MetaMask باستمرار ميزات جديدة. تقوم تطبيقات DApp Portfolio الحالية بتجميع وظائف مختلفة مثل البيع والشراء والرهن ولوحة التحكم والجسر والتبديل، مما يساعد المستخدمين على إدارة الأصول بشكل مريح وأداء عمليات الأصول على أساس سلسلة موحدة. مؤخراً، قامت MetaMask بإطلاق الإصدار Snaps، مدمجة الإضافات الخاصة بسلسلة الكتل الطرفية.

يكمن ميزة MetaMask الطبيعية في وجود ما يقرب من 30 مليون مستخدم نشط شهريًا. وفقًا للبيانات التي كشفت عنها Consensys، وصل عدد مستخدمي MetaMask إلى 100 مليون مستخدم، يتصلون بـ 17,000 تطبيق للقطع النقدية الرقمية مع عدد تفاعل يومي يبلغ 244,000. تقارير CoinGecko تشير إلى أنه حتى أغسطس من هذا العام، بلغت عمليات تنزيل MetaMask 22.66 مليون تنزيل.

في المستقبل المتوقع، من المتوقع أن يتطور MetaMask إلى بوابة محفظة فائقة، توجيه حركة المحفظة للتوزيع إلى مختلف التطبيقات اللامركزية، مما يفتح آفاقا تجارية هامة.

3.3.1 مقدمة ميزة 'البيع' لتيسير وظائف الدخول والخروج

أطلقت MetaMask ميزة جديدة تسمى "البيع" في 5 سبتمبر، مما يتيح للمستخدمين تبادل العملات الرقمية بالعملات الورقية من خلال محفظة MetaMask وتحويل الأموال إلى حساباتهم البنكية. لأسباب الامتثال، تقتصر هذه الميزة حاليًا على الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وبعض أجزاء من أوروبا، وتدعم فقط التبادلات بالدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني. أوضحت MetaMask أنه في الإطلاق، يدعم الخدمة فقط ETH على شبكة Ethereum الرئيسية ولكنها تخطط للتوسع إلى رموز أصلية أخرى على شبكات Layer2 في القريب العاجل.

المستخدمون، بعد اختيار منطقتهم، يقومون بإدخال كمية الإيثريوم التي يرغبون في بيعها واختيار عرض من مقدمي الخدمات المتعددين، مرتبطين بحسابهم المصرفي. وفقًا لمصادر رسمية، أنشأت ميتاماسك شراكات مع مقدمي خدمات سحب العملات الرقمية مثل MoonPay وSardine وTransak. ومع ذلك، حالياً، تقدمان خدمة الخدمة هذه فقط MoonPay وTransak، وتتطلب التحقق من الهوية.

تم تقديم وظيفة السحب "بيع" على MetaMask بعد خمسة أشهر من وظيفة الإيداع "شراء" ، والتي تتيح للمستخدمين إيداع الأموال باستخدام الحسابات المصرفية وبطاقات PayPal والخصم والائتمان.

المحافظ غير المستضافة مثل MetaMask، حيث يتحكم المستخدمون بأصولهم بشكل مستقل (المفاتيح الخاصة) ويتفاعلون مباشرة مع نظام الدفع، يوفرون خدمات الاتصال أو الوصول إلى الشبكة فقط لدعم خدمات تحويل العملات. لا تُعتبر MSBs (شركات خدمات النقود) بموجب تنظيمات FinCEN. ومع ذلك، يُصنف MoonPay، الذي يوفر قناة دفع لـ MetaMask، ك MSB.

3.3.2 شركة الدفع من الطرف الثالث المستقلة MoonPay

MoonPay هو مشروع رائد في مجال العملات المشفرة على Ramp & Off Ramp ، مع أكثر من 5 ملايين مستخدم مسجل. من حيث التغطية ، تدعم MoonPay مدفوعات التشفير في أكثر من 160 دولة ومنطقة ، مما يسهل التبادلات مع أكثر من 80 نوعا من العملات المشفرة وأكثر من 30 عملة ورقية. فيما يتعلق بطرق الدفع ، تدعم MoonPay حاليا بطاقات الائتمان والخصم والمدفوعات عبر الهاتف المحمول والمدفوعات من حساب إلى حساب. اعتمدت Uniswap أيضا MoonPay كواحدة من قنوات الإيداع الخاصة بها.

