Lợi suất giao dịch tương lai, kỳ hạn 1 tháng

BIẾN ĐỘNG NGẦM ĐỊNH MÁY ATM, THỜI HẠN 1 THÁNG

Crypto Senti-Meter

Tâm trạng PHÁI SINH BTC

BTC đã gặp phải một trở ngại trong tâm lý ngắn hạn sau khi không thể vượt qua mốc 100 nghìn đô la. Mặc dù thị trường tương lai nói chung có triển vọng tích cực, thị trường tùy chọn phản ánh sự cẩn trọng tăng lên. Điều này rõ ràng qua sự tăng vọt trong nhu cầu cho các lệnh bán OTM, cho thấy tư duy phòng thủ của các nhà giao dịch. Cấu trúc thời hạn biến động ngấm định ATM phẳng hỗ trợ quan điểm rằng sự nhiệt tình lên ngắn hạn đã giảm. Sự kết hợp này giữa sự tự tin được kiềm chế và việc đặt vị thế phòng thủ nhấn mạnh một thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng cho BTC trong tương lai gần.

Tình hình tài chính ETH PHÁI SINH

ETH đã tạm thời vượt qua BTC về tâm trạng sau khi Gary Gensler từ chức, gây ra một làn sóng tăng về cả biến động ngụ ý và hoạt động thị trường. Cấu trúc thuật ngữ biến động ATM nghịch đảo mạnh mẽ cho thấy các nhà giao dịch dự đoán các biến động giá ngắn hạn đáng kể. Tuy nhiên, sự giảm mức độ chênh lệch của ETH gần đây cho thấy sự giảm thiểu của xu hướng lạc quan đối với các kỳ hạn ngắn hơn, khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của họ sau sự kiện. Tổng thể, ETH vẫn thể hiện tâm trạng ngắn hạn mạnh mẽ hơn so với BTC, tuy nhiên đà tăng dường như đang ổn định.

Phái sinh

LỢI SUẤT HÀNG NĂM BTC

Sự đảo ngược của cấu trúc thu nhập đã sâu hơn, phản ánh vị thế đòn bẩy dài hạn tăng lên.

Lợi suất ETH hàng năm

Lợi suất tương lai nghịch đảo, mặc dù ở mức thấp hơn so với BTC, phản ánh tư duy lạc quan nhưng không quá lạc quan trước bầu cử.

Tỷ lệ tài trợ Hợp đồng vĩnh viễn

TỶ LỆ KHOẢN BTC

Tỷ lệ tài trợ tích cực và bền vững phản ánh sự sẵn lòng trả tiền để tăng cường vị thế dài hạn đòn bẩy vào rủi ro sự kiện tuần tới.

TỶ LỆ TÀI TRỢ ETH

Tỷ lệ tài trợ của ETH phản ánh kết luận tương tự như lợi suất tương lai của nó - vị thế lạc quan nhưng không có sự phấn khích như BTC.

Tùy chọn BTC

BTC Phái sinh ATM BIẾN ĐỘNG NGẦM ĐỊNH

Sự đảo ngược của cấu trúc thu nhập đã sâu thêm, phản ánh việc tăng vị thế đòn bẩy dài hạn.

BTC 25 - Delta Risk Reversal

Một sự đảo chiều ngắn hạn trong tâm lý giao dịch trong 2 ngày qua đã được giải quyết với việc quay trở lại xu hướng tích cực hơn đối với các lệnh mua OTM.

Tùy chọn ETH

ETH SVI ATM SỰ BIẾN ĐỘNG NGẤT NGHỆT

Cấu trúc thuật ngữ của ETH đã bị đảo ngược mạnh ở các thời hạn ngắn, cho thấy sự hối thúc vào vị trí trước bầu cử.

ETH 25 - Delta Rủi ro Đảo chiều

Mặc dù kém sự hưng phấn của BTC trong tương lai và phái sinh, nhưng nụ cười của ETH vẫn được chuyển hướng tương tự về mặt tích cực.

Tùy chọn

Phân Tích Tỷ Lệ Tài Trợ Cho BTC và ETH

Các thị trường tùy chọn cho BTC và ETH thể hiện động lực tương phản, phản ánh tâm lý và kỳ vọng của các nhà giao dịch đối với các tài sản này trong môi trường thị trường hiện tại.

