Analisis Tren Investasi Modal Ventura Enkripsi: Dominasi Token dan Kebangkitan Investasi Likuiditas
Lingkungan pembiayaan baru-baru ini menjadi semakin ketat, terutama dipengaruhi oleh penurunan tingkat pengembalian modal hulu dan meningkatnya tekanan dana dari mitra terbatas. Seluruh industri modal ventura menghadapi masalah perlambatan aliran dana, yang menyebabkan skala dana yang tersedia untuk investasi menyusut, dan semakin memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pengusaha.
Tren ini telah memberikan dampak signifikan pada bidang investasi ventura dalam enkripsi. Pada tahun 2025, meskipun jumlah transaksi menurun, skala penyebaran modal tetap hampir sama dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin disebabkan oleh banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus operasi, sehingga dana yang tersedia berkurang. Namun, beberapa dana besar masih melakukan investasi besar, sehingga total investasi modal tetap stabil.
Aktivitas merger dan akuisisi di bidang enkripsi terus membaik dalam dua tahun terakhir, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk likuiditas dan peluang keluar. Beberapa kasus akuisisi besar yang baru-baru ini terjadi memberikan lebih banyak jaminan untuk integrasi industri dan keluar dari investasi ekuitas.
Dalam setahun terakhir, jumlah transaksi secara keseluruhan tetap stabil, di mana beberapa transaksi besar tahap akhir diselesaikan pada kuartal keempat 2024 dan kuartal pertama 2025. Ini terutama disebabkan oleh lebih banyak transaksi yang terkonsentrasi pada tahap awal, di mana dana relatif cukup.
Berdasarkan tahap pendanaan, jumlah transaksi di akselerator dan platform peluncuran menduduki peringkat teratas. Sejak 2024, banyak platform semacam itu muncul di pasar, yang mungkin mencerminkan bahwa dalam kondisi lingkungan pendanaan yang ketat, pendiri cenderung menerbitkan Token lebih awal untuk memulai proyek.
Ukuran median dari putaran pendanaan awal menunjukkan tren pemulihan. Dana pada tahap paling awal masih melimpah, dengan median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B mendekati atau telah kembali ke level 2022.
Untuk masa depan enkripsi investasi ventura, ada tiga prediksi utama sebagai berikut:
Token akan menjadi mekanisme investasi utama: pasar akan beralih dari struktur "token+ekuitas" menjadi model "aset tunggal yang membawa nilai".
Investasi modal ventura fintech dan enkripsi semakin terintegrasi: Investor fintech tradisional sedang bertransformasi menjadi investor enkripsi, mereka fokus pada jaringan pembayaran generasi baru, bank digital inovatif, dan platform tokenisasi aset berbasis blockchain.
Kebangkitan "Likuiditas Venture Capital": Model investasi baru ini mencari peluang yang mirip dengan venture capital di pasar koin yang dapat diperdagangkan, dengan likuiditas yang lebih tinggi, ambang investasi yang lebih rendah, manajemen posisi yang lebih fleksibel, dan pengelolaan dana.
Bidang enkripsi terus memimpin inovasi investasi risiko. Penggabungan pasar modal publik dan swasta menjadi tren besar, sementara industri enkripsi berada di garis depan dalam hal ini. Dengan lebih banyak aset yang diunggah ke blockchain, semakin banyak perusahaan mungkin memilih cara pendanaan "prioritas on-chain".
Akhirnya, distribusi imbal hasil di pasar enkripsi menjadi lebih ekstrem, aset enkripsi teratas tidak hanya bersaing untuk menjadi mata uang kedaulatan digital, tetapi juga bersaing untuk menjadi infrastruktur ekonomi keuangan baru. Justru potensi imbal hasil asimetris inilah yang terus menarik banyak aliran modal ke dalam bidang ventura enkripsi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
pvt_key_collector
· 4jam yang lalu
Bear Market adalah pertandingan eliminasi yang sebenarnya.
Lihat AsliBalas0
HalfPositionRunner
· 07-21 13:47
Dengan kondisi pasar seperti ini, tetap tenang dan jangan serakah.
Tren baru di investasi enkripsi: Munculnya model dominasi Token dan investasi Likuiditas menjadi sorotan
Analisis Tren Investasi Modal Ventura Enkripsi: Dominasi Token dan Kebangkitan Investasi Likuiditas
Lingkungan pembiayaan baru-baru ini menjadi semakin ketat, terutama dipengaruhi oleh penurunan tingkat pengembalian modal hulu dan meningkatnya tekanan dana dari mitra terbatas. Seluruh industri modal ventura menghadapi masalah perlambatan aliran dana, yang menyebabkan skala dana yang tersedia untuk investasi menyusut, dan semakin memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pengusaha.
Tren ini telah memberikan dampak signifikan pada bidang investasi ventura dalam enkripsi. Pada tahun 2025, meskipun jumlah transaksi menurun, skala penyebaran modal tetap hampir sama dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin disebabkan oleh banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus operasi, sehingga dana yang tersedia berkurang. Namun, beberapa dana besar masih melakukan investasi besar, sehingga total investasi modal tetap stabil.
Aktivitas merger dan akuisisi di bidang enkripsi terus membaik dalam dua tahun terakhir, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk likuiditas dan peluang keluar. Beberapa kasus akuisisi besar yang baru-baru ini terjadi memberikan lebih banyak jaminan untuk integrasi industri dan keluar dari investasi ekuitas.
Dalam setahun terakhir, jumlah transaksi secara keseluruhan tetap stabil, di mana beberapa transaksi besar tahap akhir diselesaikan pada kuartal keempat 2024 dan kuartal pertama 2025. Ini terutama disebabkan oleh lebih banyak transaksi yang terkonsentrasi pada tahap awal, di mana dana relatif cukup.
Berdasarkan tahap pendanaan, jumlah transaksi di akselerator dan platform peluncuran menduduki peringkat teratas. Sejak 2024, banyak platform semacam itu muncul di pasar, yang mungkin mencerminkan bahwa dalam kondisi lingkungan pendanaan yang ketat, pendiri cenderung menerbitkan Token lebih awal untuk memulai proyek.
Ukuran median dari putaran pendanaan awal menunjukkan tren pemulihan. Dana pada tahap paling awal masih melimpah, dengan median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B mendekati atau telah kembali ke level 2022.
Untuk masa depan enkripsi investasi ventura, ada tiga prediksi utama sebagai berikut:
Bidang enkripsi terus memimpin inovasi investasi risiko. Penggabungan pasar modal publik dan swasta menjadi tren besar, sementara industri enkripsi berada di garis depan dalam hal ini. Dengan lebih banyak aset yang diunggah ke blockchain, semakin banyak perusahaan mungkin memilih cara pendanaan "prioritas on-chain".
Akhirnya, distribusi imbal hasil di pasar enkripsi menjadi lebih ekstrem, aset enkripsi teratas tidak hanya bersaing untuk menjadi mata uang kedaulatan digital, tetapi juga bersaing untuk menjadi infrastruktur ekonomi keuangan baru. Justru potensi imbal hasil asimetris inilah yang terus menarik banyak aliran modal ke dalam bidang ventura enkripsi.