بعد دمج شركات الدفع المستقلة التابعة لجهات خارجية مثل Moonpay ، يمكن ل MetaMask تسهيل مدفوعات المنحدر المتقطعة ، والمحافظ غير الحافظة ، وميزات التداول المختلفة (Swap ، و Bridge ، و Stake ، وما إلى ذلك) على صفحة محفظتها ، مما يؤدي بشكل أساسي إلى إنشاء حلقة منطقية.

3.3.3 نسخة Snaps

في 13 سبتمبر، أطلق MetaMask إصداره Snaps، الذي يدعم تكامل المحفظة لسلاسل غير EVM (Ethereum Virtual Machine)، بما في ذلك Solana، Sui، Aptos، Cosmos، و Starknet. حاليًا، هناك 34 Snaps في مرحلة الاختبار التجريبي. ببساطة، فقد قام MetaMask بنشر بعض الوظائف كمصدر مفتوح، مما يتيح للمطورين من الطرف الثالث توسيع محفظة MetaMask كما يرون مناسبًا، بهدف تقديم تجربة تداول أكثر تنوعًا أو شخصية للمستخدمين.

سابقًا كان على المستخدمين تنزيل مكونات إضافية محددة للمحفظة للتفاعل مع مختلف السلاسل العامة، وهو ما لم يكن لديه تجربة مستخدم جيدة فحسب، بل زاد أيضًا من مخاطر الأمان. الآن، أطلقت MetaMask مجموعة من معايير واجهة برمجة تطبيقات Snaps API، مما يسمح لمزودي محافظ السلاسل العامة الطرف الثالث بالتغلب على التحديات التقنية للتكامل. تتحمل MetaMask مسؤولية تدقيق التكامل، بينما يتم إتمام العمل التطويري من قبل المطورين من الأطراف الثالثة.

يتيح هذا للمستخدمين التنقل بحرية بين شبكات سلسلة الكتل العامة المختلفة عن طريق تحميل ميتاماسك وتثبيت مكونات إضافية لسلسلة الكتل العامة من الطرف الثالث، مما يعزز الأمان. هذه الخطوة الذكية في تكامل النظام البيئي يعزز بشكل أكبر الريادة الحالية لميتاماسك في محافظ المكونات الإضافية.

الميزة الأساسية لـ MetaMask هي وجود ما يقرب من 30 مليون مستخدم نشط شهريًا. من المتوقع في المستقبل القريب أن يصبح MetaMask بوابة مرور محفظة فائقة، تخصيص حركة مرور المحفظة لمختلف التطبيقات اللامركزية، مما يقدم إمكانيات تجارية كبيرة.

IV.تنظيم وامتثال الدفع عبر Web3

نظرًا لانفتاح وابتكار الأصول الرقمية، فإن تحدي تعريف طبيعتها بشكل موحد صعب، ومعظم الاختصاصات تفتقر إلى إطار تنظيمي كامل لها. في الواقع، يتطلب تنظيم مدفوعات الويب3 الامتثال للمدفوعات عبر الحدود وخدمات تحويل الأموال، وكذلك لأعمال الأصول الرقمية. إلى جانب الانتشار العالمي الطبيعي للأصول الرقمية، تواجه مدفوعات الويب3 تحديات تنظيمية معقدة في عدة اختصاصات قانونية، مما يشكل تحديًا كبيرًا للجهات التنظيمية.

ومع ذلك، تقوم بعض السلطات القضائية باستكشاف دفعات Web3 بنشاط. على سبيل المثال، حددت سويسرا بوضوح "رموز الدفع"، وحددت سنغافورة أيضًا "رموز الدفع" وأصدرت مؤخرًا إطارًا تنظيميًا لعملة مستقرة. مشروع قانون MiCA للاتحاد الأوروبي أيضًا يحدد بوضوح "رموز الأموال الإلكترونية". ستوفر هذه التعريفات التنظيمية الأكثر وضوحًا وضوحًا للعملات المشفرة وضعًا شرعيًا وفعالًا، مما يعزز بشكل أكبر تطوير صناعة الدفع Web3 ويؤدي إلى اعتماد واسع النطاق حقيقي.

