Dalam siklus baru ini, triad baru ekosistem Rollup/L1 terdiri dari DEX, protokol peminjaman terdesentralisasi, dan Perp DEX (platform perdagangan kontrak perpetuak terdesentralisasi). DEX melayani penerbitan dan perdagangan aset, protokol peminjaman terdesentralisasi memfasilitasi peminjaman dan pemberian aset, dan Perp DEX menyediakan lindung nilai aset dan penguatan leverage.

Dengan lanskap kompetitif DEX dan protokol peminjaman terdesentralisasi telah dibuat dalam siklus terakhir, Perp DEX telah menjadi trek fokus untuk Rollup/L1 dan institusi VC di lapisan aplikasi dalam siklus baru. Setiap Rollup/L1 mendukung dua atau tiga Perp DEX melalui inkubasi atau hibah, dan sebagian besar VC utama menyertakan satu atau dua Perp DEX dalam portofolio mereka.

ZKX muncul dalam konteks ini sebagai Rock Star ganda, menjadi DEX Perp yang diinkubasi kunci di ekosistem Starknet dan menerima investasi dari VC terkemuka, termasuk perusahaan induk Starknet Starkware, Hashkey, Amber, dan HTX Ventures.

Meskipun proyek Perp DEX sering menyoroti potensi pasar derivatif senilai $100 triliun selama penggalangan dana, analisis data jejak Defillama mengungkapkan fakta mendasar: jejak Perp DEX saat ini adalah pasar niche yang sangat kompetitif. Ukuran pasar Perp DEX memiliki batas maksimal yang terlihat, sementara pesaing baru dengan dukungan VC yang kuat dan pendanaan signifikan terus muncul.

Di hadapan persaingan pasar yang sengit, tim ZKX telah menetapkan tujuan pasar yang pragmatis untuk membawa ratusan ribu pengguna ke dalam ekosistem kontrak perpetual on-chain, tidak seperti banyak pengembang yang bertujuan untuk membawa miliaran pengguna berikutnya ke Web3. Namun, bahkan tujuan realistis ini merupakan tantangan yang tidak terlampaui bagi banyak Perp DEX yang tertinggal.

Menurut tim ZKX, kunci untuk mencapai pertumbuhan pengguna di Perp DEX terletak pada pencapaian PMF (Product-Market Fit). Metodologi produk ZKX dapat dirangkum dalam formula berikut: Pasar-pasar yang Berkembang + Pengalaman Pengguna yang Lancar + Abstraksi Akun = Adopsi Massal.

Untuk mencapai tujuan pasar, ZKX sedang bereksperimen dengan primitif dan paradigma baru di kedua lapisan infrastruktur dan operasional dari tumpukan produknya.

Lapisan Infrastruktur ZKX: Dapp Rollup/App Chain + Buku Pesanan CLOB

Saat ini, paradigma populer untuk Perp DEX dibagi menjadi dua tipe utama: General Rollup + AMM DEX dan Dapp Rollup/App Chain + CLOB Order Book.

• General Rollup + AMM DEX: Proyek representatif termasuk GMX.
• Dapp Rollup/App Chain + CLOB Order Book: Proyek-proyek yang mewakili termasuk ZKX, dYdX, dan Aevo.

Masing-masing paradigma Perp DEX ini memiliki skenario yang dapat diterapkan, dengan fitur-fitur khas yang dirangkum dalam tabel di bawah ini:

Jalur menuju skalabilitas blockchain telah berkembang hingga saat ini, memperlihatkan karakteristik seperti pengurangan biaya konstruksi dan pemeliharaan untuk Rollup/App Chains, diversifikasi paradigma arsitektur Rollup/App Chain, dan lebih banyak pilihan tradeoff antara keamanan dan skalabilitas Rollup/App Chains.

Pergeseran paradigma di lapisan infrastruktur menentukan arah pengembangan di lapisan aplikasi. Saat ini, menjadi konsensus dan tren industri baru untuk mengimplementasikan ulang semua protokol DeFi, yang awalnya dalam paradigma kontrak pintar, menggunakan paradigma Dapp Rollup/App Chain. ZKX adalah pelopor dalam tren baru ini.

Lapisan infrastruktur ZKX adalah ZKX AppChain. ZKX AppChain adalah Omni Layer yang dikembangkan menggunakan Substrate SDK. Ini memiliki lapisan middleware yang bertanggung jawab untuk melakukan sinkronisasi data aset dan status antara Starknet dan parallel Rollups yang dibangun menggunakan SDK-nya dan ZKX AppChain. Interoperabilitas lintas domain antara L1 dan ZKX AppChain menggunakan jembatan lintas-rantai resmi asli Starknet, Starkway. Oleh karena itu, ZKX AppChain dapat dianggap sebagai L3 dalam ekosistem Starknet.

ZKX AppChain memiliki jaringan node independen sendiri, buku besar terdistribusi, dan jaringan node validator sendiri. Tujuan desain ZKX AppChain adalah untuk mendukung koneksi tanpa celah dari pengguna L1/Rollup multiple ke pertukaran ZKX.

Dalam infrastruktur ZKX, ZKX AppChain dan buku pesanan CLOB bertanggung jawab atas pemrosesan dan validasi transaksi, dan catatannya disimpan on-chain, tersedia untuk ditanyakan melalui penjelajah blok kapan saja.

Berdasarkan ZKX AppChain, ZKX menyediakan pengguna dengan akun ZKX yang mudah digunakan dan terpadu. Setiap L1/L2 memiliki sub-akun ZKX yang sesuai, di mana pengguna mengelola aset mereka sendiri pada sub-akun L1/L2 masing-masing. Siklus hidup akun ZKX dapat dibagi menjadi tiga proses: pendanaan akun, perdagangan & penyelesaian, dan penarikan akun:

Pembiayaan Akun: Menyelaraskan saldo aset dan data status antara ZKX AppChain dan L1/L2 di mana aset deposit berada.

