2023 - год, когда быстро меняются времена, и усиливается дифференциация.

Старый дым еще не потушился, и уже начались новые войны. Технологическая блокада и экономическое угнетение усиливаются.

AI, представленный ChatGPT, начал активно использоваться в коммерческих целях на широком масштабе. Накануне того, что может стать самым значительным инновационным изменением в жизни человечества, идет дебаты между акселерационистами и технологическими пессимистами. Спор между двумя социальными гигантами, Маском и Цукербергом, развернулся онлайн. Кроме того, в мире наблюдается недостаток феноменальной культуры, развлечений, моды и потребительских товаров. Все вышеперечисленные явления кажутся неизбежным результатом глубокого развития множества ценностей.

Под влиянием изменений в демографической структуре и макроэкономике отрасли, такие как недвижимость и (мобильный) Интернет, которые ранее стимулировали быстрый рост ВВП, потеряли свое очарование. С другой стороны, отрасли, такие как смарт-производство, ИИ, материалы и энергетика, приобретают силу. Люди в этом регионе наконец вернулись к своей «нормальной» офлайн-жизни и пытаются наверстать упущенное время. Однако они также сталкиваются с воздействием масштабных корпоративных сокращений и сокращения затрат.

В сфере Web3, среди дифференциации и трансформации, непрерывно предпринимаются маленькие действия для сокрытия разрывов и обеспечения выживания самых приспособленных.

В терминах связи с внешним миром прогресс BTC spot ETF ускоряется, и рынок непрерывно поглощает преимущества входа крупных фондов. Темп принятия криптовалюты в качестве способа оплаты стабильно растет. Worldcoin собрал более 2,53 миллиона информации об радужке глаза за более чем 130 дней. Канал заимствования долга США хорошо себя показал в RWA в сочетании с DeFi. CZ разоружается, и другие участники соблюдения будут следовать за Binance через бурную регулятивную реку в будущем. Когда криптокомпании сталкиваются с надзором США, Гонконг продолжает выпускать выгоды. SBF осужден, и оставшийся в 2022 году беспорядок постепенно устраняется. Банкротство банка Силиконовой долины и деанкеринг стабильных монет, таких как USDC, заставляют нас переоценить рисковое расстояние между традиционной финансовой системой и криптофинансами.

Ренессанс экосистемы биткойна, методы выпуска активов и стандарты протокола снова меняются, и новый нарратив возвращается к самой старой общедоступной цепи с сильным консенсусом; ветер надписей и мемов дует на несколько цепей, и «инноваторы» держат имя «Fairness» Pass, пытаясь перераспределить выгоды. Эфириум, завершивший обновление Шапелла, прощается с добычей и открывает вывод стейкинга. Лидер ЛСД Лидо стал королем DeFi TVL; EVM поддерживает свою основу законности, и новые и старые L2 вступают в нижнюю конкуренцию.

В плане приложений в 2023 году не было бурного лета. DeFi, NFT, GameFi и микроинновации с низкой частотой имеют стабильные паттерны. Единственные, кто едва могут разогреть источник, - семья Blur+Blend+Blast. К счастью, AI+Crypto берет верх и интегрируется в области приложений, такие как социальные сети, вопросы и ответы, данные и транзакции.

Это также год, когда люди ставят под сомнение повествования, понимают повествования и становятся повествованиями. Критики, наблюдатели и строители взяли эстафету и перекрутили три набора вариаций мелодии в 2023 версию симфонической поэмы Web3.

В этом длинном отчете Odaily Planet Daily взглянет на 2023 год и предскажет с вами 2024 год с точки зрения обзора основных событий, интерпретации данных, обзора отрасли, а также с макро-рынка на микро-трек.

Скачать PDF-версию:

https://pan.xunlei.com/s/VNlucPwIMoVBaNww6GdKunyZA1?pwd=3ayf

Регулятивная политика: США жестко подавляют ее, но Гонконг делает большие шаги вперед

В 2023 году другие регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Министерство юстиции, приняли более строгие регуляторные меры в отношении криптовалютной индустрии в целом.

От схем криптовалютного кредитования Genesis Global Capital и Gemini Trust Company, до действий против Kraken и SushiSwap, до обвинения основателя Tron Джастина Сана и судебных действий против Coinbase и Binance, эти события подчеркивают отношение американских регуляторов к криптовалюте. Жесткое отношение рынка в его "Диком Западе" направлено на стандартизацию всей отрасли.

В частности, крупные биржи, такие как Coinbase и Binance, которые приняли регулирование, не были пожалованы, что показывает, что регуляторы не ограничиваются только малыми или периферийными компаниями, но проводят всесторонний обзор всей отрасли.

Когда криптовалюты направляются в бычий рынок, давление со стороны крупных корпоративных юридических служб, законодательных органов и общественного мнения не позволяет полностью освободиться от регуляторного давления, потому что все от этого выигрывают; тогда как во время медвежьего рынка регуляторы могут использовать события, такие как FTX, в качестве причины для принятия некритического подхода к надзору.

Однако с другой стороны, эти судебные действия и решения в 2023 году также приносят определенный уровень ясности и определенности в индустрию криптовалют.

Например, решение по делу Ripple обеспечивает более ясный юридический статус для цифровых активов, таких как XRP, в то время как выигранное судебное дело Grayscale показывает некоторые успешные юридические вызовы. Кроме того, соглашение, которое Binance и его генеральный директор CZ заключили с Министерством юстиции США, свидетельствует о том, что когда криптовалютные компании работают с регуляторами, можно найти пути разрешения споров. Этот постепенный прогресс в регулировании является положительным сигналом для криптовалютных компаний, что указывает на то, что им больше не нужно действовать на иголках и, вместо этого, они могут развивать свой бизнес в более ясной и стабильной юридической среде.

Несмотря на вызовы, кажется, что криптовалютная индустрия движется в более зрелом и стабильном направлении после переживания этой серии правовых и регуляторных событий.

На этой стороне океана Гонконг, когда-то важный финансовый центр между Востоком и Западом, распахнул свои объятия перед Web3.

Главный исполнительный директор Ли Ка-чжиу, финансовый секретарь Пол Чан и другие часто выступают от имени правительства Гонконга, поддерживая реализацию Web3 в Гонконге, привлекая криптокомпании и таланты со всего мира для его создания. В части поддержки политики Гонконг ввела лицензирование для поставщиков услуг виртуальных активов, позволяющее розничным инвесторам торговать криптовалютами, запустила Фонд экологического центра Web3 Hub на сумму десятки миллионов долларов и планирует инвестировать более 700 миллионов гонконгских долларов для ускорения развития цифровой экономики и содействия развитию отрасли виртуальных активов. Также была создана рабочая группа по развитию Web3.0.

В части финансовых учреждений успешно продан первый выпуск токенизированных зеленых облигаций на сумму 800 миллионов гонконгских долларов. Представитель по соблюдению законодательства Hashkey Exchange устойчиво продвигал открытие продуктов и услуг и планировал выпустить платформенную валюту HSK. Cryptogroup BGX инвестировал в другую лицензированную биржу OSL. Futu сотрудничал с Victory Securities для предоставления услуг по торговле BTC и ETH розничным клиентам Гонконга. PantherTrade, виртуальная торговая платформа Futu, подала заявку на лицензию в Комиссию по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга. Ряд виртуальных банков, страховых компаний и т. д. также достигли сотрудничества с торговой платформой.

Пока идет быстрый прогресс, рисковые события также пользуются импульсом. Нелегальная криптовалютная биржа JPEX участвовала в деле, связанном с суммой более 1 миллиарда гонконгских долларов, дело о мошенничестве HOUNAX связано с суммой более 100 миллионов юаней, а также подозревается в мошенничестве с виртуальными активами HongKongDAO и BitCuped... Эти злонамеренные инциденты привлекли внимание Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам и полиции. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга заявила, что будет разрабатывать критерии оценки рисков для случаев с виртуальными активами с полицией и вести информационный обмен еженедельно.

За пределами США и Гонконга: в январе Южная Корея разрешила выпуск ценных бумаг; в августе был запущен первый в Европе ETF на Bitcoin с фиксированным курсом (Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF); в сентябре японское правительство разрешило стартапам привлекать средства в криптовалюте; в октябре лидеры G20 опубликовали совместное заявление и единогласно приняли дорожную карту регулирования криптовалют; в то время как Сингапур планирует запретить маржинальную или кредитную торговлю криптовалютой к середине 2024 года, чтобы пресечь розничную спекуляцию.

Вторичный рынок: ремонт, накопление, внутренняя трансформация структуры

2023, рынок постепенно выходит из глубокого медвежьего рынка и постепенно встречает индийское лето после криптовой зимы, следующей за скандалом FTX.

В целом, данные Coingecko показывают, что общая рыночная стоимость криптовалютного рынка в начале года составляла около 831,7 миллиарда долларов. С тех пор она растет. На 12 декабря общая рыночная стоимость превысила 1,62 триллиона долларов, что почти вдвое превышает начало года и приближается к глобальной рыночной стоимости. Четвертая по величине компания - Alphabet (1,67 триллиона долларов).

В течение критического периода перехода от быков к медведям также произошли крупные изменения в отношении общей рыночной капитализации BTC и ETH: Биткоин вырос с 38,31% в начале года до 49,5% сегодня; ETH поднялся с 17,45% в начале года до более 18%, а затем снова упал до 16,2% сегодня, не удерживая темп поглощения золота BTC.

По цене Bitcoin постепенно вырос с $16,615 в начале года, преодолев отметку в $20,000 14 января и $30,000 11 апреля. После полугода коррекции он снова преодолел отметку в $30,000 22 октября. Официально 3 декабря был преодолен отметка в $40,000, и 12 декабря торговался по цене $41,890, что в 2.5 раза превышало цену в начале года. ETH также постепенно вырос с отметки в $1,200 в начале года, преодолев отметку в $2,000 13 апреля. С тех пор он колебался в диапазоне от $1,500 до $2,000. К декабрю цена оставалась выше $2,000, составив $2,232 12 декабря, что на 86% выше начала года.

Среди топ-100 токенов по рыночной стоимости к концу года большинство из них выиграли от индийского лета и испытали резкий рост; лишь небольшое количество токенов, таких как SUI, BLUR, APE, CAKE, ALGO и т. д., упало.

Среди двадцати лидирующих токенов по капитализации рынка более крупные увеличения испытали следующие три токена:

1. Solana (SOL), в основном благодаря новостям, таким как перезапуск FTX, вырос с 9,97 доллара в начале года до 66 долларов сейчас, с темпом роста в 579,57%, и его текущая рыночная стоимость занимает 6-е место;

2. Chainlink (LINK), рынок шифрования доходов восстановился, поднявшись с $5.62 в начале года до текущей торговли на уровне $14.17, с темпом роста в 154.46%, и текущая рыночная стоимость занимает 14-е место;

3. Bitcoin Cash (BCH), пострадавший от популярности биткойна, вырос с 95,96 доллара в начале года до 227,48 доллара сейчас, с темпом роста 134,33%, и текущая рыночная стоимость занимает 19-е место;

Кроме того, в этом году была популярна концепция L2. Согласно статистике от Coingecko, общая рыночная капитализация токенов L2 достигла 16,78 миллиарда долларов, при этом Polygon (7,89 миллиарда долларов), Immutable (2,6 миллиарда долларов), Optimism (1,95 миллиарда долларов), Mantle (1,786 миллиарда долларов) и Arbitrum (1,45 миллиарда долларов) вошли в топ-5. Среди них токены, такие как IMX и OP, показали годовой рост более 80%.