الامتثال هو الأساس لعمالقة التقليدية، لذلك يقيدون في البداية خدمات الدفع الخاصة بهم على الويب3 بمناطق محددة، مثل خدمة سحب MetaMask's Sell (التي تدعمها Moonpay) التي تغطي فقط الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأجزاء من أوروبا، وخدمة العملة المستقرة لـ Paypal محدودة لمستخدمي الولايات المتحدة. متطلبات الامتثال، مثل التراخيص والمؤهلات والأذونات، تعتبر عوائق رئيسية للمشاركين في مشاريع الدفع على الويب3.

تتضمن عملية الدفع Web3 الامتثال القانوني المعقد في مجالات مختلفة، بما في ذلك الأصول الرقمية، والمدفوعات، وحفظ الأصول، والعملات المستقرة، ومكافحة غسيل الأموال / تمويل الإرهاب. فيما يلي نظرة عامة موجزة على التشريعات القانونية المتعلقة بعمليات الدفع Web3 في الاختصاصات الرئيسية، تظهر كيف تبني العمالقة حواجز الامتثال القانوني.

4.1 الولايات المتحدة

الهيئة التنظيمية الرئيسية لمدفوعات الويب3 في الولايات المتحدة هي شبكة مكافحة جرائم الأموال (FinCEN)، وهي مكتب في وزارة الخزانة الأمريكية. تراقب FinCEN وتنفذ مهام مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT) والتحقق من الزبون (KYC)، وتقوم بجمع وتحليل معلومات المعاملات المالية لتتبع الأفراد والأنشطة المشبوهة.

تأتي سلطة FinCEN من قانون سرية المصرف (BSA)، يعامل العملات الرقمية على أنها "عملة". في عام 2019، أصدرت FinCEN إرشادات (تطبيق لوائح FinCEN على بعض النماذج التجارية التي تتضمن العملات الافتراضية القابلة للتحويل)، مما يجعل التنظيمات المتعلقة بمدفوعات الأصول الرقمية معمولاً بها.

تعرف المبادئ التوجيهية لعام 2019 "تحويل الأموال" على أنه عملية استلام العملة (أو قيمة بدائل العملات الأخرى) من طرف وإرسالها كليا أو جزئيا إلى طرف آخر. يشمل مصطلح "بديل العملة" الشيكات وبطاقات القيمة المخزنة والعملات المشفرة. وفي معظم الحالات، تستوفي أي "شركة" تشارك في أنشطة تحويل الأموال تعريف "أعمال الخدمات المالية" بموجب قانون سرية البنوك، مما يتطلب الامتثال للوائح قانون سرية المصارف وشبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية والوفاء بالتزامات الامتثال.

الإرشادات لعام 2019 لتحديد ما إذا كانت العملية تجارية هي MSB:

(1) حضانة أصول المستخدم (المفاتيح الخاصة): البورصات المركزية وموفري محفظة الحفظ الذين يخدمون المستخدمين الأمريكيين ، الذين لديهم وصاية على أصول المستخدم (المفاتيح الخاصة) ، هم MSBs. المحافظ غير الحافظة مثل MetaMask و DEXs تقدم فقط صفقات التوفيق حيث يتحكم المستخدمون في الأصول (خاصة

نرى في الأخبار أن X (السابقاً Twitter) يقوم بتطبيق نشط لتراخيص نقل الأموال (MTL) في عدة ولايات أمريكية مختلفة. بالنسبة لـ X لمحاكاة WeChat، يحتاج بالضرورة إلى نظام دفع مشابه لـ WeChat. بالنسبة لشركات الدفع التي تحمل بالفعل تراخيص الولاية، يشكل هذا حاجزاً أساسياً في تقديم خدمات الدفع عبر الويب3 في الولايات المتحدة.

4.2 المملكة المتحدة

الشركات التي ترغب في تقديم خدمات الدفع عبر الويب 3 في المملكة المتحدة يجب أن تحصل على ترخيص مؤسسة الأموال الإلكترونية (EMI) من الهيئة المالية البريطانية (FCA). على سبيل المثال، حصلت كوينبيز على ترخيص EMI في عام 2018، مما قام بتوسيع عملياتها المشفرة في الاتحاد الأوروبي.