Perdagangan & Penyelesaian: Fungsi seperti P&L, kliring, dan perhitungan tingkat pendanaan dieksekusi pada ZKX AppChain, kemudian diroll up secara berkelompok dari ZKX AppChain ke Starknet untuk disahkan. Node validator dari ZKX AppChain berpartisipasi dalam proses konsensus sambil juga mendukung umpan harga melalui modul oracle internal.

Penarikan Akun: Menyinkronkan saldo aset dan data status antara ZKX AppChain dan L1/L2 di mana aset penarikan berada.

Arsitektur ZKX AppChain dan buku pesanan CLOB memberikan ZKX dengan fitur kunci berikut: kinerja tinggi dan skalabilitas (2 blok per detik), manajemen risiko yang tangguh, integrasi API yang kuat (2000 permintaan per 10 detik, orakel internal sub-detik), likuiditas yang terpadu, dan transaksi self-custody & terbukti.

ZKX operation layer: beberapa insentif airdrop + pengalaman gamifikasi sosial

Dalam struktur manfaat DEX Perp tradisional, para pedagang perlu membayar biaya gas untuk menggunakan ruang blok protokol dasar (L1/L2). Ketidakpastian biaya gas membuat sulit bagi para pedagang untuk mengelola biaya transaksi. Selain itu, para pedagang harus membayar biaya gas prioritas ekstra selama puncak transaksi yang disebabkan oleh aplikasi lain pada L1/L2 yang sama. Jujur, dalam struktur manfaat DEX Perp tradisional, para pedagang berada di akhir rantai manfaat, dengan kepentingan mereka tidak sepenuhnya dihormati atau dilindungi.

Arsitektur ZKX ZKX AppChain dan buku pesanan CLOB tidak hanya membawa fitur produk canggih seperti kinerja tinggi, biaya gas nol, dan pengalaman pengguna yang terpadu tetapi juga berhasil merekonstruksi hubungan distribusi manfaat di antara protokol dasar (L1/L2), pengembang aplikasi, dan pedagang. Ini mencapai keselarasan insentif dengan secara signifikan mengurangi atau bahkan menghilangkan biaya ruang blok mirip sewa yang dikumpulkan oleh L1/L2, memprioritaskan kebutuhan para pedagang, yang merupakan kekuatan penggerak utama di balik adopsi produk.

Untuk lebih menarik para pedagang untuk mengadopsi Perp DEX, ZKX telah menyiapkan imbalan airdrop ganda untuk para pedagang: airdrop token platform ZKX $ZKX dan airdrop token asli protokol Starknet $STRK.

Selain menyesuaikan struktur manfaat, arsitektur ZKX AppChain dan buku pesanan CLOB memastikan pengalaman perdagangan frontend ZKX sejalan dengan produk kontrak berjangka CEX. Trader dapat beralih dengan lancar ke pengguna Perp DEX dengan biaya belajar hampir nol.

Dengan mengamati distribusi volume perdagangan pengguna kontrak perpetual (lihat gambar di bawah), kami menemukan stratifikasi yang signifikan: sejumlah kecil pengguna paus menyumbang sebagian besar volume perdagangan versus sejumlah besar pengguna udang yang menyumbang sebagian kecil dari volume perdagangan.

Untuk mengatasi stratifikasi ini, ZKX menawarkan dua mode perdagangan pada antarmuka pengguna frontend: perdagangan OG dan perdagangan profesional. Mode perdagangan OG memungkinkan para pedagang untuk dengan mudah menempatkan taruhan ber-leverage pada kenaikan atau penurunan aset dasar kontrak perpetual pada waktu masa depan tertentu, dengan putaran setiap 30 menit.

Selain itu, ZKX mengeluarkan empat jenis CLAN NFT: PACHINKO Adventurer, DeFi Tycoon, YAKUZA Tycoon, dan Ethereum Titan. NFT ini didistribusikan kepada trader kripto nyata, trader DeFi berpengalaman, kontributor ZKX awal, dan trader serta kontributor ekosistem Ethereum, masing-masing. Trader yang memegang CLAN NFT dapat mewakili klan mereka dalam kompetisi perdagangan OG untuk mendapatkan lencana NFT klan eksklusif dan hadiah ZKX tambahan.

Mode perdagangan OG sangat cocok untuk pengguna udang untuk digunakan sebagai permainan sosial yang mirip dengan Texas Hold'em atau poker. Mode perdagangan profesional sejalan dengan produk kontrak berjangka standar. Mode perdagangan ganda ini meningkatkan inklusivitas produk kontrak berjangka ZKX, memungkinkan trader profesional maupun biasa untuk menemukan tempat mereka.

Ringkasan

Secara ringkas, infrastruktur ZKX Dapp Rollup/App Chain yang dikombinasikan dengan buku pesanan CLOB memberikan ZKX fleksibilitas yang lebih besar dalam desain operasional. Hal ini memungkinkan ZKX untuk berinovasi dengan mekanisme seperti menghormati dan melindungi kepentingan para trader, memastikan pengalaman trading yang konsisten, menawarkan berbagai reward airdrop, dan menyediakan pengalaman trading sosial yang inklusif dan berkonsep game. Inovasi-inovasi ini menempatkan ZKX untuk secara efektif menantang kontrak perpetual CEX dan DEX Perp tradisional, secara stabil menuju tujuan pasarannya.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [PANews]. Semua hak cipta milik penulis asli [NingNing]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, harap hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.