前言

普遍來看，比特幣以其作爲安全數字價值存儲的優越性而聞名。然而，其主要缺點之一是缺乏對智能合約和 DeFi 功能的原生支持。爲了支持比特幣的 DeFi 功能和智能合約功能，進行了許多創新，以提高 DeFi 應用中的交易速度、可擴展性和靈活性，特別是 Taproot 升級。因此，比特幣已經進入充滿活力的去中心化金融世界，爲用戶和投資者釋放了新的可能性。

在本文中，我們將探討優質比特幣 DeFi 項目、它們面臨的挑戰、前景以及如何使用這些平台。

什麼是 DeFi？

去中心化金融（DeFi）是沒有中央機構控制的去中心化金融解決方案的總稱。作爲組織和實現基於加密貨幣的交易和交換的模型，其核心前提是其操作不受中心化權力的指示或控制。

智能合約和區塊鏈技術使 DeFi 成爲可能，因爲它們取代了對中央權威的需求。此外，區塊鏈的點對點功能增強了這種組合，使節點網路能夠共享工作負載。這讓去中心化控制得以實現，讓網路上的每個人都擁有相同的權利並按照商定的條款運作。

從日常銀行業務、貸款和抵押貸款到復雜的合約關係和資產交易，DeFi 正在移除金融服務的準入壁壘。DeFi 的前景如此之高，以至於美國銀行報告稱，作爲簡單交易的媒介，它比比特幣更具顛覆性。預計 2024 年其市場規模將達到 466.1 億美元，DeFi 正在成爲加密領域最熱門的趨勢。

如需進一步了解 DeFi，請閱讀：什麼是 DeFi？

比特幣與 DeFi 的融合

作爲世界上最知名、最安全的加密貨幣，比特幣整合 DeFi 可能是進一步推動比特幣用例的一個重要裏程碑。此外，比特幣上的 DeFi 將吸引更多用戶，從而使其生態明顯增長。由於以太坊是目前最重要的 DeFi 開發平台，比特幣等其他區塊鏈上的 DeFi 功能將減輕以太坊的壓力。

最初，比特幣在 DeFi 中的作用主要是通過以太坊網路上的打包 BTC (WBTC) 來實現的。該解決方案使比特幣持有者無需出售比特幣即可享受以太坊上的 DeFi 活動。然而，WBTC 並沒有將 DeFi 功能引入比特幣區塊鏈。因此，隨着2021年11月的 Taproot 升級，比特幣進軍 DeFi 變得更加現實，使得原生 DeFi 應用能夠在比特幣生態系統中推出。

隨着創新和技術的進步，比特幣 DeFi 的生態系統正在整合。開創性項目正在去中心化借貸、借貸、流動性挖礦、去中心化交易所、跨鏈解決方案和安全等重要領域湧現。接下來，讓我們來探索其中一些項目。

優質比特幣 DeFi 項目

我們將重點研究 WBTC Network、ALEX 和 Stacks 等領先比特幣 DeFi 項目的進展，因爲它們展示了長期價值。選擇這些項目的原因在於其獨特性、合作性、增長潛力以及比特幣 DeFi 生態系統的持續改進，這些都有可能爲比特幣在 DeFi 領域的競爭力奠定基礎。

WBTC Network

Source: WBTC Network

在加密貨幣發展的早期，以太坊在智能合約領域佔據主導地位，但比特幣持有者無法使用他們的比特幣代幣參與其中。Wrapped Bitcoin (WBTC) 是將比特幣引入以太坊區塊鏈的解決方案。在 WBTC 選項推出後，比特幣持有者可以使用其他鏈的功能，而無需出售其比特幣資產。

Wrapped Bitcoin (WBTC) 是一種開創性的 ERC-20 代幣，代表與比特幣 1:1 掛鉤。這意味着，對於每一個現有的 WBTC 代幣，一家名爲 BitGo Trust 的公司都會持有等量的比特幣作爲儲備。爲了實現更更高的透明度，信托持有的 WBTC 數量是公開的。

WBTC 旨在將比特幣的優勢與 ERC-20 代幣的靈活性相結合，提供 100% 可驗證性、社區主導的方法、透明度以及與 ERC-20 的兼容性等重要功能。

閃電網絡（LN）

來源：閃電網絡

閃電網絡是一個基於比特幣構建的去中心化網路，旨在促進可擴展、低成本和閃電般快速的交易。它解決了確認時間和可擴展性問題等挑戰。閃電網絡可提供吞吐量約爲每秒 100 萬筆交易 (TPS) 的快速交易，從而解決了這些限制。