ومن المثير للاهتمام أن منصة الإقراض اللامركزية Aave ومقرها لندن حصلت أيضا على ترخيص EMI في عام 2020. ينظر إلى هذه الخطوة على أنها جهود امتثال Aave لجذب المزيد من المستخدمين إلى DeFi ، وربما تكون مدفوعة أيضا بمتطلبات حماية المستهلك الصارمة في المملكة المتحدة.

قبل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، كان بإمكان حاملي تراخيص EMI في المملكة المتحدة تقديم أي شكل من أشكال الخدمات في المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) دون قيود زمنية أو قيود على النشاط. بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، حولت المزيد من الشركات تركيزها إلى أيرلندا الأكثر حيادية وودية.

4.3 أيرلندا / الاتحاد الأوروبي

في عام 2021، قدمت أيرلندا نظام تسجيل لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، تحت إشراف البنك المركزي الإيرلندي لضمان الامتثال لمتطلبات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. بعد الحصول على ترخيص EMI المصرح به من البنك المركزي الإيرلندي، حصلت كوينبيز أيرلندا المحدودة على ترخيص VASP الإيرلندي في عام 2022، مما يتيح لكوينبيز إصدار النقود الإلكترونية، وتقديم خدمات الدفع الإلكتروني، ومعالجة المدفوعات الإلكترونية لصالح أطراف ثالثة.

بالمثل، بعد الحصول على ترخيص EMI في المملكة المتحدة، سجلت Moonpay ترخيص VASP مع البنك المركزي الأيرلندي في عام 2023. وأشار الرئيس التنفيذي للشركة إلى أن التسجيل ك VASP في أيرلندا والتقدم في نهاية المطاف بطلب بموجب MiCA في الاتحاد الأوروبي سيوفر ميزة تنافسية كبيرة للشركة للامتثال لسوق الاتحاد الأوروبي.

تمت الموافقة على تنظيم الأسواق في الأصول الرقمية للاتحاد الأوروبي (MiCA) من قبل البرلمان الأوروبي ومن المتوقع أن يبدأ العمل به في عام 2024. سينطبق MiCA على جميع الكيانات في الاتحاد الأوروبي المشاركة في إصدار الأصول الرقمية وتقديم الخدمات ذات الصلة، بما في ذلك المصدرين لمختلف الأصول الرقمية (على سبيل المثال، رموز المال الإلكتروني، رموز المراجعة للأصول، ورموز أخرى)، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية (على سبيل المثال، خدمات حفظ المحفظة، خدمات الوصول والخروج، خدمات الصرف، إدارة الأصول، الاستشارة الاستثمارية، إلخ).

تملأ MiCA الفجوة في الإطار التنظيمي المالي الأوروبي الحالي، وتخلق إطارًا تنظيميًا موحدًا للأصول الرقمية داخل الاتحاد الأوروبي، يغطي 27 دولة وسكانًا يبلغ عددهم 450 مليون نسمة. تسمح رخصة VASP المسجلة في دولة عضو في الاتحاد الأوروبي وجود عمليات تجارية عبر الاتحاد الأوروبي، مما يجعل ليتوانيا، بسياستها التنظيمية اللينة للعملات الرقمية، اختيارًا شائعًا للبورصات المركزية ومؤسسات الدفع.

4.4 هونغ كونغ

مع مرور نظام VASP في هونغ كونغ، يجب على جميع بورصات الأصول الرقمية المركزية التي تعمل أو تروج بنشاط لخدماتها لمستثمري هونغ كونغ، بغض النظر عما إذا كانوا يقدمون خدمات تداول رمز الأمان، أن يكونوا مرخصين ومنظمين من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ.

يفرض نظام VASP أيضًا متطلبات على التبادلات المركزية لـ "الاحتجاز الآمن لأصول العملاء" ، مما يعني أن يجب على المشغلين الاحتفاظ بأموال العملاء والأصول الرقمية بالثقة من خلال فرع تابع بالكامل يحمل ترخيص مقدم خدمات الثقة أو الشركة (TCSP). وهذا يتطلب ترخيص TCSP للاحتجاز المستقل لأصول المستثمر لمنع تضارب المصالح.

