Olympus DAO: короткая вспышка в области Децентрализованные финансы
На волне криптовалютного рынка Olympus DAO когда-то сияла как яркая новая звезда, кратковременно освещая небо Децентрализованных финансов. Однако её стремительный взлёт и драматическое падение предоставляют нам отличный случай для глубокого изучения жизненного цикла криптовалютных проектов.
Обзор проекта
Ядро Olympus DAO — это его нативный токен OHM, который представляет собой алгоритмическую нестабильную валюту, предназначенную для того, чтобы стать стабильной резервной валютой. В отличие от традиционных стабильных валют, OHM не стремится к фиксированной цене в долларах, а обещает, что каждый OHM будет поддержан как минимум одним DAI в качестве резерва. Эта конструкция направлена на достижение стабильности путем поддержания стабильной покупательной способности, а не фиксированной обменной стоимости, что снижает зависимость от традиционных рынков и поставщиков ликвидности.
Основной механизм
Механизм связывания
Bonding является ключевой особенностью Olympus DAO, направленной на защиту ценового дна OHM. Пользователи блокируют определенные активы в протоколе через Bonding и в обмен получают токены OHM. Эти заблокированные активы становятся резервом протокола, поддерживая ценность OHM. Bonding фактически представляет собой сверхкраткосрочные беспроцентные облигации, которые позволяют пользователям получать OHM по цене ниже рыночной, но эти OHM будут постепенно выпускаться в течение определенного времени, чтобы сбалансировать предложение и спрос на рынке и поддерживать стабильность цен.
Стейкинг и Ребейс
Olympus DAO использует механизм, сочетающий Staking и Rebase. Пользователи могут ставить OHM для получения sOHM и через ставку получать "rebase rewards". Когда рыночная стоимость OHM превышает целевую стоимость, механизм rebase увеличивает количество OHM и распределяет эти новые OHM среди ставящих. Этот механизм однажды создал годовую доходность (APY) более 8000%, став основным аргументом для привлечения инвесторов.
Взлеты и падения проекта
Путь к восхождению
Удивительный рост цены токена OHM — от начальной цены до более чем 1400 долларов — можно объяснить несколькими ключевыми факторами:
Высокий спрос, низкое предложение: Механизмы Bonding и Staking эффективно контролируют предложение OHM на рынке, в то время как высокая APY привлекает большое количество инвесторов к участию в стекинге, создавая сильный спрос.
(3,3) Теория игр: эта маркетинговая стратегия побуждает инвесторов ставить, а не продавать, что дополнительно повышает цену.
Положительная обратная связь: рост цен привлекает больше инвесторов, что в свою очередь способствует дальнейшему росту цен, создавая здоровую цикл в краткосрочной перспективе.
причина упадка
Однако быстрый упадок Olympus DAO выявил его внутреннюю уязвимость:
Непостоянный высокий APY: Сверхвысокая доходность, хотя и привлекает средства, но также создает огромное инфляционное давление, и как только рыночные настроения изменятся, это может вызвать массовую распродажу.
Ограничения теории игр: Исправленная матрица игр показывает, что в некоторых случаях не участие в ставках может стать более оптимальным выбором, что ослабляет основу протокола.
Кризис ликвидности: Когда большое количество инвесторов начинает выводить свои залоги, предложение OHM на рынке резко увеличивается, что создает огромное понижательное давление на цену.
Крах доверия: падение цен вызвало цепную реакцию недоверия инвесторов, что еще больше ускорило распродажу.
Уроки и выводы
Взлет и падение Olympus DAO предоставили ценную информацию разработчикам и инвесторам проектов Децентрализованных финансов:
Устойчивость имеет критическое значение: сверхвысокая доходность может привлечь краткосрочные инвестиции, но в долгосрочной перспективе это может нанести ущерб здоровому развитию проекта.
Проектирование механизмов требует всестороннего рассмотрения: на первый взгляд идеальная теория игр может содержать уязвимости на практике, необходимо учитывать различные возможные рыночные ситуации.
Важность управления рисками: Инвесторы должны быть осторожны с кажущимися идеальными высокодоходными проектами и понимать риски, стоящие за ними.
Влияние рыночных настроений: на рынке криптовалют настроение инвесторов может быстрее влиять на ценовые колебания, чем фундаментальные факторы.
Баланс между инновациями и стабильностью: хотя инновации важны для привлечения внимания, долгосрочный успех проекта также должен основываться на надежной экономической модели.
История Olympus DAO напоминает нам, что в быстро развивающейся сфере Децентрализованных финансов инновации, безусловно, важны, но устойчивое развитие, основанное на прочных основах, является ключом к долгосрочному успеху проекта. Для инвесторов глубокое понимание механизма проекта, осторожная оценка рисков и сохранение рационального суждения являются необходимыми условиями для достижения успеха на этом рынке, полном возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DeFiChef
· 08-12 16:32
Будут играть для лохов罢了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 08-12 16:31
Еще раздумывающим о том, чтобы разыграть людей как лохов, братья, расходитесь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeTrustFund
· 08-12 16:30
Ещё один web3 будет играть для лохов проект gg.
