Benefícios das RWAs na Cripto

• Aumento da Liquidez: Os ativos tokenizados podem ser negociados 24/7 em plataformas blockchain, ao contrário de ativos tradicionais que podem levar semanas para vender. Isto é particularmente valioso para ativos ilíquidos como imóveis.

• Propriedade Fracionada: Ao dividir ativos em tokens, as RWAs permitem que os investidores possuam uma parte de ativos de alto valor, reduzindo as barreiras de entrada. Por exemplo, um imóvel de $1 milhão pode ser tokenizado em 1 milhão de tokens a $1 cada, acessível a pequenos investidores.

• Transparência e Segurança: O livro-razão imutável da blockchain garante que os registos de propriedade e transações sejam verificáveis, reduzindo a fraude.

• Integração DeFi: As RWAs podem ser usadas como garantia em protocolos DeFi, gerando rendimento. Por exemplo, a MakerDAO tokenizou mais de $1 bilião em produtos do Tesouro dos EUA até julho de 2024, e plataformas como Creditcoin, Maple Finance e Goldfinch facilitam empréstimos e empréstimos.

Exemplos Proeminentes e Impacto no Mercado

Vários projetos exemplificam RWAs em ação:

• stUSDT: Uma criptomoeda estável com mais de $1.4 bilhões em valor total bloqueado (TVL) e um APY de 4.18%, gerido pela RWA DAO.

• Ondo Finanças: Oferece títulos de segurança tokenizados com um TVL de $221.42 milhões e APYs variando de 4.5% a 7.76%, lançando USDY na blockchain Cosmos via Noble em julho de 2024.

• Finanças com Suporte: Fornece títulos tokenizados como bC3M, bIBTA, bNIU e bCOIN, acessíveis via DEXs para investidores sem KYC, aumentando a acessibilidade.

O impacto no mercado é significativo, com os RWAs contribuindo para o crescimento da DeFi. Por exemplo, a indústria DeFi atingiu um TVL máximo de $181.22 mil milhões em dezembro de 2021 e, embora tenha diminuído em 2022-2023 devido a eventos como Luna e FTX, os RWAs são vistos como uma nova fonte de rendimento.

Desafios e Considerações

Apesar do seu potencial, as RWAs enfrentam vários desafios:

• Questões Regulatórias: A tokenização de ativos, especialmente títulos, envolve a navegação em complexos enquadramentos legais. A utilização de tecnologias regulatórias, como emissores de tokens de segurança licenciados e padrões KYC/AML, é crucial.

• Riscos de Segurança: A pirataria informática e a fraude são preocupações, atenuadas por soluções de custódia seguras, mas requerem vigilância.

• Adoção de mercado: As RWAs precisam de aceitação generalizada para alcançar todo o seu potencial, com liquidez e educação do investidor sendo obstáculos-chave.

• Riscos padrão: Protocolos lidar com empréstimos subcolateralizados enfrentam riscos de incumprimento.

Papel das Bolsas e Carteiras

Grandes bolsas de cripto facilitam a negociação de RWA, garantindo conformidade e liquidez:
Carteiras como [Gate Wallet] oferecem opções de auto-guarda, ao mesmo tempo que fornecem soluções de guarda para armazenamento seguro de RWA, garantindo a proteção do investidor.

Potencial Futuro e Conclusão

A pesquisa sugere que as RWAs estão a transformar as finanças ao unir TradFi e DeFi, com um tamanho de mercado potencial que abrange quase toda a atividade económica humana. A evidência aponta para benefícios como maior liquidez e acessibilidade, mas desafios como regulação e segurança devem ser enfrentados. Para iniciantes, as RWAs oferecem novas oportunidades de investimento, mas requerem uma pesquisa cuidadosa e gestão de riscos.
Em conclusão, RWAs em cripto são ativos do mundo real tokenizados na blockchain, aumentando a liquidez, acessibilidade e propriedade fracionada. Eles representam uma inovação significativa, com desafios a superar, mas o seu potencial para revolucionar as finanças é claro.