تراخيص TCSP، المختصرة لمزودي خدمات الثقة أو الشركات، ضرورية حيث يمكن للبنوك التقليدية فقط الاحتفاظ بأصول العملات الورقية، وإن حضانة الأصول الرقمية تكون حاليًا فقط ممكنة في حسابات الثقة. وقد أنشأ هذا سيناريوهات تجارية جديدة لتراخيص TCSP.

قضت المحكمة العليا في هونغ كونغ سابقًا بتصنيف الأصول الرقمية كـ "ممتلكات" قابلة للحيازة بصفة وصية في قضية Re Gatecoin Ltd [2023] HKCFI 914. لذلك، يجب على الشركات التي تعمل في حفظ الأصول الرقمية تقديم طلب للحصول على ترخيص TCSP. حصلت بورصات مثل OSL، Hashkey Group، Gate.io، ومزود خدمات تحفيظ الأصول الرقمية والبنية التحتية للمحافظ وخدمات حفظ الأصول الرقمية Liminal مؤخرًا على تراخيص TCSP.

بموجب قانون مكافحة غسيل الأموال، يجب على أي كيان يعمل أو ينوي العمل في مجال خدمات النقود في هونغ كونغ تقديم طلب للحصول على ترخيص مشغل الخدمات المالية (MSO) من الجمارك في هونغ كونغ. بالنسبة لخدمات الدفع عبر الويب3 في هونغ كونغ، إذا كانت عمليات العملات الرقمية ذات الصلة للشركة تتضمن تبادل العملات أو خدمات التحويل المالي، فإن موفر الخدمة يحتاج إلى الحصول على ترخيص MSO.

4.5 سنغافورة

سلطة مونتاري أوف سنغافورة (MAS)، البنك المركزي في سنغافورة والهيئة المالية المتكاملة، تشرف أيضًا على صناعة Web3. وفقًا لـ “دليل عروض الرموز الرقمية” الصادر عن MAS في مايو 2020، يتم تنظيم الرموز الأمنية والرموز الدفع تحت قانونين محددين، بينما لا تخضع الرموز الأدائية لتنظيم

آفاق مستقبلية لدفعات الويب3

بالنسبة لمستقبل مدفوعات الويب3، من وجهة نظر السوق، يظل هذا السوق المحيط الأزرق مرغوبًا للغاية. تشير الإحصاءات إلى أن 1.7 مليار شخص في جميع أنحاء العالم يفتقرون إلى حسابات بنكية ويحتاجون بشكل عاجل إلى الخدمات المالية. فقد شهدت البلدان التي تعاني من التضخم العالي، والخدمات المصرفية المحدودة أو غير الكافية، أو حيث يعتبر النظام المالي التقليدي غير موثوق به، ارتفاعًا في مدفوعات العملات الرقمية بسبب هذه الابتكارات. يشير عدد الأشخاص الذين يمتلكون عملات رقمية في جميع أنحاء العالم والبالغ عددهم أكثر من 420 مليون شخص إلى أن صناعة العملات الرقمية ليست مجرد تكهنات ولكنها قطاع مزدهر وينمو بسرعة.

من وجهة نظر الابتكار والتطوير، تقوم الصناعة حاليًا بابتكار وتحسين حلول الطبقة 2 لتلبية الطلب المتزايد على العملات الرقمية. تتناول هذه الابتكارات تقلبات العملات الرقمية بوسائط مستقرة، وأمان الأصول من خلال حلول إدارة الأصول المتوافقة من مزودي المحافظ والعهدة، وحلول الدفع التجاري والدفع المحمول من خلال شركات الدفع Web3. تضع هذه التقدمات التكنولوجية أساسًا راسخًا لاعتماد Web3 بشكل واسع.

نظرًا للمسارات التنفيذية لعمالقة مثل PayPal وCoinbase وMetaMask في مدفوعات Web3، وبالنظر إلى حركة المرور القوية ومداخل الساحة الخاصة بهم، يصبح واضحًا ميزة الاحتكار للاعبين مثل X (تويتر) وتيليجرام. بعد إنشاء وظائف أساسية مثل المحافظ والوصاية والعملات المستقرة والمدفوعات، ستشكل هذه العمالقة نظمها البيئية الرقمية الواسعة في Web3. في هذا السياق، من المؤكد أن تتغير المشهد الحالي لسوق العملات الرقمية، الذي يهيمن عليه التبادلات.