雖然閃電網絡可用於任何類型的轉帳，但它對於小額支付或較小的轉帳最有用，而這些轉帳由於基礎層費用較高而通常不經濟。該網路不發行任何原生代幣，並向用戶展示比特幣區塊鏈的所有好處，如去中心化、開源和非許可特徵。

LNSwap

來源：LNSwap

LNSwap 是一種去中心化交換協議，旨在爲用戶提供一種快速且私密的方法，將比特幣與 Stacks (STX) 資產交換，反之亦然。這種創新協議支持所有鏈上和閃電比特幣錢包，強調對用戶體驗和隱私的承諾。通過利用閃電網路技術，該協議提供了一定程度的隱私保證，使其有別於市場上的其他替代方案。用戶需要一個兼容 Stacks 的錢包，如 Hiro（皮革）錢包或 Xverse 錢包才能使用 LNSwap。他們可以存入原生 BTC 並通過 LNSwap 交換到 STX。

LNSwap 的使命是讓用戶直接控制自己的資金並增強隱私。用戶只需點擊幾下鼠標即可從閃電網絡上的比特幣轉移到 Stacks，並且無需在 LNSwap 上進行 KYC。此外，任何人都可以提供流動性並添加資金以加入 LNSwap 聚合器，並爲用戶完成的每次交換賺取約 3% 的費用。

Satoshi Protocol

來源：Satoshi Protocol

Satoshi Protocol 是第一個建立在 BEVM 鏈上的抵押債務頭寸 (CDP) 協議，BEVM 鏈是一種基於 Taproot 共識的去中心化 EVM 兼容比特幣第2層協議。Satoshi Protocol引入了一項開創性的解決方案，旨在使比特幣更易於流通，用戶可以通過存入比特幣作爲抵押品借入 $SAT 穩定幣。從本質上講，Satoshi Protocol 可以讓您利用比特幣借入現金並賺取獎勵，同時保證您的比特幣作爲抵押品的安全，從而釋放價值數萬億美元的比特幣流動性，並爲比特幣 DeFi (BTCFi) 生態系統帶來更多效用和收入。這意味着您無需出售 BTC 即可獲得現金（穩定幣），並且可以在償還貸款後獲得資產。

此外，去中心化支付系統提供兩種實用型代幣，即：SAT 是一種以 BTC 爲抵押的穩定幣，與美元掛鉤，由 BTC 支持，提供去中心化的穩定幣替代品。與 DAI 和 LUSD 等其他過度抵押的加密貨幣支持的穩定幣不同，$SAT簡單地利用了比特幣的巨大市值、受歡迎程度和大規模採用率，具有更廣泛的採用和實用潛力。OSHI 是一種實用型代幣，用於激勵參與並獎勵對項目的貢獻。它的總供應量上限爲 100,000,000 枚代幣，並有結構化的歸屬期。

OSHI 代幣分配

來源：Satoshi Protocol

如何使用Satoshi Protocol

• 將 BTC 橋接到 BEVM 網路：bevm.io/bridge-mainnet
• 前往 Satoshi APP：app.satoshipprotocol.org/position
• 建倉-充值BTC並借入SAT（保證抵押比例在110%以上，至少借入10枚SAT）
• 點擊“同意”
• 點擊“創建倉位”

來源：Satoshi Protocol

注意：要創建倉位，您需要創建一個比特幣錢包，例如方便交易的 UniSat 錢包。

Money on Chain

來源：Money on Chain

Money on Chain 是一種 DeFi 協議，可提供四種截然不同的代幣。這一想法致力於爲比特幣用戶提供用例和性能途徑，同時允許他們完全控制自己的私鑰。該平台基於比特幣抵押協議運行。該策略通過將抵押品保存在由比特幣擔保的智能合約中，而不是將其保存在第三方銀行帳戶中，從而最大限度地降低其他穩定幣中的交易對手風險。

Money on Chain 包含多種代幣：Dollar on Chain (DoC)，這是第一個以比特幣爲抵押的穩定幣； Bitpro (BPro)，一種爲比特幣持有者設計的代幣； BTCX，槓杆式比特幣多頭頭寸； Money On Chain 代幣（MoC），一種治理代幣；以及用於在 Rootstock (RSK) 區塊鏈上進行代幣交易的去中心化代幣交易所 (TEX)。這種代幣多樣性使其能夠在不同的用戶羣體中發揮作用。

Sovryn

來源：Sovryn

Sovryn 是一個非許可且基於 RSK 側鏈的智能合約平台。該協議旨在允許比特幣借貸、保證金交易和借貸。由於該系統構建在 RSK 側鏈上，結合以太坊 Solidity 語言的功能，確保了比特幣網路的安全性。

要開始使用 Sovryn，您需要創建一個與 RSK 側鏈兼容的 Web3 錢包，例如 Metamask。您還需要將錢包連接到 Sovryn 平台。最後，您需要持有一些比特幣並將其轉移到第2層網路。

