止損和止盈水平是兩個交易基本概念，是擇時市場下紀律嚴明的交易者制定交易退出策略的依據，體現出投資者承擔風險意願及水平。

止損和止盈水平

止損 (SL) 水平是資產的預定價格，設置爲低於當前價格，在該價格平倉以限制投資者在該頭寸上的損失。相反，止盈 (TP) 水平是交易者平倉獲利頭寸的預設價格。交易者無需實時使用市場訂單，而是可以設置這些水平以觸發自動賣出，而無需 24/7 全天候監控市場。
“止損”和“止盈”在本質上是一樣的，即當趨勢朝着與你預期相反的方向運行時，你必須及時採取行動，把形勢控制在自己能夠承受的範圍之內。

爲什麼需要止損和止盈？

行使風險管理

使用止損和止盈水平評估風險可以在你的投資風險管理發揮關鍵作用。無論市場是漲還是下跌，風險管理機制確保你每次交易都有一個清晰的底線，確保你的帳戶不會因爲一兩次的意外行情而遭受巨大損失。這就像爲你的資金築起一道堅固的防線，幫助你在波動市場中生存下來，並爲長期盈利創造機會。

防止情緒化交易

交易過程中，情緒常常是決策失誤的根源。比如，當市場價格跌至你無法接受的程度時，可能會讓你感到恐慌，匆忙賣出資產；而當價格漲時，貪婪的心態可能促使你不願意平倉，試圖追求更高的利潤，結果反而遭遇回調。
這就是爲什麼一些交易者依賴預設策略來避免在壓力、恐懼、貪婪或其他強烈情緒下進行交易的原因。學會確定何時平倉可以，避免在市場波動中作出情緒化的決策，保持交易策略的紀律性。

保持交易策略一致性

交易成功的關鍵在於一致性。無論你是基於技術分析、基本面分析還是市場情緒進行交易，保持策略的一致性能幫助你在長期內取得更好的效果。設定止損和止盈可以幫助你嚴格遵守自己的交易計劃，而不輕易被市場短期的波動所影響。

計算風險回報率

止損和止盈水平常用於計算交易的風險回報率，風險回報率是衡量爲換取潛在回報而承擔的風險。它幫助交易者在進入市場前評估每筆交易的潛在收益與可能損失之間的平衡。通過設定一個合適的風險回報率（通常爲1:2或更高），交易者可以確保在每次成功的交易中獲得的利潤，能夠彌補偶爾的損失，增強長期盈利的可能性。
你可以使用以下公式計算風險回報率：
風險回報率 = (入場價 - 止損價) / (止盈價 - 入場價)

如何設定止損和止盈水平？

支撐位和阻力位

支撐位和阻力位是交易者用來識別市場走勢的重要參考點。支撐位是價格下跌到一定水平時買入需求增加的區域，阻力位則是價格上升到一定高度時賣出壓力加大的區域。在這些點位上，價格往往會反轉或暫時停滯。交易者可以在支撐位上方設定止盈，確保在價格反彈之前鎖定利潤；而止損則可設定在阻力位下方，以防止價格突破阻力位後的虧損。這種方法幫助交易者在關鍵點位做出更有邏輯的買賣決策。

移動平均線

移動平均線（MA）是一種廣泛應用的技術指標，用於平滑短期價格波動，幫助交易者識別長期趨勢。不同的移動平均線適用於不同的時間框架，短期的 MA 更敏感，而長期的 MA 更能反映整體趨勢。當短期 MA 向上穿越長期 MA 時，交易者可以考慮設定止盈，因爲這可能預示着價格的漲趨勢。而止損可以放在長期 MA 下方，防止價格跌破長期支撐線時的潛在損失。移動平均線提供了一種客觀的方式來設定交易目標，同時避免了短期波動的幹擾。

百分比法

百分比法是相對簡單的止損和止盈設置策略，不依賴復雜的技術分析。交易者可以根據預先設定的固定百分比來決定何時平倉，在超過預期時自動停止損失或鎖定收益。這種方法適合剛接觸交易的投資者，通過清晰的規則避免情緒化決策，並幫助他們輕鬆管理風險與收益。

總結

對投資者來說，止盈止損相對於推演漲跌更爲艱難，有多少人利潤回吐輸在止盈上，又有多少人虧損擴大輸在止損上，甚至爆單。因此，學會確定止損和止盈水平來評估風險至關重要，這有助於我們在市場中長期存活並最終獲益。