Resumo

• Desde 2025, as taxas mensais de gás nas redes BTC, Ethereum e Solana têm diminuído constantemente.
• Em março, o Ethereum viu uma saída líquida de $586 milhões, enquanto o Base registrou uma entrada líquida de $471 milhões.
• O mercado absorveu cerca de 2 milhões de BTC em pressão de venda, com detentores de longo prazo adicionando 278.000 BTC às suas carteiras.
• Até 31 de março, a plataforma Four.meme havia criado um total de 153.212 tokens.
• A atividade de negociação na Four.meme disparou em março, com um volume de negociação diário superior a $80.18 milhões em 21 de março.
• O token $MUBARAK, influenciado por CZ, viu seu volume de negociação disparar para $258 milhões em 17 de março.

Dados em cadeia em destaque

Atividade Geral

Volumes Diários de Transação

Em março, Solana permaneceu como líder em volume de transações, atingindo $2.6 bilhões. O volume de transações do Bitcoin flutuou significativamente, totalizando $12 milhões, enquanto o Ethereum viu $36.9 milhões em transações. Desde 2025, os volumes de transações dessas três redes permaneceram relativamente estáveis.[1]

Tendências de Taxa de Gás Entre Redes

Em março, as taxas totais de gás da Solana totalizaram aproximadamente $30.8 milhões, as da Ethereum $22.1 milhões e as do Bitcoin $15.1 milhões. Desde 2025, as taxas de gás nessas três principais cadeias públicas diminuíram constantemente.

Fluxos de Capital Líquido via Pontes entre Cadeias

Ethereum viu a maior saída líquida em março entre todas as cadeias públicas, totalizando US$ 568 milhões. Em contraste, Base registrou a maior entrada líquida de US$ 471 milhões. As redes BTC e Solana também experimentaram entradas líquidas positivas, com US$ 6,6 milhões e US$ 158 milhões, respectivamente, destacando o movimento estável de capital para essas redes estabelecidas.

Análise de Mercado do Bitcoin: Indicadores Chave

Para entender as tendências de mercado, analisamos várias métricas críticas relacionadas ao Bitcoin.

Detentores de Longo Prazo e Padrões de Acumulação

O mercado do Bitcoin mostrou recentemente um padrão distinto. Os detentores de longo prazo (aqueles que possuem Bitcoin por mais de 155 dias) frequentemente vendem durante os ralis de preços, mas recompram, criando uma estrutura de mercado relativamente estável. Foram observados dois ciclos principais de distribuição e acumulação:

Ciclo 1: Os detentores de longo prazo venderam 929.000 BTC, mas depois acumularam 817.000 BTC.

Ciclo 2: Os detentores de longo prazo venderam 1,11 milhão de BTC, mas desde então adicionaram 278.000 BTC.

O mercado absorveu cerca de 2 milhões de BTC em pressão de venda. Historicamente, as vendas deste tamanho marcaram o fim dos mercados em alta. No entanto, a fase atual de reacumulação suavizou o impacto dessas vendas, estabilizando os movimentos de preço do Bitcoin. Este ciclo recorrente—onde os aumentos de preço levam a vendas e realização de lucros, seguidos de consolidação e reacumulação renovada—pode ser a chave para manter tendências de preço ordenadas no mercado. [4]

Detentores de Bitcoin de Longo Prazo Aumentando Suas Posições

Dados recentes da Glassnode mostram que os detentores de longo prazo do Bitcoin (aqueles que mantêm por mais de 155 dias) mudaram significativamente suas posições nos últimos seis meses. Após um período de vendas substanciais, esses detentores começaram a acumular novamente.

Em 6 de dezembro de 2024, os detentores de longo prazo registraram uma redução líquida de aproximadamente -618.234 BTC, refletindo uma forte pressão de venda, pois muitos optaram por realizar lucros nas condições de mercado vigentes. No entanto, o mercado absorveu essa pressão, e os detentores de longo prazo começaram a reconstruir suas posições.

Até 22 de fevereiro de 2025, sua posição líquida se tornou positiva, com um aumento de cerca de +50.840 BTC, sinalizando uma acumulação renovada e melhorando o sentimento do mercado. Essa tendência ganhou momentum desde então, com os dados mais recentes mostrando uma mudança na posição líquida de +260.756 BTC, indicando um reabastecimento ativo das participações por investidores de longo prazo.

Esta mudança sugere que o mercado provavelmente superou a fase de vendas em grande escala por detentores de longo prazo e entrou em um período de reabsorção e acumulação estável. Historicamente, tais transições de venda para acumulação por detentores de longo prazo frequentemente são acompanhadas por melhorias na liquidez e estabilidade de preços, abrindo caminho para um potencial crescimento futuro de preços.

Saldo de trocas de Bitcoin atinge a mínima de 5 anos em 2.639.252 BTC

Dados da Glassnode revelam que os saldos de Bitcoin nas exchanges caíram para 2.639.252 BTC em 28 de março, o nível mais baixo desde 2018. Essa queda acentuada indica que mais investidores estão transferindo seus Bitcoins das exchanges para o armazenamento a frio ou carteiras privadas, refletindo a crescente confiança entre os detentores de longo prazo.

Esta tendência aponta para uma fase de "aperto de oferta" no mercado, onde a disponibilidade decrescente de Bitcoin em circulação poderia criar condições para futuros aumentos de preço. Historicamente, baixos saldos de troca frequentemente coincidiram com fundos de mercado ou períodos de acumulação, tornando-se uma métrica crítica para os investidores acompanharem.

Resumo das tendências de mercado

Desde o início de 2025, BTC, ETH e SOL têm visto volumes de transação mensais relativamente estáveis, com taxas de gás tendendo para baixo em todas as redes. Em março, o Ethereum experimentou a maior saída líquida de $568 milhões, enquanto o Bitcoin e a Solana registraram entradas de capital positivas.

Os dados on-chain destacam os principais desenvolvimentos no mercado de Bitcoin. Os detentores de longo prazo estão reacumulando ativamente Bitcoin, com sinais de que essa tendência está acelerando, conforme mostrado por uma mudança positiva na posição líquida. Ao mesmo tempo, os saldos de exchanges de Bitcoin atingiram uma baixa de 5 anos de 2.639.252 BTC em 28 de março, sugerindo que mais Bitcoin está sendo movido para custódia própria e armazenamento de longo prazo, apertando ainda mais o suprimento de Bitcoin negociável.

Os preços do Bitcoin devem se consolidar e formar uma base dentro desta faixa no ambiente macroeconômico e político atual. Se os detentores de longo prazo continuarem a acelerar sua acumulação, é provável que o Bitcoin entre em uma nova fase de alta em um futuro próximo.

Projetos em Tendência e Atualizações de Tokens

Principais Insights sobre Projetos Populares

Quatro.meme

Four.meme é uma plataforma baseada em BSC projetada para lançamentos de token com um clique, oferecendo soluções de baixo custo e sem emendas para criadores de token e investidores. A plataforma suporta a emissão justa de moedas Meme e outros tipos de token, com o objetivo de construir um ecossistema transparente, inovador e eficiente para emissão de ativos.

Recentemente, o Four.meme ganhou grande tração, em grande parte impulsionado pelo envolvimento frequente de CZ e endossos na plataforma de mídia social X. Esse aumento de atenção levou a uma atividade recorde na plataforma. Em 22 de março, o número de tokens lançados em um único dia atingiu impressionantes 108.528, e até 31 de março, o número cumulativo de tokens criados havia subido para 153.212.

Além de sua crescente base de usuários, Four.meme registrou um aumento substancial no volume de transações durante março. Apenas em 21 de março, a plataforma registrou um volume diário de transações de mais de $80.18 milhões, destacando sua forte presença e influência no ecossistema BSC.

Este momentum crescente destaca a demanda do mercado por plataformas justas e econômicas de emissão de tokens e reforça a liderança da Four.meme no espaço. À medida que mais projetos de alta qualidade se juntam à plataforma, a Four.meme está pronta para aprimorar ainda mais a transparência e a eficiência dentro do ecossistema BSC.[8]

Destaques do Token Popular

$MUBARAK —— O token MUBARAK é uma moeda Meme construída na rede BSC, inspirada em um investimento de $2 bilhões do fundo Abu Dhabi MGX em uma grande exchange em março de 2025. Seu nome, “MUBARAK,” vem da palavra árabe que significa “benção,” simbolizando boa fortuna e prosperidade enquanto carrega significado cultural. Com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens, MUBARAK é principalmente um ativo negociável, embora a comunidade antecipe seu uso futuro potencial em aplicações descentralizadas.

Atividade On-Chain e Dinâmica de Mercado

O aumento da popularidade do token MUBARAK está intimamente ligado às ações de CZ nas redes sociais. Suas postagens no X (anteriormente Twitter) e até mesmo transações menores on-chain têm servido como poderosos catalisadores, impulsionando grandes oscilações de preço e picos de volume de negociação para MUBARAK.

Por exemplo, em 16 de março de 2025, CZ fez uma compra on-chain de tokens MUBARAK no valor de 1 BNB (aproximadamente $600). Apesar de ser uma transação pequena, isso desencadeou uma ampla especulação de mercado. Muitos na comunidade interpretaram a ação de CZ como um endosso sutil do token, o que levou a um aumento dramático no volume de negociação, atingindo $258 milhões no mesmo dia - um recorde mensal [9].

Esse evento destaca a imensa influência de CZ no mercado de criptomoedas, onde ações aparentemente menores podem criar ondas significativas. Além de suas atividades on-chain, o branding pessoal de CZ também impacta o sentimento de mercado. Quando ele atualizou sua foto de perfil no X para apresentar trajes árabes tradicionais, o mercado especulou que essa ação estava ligada à identidade cultural do token MUBARAK. O resultado? Um pico de preço de 50% para o token em um curto período, elevando sua capitalização de mercado acima de $190 milhões [10].

A sensibilidade aumentada do mercado de criptomoedas à atividade de KOL (Key Opinion Leader), especialmente de figuras como CZ, reflete como suas ações pessoais muitas vezes são interpretadas como sinais implícitos, influenciando ainda mais o comportamento do investidor [11].

Resumo

Em março de 2025, os dados on-chain e a dinâmica de mercado revelaram uma divergência nos fluxos de capital entre as principais blockchains. O Ethereum (ETH) registrou saídas líquidas significativas durante o mês, enquanto o Bitcoin (BTC) e a Solana (SOL) registraram entradas positivas.

No mercado do Bitcoin, os detentores de longo prazo passaram de vender para reacumular, com os saldos das exchanges caindo para mínimas históricas. Essa redução no fornecimento sugere suporte potencial para a estabilidade de preços e lança as bases para o crescimento futuro dos preços.

Durante a retração do mercado, a plataforma pump.fun, antes popular, na Solana perdeu muito de seu momentum. Enquanto isso, a plataforma Four.meme na Binance Smart Chain (BSC) reacendeu a excitação no mercado de moedas de meme. Seu mecanismo de lançamento justo e de baixo custo, combinado com a presença ativa de CZ nas redes sociais, impulsionou um aumento na atividade. Four.meme estabeleceu novos recordes para o número de tokens lançados e volumes de negociação em um único dia, com o número total de tokens criados na plataforma também alcançando máximas históricas. Isso destaca a contínua forte demanda por plataformas de emissão de ativos justas e transparentes.

À medida que a estrutura de mercado se estabiliza e mais projetos de alta qualidade surgem, tanto o mercado de Bitcoin quanto o ecossistema de criptomoedas meme estão posicionados para um crescimento renovado e momentum ascendente.

Referência:

1. Artemis,https://app.artemisanalytics.com/chains
2. Artemis,https://app.artemisanalytics.com/chains
3. Artemis,https://app.artemisanalytics.com/flows
4. Glassnoe,http://studio.glassnode.com/charts/supply.LthSum?a=BTC&mScl=lin&pScl=lin&resolution=24h&s=1679841653&u=1743003653
5. Glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/supply.LthNetChange?a=BTC&s=1727610373&u=1743335173&zoom=182
6. Glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/distribution.BalanceExchanges?a=BTC&s=1727766551&u=1743491351&zoom=182
7. Dune,https://dune.com/queries/4889305/8096226
8. Defillama,https://defillama.com/protocol/four.meme?volume=true&tvl=false&revenue=false&fees=false
9. X,https://x.com/rovercrc/status/1901235460829000087
10. X,https://x.com/mominsaqib/status/1902280574233948575
11. Duna,https://dune.com/queries/4922872/8147970

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