В терминах модульного блокчейна ведущий проект Celestia уже запустил свою основную сеть в конце октября, а его токен TIA вырос на 188% за месяц.

В терминах искусственного интеллекта, с выпуском ChatGPT в конце прошлого года 2023 год можно считать годом масштабного применения моделей искусственного интеллекта. В результате токены, связанные с искусственным интеллектом, выиграли и в целом испытали высокие темпы роста в этом году. Лидерами по капитализации рынка являются Bittensor (1.785 миллиарда долларов) и Render (1.498 миллиарда долларов) с темпами роста соответственно 178% и 734%. В июле стартап-проект криптовалюты главы OpenAI Сэма Альтмана Worldcoin был официально запущен с начальной ценой около 2 долларов. В сентябре цена упала до уровня около 1 доллара и с тех пор медленно росла, в настоящее время составляет 2.38 доллара.

Что касается токенов платформы, то согласно данным Coingecko на 12 декабря, общая рыночная капитализация токенов платформы составляет $65.321 миллиарда, при этом топ-5 выглядит следующим образом: BNB ($37.962 миллиарда), UNI ($4.58 миллиарда), OKB ($3.605 миллиарда), LEO ($3.449 миллиарда) и CRO ($2.584 миллиарда). Токены платформы с значительным ростом в этом году: RUNE (297.61%), BGB (168.79%) и OKB (117.03%). Стоит отметить, что FTT, который обвалился в прошлом году, в этом году испытал значительный рост из-за новостей о перезапуске FTX, с темпом роста 246.49% с начала года.

Что касается стейблкоинов, то к 12 декабря общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла 129,8 миллиарда долларов, что составляет 8,0% от общей рыночной стоимости криптовалют. По размеру рынка в настоящее время USDT (90,5 миллиарда долларов), USDC (24 миллиарда долларов), DAI (5,28 миллиарда долларов), TUSD (2,6 миллиарда долларов) и BUSD (1,47 миллиарда долларов) фактически разделили большую часть рынка стейблкоинов. По сравнению с прошлым годом, когда USDT, USDC и BUSD боролись за лидерство, USDC и BUSD значительно потеряли свою долю на рынке.

В марте 2023 года произошло крупное событие, связанное с Circle, эмитентом USDC, и Silicon Valley Bank (SVB). SVB столкнулся с кризисом ликвидности и выводом средств клиентов, что поставило под угрозу 3,3 миллиарда долларов, удерживаемых Circle в банке. Это привело к флуктуациям цены стабильной монеты USDC от Circle и к разрыву ее привязки к доллару. Circle тесно связан с банковской системой США, и банкротство SVB серьезно повлияло на его репутацию, что привело к значительному сокращению оборота USDC. Как Circle, так и его конкурент Tether инвестируют свои резервы стабильных монет (соответственно 24 миллиарда и 87 миллиардов долларов) в активы, такие как облигации правительства США, чтобы получать доход, но снижение доли рынка USDC создало для Circle более сложные перспективы IPO. В результате рыночная капитализация USDC значительно сократилась с 44 миллиардов долларов в январе до 24,5 миллиарда долларов к концу ноября, что составило примерно 44,32%.

В феврале Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выдала компании по стабильным монетам Paxos Wells-уведомление, указывающее на возможное подачу иска на том основании, что выпущенный и листинговый компанией Paxos Binance USD (BUSD) считается незарегистрированной ценной бумагой. В тот же день Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) обязал Paxos прекратить выпуск новых BUSD. Paxos объявила, что прекратит выпуск новых токенов BUSD с 21 февраля, но будет продолжать поддерживать продукт для обеспечения погашения хотя бы до февраля 2024 года. CZ считает, что рассмотрение SEC BUSD как незарегистрированной ценной бумаги может оказать глубокое воздействие на криптоиндустрию и ожидает, что пользователи постепенно перейдут на другие стабильные монеты. Также существует предположение, что жесткое вмешательство SEC в BUSD может быть связано с их депозитными продуктами, приносящими проценты, или с более широкой категорией «ценных бумаг». С тех пор BUSD значительно снизил свою рыночную капитализацию с 16 миллиардов долларов в начале года до примерно 1,69 миллиарда долларов сегодня. В ноябре Binance объявила, что собирается удалить BUSD и обменять BUSD на FDUSD.

В отличие от вышеперечисленных двух, рыночная стоимость USDT значительно выросла из-за того, что пользователи отказались от других стейблкоинов и обратились к Tether, постепенно возрастая с 66 миллиардов долларов в начале года до 90,5 миллиарда долларов к концу ноября, с темпом роста 37,12%. Также в течение года появились PYUSD от PayPal и стейблкоин GHO от Aave, что сделало экосистему стейблкоинов более разнообразной.

Первичный рынок: Общий объем финансирования превышает 7,4 миллиарда долларов США, стремясь вернуться к минимуму

По неполным данным от Odaily Planet Daily, на 25 ноября в индустрии шифрования общественно было объявлено 1 023 инвестиционных и финансовых события в 2023 году, что означает годовое снижение на 38,3%. Общая заявленная сумма финансирования составляет приблизительно 7,44 миллиарда долларов США, что означает годовое снижение на 78,74%.

Количество и сумма финансирования с января по ноябрь 2023 года

Основной рынок финансирования Web3 в 2023 году: По количеству сделок среднее количество в месяц составляет почти 100, что в целом сбалансировано, но снижается; с точки зрения объема финансирования, первые 5 месяцев выше, чем последние 6 месяцев.

Рассматривая проекты финансирования на первичном рынке в 2023 году, Odaily Planet Daily классифицировал все проекты, которые раскрыли финансирование, на пять основных направлений на основе типа бизнеса, объектов обслуживания, бизнес-моделей и других измерений инвестированных проектов - инфраструктура, приложения, поставщики технических услуг, поставщики финансовых услуг и другие поставщики услуг, а также выделяет подразделения, такие как DeFi, базовые объекты, GameFi, CeFi, инструменты, NFT и уровень 1.

Как видно из вышеприведенной диаграммы, популярный трек финансирования в 2023 году приходится на приложения, количество финансирований на протяжении года превышает 500. Это также указывает на замедление развития инфраструктуры Web3, и отрасль срочно нуждается в «Толстом приложении» с потенциалом массового принятия.

Судя по количеству финансирований в подотраслях, DeFi сектор занимал первое место среди подотраслей на протяжении всего года с 187 финансированиями. Среди них выделяются торговые платформы, обслуживающие институты, и DEX на основе ордербуков на высокопроизводительных блокчейнах.

Во-вторых, как сектор, любимый капиталом круглый год, основные объекты также получили 148 финансирований. В то же время более многочисленные проекты основных объектов также активно обслуживают традиционные отрасли, и каналы прибыли более разнообразны.

Секторы GameFi и CeFi последовали, соответственно, с 99 и 84 раундами финансирования. GameFi всегда находился на переднем крае в принятии новичков в Web3 из-за своей играбельности и уровня доходности. За последние два года количество финансирования проектов GameFi занимает одно из лучших мест. Возможно, для капитала цикл возврата GameFi короче.

В сегментированных секторах также появились новые модели, такие как Telegram Bot, портальная платформа для новичков и AI+. Возникновение Telegram Bot и портальных платформ приложений предоставляет новым пользователям простой вход в Web3; рост проектов AI+ выигрывает от быстрого развития области искусственного интеллекта.

Во время стадии медвежьего рынка капитал был более осторожным, и количество проектов с объемами финансирования более 10 миллионов долларов США составило примерно 200, что на 58,68% меньше по сравнению с годом ранее. Однако также есть проекты с объемами финансирования более 100 миллионов.

Топ-10 сумма инвестиций в 2023 году

Ramp, LayerZero и Worldcoin лидируют по объему инвестиций в этом году:

Ramp в основном служит юридическим каналом платежей в национальной валюте между рынком криптовалют и традиционным финансовым рынком, а также предоставляет инфраструктуру для привлечения средств Web3.

Как базовая инфраструктура, LayerZero завоевала расположение известных учреждений Web3, таких как a16z и Coinbase Ventures, а также традиционных учреждений, таких как Sequoia Capital и PayPal Ventures.

Благодаря своему командному опыту и уникальной технологии установки будущей стоимости Worldcoin привлек внимание и интерес на рынке шифрования. Как новый лидер на треке DID, Worldcoin заставил общественность ждать интеграции системы идентификации и Web3 в эпоху искусственного интеллекта.

Как видно на приведенной выше диаграмме, HashKey Capital и DWF Labs разделили первое место по количеству сделок в этом году. Что касается предпочтений, инфраструктура и DeFi составляют почти две трети инвестиций HashKey Capital в этом году. DWF Labs, привлекший внимание своим стилем маркет-мейкинга и вертикальной бизнес-моделью, сосредоточен на треках Layer 1 и GameFi (всего 17 сделок).

В то же время мы также видим множество институций, которые были в списке в прошлом году, такие как a16z, Animoca Brands, Shima Capital и Coinbase. Хотя количество проектов снизилось значительно по сравнению с прошлым годом, проекты, в которые они инвестировали, все еще привлекают внимание, такие как Worldcoin, LayerZero, YGG и т. д.

Наконец, хотя некоторые институты не попали в список, они все равно достигли выдающихся результатов. Например, Paradigm сделал всего 6 публичных попыток за год, но среди них Friend.tech, Blast и Flashbots получили чрезвычайно высокое внимание.

В общем, по сравнению с прошлым годом, первичное рыночное финансирование в 2023 году серьезно снизилось как по объему, так и по количеству. Это частично связано с тем, что вторичный рынок находится в медвежьем фазе. Но дно было достигнуто, и в следующем году может начаться восстановление. Организация, посеявшая семена, также увидит, как рассада превратится в деревья.

Биткойн: Две силы экологии - снизу вверх и капитал извне внутрь

30 января протокол "Ordinals", созданный Кейси Родамором, был официально запущен на основной сети Bitcoin, открывая путь для великолепной волны инноваций в экосистеме Bitcoin в 2023 году.

Изначально Ordinals сосредоточились на проектах NFT и разработали концепцию sub10K (вписка первых 10 000 серийных номеров). На тот момент проекты были самыми разнообразными, и, в основном, их создавали сами члены сообщества.

Позднее Yuga Labs выпустила серию TwelveFold как раннюю обычную армию. «Yuga Labs исследует отношения между временем, математикой и изменчивостью для серии TwelveFold.» В отличие от PFP, таких как BAYC, кусочки, составляющие коллекцию TwelveFold, созданы внутри компании Yuga Labs арт-командой с использованием 3D-моделирования, алгоритмического конструирования и высококлассных средств визуализации, чтобы отдать дань серийным номерам, которые в настоящее время делают вручную.

Серия Bitcoin NFT в начале сосредоточилась на переносе серий NFT с других цепочек. Например, Ordinal Punks и Bitcoin Punks использовали изображения Ethereum CryptoPunks. NFT в этой эпохе также очень просты. Проверка подлинности Bitcoin Punks основана на сравнении изображений команды разработчиков и однозначной проверке того, был ли хеш запущен первым.

В это время волны образовались между нежными волнами, а затем начался безумие BRC-20.

Стандарт токена, предложенный Домо 9 марта, выгравировал определенный текст на биткоине и «рассматривал» его как токен, и первый токен BRC-20 ORDI родился. Впоследствии экологические участники развернули безвладельческие токены сообщества, такие как мем, панк и пепе, и 9 марта родились сатоши.

В марте токен BRC-20 не привлекал много внимания и в основном торговался через OTC. В конце апреля цена ORDI достигла 1 U, что начало вызывать ряд увеличений BRC-20. В это время основные торговые разновидности все еще устанавливались и устанавливались спонтанно сообществом. Распространение, такие как упомянутый мем, панк и т. д., Основатель концепции Ordinals домо, полное сочетание концепции nals и т. д.

Впоследствии ORDI поднялся выше 4 U, BRC-20 стал все более популярным, и начали появляться различные токены с участием проектных сторон, такие как платформа IDO TURT, концепция игры ORDZ и т. д.

Таким же образом, некоторые платформы X также начали участвовать. Основатель XEN Джек Левин связанные токены включают PUSY, EPIC, DRAC и т. д. Наконец, он публично выпустил VMPX, что привело к росту комиссии за транзакцию сети Биткоин до 400 сатош/слово. Фестиваль и выше. Точно так же пользователь по имени BitGod стал популярным благодаря ряду операций, и токен OXBT, который он продвигал, стал самым популярным BRC-20 на некоторое время.

Экстремальный FOMO также предвещает наступление точки перегиба. 8 мая Gate.io объявила о запуске ORDI, который поднялся до максимума в 29,5 USDT и закрылся на уровне 17,8 USDT в этот день. Поскольку сеть на цепи была слишком перегружена, пользователям было сложно размещать заказы. После того, как существующие заказы были очищены, ORDI на Unisat однажды превысил 30 USDT. 20 мая OKX объявила о запуске ORDI. ORDI поднялся до максимума в 17,1 USDT и закрылся на уровне 12,5 USDT.

Вторая волна BRC-20 началась 25 сентября. Чеканка токенов BRC-20 завершена. Общее количество чеканок достигло 21 107 258 раз, а количество держателей достигло 36 061. Майнинг начался 9 марта 2023 года. Всего это заняло 6 месяцев, а стоимость чеканки превысила 20 миллионов долларов США. В этот день монстр с Корсики приземлился в Порт-Жуане, и ORDI закрылась на уровне 3,6 USDT.

30 октября Bitcoin инкрипт-кошелек UniSat Wallet опубликовал заявление, в котором заявил, что решил включить 14 инкрипт-активов в первую партию списков поддержки для основной сети обмена brc 20-swap, включая sats, ordi, oxbt, meme, vmpx, pepe и т. д.

В начале ноября сатоши взлетели до неимоверной высоты, что еще раз спровоцировало популярность BRC-20. Начало подниматься понятие зоопарка, и ряд животных токенов, включая крыс, кошек, медведей и т. д., начали занимать верхние позиции в списке торговли.

Его Величество Верховный Император прибыл в свою верную Париж 7 ноября: После того, как Binance запустил ORDI, ORDI также начал восстанавливать утраченные позиции, достигнув максимума в 27,8 USDT 24 ноября и снова став BRC-20 токеном с наибольшей рыночной капитализацией. 7 декабря ORDI достиг исторического максимума в 69,7 USDT, с рыночной стоимостью более 1 миллиарда долларов.

16 ноября регулярные комиссии за транзакции в сети Bitcoin выросли до 186 сатошей/байт. Стоимость гравировки BRC-20 становится все выше и выше, но это не останавливает энтузиазм пользователей. Несколько BRC-20 с высоким объемом торгов, включая MMSS, Bear и т. д., все были быстро выгравированы.

С активным развитием BRC-20 появились различные конкурирующие протоколы продуктов, которые постепенно стали заметными для людей. Соответствующие основные протоколы представлены ниже:

Taproot Assets (ранее Taro) - протокол, работающий на основе Taproot, предназначенный для выпуска активов на блокчейне биткойна, создания активов, которые могут передаваться по сети Lightning, тем самым обеспечивая мгновенные, высокотемповые и низкопроцентные транзакции.

Протокол Atomicals - это простой и гибкий протокол для создания, передачи и обновления цифровых объектов (традиционно называемых NFT) на блокчейнах UTXO (например, сети Bitcoin). В отличие от Ordinals, которые изначально были разработаны для NFT, он переосмысливает способы выпуска токенов на BTC способом централизованного, не поддающегося вмешательству и справедливого с нуля.

BRC-420, представляет собой метод управления цифровыми активами в метавселенной, предоставляя создателям комплексную систему управления, обмена и монетизации их творений через рекурсию, лицензирование и роялти.

Пока местная экосистема биткойна развивается, внешняя среда также претерпела радикальные изменения. Заявка на Bitcoin spot ETF открыла путь к соблюдению требований для Bitcoin. С другой стороны, крупные киты также активно увеличивают свои позиции, и их доли и соответствующее право голоса дополнительно увеличились.

Уже 29 июня 2021 года ARK Invest Кэти Вуд подала документ на заявку на биткоин-ETF. После нескольких продлений он был официально отклонен SEC в апреле 2022 года. Затем заявка ARK была вторично отклонена в начале 2023 года, и в мае была подана заявка на третий биткоин-ETF. Некоторые управляющие компании не очень оптимистично смотрят на появление биткоин-ETF. В это время биткоин-ETF скромно повлиял на рынок.

До 15 июня, по словам знающих людей, BlackRock, крупнейшая компания по управлению активами, собиралась подать заявку на биткоин-ETF. Эта новость вызвала энтузиазм на рынке, и BTC достигла минимума в 24 800 USDT, став самой низкой ценой после июня. Далее, Fidelity, третья по величине компания по управлению активами, также присоединилась к очереди заявок. После того как вышла новость о заявке Franklin Templeton 12 сентября, рынок завершил свой окончательный дно. Ожидаемая сумма средств от этих гигантов по управлению активами сделала спот-ETF важным фактором в краткосрочных и долгосрочных колебаниях биткоина.

Хотя в сентябре и ноябре SEC неоднократно откладывала свое решение о Bitcoin Spot ETF, а 16 октября появились ложные новости о том, что SEC утвердила Bitcoin Spot ETF от BlackRock iShares, многие считают, что утверждение ETF на месте Bitcoin валюты неизбежно, это просто вопрос времени.

CME, традиционное финансовое участие США в криптовалютных опционах, увеличило открытый интерес по контрактам на биткоин, превзойдя Binance и заняв первое место, и приблизилось к своему историческому максимуму в 2021 году.

В качестве представителя гигантских китов MicroStrategy приобрела общее количество в 174 530 биткоинов к 7 декабря, с общей стоимостью в 5,28 миллиарда долларов США, то есть средняя цена позиции составляет 30 252 USDT. По текущей цене в 44 000 USDT прогнозируется прибыль в размере 2,4 миллиарда долларов США.

MicroStrategy когда-то считалась контриндикатором из-за своих больших плавающих убытков. Она ждала, пока рынок не развернулся, продолжая добавлять позиции, и по-прежнему очень оптимистично относится к будущему биткойна. Соучредитель MicroStrategy Майкл Сейлор принял участие в интервью с CNBC, и его ключевые моменты включают:

Или будете продолжать покупать, вы никогда не сможете сказать "у меня слишком много биткоинов";

Одобрение SEC биткоин-ETF на месте не угрожает MicroStrategy, который является дифференцированным продуктом;

Продажный давление после сокращения возрастет с 12 миллиардов долларов в год до 6 миллиардов долларов в год, что довольно оптимистично на следующие двенадцать месяцев;

Ожидается, что SEC утвердит Bitcoin spot ETF в первом квартале следующего года, или в течение ближайших 12 месяцев.

Ethereum: становится более зрелым, смело сталкиваясь с старыми оппонентами и новыми вызовами

Как самая важная сила в крипто-экосистеме, производительность Ethereum в 2023 году оставляет желать лучшего. В частности, после завершения обновления Шапелла (Шанхай+Капелла), обновление Канкун (Канкун) было отложено. В технологиях не произошло значительного прогресса, и в новостях отсутствуют горячие точки для спекуляций. Цена на валюту оставалась слабой, и только к концу года началась реактивация на фоне широкого рынка, но она оказалась слабее Биткойна.

1. Данные: Цены низкие, и обменный курс ETH/BTC продолжает снижаться.

На протяжении 2023 года ценовая динамика ETH можно охарактеризовать только как "скучную". У него нет ни героического взлета с 750 до 4860 долларов в 2021 году, ни захватывающего падения с пика ниже 900 долларов в 2022 году.

В начале 2023 года ETH начала с отметки в 1200 долларов и начала расти вместе с рынком, но всегда колебалась в районе 1500 долларов. Кажется, что хорошие и плохие вещи извне не могут сильно повлиять на нее. Это произошло только после завершения Шанхайского апгрейда в апреле, когда цена ETH кратковременно преодолела 2000 долларов, поднявшись до максимума около 2150 долларов США. Однако она не смогла продолжить и медленно вернулась, всегда колеблясь ниже 2000 долларов США. Это произошло только после подтверждения сигнала бычьего рынка в конце года, когда ETH, кажется, "решила" и снова вошла в страну фей, вернувшись к отметке в 2000 долларов США и достигнув максимума в 2400 долларов США, с накопительным приростом в 83% за весь год.

Тенденция цены ETH

"Скучность" ETH проявляется не только в цене, но и в доле рыночной капитализации. В течение этого года рыночная стоимость ETH оставалась примерно на уровне 17%-18%, в то время как рыночная стоимость BTC продолжала расти и к концу года превысила 50%. Разница между ними еще более очевидна через обменный курс ETH/BTC. Обменный курс снижался с уровня 0,072 в начале года, и однажды опустился ниже 0,05 в декабре этого года, и в настоящее время поддерживается на уровне около 0,052. Хотя на более крупном уровне мы видим, что обменный курс ETH/BTC достиг дна, но способен ли он "устоять" и продолжать расти, все еще предстоит увидеть.

Тенденция обменного курса ETH/BTC, еженедельный график

Общий объем блокировки (TVL) DeFi Ethereum в этом году в основном увеличился в соответствии с ценой, с 3,4 миллиарда долларов США в начале года до 6,4 миллиарда долларов США к концу года, увеличившись менее чем на 100%. С точки зрения данных, из-за общей холодной зимы в отрасли в 2023 году, Ethereum-основанные DEX, кредитование и другие секторы в целом остыли, делая экосистему DeFi, на которую гордится Ethereum, уже не столь сильно растущей.

Еще одна вещь, на которую следует обратить внимание, заключается в том, что сектор Ethereum LSD (ликвидность стейкинга деривативов) стал горячей точкой на рынке в первом квартале этого года и пользуется большим спросом. Причина этого заключается в следующем: С переходом основной сети Ethereum с POW на POS пользователи могут ставить 32 ETH в качестве стейкингового узла. Поскольку стейкинг ETH приводит к снижению ликвидности активов для пользователей, возникает последующий рост спроса на обеспечение. Из-за сильного спроса на ликвидность появились LSD-сервисы.

Однако после обновления в Шанхае был открыт вывод ETH, и сектор LSD быстро остыл. За исключением нескольких топ-проектов, другим новичкам было практически невозможно вновь занять свою долю на рынке. На текущий момент Lido, предоставляющий решение по ликвидному стейкингу, занимает первое место среди многих участников, составляя 31,8%, в то время как Coinbase занимает второе место с долей в 8,84%, а Stakefish занимает первое место с долей в 7,3%. Занимает третье место.

2. Технология: два крупных обновления, полные ожиданий

С технической точки зрения, два самых значительных события в Ethereum в этом году связаны с обновлениями: обновлением Shapella и обновлением Cancun.

12 апреля, спустя 7 месяцев после обновления "слияния", Ethereum одновременно провела обновление в Шанхае и обновление Capella, известное совместно как обновление "Шапелла". Основное изменение заключается в том, что после обновления залогодатели, которые не предоставили сертификаты на вывод при первоначальных депозитах, получают возможность предоставить сертификаты для осуществления вывода. Внедрение функции вывода залога на уровне исполнения позволяет залогодателям вывести почти 20 миллионов ETH, заблокированных с 2020 года в цепочке маяка, для осуществления полного вывода на выбор или вывода заработка по залогу, что увеличивает ликвидность заложенных токенов.

Хотя Шанхайское обновление не снижает комиссии за газ, реализованные EIP-3651, EIP-3855 и EIP-3869 снижают комиссии за газ для разработчиков Ethereum и создателей блоков. Что более важно, это последний важный шаг в преобразовании Ethereum от Proof of Work (PoW) к Proof of Stake (PoS).

После завершения апгрейда в Шанхае, хотя некоторые ранние участники сделали выводы, ситуация изменилась в течение следующих двух недель. Чистый приток залогов начал увеличиваться, и сумма залогов и количество верификаторов показали ускоряющийся восходящий тренд.

Еще одним долгожданным обновлением является обновление Канкун Денкун (Денкун+Канкун), которое также является еще одним веховым обновлением Ethereum. Обновление Канкун сосредотачивается на уровне исполнения Ethereum (Уровень Исполнения), а обновление Денеб сосредотачивается на Уровне Консенсуса.

Обновление Канкун принесет существенные выгоды сети Ethereum, включая: улучшенную масштабируемость, снижение комиссий за газ, улучшенную безопасность, эффективное хранение данных, улучшенные кросс-цепные соединения и т. д. После завершения обновления ожидается, что оно стимулирует взрыв рост Ethereum L1 сам по себе и приложения экологии L2, а также мосты межцепочные, хранение, GameFi и другие секторы.

Апгрейд Канкуна, первоначально запланированный на ноябрь, продолжил обычную практику Ethereum быть постоянно откладываемым. В настоящее время на Конференции разработчиков ядра Ethereum официально заявили, что апгрейд Канкуна может быть отложен до начала 2024 года. При наличии нескольких факторов, таких как биткоиновское халвинга следующего года и продолжающееся продвижение ETF на месте, Ethereum может получить большие положительные результаты, если завершит апгрейд к тому времени.

3. Другие уровни: Бутерин начинает беспокоиться, а фонды ETF ждут своей реализации.

Эфириум этого года, кажется, действительно "культивирует внутреннюю силу" и полностью усваивает и переваривает прошлые достижения. В то же время Ethereum не останавливается на достигнутом в изучении новых технологий.

Например, среди 30 личных высказываний мнения Виталика, собранных Odaily в этом году, 8 связаны с кошельками, особенно с абстрактными кошельками учета. Даже в середине и конце этого года возник вопрос о том, что лучше, абстрактные кошельки учета или кошельки EOA. Дискуссия в отрасли. По сравнению с кошельками EOA, учет абстракций, конечно, имеет преимущества. Но заявление Виталика на встрече сообщества Ethereum о том, что «Обновление абстракции учета может привлечь миллиарды людей к использованию Ethereum», возможно, именно поэтому Бутерину так нравится это.

Бог В также беспокоится. Это беспокойство многообразно. Во-первых, недавнее развитие экосистемы биткойна и появление различных протоколов согласия сделали биткойн быстрее и дешевле для развертывания приложений. В то же время оно также начало делить внимание рынка на Эфириум; Однако высокопроизводительные новые публичные цепочки, представленные Аптос, Суи, Тон и т. д., становятся зрелыми, и некоторые Layer 2 также забирают пользователей и средства, которые изначально принадлежали Эфириуму.

К концу этого года еще одной большой новостью является то, что Ethereum spot ETF также готовится выйти. Вместе с заявкой на Bitcoin spot ETF компании, такие как BlackRock и ARK, также начали подавать заявки на Ethereum spot ETF. Как только первый будет утвержден, возможность появления Ethereum spot ETF значительно увеличится, что в конечном итоге приведет к притоку дополнительных средств на рынок, что может позволить цене Ethereum взлететь.

Как экосистема с наиболее полной системой в индустрии Web3, и в то же время наиболее представительная из форм продуктов Web3 для традиционного мира, после года накопления Ethereum действительно станет процветающим, когда реальный мир полностью примет его. В то же время он также столкнется со своими старыми оппонентами и новыми вызовами с новым отношением.

Уровень 2: Цветет сотни цветов, и приближается прилив

В 2023 году Layer 2 постепенно стал основным выбором для расширения уровня выполнения.

За последний год мы видели, что ряд уровней 2 постепенно догоняют установленный уровень 1 на уровне данных. Мы также видели, как централизованные институты, такие как Coinbase и ConsenSys, испытывают воду уровня 2. Мы даже видели, как Celo ждет, когда уровень 1 начнет превращаться в уровень 2.

Odaily Planet Daily Примечание: В сравнении с основными экологическими TVL уровня 1/уровня 2, Arbitrum занимает одно из первых пяти мест, а Optimism и Base обе вошли в десятку лучших.

Присмотревшись к треку Layer 2, полагаясь на преимущество первого игрока, два представительных проекта серии Optimismtic-Rollup, Arbitrum и Optimism, до сих пор лидируют на треке по TVL, но у них есть явные различия в стратегиях развития.

Odaily Planet Ежедневная запись: Сравнение изменений в статусе десяти крупнейших Layer 2 TVLs в течение года показывает, что Arbitrum и Optimism по-прежнему лидируют, а система ZK начала постепенно расширять свою долю примерно во второй половине года.

Arbitrum запустил управляющий токен ARB в марте этого года и сразу же запустил Layer 2, который стал самым крупным событием воздушного капельного в этом году во всей криптоиндустрии. Сегодня Arbitrum продолжает стимулировать активность основной цепи через частые стимулы ARB; он также исследует возможность вертикального расширения через Arbitrum Orbit; кроме того, Arbitrum также активно строит новую среду разработки Stylus, пытаясь поддержать больше языков программирования. Поддержка для достижения расширения EVM.

Оптимизм продолжает продвигать свое горизонтальное расширение на основе архитектуры OP Stack, и в течение года «продвигал» поддержку Base, Zora и других сильных поддержек. В августе Optimism заключил соглашение о управлении и совместном использовании доходов с Base, который также раскрыл будущую совместную операцию экосистемы «суперцепи» - на основе Закона Цепи. Каркас позволяет OP реализовать управленческий эффект всей экосистемы; главная цепь Optimism расширяет экосистему и способствует децентрализации путем распределения OP; экологические цепи, такие как Base, будут использовать доход для постоянного обратного питания главной цепи.

Также стоит упомянуть, что Blast, который в настоящее время имеет только смарт-контракты, но претендует на роль автоматического генерирующего проценты Layer 2, который будет строить Optimismtic-Rollup, внезапно разрушил весь рынок Layer 2 в конце года и полагался на чрезвычайно красочный маркетинг основателя Tieshan CX. Дафа успешно привлекла сотни миллионов долларов в реальных деньгах и стала третьим по величине «Уровнем 2» TVL после Arbitrum и Optimism.

В терминах ZK-Rollup легендарный zkEVM больше не просто фантом, который существует в повествовании. В этом году zkSync Era, Polygon-zkEVM, Linea и Scroll последовательно запустили основную сеть и достигли определенного экологического масштаба. Starknet также завершил обновление "Квантовый скачок", значительно улучшив эффективность выполнения сети.

В настоящее время эти крупные сети стали основными полигонами для охотников за раздачами. Бесчисленные участники сообществ и роботы накапливают данные взаимодействия день и ночь, пытаясь получить долю будущих раздач, которые пока еще не определены.

Еще одной фокусировкой на уровне 2 в 2023 году является то, что развитие проектов, таких как Celestia и Eigenlayer, способствовало обсуждениям о модульности, и поскольку некоторые Rollups обращаются к сетям сторонних разработчиков вместо Ethereum в качестве уровня доступности данных (DA), то, что именно считается “чистым” уровнем 2, немедленно вызвало жаркую дискуссию на рынке.

В этом отношении недавние статьи Виталика кажутся довольно направленными. Сначала он переопределил различные типы уровня 2, а затем предложил рынку изучить потенциальную осуществимость ZK+Plasma. Явно или скрыто он кажется намеренно направляющим рынок в сторону от сторонних DAs. план.

Взглянув на весь год 2023 года, одной из более сожалений становится то, что апгрейд Канкуна, который неделями вызревал, наконец, был задержан. Тем не менее, это также стало нашим самым большим ожиданием для развития трека Layer 2 в 2024 году.

С нетерпением ждем наступления нового года, ожидается, что обновление Cancun позволит добиться значительного снижения комиссий и роста на уровне Layer 2, что может стимулировать Layer 2 к наступлению нового раунда пиков роста.

Кроме того, стоит ожидать процесс децентрализации Layer 2 в следующем году. Это включает в себя вопрос о том, будет ли ZK-Rollup в целом запускать токены и улучшать систему управления, а также разработку и внедрение децентрализованного последователя (sequencer) процесса.

Приближается прилив. Будет ли 2024 годом Layer 2? Мы увидим это вместе с позитивным настроем.

Уровень 1: Рыночное разнообразие сокращается, и слава "Убийцы Эфириума" больше нет

С постепенным улучшением Layer 2 на рынке уже существует много конкурирующих устройств Layer 2. Данные DeFiLlama показывают, что Layer 2 в настоящее время занимает место среди топ-10 цепей по TVL, и в будущем Layer 2 может занять еще больше позиций Layer 1.

И как на этом фоне обстоят дела у «убийц Эфириума», которые были так заметны в прошлом?

В течение последнего года большинство новых уровней 1 уже отошли от своих сияющих моментов. Но это не означает, что рынок уровня 1 молчит. В настоящее время бывший «новый» уровень 1 все еще видел много изменений и инноваций за последний год.

Быстрый взгляд на трек Layer 1 показывает, что самым заметным событием стал внезапный подъем Solana. После краха FTX Solana пережила долгий период молчания, но все еще стабильно восстанавливается из руин.

Solana не смогла удачно начать год. В феврале сеть Solana пережила событие разделения. Инцидент начался, когда узел в сети вышел из строя. Эта ошибка привела к «разделению», фактически создав две отдельные версии блокчейна Solana. В результате узлы в сети не могут достичь согласия, что приводит к сбою консенсуса. В условиях этого серьезного сбоя производительность сети Solana упала до менее 100 транзакций в секунду.

Сбой в сети продолжался несколько часов и вызвал значительные нарушения для пользователей и разработчиков. Хотя разработчики смогли быстро выявить и устранить проблему, инцидент все равно оказал негативное влияние. Паника после сбоя вызвала вопросы о масштабируемости и надежности платформы. Доверие и доверие сообщества были испытаны, а также инцидент привел к резкому падению цены токена SOL.

С тех пор Фонд Solana и разработчики удваивают свои усилия по улучшению стабильности и устойчивости сети. До 4 квартала этого года сеть Solana встретила значительное восстановление и продемонстрировала сильную тенденцию к росту.

На примере данных о TVL DeFiLlama данные показывают, что в первых трех кварталах 2023 года произошло относительно стабильное поведение TVL Solana, колеблясь около 300 миллионов долларов США. Однако, после начала четвертого квартала TVL Solana быстро вырос и теперь превысил 800 миллионов долларов США, увеличившись примерно на 200% по сравнению с предыдущим уровнем.

Торговый объем DEX на Solana также стремительно растет. В середине декабря еженедельный объем торгов достиг рекордно высокого уровня, превысив $3.7 миллиарда.

На криптовалютном рынке не сложно достичь временных прибылей. У большинства токенов были свои моменты славы. Уникальность Solana заключается в том, что этот проект фактически может вернуться к показателю "вторичности". Это редкое явление для криптопроектов.

Среди разрозненных сетей, не относящихся к EVM, представленных на рынке, «Move duo» также является новой публичной сетью, которая была очень популярна в этом году.

В апреле Aptos объявила о запуске функции делегированного стейкинга, которая позволяет пользователям делегировать права на стейкинг доверенным валидаторам сети и получать вознаграждение в качестве отдельных участников.

В мае была запущена главная сеть Sui. Хотя она отстает от Aptos, которая была запущена в прошлом году, запуск Sui также дал хорошие результаты. Сегодня, когда Layer 2 постепенно становится центром внимания рынка, а рассказы о Layer 1 уходят на второй план, что такого особенного в этих двух публичных цепях, основанных на Move, которые пользуются большими надеждами от крупного количества капитала?

Взглянув на историю создания «Двух героев», мы должны начать с Facebook тогда. Как социальный гигант, Facebook когда-то намеревался войти в область шифрования. Они разработали довольно оригинальный блокчейн Diem. Но по мере продолжения регуляторных неудач, Diem в конечном итоге не смог достичь ожидаемых результатов. Разработчики Diem поняли, что чтобы не ограничиваться регуляцией, им нужно было отойти от первоначальной области, поэтому родились некоторые сети, близкие к «родному» шифрованию - Sui и Aptos.

Поскольку эти две сети более или менее связаны с оригинальным Diem Facebook, они обе унаследовали язык Move в качестве языка смарт-контрактов.

Между Move и Solidity есть большие различия, и мы здесь не будем делать никаких суждений, но огромные различия делают Sui и Aptos характерным набором аналогичных продуктов на рынке.

Данные DeFiLlama показывают, что текущий TVL Sui достиг приблизительно 150 миллионов долларов, в то время как Aptos составляет приблизительно 78 миллионов долларов. На цепочке браузера показано, что текущее общее количество учетных записей в сети Sui превышает 9,11 миллиона, а текущее общее количество учетных записей в сети Aptos превышает 9,9 миллиона.

В целом, Sui Blockchain отлично стартовал в 2023 году. Платформа продвигается как в технологическом, так и в экосистемном плане, получая поддержку инвесторов и разработчиков.

Кроме того, некоторые другие «древние» уровни 1 также показали хорошие результаты.

Filecoin - одна из сетей, не основанных на EVM, которая в этом году делает большие шаги. В марте этого года успешно запущена виртуальная машина Filecoin (FVM). С тех пор блокчейн Filecoin смог поддерживать смарт-контракты и программирование пользователей через FVM.

Как относительно зрелая сеть, Filecoin давно была уникальной в секторе хранения. После этого обновления FVM введение смарт-контрактов дает ей вычислительную мощность. Совместимость с EVM также облегчает привлечение разработчиков и dApps. Этот крупный шаг ставит новый веху для будущего развития Filecoin.

Как и в случае с Filecoin, в апреле следующего года была официально запущена бета-версия основной сети EOS EVM. Этот запуск также знаменует способность EOS достичь совместимости между экосистемами Ethereum и EOS.

Взглянув на не-EVM Layer 1 в 2023 году, мы также обнаружили довольно интересное явление.

Популярность Layer 2 не только толкает вперед Ethereum, но также оказывает более или менее тонкое, но долгосрочное влияние на рынок Layer 1. Большая экосистема разработчиков Solidity позволила более неподходящим для EVM сетям активно внедрять экосистему EVM. Некоторые нишевые, неосновные сети, несовместимые с EVM, кажется, борются за выживание на рынке.

Гравитация Ethereum настолько сильна, что другие публичные цепи либо активно, либо пассивно влияют на экосистему Ethereum. В ноябре этого года EVM Layer 1 Celo сделал еще более неловкие шаги. cLabs, основной разработчик блокчейна, опубликовал тему «Выбор фреймворка протокола L2» на своем форуме, приглашая сообщество дать обратную связь и принять участие в обсуждении.

Celo пытается перепозиционировать себя. Сеть пытается разработать сеть уровня 2, используя зрелый стек, и перенести экосистему, унаследовав старые активы. В рамках плана приоритетами будут «легкая миграция, минимальное время простоя, поддержание низкой платы за газ и совместимость с Ethereum».

Это также означает, что после завершения миграции будет на одну сеть меньше, конкурирующая в мире уровня 1, и пользователи получат новый уровень 2.

Через изменения в экологическом нише бренда Celo несложно предсказать, что, возможно, все больше и больше проектов уровня 1 войдут в отсчет к жизни. Для более узких сетей они либо будут поглощены Ethereum, либо станут полностью «мавериками» - такими же, как Solana, Aptos и Sui.

Жилое пространство уровня 1, как у Ethereum, стало все более узким.

В таком случае, как обстоит дело с развитием большого количества высокоэффективных, низкогазовых и совместимых с EVM «убийц Эфириума», которые появились в прошлом?

Возьмем, к примеру, Fantom, который был на подъеме во время последнего бычьего ралли с кондиционерами подряд. Fantom использует Multichain в качестве основного кроссчейн-моста экосистемы. В июле этого года Fantom оказался в опасности из-за инцидента Multichain. Около 118 миллионов долларов в активах было переведено из контракта моста Multichain Fantom, а стейблкоины, выпущенные контрактом моста Multichain на Fantom, испытали значительную отмену привязки.

Этот инцидент также нанес тяжелый удар Фантому. TVL находился в состоянии коллапса, и восстановиться до сих пор сложно.

Судьба еще одного «убийцы Ethereum» Avalanche совершенно иная. Несмотря на медвежий рынок, общий объем залогов Avalanche Network в этом году пока не снизился значительно. Интересно, что к концу года токен AVAX резко вырос, и общий объем залогов также значительно увеличился вместе с ним.

В середине декабря цена AVAX на короткое время превысила $40. Хотя она все еще далека от максимальной точки прошлого бычьего рынка, она достигла ежемесячного прироста примерно в 100%. Ежеквартальные прибыли были еще более драматичными. В третьем квартале текущего года токен AVAX долгое время колебался чуть более $10.

Наконец, BNB Chain остается самым заметным среди сетей EVM. Несмотря на то, что это установленная публичная цепь, BNB Chain никогда не переставал инновационным. С запуском BNB Greenfield и opBNB, в настоящее время BNB Chain включает в себя вычисления, хранилище, уровень, zk и другие области.

Конечно, бренд BNB Chain представляет собой не просто одну цепь, а огромное семейство, состоящее из 5 цепей. Это также делает его уникальным в области Уровня 1 и занимает очень различную экологическую нишу.

В области Layer 1 настолько много участников, что их сложно перечислить в этой статье. Кроме основных, упомянутых выше, другие общедоступные цепочки также сделали большой прогресс.

Например, в ноябре новый генеральный директор Web3 Foundation, организации-разработчика Polkadot, заявил, что Polkadot вот-вот претерпит серьезную трансформацию. «Аукцион слотов», который уже не раз вызывал горячие точки на рынке, уйдет в прошлое. Polkadot собирается отказаться от аукциона слотов парачейнов и вместо этого принять новый механизм, который позволяет разработчикам приложений арендовать блочное пространство по мере необходимости. В ноябре NEAR также объявила о запуске уровня NEAR Data Availability (NEAR DA) — сети, которая обеспечивает мощную и экономичную доступность данных для разработчиков ETH и Ethereum. NEAR DA снижает затраты и повышает надежность роллапа, сохраняя при этом безопасность Ethereum. Сеть TON – это еще и уникальный цветок, который довольно сильно отличается от других сетей. В июле популярность BOT-канала превратила Telegram в альтернативное приложение для шифрования, которое сочетает в себе кошелек и транзакцию. Несмотря на то, что токены, которыми торгуют люди, не находятся в сети TON, они все равно могут пробудить воображение людей о сети TON. В сентябре Telegram официально объявил о сотрудничестве с TON Foundation. Огромное количество пользователей дало огромный простор для фантазии для пользовательского роста сети TON.

Смотря вперед, нам трудно предсказать конкретное будущее направление рынка Уровня 1. Однако очевидно, что сильный рост Ethereum Уровня 2 дальше сожмет жизненное пространство других Уровней 1.

Для публичных блокчейнов быть «похожим на Ethereum» может все больше и больше становиться препятствием для развития в будущем — либо интегрироваться в экосистему Ethereum, либо полностью отличаться от нее.

По мере приближения бычьего рынка будет ли повествование о Уровне 1 полностью заменено Уровнем 2 в этом цикле? В наступающем 2024 году мы совместно увидим ответ на этот вопрос.

DeFi: Проходя через холодную зиму и направляясь к восстановлению

В нашем годовом обзоре 2022 года мы описали DeFi-трек таким образом - это, очевидно, не лучший год.

Те же слова по-прежнему применимы к 2023 году. Данные DeFi Llama показывают, что к началу декабря ТВЛ, заблокированный во всех DeFi протоколах на основных сетях, составлял около 50,8 миллиарда долларов США, что все еще далеко от пика в 178,54 миллиарда долларов США на DeFi Summer в 2021 году. Разрыв более чем в три раза.

Odaily Планета Ежедневная запись: TVL всей сети все еще далеко от исторического пика.

Разница в том, что 2023 год явно не является худшим годом для DeFi. После холодной зимы 2022 года, DeFi в этом году показал достаточные признаки восстановления. Это проявляется не только в относительном восстановлении TVL всей сети и цен отдельных токенов, но и в целом тишине по сравнению с 2022 годом. Мы снова видели множественные подсекторы, достигающие небольших взрывов, и множественные проекты завершающие переломные и инновационные итерации.

В апреле Ethereum успешно завершил обновление Shanghai и официально активировал функцию залога и погашения, что напрямую способствовало запуску сектора LSDFi. Lido воспользовался этой возможностью, чтобы превзойти признанных лидеров во многих секторах, таких как торговля и кредитование, и занял первое место в рейтинге TVL. В то же время, по мере того, как масштабы «пула» LST продолжают расширяться, вокруг сцены ЛСД начинает появляться все больше и больше различных типов приложений верхнего уровня. Многие из этих проектов хорошо зарекомендовали себя на вторичном рынке, например, в надежде на заимствование местных облигаций. Lybra, чей доход прорвался через рынок стейблкоинов, и Pendle, который поднял большой ажиотаж вокруг доходной части и т.д.

Помимо LSDFi, RWA также является самым популярным сектором на треке DeFi в этом году. В качестве пионера Maker открыл доходные каналы для американского долга через DSR и новое окно Spark Protocol, собрав дивиденды от высокодоходного цикла, что в свою очередь увеличило спрос на рынке на DAI, подняло рыночную стоимость самого MKR и сделало его самой долгосрочной криптовалютой в этом году. Самый выдающийся проект DeFi за определенный период времени.

В то время как DAI набирает силу за счет высоких процентных ставок, ряд проектов начали «переманивать углы». В этом году сектор стейблкоинов приветствовал ряд новых игроков-тяжеловесов. Запущены CrvUSD и GHO, которые уже давно подогреваются Curve и Aave. Хотя они все еще не сопоставимы с DAI с точки зрения масштаба, есть сценарии, которые можно получить, опираясь на ведущие протоколы. Достоинства определили, что его выносливость нельзя недооценивать. Ради здоровой конкуренции мы рады, что появляется больше различных стейблкоинов. В конце концов, пережив масштабный кризис развязки, вызванный инцидентом с банком Кремниевой долины в начале года, рынок уже понял, что наличие большего количества вариантов является ключевым. Оптимальное решение.

Клишированные деривативы — еще один привлекательный сектор в треке DeFi в этом году. От dYdX, который завершил переход от приложения к сети, до Dazai, который собирается запустить версию v3, а затем до GMX, который доминирует в Arbitrum, мы являемся свидетелями того, как сила DeFi постепенно разрушает этот сектор, который когда-то был почти монополизирован CeFi.

«Намерение», продвигаемое Paradigm, является недавним повествованием на треке DeFi, и небольшое количество проектов, участвующих в этом секторе, получили раннее инвестирование от венчурных фондов.

Продолжая смотреть на микроуровень, многие проекты также дали похвальные ответы в 2023 году. Uniswap, которая продолжает лидировать в трейдинге, неожиданно выпустила план v4, стремясь использовать хуки для достижения более гибких и всеобъемлющих функций; универсальная биологическая компания Frax показала себя во многих секторах, таких как стейблкоины, кредитование, LSD и RWA, и продемонстрировала отличную способность противостоять давлению во время кризиса ликвидации CRV в середине года; Aevo, благодаря своему контракту «ранняя пташка», ориентированному на токены до TGE, стала основным местом для обнаружения стоимости до того, как многие популярные токены выйдут в онлайн... Подобных отличных представителей есть еще немало.

Конечно, в дополнение к этим положительным признакам восстановления, в мире DeFi в 2023 году все еще есть много скрытых проблем, таких как масштабная депривязка стейблкоинов, вызванная инцидентом с банком Кремниевой долины, упомянутым ранее, и « Уязвимость системы кредитования, подчеркнутая «злонамеренным кредитованием», а также проблема централизации, которая часто подвергалась критике со стороны Uniswap Labs, и продолжающаяся эскалация хакерских угроз, представленная инцидентом «угроза захвата власти Kyber»...

Это первый медвежий рынок, который DeFi пережил как законченное повествование, но завершенность не означает зрелость. Очевидно, что DeFi все еще сталкивается с множеством проблем, которые необходимо решить, но в целом после 2023 года мы увидели, что DeFi Он не был сбит холодной зимой, а движется к восстановлению.

С нетерпением ждем 2024 года, хотя мы до сих пор не знаем, что станет толчком для нового взрыва DeFi, но, глядя на общий тренд, поскольку он-чейн экосистема снова процветает благодаря коллективному появлению различных типов Dapps, таких как игры и социальные сети, DeFi в качестве инфраструктуры определенно привлечет больше пользователей и больший трафик.

Те проекты, которые имеют смелость пройти через холодную зиму, обречены на вознаграждение в годы, которые придут.

NFT: Инновации ограничены, и немногие об этом заботятся. Будет ли светлое будущее в следующем году?

По сравнению с блестящей надписью, NFT в этом году упал в продолжительное затишье. За исключением случайных ярких моментов в отдельных проектах в течение года, ведущие <<синие фишки>> скорее упали в отскок, чем в разворот. На примере BAYC, в начале года его средняя цена была около 71 ETH, но к концу года минимальная цена была менее 30 ETH.

Противоположным примером являются Пухлые Пингвины. С того момента, когда сообщество было на грани распада, до того момента, когда физические игрушки были распроданы на Amazon, новая команда продвигала свою структуру по порядку, и ее минимальная цена также шла вразрез с тенденцией на медвежьем рынке. Несколько дней назад она даже превысила отметку в 10 ETH.

Структура рынка NFT также претерпела серьезные изменения. Blur перешел от соперничества с Opensea в начале года к тому, что почти забрал подавляющее большинство рыночной доли к концу года. Opensea, которая когда-то была непревзойденной, занимала всего 10% еженедельного объема торговли в декабре. 20% от всего рынка. Хотя OpenSea сделала некоторые продуктовые реакции и обратную связь сообщества в ответ на влияние Blur, это все равно не помогло. Дискуссия о нулевых роялти также подошла к концу с взлетом Blur на вершину - немногие теперь будут обсуждать "должны ли создатели получать роялти".

X2Y2 и LooksRare, которые продают майнинговые транзакции, не стали сюрпризами на рынке из-за своих моделей. В конце сентября этого года LooksRare взяла на себя инициативу по корректировке экономики токенов и прекратила модель интеллектуального анализа транзакций, которая длилась более года. И использовать игры как новую торговую точку платформы. Хотя X2Y2 сохранила модель транзакций майнинга, она также объявила в ноябре, что сократит эмиссию токенов и запустит кроссчейн-агрегатор. Но смущает то, что независимо от того, является ли это первым или вторым, его объем торгов составляет все меньше и меньше на рынке, и в конечном итоге становится одним из бесчисленных знаменателей.

Но за взлетом Blur последует отток китов. 15 февраля этого года Blur выпустил план второго сезона airdrop, поощряя

Пользователей призывают размещать ставки и делать заказы. Миф о том, что можно разбогатеть в первом сезоне, привлек большой поток пользователей, и все начали еще более безумно делать ставки, чтобы заработать. Франклин и Хуан Личенг, оба кита BAYC, начали открыто и тайно бороться, и их объем торгов однажды занимал 8% рынка. Однако из-за избыточной ликвидности гигантские киты также взяли большое количество продажных ордеров в процессе манипулирования ценами. В этой игре по манипулированию ценами Хуан Личенг потерял более 500 ETH. Франклин, который смело действовал в инциденте коллективной ликвидации BendDAO, глубоко увяз в топи онлайн-казино. Он в конечном итоге ликвидировал все NFT и отменил свой аккаунт в Twitter.

Даже разработчики проектов blue-chip, которые должны были получать роялти, больше не могли этого выдержать. В 0:00 28 июня новая серия работ ведущего проекта NFT Azuki Elemental Beans официально поступила в продажу. Продажа по стартовой цене 2 ETH принесла проекту общую сумму 2 W ETH, и энтузиазм сообщества очевиден. Однако Azuki Elemental Beans после розыгрыша были практически 100% репликой оригинального рисунка Azuki. Фальшивомонетничество команды проекта разозлило сторонников. Хотя официальные представители Azuki предложили план роздачи воздуха после инцидента в попытке возместить ущерб, у держателей все еще болит голова. Не отвечая, он обменял свою маленькую картину на настоящие деньги, а затем навсегда покинул сообщество.

Единственные, кто что-то выиграл, это, вероятно, платформы, которые идут по пути мультичейн-агрегации. Такие платформы, как OKX NFT Marketplace и Magic Eden, идут против тренда. В частности, первый использует преимущества встроенного кошелька Web3, чтобы максимизировать мощность агрегатора. Воспользовавшись возможностью подъема экосистемы BTC, она стабилизировала свои позиции и стала присутствием, которое нельзя игнорировать на рынке. Но, заглядывая в будущее, NFTFi, который изначально был горячей темой, стал ненужным из-за постепенного угасания энтузиазма рынка и обильной ликвидности Blur. Агрегаторы также могут стать концом инноваций на рынке NFT.

GameFi: Ponzi остался, полная цепь правильно

Если блокчейн-игры в 2021 и 2022 годах яркие, то блокчейн-игры в 2023 году бесконечно серые - от "Играй и Зарабатывай" до "X для Заработка", бесчисленные проекты используют различные токен-модели и грубо сделанные игровые графики привлекли группы спекулянтов, жаждущих воплотить мечту обогатиться. Однако в конце концов все, что осталось, - куча куриных перьев за спиной проекта во время его смертельного спирали.

В июне официальный Twitter Bored Ape Yacht Club опубликовал рекламный ролик для новой игры «HV-MTL Forge» и сообщил, что игра будет официально запущена 29 июня. Эта космическая строительная игра вращается вокруг новейшей серии меха-NFT от Yuga Labs HV-MTL. Он позволяет игрокам, у которых есть HV-MTL, создавать или настраивать эксклюзивное специальное пространство в игре, а также использовать свой HV-MTL в игре. Перейти на новую форму. Тем не менее, новые игры Yuga не получили такого же высокого внимания, как предыдущие бычьи рынки — люди начинают уставать от NFT, а также начинают уставать от производных игр NFT.

В июле разработчик компании Solana экологической цепи 3A игры Star Atlas ATMTA объявил о значительном сокращении численности сотрудников. Включая постоянных сотрудников и подрядчиков сотрудничающих студий, приглашенных для совместной разработки игры, общее количество членов команды сократилось с 167 до 45. Коэффициент сокращения составил 73%, этот проект, который был серьезно пострадал от бури FTX, едва может обеспечить себя скромным доходом с рынка торговли NFT, но этого недостаточно для оплаты зарплаты всем членам команды. Соучредитель Illuvium Киран Уорвик прямо заявил в Twitter, что «напоминание год назад было сделано для защиты инвесторов Web3 от потенциальных подводных камней» и публично делал замануху углов.

Как насчет еще одной игры на цепи 3A, которую все ждут?

Как продукт последнего бычьего рынка, Bigtime, который был официально запущен в 2021 году, привлек большое внимание, и проданные им NFT были быстро уничтожены. Теперь игра официально открыла предсезонную версию 10 октября этого года. После почти 3 В 2019 году запуск Bigtime был очень ожидаемым.

Однако по мере того, как официальные правила продолжают быть пересматриваемыми, многие новые студии выбирают покинуть, взвесив все за и против, и даже возникает ситуация, когда "установить машины в понедельник, начать добычу золота во вторник и все отступают в среду"; и это было запланировано заранее. Студия, создавшая шедевр, все еще выбирает придерживаться его, но ее доход постепенно снижается. Хотя независимое регулирование командой проекта может поддерживать выпуск токенов и цену валюты на более разумном уровне, чрезмерно централизованное регулирование также заставляет игроков вернуться в игру. Это было далеко не безнадежно - в конце концов, никто действительно не был здесь, чтобы играть в игры.

Среди всего серого также есть яркий цвет. FOCG (Fully-on-chain Games) привлекло много внимания в этом году. В отличие от GameFi 1.0, у которого активы на цепи, все интерактивные действия и состояния FOCG завершаются на цепи, тем самым реализуя по-настоящему децентрализованную игру. Ряд отличных работ, таких как Loot Survivor, Dark forest, Ryo и Skystrife, быстро стали любимцами сторонников, и сообщество неразрывно связано с «Библией» и «Халяль» всей цепи.

«Почему люди ставят игры на блокчейн?» Игры с полной цепочкой пытаются объединить характеристики блокчейна с играбельностью самой игры, нацеливаясь на то, чтобы дать идеальный ответ на предыдущее утверждение.

Лепить кирпичи без соломы. Будь то FOCG, который тестирует экстремальную производительность, или традиционная Понзи-Игра, все они нуждаются в инфраструктуре для достижения великих результатов, и Ронин и Старкнет каждый имеют конец: первый достиг соглашений с различными игровыми студиями, привлекая различные идеи и разработчиков различных цепочек игр даже связывались с Sandbox; последний был назван "самой популярной платформой разработки для полностью on-chain игр" из-за своих преимуществ производительности и появления полностью on-chain игрового движка Dojo, привлекая различных Degen front-end разработчиков. Приходите и покажите свои навыки. Не забывайте о Sui - небольшая игра Sui 8192 на основе этой блокчейн проста и свежа. Геймплей точно такой же, как и когда-то популярный 2048. Вам нужно только использовать клавиши направления, чтобы перемещать блоки и перекрывать два идентичных числа, чтобы образовать более крупное. число. Эта простая и понятная игра однажды помогла сети Sui превысить 20 миллионов ежедневных транзакций и опередить Solana.

Будь то для практикующих или обычных пользователей, в треке Crypto Game нет среднего выбора: пойти налево к традиционной цепочке игр, и подниматься и падать с Понзи в волне токенов, хотя вам придется выносить частые ошибки, но вы все равно можете обогатиться; пойти направо к полностью онлайн-игре и испытать настоящее удовольствие от игры в новом опыте, но с высокой вероятностью вы не заработаете денег.

А что насчет тебя, где ты стоишь?

SocialFi: Появляется темная лошадка, и трек больше не бесполезен

Трек Web3 Social, который изначально считался бесполезным, внезапно возник в этом году.

1 февраля основатель Twitter Джек Дорси твитнул, что социальные продукты Damus и Amethyst на основе распределенного протокола социальных медиа Nostr были запущены соответственно в Apple App Store и Google Play Store. Впоследствии Damus объявил, что будет случайным образом распределять небольшие суммы биткойнов пользователям через сеть Bitcoin Lightning Network и запустит функцию вознаграждения биткойном за посты в следующей версии.

Некоторое время лента WeChat Moments и лента Twitter были затоплены длинной строкой букв. Люди беспрестанно пересылали свои открытые ключи и восстанавливали свои отношения в мире шифрования.

Farcaster, который использует архитектуру Ethereum, еще более узкоспециализирован. Метод доступа только по приглашениям позволяет этому приложению собирать Венчурные фонды, основателей проектов, пользователей сообщества Ethereum и, конечно же, Бутерина. Протокол, основанный бывшим исполнительным директором Coinbase Дэном Ромеро, полностью децентрализован и упрощает задачу разработчикам создавать децентрализованные приложения для социальных сетей, создание профиля в Farcaster генерирует мнемоническую фразу и идентификатор в тестовой сети Ethereum Goerli.

Если первые двое лишь малая группа людей, развлекающихся, то появление Friend.tech (далее FT) полностью поджег дорожку.

Этот социальный протокол, построенный на цепочке Base, использует соединения Key to Price, которые полностью сочетают в себе динамическую игровую и социальную ценность. Он также использует модель «роялти», аналогичную NFT. Проект взимает 10 за каждую транзакцию Ключа. % от комиссии, 5% из которых выделяется лицу, покупающему и продающему Ключ, а остальные 5% относятся к доходам казны. Высокие роялти и официальный механизм раздачи баллов делают взаимное владение дорогостоящими KEY (3, 3) лучшим выбором для всех.

Всего за несколько дней FT привлекло большой поток новых пользователей, и доходы от протокола и объем транзакций также выросли. На момент публикации общий доход от протокола FT достиг 15 509,276 ETH, и общее число транзакций составило 12 452 771.

Популярность FT также напрямую повлияла на трафик всей трассы. К битве последовательно присоединились такие конкуренты, как Stars Arena, Tomo и New Bitcoin City. Среди них Stars Arena, куда на платформу лично пришел основатель AVAX, вырвалась вперед и заняла второе место на рынке. Однако кража протокола и медленная реакция команды разработчиков привели к тому, что он потерял долю рынка в пользу Tomo, который впоследствии стал более полным и имел больше платформ для проектов, и в итоге замолчал.

Однако череда действий, таких как снятие наличных основателя, большое количество аккаунтов роботов, спешащих получить прибыль, и частые изменения в правилах начисления баллов постепенно привели к тому, что FT потеряла свою жизнеспособность, а большое количество реальных пользователей были ошибочно оценены как роботы, что подлило масла в горящий проект. , основатель Racer оставил на платформе «Семья, кто понимает?» Она полностью подняла этот вопрос на беспрецедентный уровень.

На данный момент стало очевидным, что большое количество пользователей покинуло рынок. 19 ноября FT TVL снизился до 36,04 миллиона долларов, в сравнении с 42,25 миллиона долларов 18 ноября, что составляет уменьшение на 18,13%.

Является ли вторжение FT в SocialFi правильным?

С точки зрения механизма дизайна, FT действительно создал непрецедентную модель, и ежедневная активность и доходы протокола доказывают выполнимость этого (3, 3) маховика. Эта модель предоставляет пользователям возможность участвовать и делиться ценностью, тем самым привлекая большое количество участников на ранних этапах. Однако, несмотря на привлекательный механизм дизайна, FT по-прежнему является продуктом с сильными финансовыми атрибутами, а не по-настоящему социальным продуктом, способным привлечь долгосрочных пользователей. Долгосрочная привлекательность социальных продуктов обычно основана на реальных социальных отношениях, общих интересах и обмене ценностями между пользователями. КОЛы, участвующие в этой игре "знакомств", более мотивированы с точки зрения экономических интересов, и социальные отношения, созданные Key, также постоянно разрушаются рынком при снижении TVL.

Но этот трек все еще имеет свое значение - в Web2 социальные сети всегда являются куском жира, от которого гиганты не хотят отказываться, а в Web3 неопытному Дикому Западу также нужна группа людей, родившихся в этом регионе. Протоколы мира блокчейна укрепляют связь между всей сетью, и такие повествования, как «децентрализация», «разрушение монополии на данные» и «владение активами», всегда были целями, преследуемыми идеалистами.

Новый год уже близко, какие сюрпризы принесет нам трек SocialFi?

Ситуация с безопасностью сложная, и риски несут не только технические уязвимости.

2023 год — это год, который принес много инноваций в мире шифрования, но за этими инновациями также произошло множество ошеломляющих инцидентов безопасности. Ряд инцидентов, связанных с безопасностью, не только выявляет текущие уязвимости системы, но и оставляет важные уроки для будущей стратегии безопасности и развития технологий.

Оглядываясь на 2023 год, индустрия Web3 пережила ряд крупных инцидентов в области безопасности на медвежьем рынке. Эти инциденты затрагивают несколько аспектов, включая уязвимости смарт-контрактов, безопасность кошельков, проблемы кросс-чейн транзакций и атаки на децентрализованные финансовые платформы.

Как и в предыдущие годы, в качестве посредника для перекрестных экологических активов большое количество активов, заблокированных в мосту межцепочечного моста, безусловно, является лучшей целью для хакеров. В 2023 году сумма ущерба от нескольких атак на мосты межцепочечного моста все еще занимает одно из ведущих мест, причины ущерба также разнообразны.

В июле протокол взаимодействия межцепочечной сети Poly Network подвергся атаке. Хакеры использовали Poly для выпуска дополнительных активов на нескольких цепях, включая почти 100 миллионов BNB и почти 10 миллиардов BUSD на сети Metis. Хакеры также выпустили несколько активов на Ethereum, HECO, Polygon, Avalanche, BSC и других цепях.

Кроме того, дело об атаке BNB Tianliang, произошедшей в 2022 году, получило обнадеживающий прогресс. Ранее злоумышленники, злоупотребившие уязвимостью Binance Bridge, похитили примерно 2 миллиона BNB (на сумму почти 600 миллионов долларов), внесли 924 821 BNB на сумму 249 миллионов долларов на VenusProtocol. Будет ли внесенные позиции ликвидированы, вызовет дальнейшие цепные реакции на рынке, что всегда влияло на пользователей всей экосистемы BNB.

Принятый командой Venus проект показывает, что Binance и другие участники экосистемы цепочки BNB сотрудничают для захвата позиции, когда она достигает ликвидационной линии, и совместно погашают долг. Таким образом, основная команда BNB Chain фактически является единственным ликвидатором этой позиции для безопасного управления этим сверхбольшим предложением BNB и предотвращения прямой цепной ликвидации. В этом году позиция несколько раз ликвидировалась (относительно общего объема) небольшими суммами, и BNB по-прежнему стабильно развивается. На цепочке ни экология, ни цена BNB не испытали худший сценарий - паника, последовательные ликвидации и спиральное снижение цен на валюту.

С точки зрения экологического воздействия инцидент Multichain может быть самым серьезным происшествием за последний год. Этот инцидент также является самым странным событием среди потерь межцепочных мостов.

В мае 2023 года пользователи кросс-цепочечного моста Multichain вдруг обнаружили, что их переводы не могут быть получены. Со временем собственный токен MULTI Multichain тоже понес сильное падение, и цена токена упала на 35% за один день. Ряд проблем привели к тому, что некоторые кросс-связанные маршруты стали непригодными. Этот инцидент быстро вызвал широкий интерес и беспокойство в сообществе и вызвал панику в крипто-сообществе.

6 июля из кошелька MPC было искусственно выведено более 126 миллионов долларов. По анализу команды аудита контрактов Beosin, перевод средств был полностью ручным, и закрытый ключ кошелька MPC Multichain находится под контролем внешних сил.

Однако вот сюрприз. Впоследствии, согласно официальному заявлению, мы узнали, что приватные ключи 24 MPC-узлов Multichain полностью контролируются только Жаоцзюнем, и все сервисы узлов полностью запускаются на его личном сервере.

Хотя это инцидент не был вызван исключительно техническими аспектами, такими как уязвимости или атаки, способности проектной группы по управлению рисками и высокая степень централизации все равно разочаровывают. Это лишь подчеркивает важность управления проектом - «уязвимости» в не-технических областях гораздо более разрушительны, чем уязвимости в коде.

Это рисковое событие поставило под угрозу не только сам проект, но и нанесло тяжелый удар экосистеме Фантома. Фантом использует Мультичейн в качестве основного межцепного моста экосистемы. Еще более несчастливо, в октябре этого года некоторые кошельки на Фантом Фаундейшн Эфириум и Фантом были атакованы, с подтвержденными потерями более $657,000. Фантом оказался в дилемме быть скорее “медведем” чем медведем.

«Гроза» на бирже JPEX также еще больше подчеркнула человеческие риски, связанные с централизованными операциями. Это еще один опасный инцидент, который не имеет ничего общего с технологиями, но наносит вред большому количеству пользователей.

В сентябре, во время конференции по токенам 2049 года, биржа JPEX ограничила вывод средств. Предел вывода ограничен до 1 000 USDT, но комиссия составляет 999 USDT. Стенд JPEX, участвующий в конференции, в данный момент также "пустой". В этом случае более 2 000 человек обратились в полицию, заявив, что они стали жертвами, включая общую сумму в 1,3 миллиарда гонконгских долларов. Некоторые Гонконгские СМИ также называли этот случай "крупнейшим финансовым мошенничеством в истории". В случае были замешаны большое количество людей, включая сотрудников биржи и KOL, которые его продвигали.

Хотя правительство Гонконга поощряет и поддерживает Web3, но политика пока не завершена, случившийся случай JPEX безусловно нанес удар по отрасли Hong Kong Web3 и перерос доверие обычных людей. Этот инцидент добавил небольшое примечание к Hong Kong Web3, который только что продвигает регулятивное соблюдение.

Другие установленные биржи также сталкиваются с проблемами в управлении безопасностью.

В ноябре этого года было атаковано Poloniex Джастина Сана. Данные цепочки показывают, что хакеры похитили примерно 114 миллионов долларов общих активов. Трон также немедленно заморозил некоторые из активов хакеров на цепочке, но эффект был незначительным.

Джастин Сан опубликовал статью, в которой призвал хакеров "вернуть" как можно скорее и был готов отдать 5% активов в качестве награды белому хакеру. Но что удивительно, хакеры обменяли большую часть похищенных активов на токены TRX, что фактически вызвало краткосрочный всплеск токенов TRX.

Не повезло и другой бирже, принадлежащей Джастину Сану – Heco и HTX были атакованы в том же месяце.

В ноябре на мосту Heco произошла операция вывода 10 145 ETH, а затем продолжился вывод других активов, включая ряд активов, таких как 42 миллиона USDT и 489 HBTC. Вне моста HECO HTX также увидел 23,4 миллиона долларов в подозрительных переводах.

В настоящее время эти две биржи восстановились после кризиса, их деятельность не была серьезно затронута, и депозиты пользователей также были восстановлены в упорядоченной форме.

Для таких известных проектов DeFi огромный капитал делает их желанным пиршеством для хакеров. В середине марта был взломан Euler Finance, что привело к потере почти 200 миллионов долларов, прежде чем злоумышленники вернули все украденные средства. Украденные активы были возвращены, что является крайне редким явлением в криптовалютном пространстве.

Безопасность передовых проектов заслуживает большего внимания. Чрезмерная разработка, нехватка опыта и большие инвестиции сделали из перспективных звездных проектов безопасное место. Когда SocialFi взлетел в этом году, Stars Arena украл шоу. Но в начале октября этого года платформа столкнулась с серьезной атакой, в результате чего было похищено почти 3 миллиона токенов AVAX, что вызвало опасения по поводу существующих мер безопасности.

Впоследствии команда приостановила выполнение смарт-контракта и заявила, что будет мигрировать контракт. По этой причине все участники первоначальной команды заплатили цену в виде увольнения. В конце ноября Stars Arena завершила миграцию ключей и средств, и веб-сайт был восстановлен. В начале декабря команда заявила, что проведет обновление и миграцию контракта. Когда пользователи снова начнут транзакции, TVL в контракте будет перенесен в новый смарт-контракт.

Возможно, под влиянием восстановления рынка шифрования в четвертом квартале часто происходили случаи нарушения безопасности. В конце ноября также произошел «атака» на ветеранский проект dYdX.

YFI за день упала примерно на 45%. Это падение повлияло на длинные позиции на dYdX, вызвав серию ликвидаций позиций на dYdX на сумму почти 38 миллионов долларов. Из-за быстрого снижения возникло финансовое разрыв, и dYdX заплатила цену в размере 9 миллионов долларов.

В отличие от "кражи" других известных проектов, злоумышленники dYdX использовали исключительно финансовые средства для осуществления атаки. Все проведенные операции были открытыми торговыми операциями на рынке и не использовали какие-либо уязвимости в безопасности.

Этот тип атаки не впервые происходит на рынке шифрования. В 2022 году атака на сумму 116 миллионов долларов на Mango Markets прозвучала для рынка тревожным сигналом. Даже сам злоумышленник откровенно заявил, что проводит только 'стратегию высокодоходной торговли' и отказался признать свою причастность к 'атакующему', навешанному на него внешним миром.

В целом ситуация с безопасностью, с которой мы столкнемся в 2023 году, будет более сложной. Обсуждая безопасность ончейн-мира, нам придется столкнуться с реальностью: хотя "код - это закон" - это видение и стремление крипто-мира, написание и развертывание любого кода, управление и поддержка проекта, а также ведение переговоров и выполнение управления все еще делается людьми.

Во многих альтернативных инцидентах «безопасности» в этом году мы все можем наблюдать похожее явление - возможно, не было обнаружено технических уязвимостей, но проект все равно понес огромные потери из-за не технических причин, что в свою очередь привело к повреждению активов пользователей. Атака dYdX напрямую выставила на свет «темный лес» ончейнового мира. Полностью открытые рыночные операции без нарушения каких-либо правил достаточно, чтобы нанести серьезный ущерб известному проекту.

Эти инциденты безопасности в 2023 году демонстрируют различные вызовы, с которыми сталкивается индустрия Web3 в различных направлениях. Индустрии по-прежнему нужно дальше оптимизировать различные аспекты, такие как соблюдение регулирования, конструкция механизмов и техническая безопасность, чтобы защитить активы пользователей от этих все более сложных угроз. Воздействие.

Эта повторяющаяся проблема напоминает нам, что криптовалютная экосистема далека от зрелости, и инвесторы и разработчики должны принять более осторожную стратегию. Только благодаря коллективным усилиям отрасли и продолжающимся инновациям мы можем реализовать потенциал криптовалютного мира, минимизируя риски.

2024, год омоложения

2023 подошел к концу, а рынок шифрования в 2024 году еще более достоин ожидания. Odaily Planet Daily отобрал несколько измерений информации, заслуживающих внимания читателей.

Первое, что фонды ETF скоро выйдут на рынок, что откроет каналы для входа традиционных фондов. В настоящее время многие традиционные учреждения управления активами, включая BlackRock и Invesco, активно реагируют на соответствующие требования SEC и постоянно корректируют заявительные документы. Судя по времени, около середины января следующего года будет 8 ETF, ожидающих разрешения, особенно результат одобрения ETF на биткоин ARK 21 Shares станет показателем.

10 января 2024 года - последний срок для утверждения ARK 21 Shares Bitcoin ETF. Если ARK 21 Shares будет успешно утвержден, существует высокая вероятность того, что еще несколько других также будут утверждены в то же время. SEC не позволит определенному учреждению получить важное преимущество первого игрока; если отклонено, ARK 21 Shares придется пройти процесс снова, чтобы открыть долгий период рассмотрения в течение 240 дней; более глубокое воздействие заключается в том, что другие компании не застрахованы, и этот раунд заявок на ETF на месте можно практически признать мертвым заранее - хотя окончательное время принятия решения по нескольким другим ETF составит середину марта следующего года.

Согласно нескольким прогнозам, включая аналитиков Bloomberg, вероятность принятия биткоин-ETF на следующий год превышает 90%. После его официального утверждения на рынок шифрования поступит большое количество дополнительных средств OTC, что приведет к росту цены биткоина.

Американский гигант управления активами VanEck с управляемым масштабом до 70 миллиардов долларов США выступил с заявлением: «Мы ожидаем, что более 2,4 миллиардов долларов США поступят во вновь утвержденный американский spot Bitcoin ETF в первом квартале 2024 года и поднимут цену биткоина. Несмотря на возможную острой волатильность, цена биткоина вряд ли упадет ниже $30,000 в первом квартале 2024 года.

Второе - это то, что Биткоин пройдет свое четвертое уменьшение в истории в апреле следующего года, вызвав «рынок уменьшения». В этом раунде уменьшения награда за созданный блок сокращается до 3,125 BTC. Исторически уменьшение Биткоина было важным катализатором для того, чтобы вывести Биткоин на новый бычий рынок. Первые три уменьшения все сопровождались резким увеличением цены BTC. Уменьшение Биткоина в 2024 году уже близко, и бесчисленные проектные стороны уже начали подготовку. При усилиях многих сторон история может повториться. Однако стоит отметить, что «рынок уменьшения» Биткоина неразрывно связан с улучшением макроэкономической среды, включая принятие Федеральной резервной системой мер по монетарной политике, таких как замедление увеличения процентных ставок, прекращение увеличения процентных ставок и начало снижения процентных ставок.

Томас Перфумо, руководитель стратегии в Kraken, сказал: “Особенность этого халвинга заключается в том, что инфляция обращающегося предложения биткоина впервые в истории упадет ниже 1%.” В то же время Федеральная резервная система может корректировать свою политику, и американские ETF-фонды одобрены для листинга. На этом фоне инвесторы могут столкнуться с “идеальным штормом.”

В-третьих, обновление Ethereum Cancun и появление спотового ETF Ethereum. Обновление Ethereum Cancun считается важным событием на пути обновления Ethereum. Это обновление сформирует модель расширения «привода на два колеса» за счет внедрения технологии шардинга и ранее использовавшегося решения Rollup. Обновление Cancun может не только решить проблему узкого места производительности, с которой сталкивается текущая сеть Ethereum, но и заложить основу для будущих углубленных обновлений. Кроме того, в обновлении следующего года Ethereum также внедрит EIP-4844 (proto-danksharding), что снизит комиссию за транзакции и улучшит масштабируемость L2, таких как Polygon, Arbitrum, Optimism и т. д. Ожидается, что цена ETH значительно восстановится в следующем году, а обменный курс ETH/BTC также стабилизируется и восстановится.

Четвертый фактор - изменение обменного ландшафта, и могут появиться ещё более многочисленные CEX/DEX. Поскольку в этом году крупные игроки CEX, такие как Binance, Coinbase и Kraken, были поданы в суд, соблюдение стандартов стало главной проблемой, стоящей перед развитием бирж. Некоторые фонды и пользователи могут обратиться к миру DeFi, что способствует появлению ещё большего числа DEX. Кроме того, OKX, Bybit, Coinbase и Bitget также могут принять некоторых пользователей, изменяя тем самым существующий ландшафт CEX. Что более важно, в каждом бычьем рынке в прошлом появлялись новые платформы, которые становились темными лошадками и завоёвывали определённую долю рынка, и в этот раз это не исключение. Инвесторам следует внимательно следить за появлением платформ с потенциалом, и их токены могут иметь большую избыточную стоимость.

Пятый это развитие культуры Meme, и надписи будут продолжать быть популярными. Рождение протокола Ordinals. Он способствует развитию экосистемы биткойна и позволяет майнерам получать больше выгоды. Более того, под руководством культуры Meme, такой как Mingwen, была создана более справедливая модель Freemint, которая разрушила прежнюю ситуацию с проектными токенами, контролируемыми венчурными капиталами на рынке шифрования, действительно возвращая ценность обществу и двигая цены через консенсус.

Партнер DWF Labs Андрей Грачев отметил, что Мем является важной частью криптовалюты и культурным явлением. Слипи, основатель Little Ghost, считает, что Мем никогда не исчезнет и будет постоянно появляться, бесконечно. В 2024 году жизненный цикл Meme NFT будет даже короче, чем сейчас, а богатство отдельных проектов будет еще безумнее.

В шестом случае в секторе блокчейн-игр может произойти взрывной рост. За последние несколько лет Axie Infinity, Stepn и т. д. все вышли за пределы круга, привлекая больше традиционных пользователей на рынок шифрования. Следующий раунд бычьего рынка цепных игр все еще будет одним из прорывов для роста. Согласно прогнозу VanEck, по меньшей мере одна блокчейн-игра будет иметь более 1 миллиона активных ежедневных пользователей к 2024 году, что показывает долгожданный потенциал. Связанный с цепными играми базовый блокчейн также может на это сосредоточиться.

Наконец, будущая цена биткойна также является темой, которая наиболее волнует всех. Многие лидеры криптовалютного рынка также высказали свои собственные взгляды на будущий рынок:

Сооснователь Binance Хэ Йи заявил, что рынок достигнет пика в следующем году. «Цикл шифрования все еще существует. Следующий год и год после него рынок достигнет пика. Но по мере увеличения размера отрасли темп роста будет ниже, чем в предыдущем цикле.

Генеральный директор Galaxy Digital Майкл Новограц верит, что цены на BTC значительно вырастут в следующем году, особенно с учетом возможности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, и считает, что Биткоин может достичь исторических максимумов к концу следующего года.

Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор (CIO) Bitwise Asset Management, отметил, что недавний взлет цен на биткоин и другие криптовалюты совпал с резким ростом цен на золото, тенденция, отражающая переход инвесторов к активам, чувствительным к инфляции и способным защитить от экономических рисков. Хоуган оптимистично смотрит в будущее биткоина, предсказывая, что цены на биткоин достигнут исторических максимумов в ближайшие 6 месяцев до 1 года, и ожидает, что инвесторы продолжат литься на рынок криптовалют.

Основатель Skybridge Capital Энтони Скарамуччи предсказывает, что рыночная стоимость биткойна в будущем достигнет 10-12 триллионов долларов, и это никоим образом не связано с тем, одобрит ли Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявку на создание биткойн-ETF.

Новый год приближается, и Odaily Planet Daily продолжит оставаться на переднем крае Web3 и приносить изменения и надежды нашим читателям.

Пусть энтропия увеличивается, в то время как энтропия уменьшается, и все вещи растут.

Disclaimer：

1. Эта статья перепечатана из [Odaily]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Редакция Оdaily планеты]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат статьи запрещены.