爲了促進平台上的借貸，協議向流動性提供者收取和提供的費用是動態的，這意味着它們是由供求力量決定的。然而，該協議對每筆貸款徵收起始費，固定爲 0.09%。

ALEX

來源：ALEX

ALEX 是一個蓬勃發展的平台，讓開發人員、交易者和投資者能夠探索比特幣區塊鏈上金融的全部潛力。核心團隊由熟練的專業人士和具有不同專業知識的行業資深人士組成，確保 ALEX 在產品設計、開發和運營方面實現卓越的承諾。

憑藉強勁的總鎖定價值（TVL）和總交易量，ALEX 迅速成爲比特幣 DeFi 生態系統中的一支強大力量。自推出以來，該平台已獲得了越來越多的活躍錢包，提供的模塊涵蓋了從啓動和管理資產到數據分析和交易的各個方面。

Zest Protocol

來源：Zest Protocol

Zest 協議是第一個比特幣原生借貸協議，使用戶能夠通過簡單的交易利用比特幣的力量。智能合約是Zest Protocol的核心，促進鏈上比特幣貸款和比特幣抵押貸款，爲貸款人和借款人參與比特幣資本市場提供無縫且高效的方式。

該平台的顯著優勢是它讓用戶能通過簡單的比特幣交易來使用他們的比特幣，從而使他們無需抵押資產即可實現信用要求。作爲比特幣生態系統中開創性的鏈上借貸協議，Zest Protocol 正在爲比特幣持有者獲得新時代金融機會創造有利條件。通過在去中心化借貸環境中利用比特幣的安全性和流動性，Zest Protocol 正在創建一個更加普惠且高效的比特幣 DeFi 生態系統。

Badger DAO

來源：Badger

Badger 是一個支持去中心化解決方案的平台，專注於將比特幣連接到其他區塊鏈，特別是以太坊。Badger 的社區驅動平台——Badger Builders——旨在跨 DeFi 協作開發比特幣。該項目還包括用於去中心化決策的 BADGER 治理代幣、用於比特幣資產優化的 SETT 金庫以及 DIGG（一種創新的與比特幣掛鉤的彈性供應加密貨幣）。這些功能凸顯了 Badger DAO 對比特幣與 DeFi 整合的專注。

Stacks Protocol

來源：Stacks Protocol

Stacks 成立於2019年，致力於使用比特幣實現智能合約和 dApp 創建。Stacks 是一個第2層區塊鏈網路，它依賴於一種稱爲傳輸證明 (PoX) 的獨特共識機制。在 PoX 下，礦工花費比特幣來接收新鑄造的 STX 代幣。STX 持有者還可以“堆疊”他們的代幣，鎖定代幣來支持網路，然後賺取比特幣。

STX 用於支付 Stacks 區塊鏈上的交易，正如 ETH 或 SOL 用於支付以太坊或 Solana 上的交易。然而，與其他區塊鏈不同的是，Stacks 使用 STX 代幣以另一種貨幣 BTC 結算交易。爲了支持其智能合約功能，Stacks 區塊鏈使用 Clarity ——一種可優化安全性和可預測性的智能合約編程語言。

Zeus Network

來源：Zeus Network

Zeus 網路充當非許可的通信層，連通比特幣區塊鏈的強大安全性和 Solana 的快速交易處理。這一創新解決方案結合了兩全其美的優勢，讓用戶能夠享受 Solana 的超快交易速度和可擴展性，以及比特幣可靠的安全性、信任和流動性。

Zeus 是 DeFi 領域的遊戲規則改變者，因爲它釋放了從 DeFi 應用程序到安全高效的金融服務的許多可能性。它擁有強大的產品生態系統，爲開發人員和創始人提供了廣泛的機會。這包括 APOLLO —— 允許用戶在 Solana 中質押或包裝比特幣；ARTEMIS —— 促進 Solana 和比特幣網路之間流動性的無縫轉移；用於跨 Solana 和比特幣創建和交換 NFT 的本機和跨鏈 NFT 工具；以及旨在提高資本效率和流動性供應的本地借貸功能。

Rootstock (RSK)

來源：Rootstock

Rootstock 是比特幣的第2層鏈，旨在爲比特幣提供智能合約、近乎即時支付和更高的可擴展性，而不會影響其安全性和去中心化等核心功能。由於比特幣是爲簡單的點對點交易而開發的，它不具備處理復雜智能合約的能力。RSK 是一種側鏈解決方案，允許用戶在比特幣上運行復雜的智能合約。