Tùy chọn BTC:

Cấu trúc biến động ngầm của BTC đã trở nên phẳng, cho thấy kỳ vọng biến động ngắn hạn giảm đi mặc dù giá gần đây giảm. Sự phẳng này cho thấy thị trường đã điều chỉnh đến mức giá hiện tại và không còn dự đoán sự biến động ngay lập tức đáng kể nữa. Tuy nhiên, Phân chia Rủi ro 25-Delta của BTC tiết lộ một sự chênh lệch đáng chú ý theo thời hạn: mức skew phía trước đã giảm, cho thấy nhu cầu tăng cho các lựa chọn put, trong khi các thời hạn dài hạn vẫn rất tích cực, phản ánh tâm lý lạc quan tiếp tục qua tầm nhìn dài hạn.

Tùy chọn ETH:

Cấu trúc thời hạn biến động ẩn của ETH vẫn đảo ngược mạnh mẽ, thể hiện sự kỳ vọng vào biến động gần cùng với việc Gary Gensler từ chức. Điều này tương phản với cấu trúc phẳng hơn của BTC, nhấn mạnh sự nhạy cảm của ETH đối với các sự kiện gần đây. Ngoài ra, Đảo chiều rủi ro 25-Delta của ETH cho thấy những nụ cười ngắn hạn đã mất đi sự nghiêng hướng lên phía trên trong vòng 24 giờ qua, gợi ý về một sự làm lạnh tạm thời trong tâm trạng tích cực. Tuy nhiên, nhu cầu cho cuộc gọi với thời gian dài hơn vẫn mạnh mẽ, phù hợp với câu chuyện tích cực của ETH trên thị trường tương lai và tài trợ.

Tác động của Tâm lý Thị trường

Thị trường tùy chọn BTC và ETH tiết lộ sự chênh lệch rõ ràng trong quan điểm và vị thế thị trường:

BTC: Biến động biểu hiện đã giảm và biên độ giảm phần trước cho thấy triển vọng thận trọng trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch dường như do dự trong việc định vị mạnh mẽ để tìm lợi nhuận ngay lập tức nhưng vẫn duy trì niềm tin vào dài hạn, như đã chứng minh bằng mức giảm dài hạn tích cực.

ETH: Cấu trúc biến động đảo ngược mạnh mẽ và sự thay đổi gần đây trong biến dạng phản ánh một tâm trạng linh hoạt hơn. Các nhà giao dịch ETH dự đoán sự di chuyển giá cao hơn trong tương lai gần, với tâm trạng lạc quan giảm nhẹ nhưng vẫn chiếm ưu thế trong thời hạn dài hơn.

Sự Chênh Lệch Giữa Put-Call Theo Sàn Giao Dịch

BTC, 1 - THÁNG TENOR, 25 - DELTA, VIỆC HIỆU CHỈNH SVI

ETH, 1 - THÁNG TENOR, 25 - DELTA, VIỆC HIỆU CHỈNH SVI

Biến động theo sàn giao dịch (Độ dài 1 tháng)

Biến động BTC:

Biến động ngụ ý của BTC, được hiệu chỉnh tại thời hạn 1 tháng, cho thấy mức độ ổn định tương đối đồng đều trên các sàn giao dịch. Sự đồng nhất này cho thấy rằng các nhà giao dịch duy trì những kỳ vọng tương tự về sự ổn định giá của BTC, bất kể nền tảng giao dịch nào. Cấu trúc thời hạn phẳng của biến động của BTC được quan sát trước đó được phản ánh ở đây, cho thấy các nhà giao dịch không mong đợi sự lệch lạc đáng kể trong các biến động giá của BTC trong các thị trường khác nhau.

ETH Volatility:

Độ biến động ngụ ý của ETH hiển thị sự biến động rõ rệt hơn trên các sàn giao dịch. Các mức độ biến động cao hơn tại một số sàn giao dịch nhấn mạnh tác động của nhu cầu cục bộ hoặc cụ thể cho nền tảng, có thể liên quan đến hoạt động đầu cơ theo sau sự từ chức của Gary Gensler. Cấu trúc các hợp đồng phái sinh đảo ngược của ETH rõ ràng ở đây, phản ánh sự đoán của các nhà giao dịch về sự biến động giá ngắn hạn mạnh mẽ, với mức độ biến động cao hơn so với BTC trên hầu hết các nền tảng.

Sự Chênh Lệch Put-Call Theo Sàn Giao Dịch (Thời Hạn 1 Tháng, Delta 25) Cho BTC

Sự Chênh Lệch BTC Put-Call:

Độ lệch put-call 25-delta 1 tháng của BTC cho thấy mức độ tích cực trên hầu hết các sàn giao dịch, phản ánh tâm lý thị trường tổng thể lạc quan. Tuy nhiên, mức độ lệch có thể thấp hơn trên một số sàn, ngụ ý về nhu cầu tăng với các lệnh mua put OTM khi các nhà giao dịch đề phòng các rủi ro giảm giá ngắn hạn. Mẫu hình này phản ánh sự kết hợp giữa lạc quan và thận trọng của các nhà giao dịch BTC, với biến động trong tâm lý được ảnh hưởng bởi động lực thị trường cụ thể của từng sàn.

Độ lệch Put-Call ETH:

Độ nghiêng put-call 25-delta 1 tháng của ETH cho thấy một hình ảnh biến động mạnh hơn. Trong khi hầu hết các sàn giao dịch cho thấy mức nghiêng tích cực, cho thấy tín hiệu lạc quan, một số đã chứng kiến sự suy giảm gần đây, đặc biệt là trong nghiêng thời hạn ngắn. Sự suy giảm này tương ứng với việc giảm nhiệt hoạt động lạc quan trước đó trên thị trường tùy chọn ETH. Tuy nhiên, ETH vẫn giữ một xu hướng tâm trạng tích cực nói chung, với mức nghiêng thời hạn dài phản ánh nhu cầu mạnh mẽ cho lệnh mua hơn lệnh bán.

Tổng quan

Dữ liệu biến động và độ nghiêng put-call theo sàn giao dịch cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách tâm trạng giao dịch viên chênh lệch giữa BTC và ETH:

BTC tiếp tục thể hiện sự kiên định trên các sàn giao dịch, với xu hướng tâm lý và biến động ổn định. ETH, ngược lại, thể hiện sự biến động đặc thù của nền tảng trong tâm lý và biến động, nhấn mạnh vai trò của nó là tài sản hoạt động theo sự kiện và tính đầu cơ hơn trong môi trường thị trường hiện tại.

Bề Mặt Biến Động Tổng Hợp Thị Trường

Danh sách nụ cười biến động hạn mức

Bề Mặt Biến Động Tổng Hợp Thị Trường

Bề mặt biến động cho BTC và ETH cho thấy sự chênh lệch rõ ràng trong tâm trạng ngắn hạn trong khi vẫn duy trì một số sự phù hợp trong kỳ vọng dài hạn.

Biến động Ngắn Hạn:

Bề mặt biến động của ETH đảo ngược mạnh, với biến động ngụ ý cao hơn đáng kể ở thời hạn ngắn. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những biến động giá đột ngột đáng kể trong tương lai gần, do những diễn biến quy định gần đây, như việc Gary Gensler từ chức. Ngược lại, bề mặt của BTC vẫn còn phẳng hơn nhiều, phản ánh một triển vọng ổn định hơn với kỳ vọng giảm biến động giá ngay lập tức. Sự tương phản này làm nổi bật vai trò hiện tại của ETH là tài sản đầu cơ và nhạy cảm với sự kiện hơn so với BTC với hình ảnh ổn định hơn.

Biến động Dài hạn:

Đối với cả BTC và ETH, biến động ngụ ý tăng dần theo thời hạn lâu dài. Mẫu này phản ánh sự công nhận của các nhà giao dịch về sự không chắc chắn về giá cả trong trung và dài hạn. Trong khi độ dốc rõ ràng hơn đối với ETH, cho thấy sự không chắc chắn được cảm nhận rõ rệt hơn, việc tăng ổn định của BTC cho thấy sự lạc quan thận trọng về tăng trưởng theo thời gian. Sự hội tụ trong biến động dài hạn cho thấy niềm tin chung của thị trường vào tiềm năng tăng giá của cả hai tài sản.

Tác động Tâm lý Thị trường

Bề mặt biến động cho thấy sự chia rẽ thị trường giữa việc đầu cơ ngắn hạn và kỳ vọng tăng trưởng dài hạn:

ETH: Cấu trúc đảo ngược tín hiệu hoạt động mua bán tăng cao và tập trung vào việc tận dụng hoặc bảo hiểm chống lại biến động ngắn hạn.

BTC: Cấu trúc phẳng đại diện cho một vị trí thị trường bình tĩnh, nơi các nhà giao dịch kỳ vọng có ít biến động gần kỳ vọng nhưng vẫn lạc quan về sự tăng giá dài hạn.

Cross-Exchange Volatility Smiles

Nụ cười biến động hằng số

Phân tích cười biến động kết hợp

Nụ cười biến động cho BTC và ETH tiếp tục nhấn mạnh sự khác biệt về động lực ngắn hạn và sự sắp xếp dài hạn quan sát được trên bề mặt biến động của họ.

Động lực nụ cười ngắn hạn:

ETH thể hiện một nụ cười rõ rệt và dốc đứng, đặc biệt là ở các thời hạn ngắn hơn. Điều này cho thấy sự tăng cường nhu cầu cho các lệnh mua và bán ngoại tiền (OTM), ngụ ý rằng các nhà giao dịch đang định vị cho những biến động giá cả cực đoan ở cả hai hướng. Điều này phù hợp với tâm lý đầu cơ được quan sát trong bề mặt biến động ngược của ETH, do phản ứng với các sự kiện quy định gần đây. Ngược lại, nụ cười của BTC thì nhẹ nhàng hơn nhiều, phản ánh nhu cầu cân bằng hơn cho các lựa chọn OTM. Các nhà giao dịch ít có xu hướng đầu cơ trên những biến động giá mạnh cho BTC trong tương lai gần, phù hợp với bề mặt biến động ngắn hạn phẳng của nó.

Xu hướng mỉm cười dài hạn:

Cả BTC lẫn ETH đều cho thấy các đường cong mỉm cười ổn định hơn đối với các thời hạn dài hơn, cho thấy sự giảm đa cực trong tâm lý của người giao dịch. Xu hướng này cho thấy rằng các bên tham gia thị trường ít quan tâm hơn đến những biến động giá cả cực đoan trong thời gian kéo dài và thay vào đó, họ đang đi theo kỳ vọng tích cực tổng thể cho cả hai tài sản. Đường cong mỉm cười của ETH vẫn cao hơn một chút so với của BTC, phản ánh sự không chắc chắn còn tồn tại, nhưng khoảng cách này thu hẹp khi thời hạn tăng lên.

Tác động của tâm lý thị trường

Nụ cười biến động củng cố câu chuyện về ETH như một tài sản đặt cược trong ngắn hạn, với các nhà giao dịch tích cực giảm rủi ro hoặc tìm kiếm cơ hội cho sự di chuyển giá đặc biệt. Đường cong cười đo đạc hơn của BTC nhấn mạnh vai trò của nó như một tài sản ít biến động và ổn định hơn trong ngắn hạn, trong khi tâm trạng dài hạn của nó gần gũi với ETH.


Bản quyền
Đầu tư vào thị trường tiền điện tử mang lại rủi ro cao, và được khuyến nghị người dùng tiến hành nghiên cứu độc lập và hiểu rõ hoàn toàn về bản chất của tài sản và sản phẩm mà họ đang mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.Gate.io không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào do quyết định đầu tư đó gây ra.

• • Dữ liệu và biểu đồ chủ yếu được cung cấp từ tổ chức bên thứ ba - Black Scholes.
• Thông tin này không được thiết kế để và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc bất kỳ khuyến nghị nào khác được cung cấp hoặc được ủng hộ bởi Gate.io.
• Bài viết này có thể không được sao chép, truyền tải hoặc sao chép mà không có sự tham khảo đến Gate.io. Vi phạm là vi phạm luật bản quyền và có thể bị xử lý theo luật.