Tình trạng quy định mã hóa toàn cầu: Phân tích độ sâu báo cáo mới nhất của FATF
Vào tháng 6 năm 2025, một báo cáo quan trọng về quy định tài sản mã hóa đã được công bố, thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo này tiết lộ tình hình mới nhất về quy định tài sản ảo toàn cầu:
Chỉ có một khu vực tài phán hoàn toàn đáp ứng tiêu chuẩn quản lý
Khoảng 20% các quốc gia vẫn chưa thiết lập khung pháp lý hiệu quả
Tin tặc Triều Tiên đã đánh cắp kỷ lục 14.6 tỷ đô la mã hóa.
Stablecoin trở thành công cụ mới cho hoạt động rửa tiền
Quy định trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn còn nhiều thách thức.
Người soạn thảo báo cáo này là Nhóm hành động tài chính (FATF). Là cơ quan có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, các khuyến nghị của FATF có ảnh hưởng sâu sắc đến chính sách quản lý của các quốc gia.
FATF: Người thiết lập tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu
FATF được thành lập vào năm 1989, bao gồm 39 quốc gia và tổ chức khu vực. Những khuyến nghị về chống rửa tiền mà nó đưa ra được coi là hướng dẫn quan trọng trong lĩnh vực AML/CFT toàn cầu.
Đối với ngành mã hóa, điều quan trọng nhất là khuyến nghị 15 (R.15). Khuyến nghị này được đưa ra lần đầu tiên vào năm 2019, đưa tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) vào khuôn khổ quản lý, yêu cầu VASP thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch.
FATF thông qua đánh giá đồng cấp và cơ chế "danh sách xám" để chuyển đổi các khuyến nghị của mình thành các quy tắc mà các quốc gia phải tuân thủ. Các quốc gia nằm trong danh sách xám có thể phải đối mặt với những hậu quả nghiêm trọng như cản trở chuyển tiền quốc tế, rút vốn đầu tư nước ngoài.
Đối với những người làm trong lĩnh vực mã hóa, việc hiểu các tiêu chuẩn FATF giúp dự đoán xu hướng quản lý toàn cầu và chuẩn bị trước cho hệ thống tuân thủ.
Sáu phát hiện chính trong báo cáo FATF năm 2025
Tiến trình tuân thủ toàn cầu chậm nhưng ổn định
Trong 138 khu vực pháp lý đã được đánh giá:
1 hoàn toàn tuân thủ: Bahamas
29% cơ bản tuân thủ: Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Đức, Singapore, v.v.
49% phần tuân thủ: Hồng Kông, Hà Lan, Thổ Nhĩ Kỳ, v.v.
21% không tuân thủ: Campuchia, Việt Nam, v.v.
Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính
76% các khu vực tài phán đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa. Chỉ có 40 khu vực tài phán đạt tiêu chuẩn trong việc "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro".
Sự phân hóa trong các con đường quản lý gia tăng
62% cho phép tài sản ảo và hoạt động của VASP
20% hoàn toàn cấm các hoạt động liên quan
18% vẫn chưa quyết định hướng đi của việc quản lý
Một phần bị cấm (không phải hoàn toàn bị cấm) đang trở thành xu hướng mới.
Quy tắc du lịch đã đạt được những tiến bộ đột phá
73% khu vực pháp lý (85 khu vực) đã thông qua việc thực hiện luật Travel Rule, yêu cầu VASP phải thu thập, lưu trữ và truyền tải thông tin cụ thể về người chuyển tiền và người nhận tiền khi chuyển giao tài sản ảo.
Stablecoin trở thành công cụ rửa tiền mới
Báo cáo chỉ ra:
Phần lớn các hoạt động phi pháp trên chuỗi liên quan đến stablecoin
Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với công cụ ẩn danh để phân tầng tài chính
USDT trên mạng Tron đặc biệt được những kẻ phạm tội ưa chuộng
Hacker Triều Tiên lập kỷ lục mới
Năm 2025, hacker Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 14,6 tỷ USD từ sàn giao dịch mã hóa, thiết lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được khôi phục.
27 quốc gia có tên trong danh sách đen và xám
Danh sách đen và xám của FATF có ảnh hưởng quan trọng đến thị trường tài chính toàn cầu.
Danh sách đen quốc gia:
Triều Tiên
Iran
Myanmar
Xu hướng danh sách xám:
Các quốc gia châu Phi chiếm tỷ lệ cao
Mã hóa điểm nóng quốc gia (như Nigeria, Việt Nam) quy định chậm trễ
Trung tâm tài chính offshore (như Quần đảo Virgin thuộc Anh, Monaco) đang đối mặt với thách thức
Triển vọng quản lý năm 2026
FATF dự kiến phát hành ba báo cáo quan trọng:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (Quý 1 năm 2026)
Quan tâm đến độ sâu dự trữ, trách nhiệm tách rời, giám sát chuỗi chéo và các vấn đề khác.
Báo cáo VASP ngoài khơi (năm 2025-2026)
Thảo luận về các vấn đề như quyền tài phán xuyên biên giới, địa phương hóa dữ liệu, và hợp tác thi hành pháp luật.