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldHunter
· 08-12 16:13
просто еще одна пирамида, если честно, я это предвидел
Взлет и падение Olympus DAO: баланс между инновациями в Децентрализованных финансах и устойчивостью
Olympus DAO: короткая вспышка в области Децентрализованные финансы
На волне криптовалютного рынка Olympus DAO когда-то сияла как яркая новая звезда, кратковременно освещая небо Децентрализованных финансов. Однако её стремительный взлёт и драматическое падение предоставляют нам отличный случай для глубокого изучения жизненного цикла криптовалютных проектов.
Обзор проекта
Ядро Olympus DAO — это его нативный токен OHM, который представляет собой алгоритмическую нестабильную валюту, предназначенную для того, чтобы стать стабильной резервной валютой. В отличие от традиционных стабильных валют, OHM не стремится к фиксированной цене в долларах, а обещает, что каждый OHM будет поддержан как минимум одним DAI в качестве резерва. Эта конструкция направлена на достижение стабильности путем поддержания стабильной покупательной способности, а не фиксированной обменной стоимости, что снижает зависимость от традиционных рынков и поставщиков ликвидности.
Основной механизм
Механизм связывания
Bonding является ключевой особенностью Olympus DAO, направленной на защиту ценового дна OHM. Пользователи блокируют определенные активы в протоколе через Bonding и в обмен получают токены OHM. Эти заблокированные активы становятся резервом протокола, поддерживая ценность OHM. Bonding фактически представляет собой сверхкраткосрочные беспроцентные облигации, которые позволяют пользователям получать OHM по цене ниже рыночной, но эти OHM будут постепенно выпускаться в течение определенного времени, чтобы сбалансировать предложение и спрос на рынке и поддерживать стабильность цен.
Стейкинг и Ребейс
Olympus DAO использует механизм, сочетающий Staking и Rebase. Пользователи могут ставить OHM для получения sOHM и через ставку получать "rebase rewards". Когда рыночная стоимость OHM превышает целевую стоимость, механизм rebase увеличивает количество OHM и распределяет эти новые OHM среди ставящих. Этот механизм однажды создал годовую доходность (APY) более 8000%, став основным аргументом для привлечения инвесторов.
Взлеты и падения проекта
Путь к восхождению
Удивительный рост цены токена OHM — от начальной цены до более чем 1400 долларов — можно объяснить несколькими ключевыми факторами:
Высокий спрос, низкое предложение: Механизмы Bonding и Staking эффективно контролируют предложение OHM на рынке, в то время как высокая APY привлекает большое количество инвесторов к участию в стекинге, создавая сильный спрос.
(3,3) Теория игр: эта маркетинговая стратегия побуждает инвесторов ставить, а не продавать, что дополнительно повышает цену.
Положительная обратная связь: рост цен привлекает больше инвесторов, что в свою очередь способствует дальнейшему росту цен, создавая здоровую цикл в краткосрочной перспективе.
причина упадка
Однако быстрый упадок Olympus DAO выявил его внутреннюю уязвимость:
Непостоянный высокий APY: Сверхвысокая доходность, хотя и привлекает средства, но также создает огромное инфляционное давление, и как только рыночные настроения изменятся, это может вызвать массовую распродажу.
Ограничения теории игр: Исправленная матрица игр показывает, что в некоторых случаях не участие в ставках может стать более оптимальным выбором, что ослабляет основу протокола.
Кризис ликвидности: Когда большое количество инвесторов начинает выводить свои залоги, предложение OHM на рынке резко увеличивается, что создает огромное понижательное давление на цену.
Крах доверия: падение цен вызвало цепную реакцию недоверия инвесторов, что еще больше ускорило распродажу.
Уроки и выводы
Взлет и падение Olympus DAO предоставили ценную информацию разработчикам и инвесторам проектов Децентрализованных финансов:
Устойчивость имеет критическое значение: сверхвысокая доходность может привлечь краткосрочные инвестиции, но в долгосрочной перспективе это может нанести ущерб здоровому развитию проекта.
Проектирование механизмов требует всестороннего рассмотрения: на первый взгляд идеальная теория игр может содержать уязвимости на практике, необходимо учитывать различные возможные рыночные ситуации.
Важность управления рисками: Инвесторы должны быть осторожны с кажущимися идеальными высокодоходными проектами и понимать риски, стоящие за ними.
Влияние рыночных настроений: на рынке криптовалют настроение инвесторов может быстрее влиять на ценовые колебания, чем фундаментальные факторы.
Баланс между инновациями и стабильностью: хотя инновации важны для привлечения внимания, долгосрочный успех проекта также должен основываться на надежной экономической модели.
История Olympus DAO напоминает нам, что в быстро развивающейся сфере Децентрализованных финансов инновации, безусловно, важны, но устойчивое развитие, основанное на прочных основах, является ключом к долгосрочному успеху проекта. Для инвесторов глубокое понимание механизма проекта, осторожная оценка рисков и сохранение рационального суждения являются необходимыми условиями для достижения успеха на этом рынке, полном возможностей и вызовов.