通信行業2023年報解讀:AI硬件領跑 運營商穩健增長

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通信行業2023年報分析:聚焦AI硬件與運營商

2023年通信行業呈現出以下特點:

  1. 行業收入增速前高後低,全年實現5.3%增長。AI硬件和運營商等景氣板塊帶動收入增長。

  2. 行業利潤承壓,全年利潤增長3.2%。部分企業大額減值對利潤造成影響。

  3. AI正加速由景氣度向業績轉化。光模塊、PCB等龍頭公司業績快速釋放。

  4. 產業鏈各環節逐步放量。除光模塊外,散熱、光器件等配套環節也開始迎來業績釋放期。

  5. 三大運營商繼續保持穩健增長,發揮行業穩定器作用。

  6. 子行業分化加劇,光模塊、運營商、雲計算等表現較好。

投資策略建議:

  1. 聚焦AI硬件,重點關注光模塊、PCB、散熱等領域龍頭。

  2. 配置運營商,看好其穩健增長與高股息。

  3. 關注AI帶動下的全產業鏈漸次放量機會。

  4. 更加挑剔地選擇個股,聚焦當下確定性與未來成長性。

核心標的包括:

光模塊:中際旭創、新易盛、天孚通信 PCB:滬電股份、深南電路
散熱:英維克、維諦技術 運營商:中國移動、中國電信、中國聯通

風險提示:AI發展不及預期,算力需求不及預期等。

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TokenomicsTrappervip
· 11小時前
经典的收益诱高,在人工智能热潮消退之前,哈哈
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liquidation_surfervip
· 11小時前
都接近6% 还说受压?
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烧钱研究协会vip
· 11小時前
散热领域又来一波亏钱机会
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