Hướng dẫn quản lý DeFi (năm 2025-2026)
Tập trung vào việc xác định chủ thể trách nhiệm, vị trí pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh và các khía cạnh khác.
Tổng thể, quy định về mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "tăng trưởng hoang dã" sang "phát triển quy chuẩn". Mặc dù hiện tại chỉ có 1 khu vực tài phán đạt tiêu chuẩn hoàn toàn, nhưng điều này cũng phản ánh không gian phát triển lớn và cơ hội thị trường của ngành công nghiệp mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SignatureDenied
· 17giờ trước
Quản lý nghiêm như vậy mà vẫn chơi nm sao?
Xem bản gốcTrả lời0
blocksnark
· 23giờ trước
Ai, cứ quản lý đi.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 08-10 04:41
Quy định này chẳng phải chỉ là hình thức sao?
Xem bản gốcTrả lời0
NotSatoshi
· 08-10 04:38
Quy định này tệ quá đi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-0717ab66
· 08-10 04:32
Quản lý quản lý còn mẹ quản lý
Xem bản gốcTrả lời0
ZKProofster
· 08-10 04:24
nói một cách kỹ thuật... việc triển khai của họ thật sự yếu đến mức đáng cười thật sự
Giải thích báo cáo mới nhất của FATF: Tình hình quản lý mã hóa toàn cầu và triển vọng năm 2026
Tình trạng quy định mã hóa toàn cầu: Phân tích độ sâu báo cáo mới nhất của FATF
Vào tháng 6 năm 2025, một báo cáo quan trọng về quy định tài sản mã hóa đã được công bố, thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Báo cáo này tiết lộ tình hình mới nhất về quy định tài sản ảo toàn cầu:
Người soạn thảo báo cáo này là Nhóm hành động tài chính (FATF). Là cơ quan có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, các khuyến nghị của FATF có ảnh hưởng sâu sắc đến chính sách quản lý của các quốc gia.
FATF: Người thiết lập tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu
FATF được thành lập vào năm 1989, bao gồm 39 quốc gia và tổ chức khu vực. Những khuyến nghị về chống rửa tiền mà nó đưa ra được coi là hướng dẫn quan trọng trong lĩnh vực AML/CFT toàn cầu.
Đối với ngành mã hóa, điều quan trọng nhất là khuyến nghị 15 (R.15). Khuyến nghị này được đưa ra lần đầu tiên vào năm 2019, đưa tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) vào khuôn khổ quản lý, yêu cầu VASP thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch.
FATF thông qua đánh giá đồng cấp và cơ chế "danh sách xám" để chuyển đổi các khuyến nghị của mình thành các quy tắc mà các quốc gia phải tuân thủ. Các quốc gia nằm trong danh sách xám có thể phải đối mặt với những hậu quả nghiêm trọng như cản trở chuyển tiền quốc tế, rút vốn đầu tư nước ngoài.
Đối với những người làm trong lĩnh vực mã hóa, việc hiểu các tiêu chuẩn FATF giúp dự đoán xu hướng quản lý toàn cầu và chuẩn bị trước cho hệ thống tuân thủ.
Sáu phát hiện chính trong báo cáo FATF năm 2025
Trong 138 khu vực pháp lý đã được đánh giá:
76% các khu vực tài phán đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa. Chỉ có 40 khu vực tài phán đạt tiêu chuẩn trong việc "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro".
Một phần bị cấm (không phải hoàn toàn bị cấm) đang trở thành xu hướng mới.
73% khu vực pháp lý (85 khu vực) đã thông qua việc thực hiện luật Travel Rule, yêu cầu VASP phải thu thập, lưu trữ và truyền tải thông tin cụ thể về người chuyển tiền và người nhận tiền khi chuyển giao tài sản ảo.
Báo cáo chỉ ra:
Năm 2025, hacker Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 14,6 tỷ USD từ sàn giao dịch mã hóa, thiết lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được khôi phục.
27 quốc gia có tên trong danh sách đen và xám
Danh sách đen và xám của FATF có ảnh hưởng quan trọng đến thị trường tài chính toàn cầu.
Danh sách đen quốc gia:
Xu hướng danh sách xám:
Triển vọng quản lý năm 2026
FATF dự kiến phát hành ba báo cáo quan trọng:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (Quý 1 năm 2026) Quan tâm đến độ sâu dự trữ, trách nhiệm tách rời, giám sát chuỗi chéo và các vấn đề khác.
Báo cáo VASP ngoài khơi (năm 2025-2026) Thảo luận về các vấn đề như quyền tài phán xuyên biên giới, địa phương hóa dữ liệu, và hợp tác thi hành pháp luật.
Hướng dẫn quản lý DeFi (năm 2025-2026) Tập trung vào việc xác định chủ thể trách nhiệm, vị trí pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh và các khía cạnh khác.
Tổng thể, quy định về mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "tăng trưởng hoang dã" sang "phát triển quy chuẩn". Mặc dù hiện tại chỉ có 1 khu vực tài phán đạt tiêu chuẩn hoàn toàn, nhưng điều này cũng phản ánh không gian phát triển lớn và cơ hội thị trường của ngành công nghiệp mã hóa.