بالإضافة إلى نظم العملات الرقمية الواسعة Web3 لهذه العمالقة، التوافق الخارجي لمنتجات Web3 هو أيضًا نقطة تحول. خذ محافظ Web3 على سبيل المثال. هذه هي الأدوات المتكاملة بشكل وثيق مع نظام البيئة DApp، وتوفير وصول مباشر إلى واستخدام DApps. حاليًا، يمكن لمستخدمي محفظة OKX Web3 الوصول إلى أكثر من 5,500 DApps، وقد قامت المحفظة بدمج أكثر من 500 DApps بالفعل. ناهيك عن MetaMask، مع ما يقرب من 30 مليون مستخدم نشط شهريًا، وتطبيق MetaMask Portfolio DApp، الذي يحتوي على وظائف مجمعة مثل البيع، الشراء، التراكم، لوحة المعلومات، الجسر، والتبادل.

من وجهة نظر النظام النقدي، تقول مصرف التسوية الدولية (BIS) في "المخطط الأساسي لنظام النقدي المستقبلي" إن النظام النقدي الحالي على شفا تطور كبير آخر. بعد الترقيم، المفتاح لتطور النظام النقدي هو التوكينة - عملية تمثيل مطالب الملكية بتنسيق رقمي على منصات قابلة للبرمجة. يمكن أن يُنظر إليها كالخطوة المنطقية التالية في الحفظ الرقمي ونقل الأصول.

سيستفيد نظام العملات المالية المستقبلي من التمويل المشفر لتعزيز النظام القديم ودعم الأنظمة الجديدة. من خلال استخدام وسطاء وسيطة جديدين (الدفاتر الرئيسية الموحدة) لخدمة المستخدمين النهائيين، يتم القضاء على التدخل اليدوي والمصالحة الناتجة عن فصل الرسائل التقليدية، والتسوية، مما يقضي على التأخيرات وعدم اليقين. يمكن أن يعزز التمويل المشفر بشكل كبير قدرات العملات والأنظمة المالية. ومن المتوقع أن يطلق نظام العملات المالية المستقبلي سائقي نمو اقتصادي جديدين من خلال التمويل المشفر، وهو ما لا يمكن تحقيقه ضمن الاحتكاكات الكامنة في النظام الحالي.

هذه التمثيل ليست مقتصرة على تمثيل الأصول الواقعية الشهيرة مؤخرًا (RWA) ولكنها تمتد أيضًا إلى تمثيل العملة نفسها. الرموز لا تحدد فقط الأصول بل أيضًا، من خلال قابليتها للبرمجة، تدمج منطق الدفع في الرموز، وبالتالي تحديد ما يمكن استخدام الأصول له.

VI. الأفكار الختامية

مما لا شك فيه، في المستقبل القريب، من المقرر أن تصبح مدفوعات الويب3 شائعة، قد تحل محل وسائل الدفع الحالية، سواء داخل الشركات أو بين الأفراد. ستكون الشمولية المالية التقليدية مترابطة أيضًا من خلال الويب3، تضم تعبيرًا وتداولًا وبرمجة وتنظيمًا للأصول كقيم أساسية لها، مع التأكيد على مزايا الكفاءة.

قد لا تكمن أكبر فرصة للعملات الرقمية في النظر إليها على أنها عملات رقمية، ولكن في التفكير فيها على أنها نظام دفع جديد. بينما يعتقد البعض أن التطبيق القاتل للويب3 لم يصل بعد، قد يكون قد دخل بالفعل بصمت: كحل دفع!

سوف تمنح الترقيم والرمزنة النظام النقدي التقليدي قيمة جديدة، مكسرة الحدود التي كانت في السابق تعتبر لا يمكن كسرها. ونتيجة لذلك، قد يتم تحول الاقتصاد العالمي إلى الأبد.

تنصيح:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [techflowpost]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [سوف 阿望؛ديان تشيونغ]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل مع Gate Learnالفريق، وسوف يتولى التعامل معه على الفور.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالات إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوعة.