Ikhtisar dan Sejarah

Lista DAO, sebuah protokol likuiditas sumber terbuka, bertujuan untuk memungkinkan pengguna mendapatkan hasil dengan memanfaatkan aset kripto yang dijaminkan (seperti BNB, ETH, stablecoin, dan kripto lainnya) dan mendukung stablecoin terdesentralisasi-nya (juga dikenal sebagai “Destablecoin”) - lisUSD. Dibangun berdasarkan model MakerDAO yang terbukti, protokol ini bertujuan untuk membentuk sistem stablecoin terdesentralisasi, tidak tendensius, dan didukung oleh jaminan.

Lista DAO sebelumnya dikenal sebagai Helio Protocol. Pada Agustus 2023, Binance Labs melakukan investasi sebesar $10 juta pada Helio Protocol. Selanjutnya, Helio Protocol bergabung dengan Synclub, sebuah infrastruktur staking dan penyedia likuiditas di BNB Chain, untuk membentuk Lista DAO. Merger ini mempertahankan fondasi teknologi Helio Protocol dan mengintegrasikan keahlian dan infrastruktur Synclub dalam staking likuid. Pendirian Lista DAO menandai lahirnya protokol likuiditas open-source baru, yang bertujuan untuk mendorong pertumbuhan keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan mempromosikan stablecoin revolusioner mereka, lisUSD, kepada pengguna dan pengembang di seluruh dunia melalui model token ganda inovatif mereka dan rencana ekspansi multi-chain.

Sumber: Situs Web Resmi LISTA DAO

Pada 26 Juni 2024, total nilai yang terkunci di LISTA DAO melebihi $535 juta, dengan nilai agunan lebih dari $309 juta, staking Likuid lebih dari $226 juta, dan jumlah pinjaman total mencapai $39.527 juta.

Sumber: Situs Web Resmi LISTA DAO

Fitur Utama dari Lista DAO

1. Model Token Ganda: Protokol ini menetapkan dua token: lisUSD dan LISTA. lisUSD berfungsi sebagai stablecoin terdesentralisasi yang didukung oleh aset yang dijaminkan, sementara LISTA dapat digunakan untuk tata kelola dan fungsionalitas lainnya.

2. Dukungan Multifungsi: Melampaui penerbitan dan penebusan stablecoin, Lista DAO memperluas kemampuannya untuk mencakup konversi instan, agunan aset, peminjaman, dan optimisasi hasil, meningkatkan kelengkapan dan efisiensi ekosistemnya.

3. Perluasan Ekosistem: Awalnya diluncurkan pada ekosistem Rantai BNB, protokol ini berencana untuk memperluas kehadirannya ke beberapa blockchain di masa depan, bertujuan untuk memperluas jangkauannya dan basis pengguna.

4. Dibangun dan Dikembangkan dengan Ahli: Lista DAO dibangun oleh para ahli di bidang DeFi dan kontrak cerdas. Tujuannya adalah untuk menetapkan lisUSD Destablecoin-nya sebagai salah satu protokol yang paling banyak digunakan secara global dengan memanfaatkan imbalan Proof-of-Stake (PoS) dan aset yang menghasilkan hasil.

Tokenomics

lisUSD adalah stablecoin terdesentralisasi, netral, dan didukung oleh jaminan yang lembut terhadap dolar AS. Pengguna dapat meminjam lisUSD dengan menggadaikan aset di platform Lista dan menyimpannya di CeVault. CeVault bertindak sebagai repositori aman untuk jaminan Lista, memastikan penerbitan, dukungan, dan stabilitas lisUSD.

lisUSD mendapatkan likuiditasnya dari pengguna yang mendepositkan aset jaminan ke CeVault di Lista dan meminjam lisUSD. Orang lain dapat memperoleh lisUSD melalui pialang atau bursa, atau dengan melakukan staking lisUSD di kolam likuiditas di bursa terdesentralisasi eksternal (DEXs). Begitu dihasilkan, dibeli, atau diterima, lisUSD dapat digunakan seperti cryptocurrency lainnya: untuk pembayaran barang dan jasa, atau untuk dikirim ke orang lain.

Token kripto asli DAO Lista adalah LISTA, berfungsi sebagai media pertukaran antara peserta dalam ekosistem Lista. Pengenalan LISTA bertujuan untuk memberikan mode pembayaran dan penyelesaian yang nyaman dan aman bagi peserta dalam DAO Lista tanpa keterlibatan pihak ketiga terpusat. Penting untuk dicatat bahwa LISTA tidak dimaksudkan untuk digunakan oleh masyarakat umum sebagai media pertukaran untuk barang atau jasa, juga tidak dirancang untuk pembayaran di luar yang ditawarkan oleh penerbit.

Token LISTA mendorong partisipasi aktif dalam pengembangan dan proses pengambilan keputusan dari ekosistem Lista DAO dengan mendorong tata kelola komunitas terdesentralisasi dan insentif ekonomi. Pemegang LISTA dapat memberikan suara pada alokasi pendapatan dan penyesuaian parameter protokol. Suara ini dilakukan sepenuhnya berdasarkan prinsip-prinsip tata kelola internal Lista DAO, bebas dari pengaruh perantara.

Tabel di bawah ini menjelaskan distribusi token LISTA:

Mekanisme Stabilitas Harga lisUSD

Lista menjaga nilai lisUSD tetap 1 USD relatif terhadap dolar AS dengan syarat-syarat berikut:

Ketika lisUSD > $1, pasokan lisUSD perlu meningkat:

• Karena premium pada lisUSD, peminjam termotivasi untuk meminjam lebih banyak lisUSD untuk dijual dengan aset lain dan mendapatkan peluang arbitrase.
• Untuk mengurangi permintaan lisUSD, Lista akan menurunkan tingkat bunga pinjaman untuk lisUSD, sehingga mengurangi imbalan yang dihasilkan oleh lisUSD.

Ketika lisUSD < $1, pasokan lisUSD perlu dikurangi:

• Karena diskon pada lisUSD, peminjam termotivasi untuk membeli lisUSD dari pasar untuk melunasi utang mereka.
• Untuk mengurangi permintaan peminjaman lisUSD, Lista akan meningkatkan tingkat bunga peminjaman untuk lisUSD.

Meskipun LISTA berusaha untuk menjaga stabilitas harga, lisUSD mungkin tidak selalu pas dengan USD dan mungkin sedikit bergejolak dalam kondisi pasar ekstrim.

Mekanisme Operasional Inti LISTA

LISTA terdiri dari 3 modul utama:

• Peminjaman yang Dijamin
• Liquid Staking
• Modul Hadiah

Peminjaman Jaminan

Peminjaman yang dijaminkan melibatkan beberapa langkah: menyediakan jaminan, meminjam lisUSD, mengembalikan lisUSD, menarik jaminan, dan melikuidasi aset jaminan.

Untuk melakukan pinjaman, kunjungi halaman peminjaman di situs web LISTA dan klik “Connect Wallet.” Dengan menyediakan BNB atau agunan lainnya (seperti ETH), Anda dapat meminjam lisUSD, dan kemudian menggunakan lisUSD yang dipinjam untuk farming di DEX lain. Akhirnya, Anda mengembalikan lisUSD dan menarik agunan Anda.

Sumber:Situs Web Resmi LISTA DAO

Sebagai contoh, jumlah deposit minimum yang diperlukan adalah 0.5021 BNB, jumlah penarikan minimum adalah 0.5 BNB, waktu penarikan berkisar antara 7 hingga 15 hari, dan jumlah pinjaman minimum adalah 50 lisUSD. Pinjaman tidak dapat jatuh di bawah 50 lisUSD, sehingga pengguna dapat memilih untuk melunasi hingga saldo yang tersisa adalah 50 lisUSD atau melunasi seluruh jumlah.

Staking Cair

Staking likuid adalah produk inti dari Lista DAO. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking aset kripto (seperti BNB) dan menerima sertifikat likuiditas yang sesuai (seperti slisBNB). Sertifikat ini dapat digunakan untuk meminjam dan menyediakan likuiditas di platform Lista DAO dan platform DeFi lainnya sambil tetap mendapatkan imbalan dari aset yang awalnya distake. Pengguna juga dapat menggunakan slisBNB sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin terdesentralisasi lisUSD, saat ini dengan tingkat bunga pinjaman 0%.

Sumber: Situs Web Resmi LISTA DAO

Modul Hadiah

Modul imbalan LISTA terdiri dari tiga bagian berikut:

• Hadiah Pinjaman: Pengguna yang meminjam lisUSD akan mendapatkan token LISTA. Hadiah ini dihitung secara dinamis sebagai hasil dari tingkat hadiah dan total utang pengguna dalam lisUSD. Tingkat hadiah adalah jumlah tetap yang ditetapkan oleh Lista.
• Hadiah Inisiasi Lelang: Siapa pun yang memicu acara likuidasi CDP (Posisi Utang Terjaminkan), memulai lelang Belanda, akan menerima biaya tetap (tip) dan biaya persentase (chips) untuk memulai proses tersebut. Tip dan chips dibayar dari cadangan Lista.
• Hadiah Ulang Lelang: Siapa pun yang memulai ulang lelang Belanda sebagai bagian dari proses likuidasi akan menerima biaya tetap (tip) dan biaya persentase (chips). Sebuah EOA (Akun Dimiliki Secara Eksternal) dapat memulai ulang lelang ketika batas waktu lelang tercapai, atau harga turun ke ambang tertentu. Tata kelola Lista menetapkan ambang-ambang ini. Tip dan chips dibayar dari cadangan Lista.

Pergerakan Harga dan Prospek Token LISTA Terbaru

Baru-baru ini, harga token Lista DAO, LISTA, mengalami fluktuasi signifikan. Pada Juni 2024, token LISTA terdaftar di bursa besar seperti Binance, KuCoin, dan Bitget. Langkah ini meningkatkan nilai pasar dan volume perdagangan token. Akibat daftar baru ini, harga LISTA melonjak secara signifikan. Namun, dalam beberapa hari perdagangan terakhir, harga LISTA mengalami koreksi, turun hingga 8.71% dari puncaknya menjadi $0.70054. Ketidakpastian pasar baru-baru ini mungkin mendorong sebagian investor untuk mengambil keuntungan, menyebabkan penyesuaian harga.

Sumber:Coingecko

Ke depan, sebagai protokol pinjaman stablecoin terdesentralisasi, inovasi dan perkembangan Lista DAO akan terus menarik lebih banyak pengguna dan investor. Jika proyek dapat mencapai tujuannya sebagaimana diuraikan dalam peta jalannya, seperti transisi ke basis kode Liquity pada kuartal kedua tahun 2024, itu akan berdampak positif pada harga token. Selain itu, aktivitas masyarakat dan pengembangan ekosistem akan memainkan peran penting dalam tren harga jangka panjang LISTA. Lebih banyak kemitraan dan skenario aplikasi akan meningkatkan utilitas dan permintaan token.

Kesimpulan

Secara ringkas, pengguna dapat mendapatkan imbalan di Lista melalui berbagai metode. Mereka dapat melakukan staking BNB mereka sebagai slisBNB, mendapatkan imbalan staking dari BNB. Selain itu, mereka dapat menyediakan likuiditas untuk slisBNB dan lisUSD di berbagai kolam likuiditas di platform seperti PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve, dan Uniswap, selanjutnya mendapatkan biaya perdagangan dan LP.