與比特幣主鏈相比，RSK 上的交易速度更快且成本更低。由於以太坊等已建立的智能合約區塊鏈面臨網絡擁塞問題，Rootstock 可將更復雜的合約結構改爲比特幣，以此緩解這些區塊鏈的擁塞。本質而言，RSK 通過添加執行智能合約的功能來擴展比特幣的功能，從而提高比特幣區塊鏈的實用性。

比特幣 DeFi 項目：挑戰與未來展望

比特幣進入 DeFi 領域，引起了比特幣社區的積極和消極反應，其中值得關注的有：

挑戰

許多批評者質疑基於比特幣的 DeFi 項目的可擴展性。盡管閃電網絡等創新直接解決了這些問題，但當更多 DeFi 項目在比特幣網路上啓動時，其擴展性如何則尚不清楚。高交易成本也可能是一個挑戰，因爲比特幣交易價格昂貴，在高峯時期更是如此。由於比特幣在每秒交易量方面落後於其他區塊鏈網路，比特幣 DeFi 項目也可能會出現交易速度放緩的情況。

與以太坊不同，比特幣並不是以復雜的智能合約爲主要焦點而創建的。每當比特幣網路想要與復雜的智能合約交互時，這種限制就會增加比特幣網路的復雜性。盡管像 Taproots 和 BitVM 這樣的升級有可能解決比特幣智能合約的限制，但就此類升級達成廣泛共識將十分緩慢且具有挑戰性。

未來展望

盡管面臨挑戰，比特幣在 DeFi 領域的潛力看起來大有前途。將 DeFi 功能引入比特幣將吸引更多用戶加入該網路，擴大其社區並鞏固其作爲世界領先加密貨幣的地位。

隨着 DeFi 社區對比特幣的關注，肯定會出現更多能夠解決網路可擴展性問題並允許更復雜活動的技術。BRC-20 代幣、Ordinals、Runes 和 Taproots 等創新被證明是比特幣生態系統中 DeFi 的重要驅動力。這些技術有助於解決網路固有的挑戰，同時使比特幣更易於訪問、更加普惠。通過降低費用並簡化用戶體驗，這些發展將有助於在 DeFi 市場上開闢比特幣的道路。

如何使用比特幣 DeFi 平台

以下介紹了如何設置並使用管理比特幣資產最流行的錢包之一——Leather Wallet 的分步指南，讓您輕鬆探索 Stacks 網路。

1. 下載 Leather Wallet：請訪問此網站並單擊“立即安裝 Leather”。

來源：Leather.io

1. 接下來，單擊“從 Chrome 網上應用店安裝”，然後單擊“添加到 Chrome/獲取”。

Source: Chrome Web Store

3.安裝Leather擴展後，您就能創建自己的錢包。轉到 Leather 應用程序，然後單擊“創建新錢包”。

4.錢包頁面會帶有獨特的助記詞。請確保其安全並將其保密。請務必永遠記住它們，如果您丟失助記詞，您將無法訪問您的錢包及所有加密貨幣。

1. 備份助記詞後，系統會要求您創建密碼以保護您的錢包。因此，請盡量創建一個您不會忘記的強密碼。

1. 將 STX 代幣添加到您的 Stack 錢包：請在出現的頁面上單擊“接收”，如下所示：

1. 然後，在彈出的窗口中單擊“Stacks”旁邊的“復制”按鈕。

來源： Leather.io

1. 您需要購買STX代幣才能繼續操作。爲此，請前往 Gate.io 加密貨幣交易所，創建一個 Gate.io 帳戶（若您沒有），爲您的現貨交易帳戶注資，然後完成代幣購買。交易完成後，您就能使用您復制的錢包地址將 STX 代幣從您的現貨交易帳戶轉移到 Leather Wallet。

Source: Gate.io

1. 完成後轉移後，您就能使用 Leather Wallet 與 Stacks 網路進行交互。有了這個，您可以質押您的 STX 代幣以獲得比特幣收入、買賣 NFT、銘刻比特幣Ordinal或購買 .btc 域名。比特幣 DeFi 提供無窮無盡的選擇。

結語

隨着人們越來越關注區塊鏈金融實用性，許多人好奇於比特幣在 DeFi 中不斷演變的角色。盡管比特幣 DeFi 生態系統仍處於早期階段，與以太坊相比還不夠成熟，但比特幣正在通過 Stacks 和閃電網絡等創新取得長足進步。預計會出現更多技術來彌合比特幣的穩健性和去中心化金融生態系統之間的差距。高交易成本和復雜智能合約功能的不足仍是開發人員努力將 DeFi 整合到比特幣中的首要任務。本文重點介紹的項目只是比特幣 DeFi (BTCFi) 領域衆多重大發展中的一部分，還有更多突破性項目即將推出。