AgentFi: Paradigma Baru Keuntungan Stablecoin

Dalam konteks strategi pendapatan stablecoin yang semakin kaya, AgentFi sebagai paradigma baru "AI + DeFi" yang terintegrasi, menawarkan solusi agen pintar yang dioptimalkan secara otomatis tanpa perlu memantau.

Klasifikasi dan Perbandingan DeFAI dan AgentFi

AgentFi berbeda dengan proyek DeFi tradisional atau DeFAI yang digeneralisasi, ciri khas utamanya adalah: AI Agent sebagai entitas cerdas adalah pelaksana utama dan sarana pengambilan keputusan, keputusan otomatis sepenuhnya dan pelaksanaan tertutup, bukan sekedar menjadikan AI sebagai alat bantu pengambilan keputusan.

AgentFi kategori besar: membangun sistem keuangan dengan agen AI on-chain sebagai pelaksana utama, agen dapat melakukan penalaran, pengambilan keputusan, dan menyelesaikan transaksi atau operasi pemerintahan secara mandiri, pengguna memberikan otorisasi kepada agen untuk mewakilinya dalam pelaksanaan. Menggunakan paradigma "dari niat ke hasil", pengguna hanya perlu mengekspresikan tujuan, sistem akan dapat menyusun dan melaksanakan strategi.

Saat ini, proyek AgentFi yang benar-benar fokus pada dunia Defi Crypto Native di pasar dapat dihitung dengan jari, yang terutama dapat dibagi menjadi beberapa kategori berikut:

• Kategori Optimalisasi Pendapatan Stablecoin
• Strategi kombinasi/penambangan likuiditas
• Kelas eksekusi transaksi on-chain

Visi dan Paradigma Proyek Giza

Giza adalah proyek infrastruktur blockchain yang fokus pada membangun "Verifiable AI Agents", berkomitmen untuk mendorong Agent-native Finance( paradigma baru ini.

Giza mengusulkan konsep Keuangan Xenokognitif ), yaitu memperkenalkan agen sebagai antarmuka baru dalam keuangan terdesentralisasi, untuk mengatasi batasan kognitif peserta manusia dan membangun kembali kecerdasan serta struktur pasar.

Arsitektur Giza Protocol mencakup:

• Lapisan abstraksi semantik: menjembatani kesenjangan semantik antara AI dan blockchain
• Lapisan eksekusi terdesentralisasi: menyediakan lingkungan eksekusi agen yang dapat diskalakan dan aman
• Lapisan Otorisasi Agen: memastikan agen beroperasi secara non-penitipan, aman, dan terkendali

ARMA: Optimasi Pendapatan Stablecoin dengan Agen Cerdas

ARMA adalah agen cerdas optimisasi hasil stablecoin yang diluncurkan oleh Giza, bertujuan untuk memaksimalkan hasil otomatis secara lintas protokol bagi pengguna. Saat ini telah dikerahkan di jaringan Base, mendukung protokol pinjaman utama seperti AAVE, Morpho, Compound, dan lainnya.

Fitur utama ARMA:

• Penjadwalan Strategi Cerdas: Menganalisis imbal hasil setiap protokol secara real-time, secara otomatis melakukan operasi penyeimbangan optimal.
• Sistem Optimasi APR: memastikan setiap operasi menghasilkan keuntungan bersih melalui optimasi komprehensif
• Mekanisme bunga majemuk otomatis: secara otomatis menerima dan menginvestasikan kembali token insentif
• Logika pertukaran cerdas: mendukung operasi dual koin USDC dan USDT, memastikan pengguna dapat menarik sesuai dengan jenis koin asli.

ARMA menjamin keamanan dana dan operasi pengguna melalui mekanisme perlindungan tiga lapis:

• Keamanan akun cerdas: Berdasarkan akun cerdas yang dipegang sendiri
• Mekanisme kontrol akses: menetapkan hak akses agen secara rinci melalui Kunci Sesi
• Sistem manajemen risiko: hanya menghubungkan protokol yang dipilih dengan hati-hati, proses perdagangan dapat ditelusuri

Posisi Inti dan Mekanisme Insentif Token

$GIZA adalah aset asli dari jaringan agen pintar Giza, memiliki utilitas instan dan kemampuan menangkap nilai jangka panjang.

Poin kunci:

• Penilaian awal yang wajar: FDV awal TGE adalah $70M
• Peluncuran tanpa penguncian: Tim dan investor tidak ada penguncian koin saat TGE
• Penggunaan koin yang jelas: untuk verifikasi staking, kontrol akses, tata kelola protokol, dan insentif agen
• Mekanisme aliran nilai: Sebagian dari pendapatan operasi agen mengalir ke AMM untuk pembelian kembali atau redistribusi $GIZA
• Mekanisme Staking Ganda: Operator node dan pengguna biasa dapat melakukan staking $GIZA
• Desain berbasis waktu: semakin lama staking, semakin tinggi multiplikator hadiah dan kekuasaan dalam tata kelola

Logika Analisis Investasi dan Risiko Potensial

Logika investasi:

• Narasi inovasi paradigma: terletak di titik persimpangan teknologi AgentFi, ZK, dan AI
• Kepraktisan produk terdepan: telah mewujudkan eksekusi agen otomatis dalam lingkaran tertutup
• Jendela keuntungan pertambangan awal: menyediakan mekanisme subsidi koin

Risiko potensial:

• Membangun kepercayaan pengguna masih awal: Pasar memiliki tingkat kepercayaan yang terbatas terhadap agen AI on-chain.
• Risiko keamanan tumpang tindih pada sistem kompleks: menggabungkan beberapa modul dengan kompleksitas tinggi
• Jalur pelepasan nilai koin tidak jelas: Struktur insentif dan model pengembalian nilai perlu diverifikasi

Ringkasan

AgentFi sebagai paradigma tahap berikutnya dari "AI + DeFi" yang terintegrasi, menyediakan solusi agen pintar yang tidak memerlukan pemantauan dan mengoptimalkan secara otomatis untuk pengguna DeFi. Giza dengan konsep "keuangan kognisi yang berbeda", telah terlebih dahulu mewujudkan siklus tertutup yang lengkap dari strategi AI + eksekusi tanpa penanganan, merupakan salah satu dari sedikit proyek AgentFi yang memiliki kedalaman konsep dan utilitas produk saat ini.

AgentFi masih berada di tahap yang sangat awal, kepercayaan pengguna, stabilitas eksekusi, dan mekanisme penangkapan nilai koin masih perlu diverifikasi lebih lanjut oleh pasar. Namun, bagi pengguna dan pembangun yang menghargai prospek produk dan bersedia untuk berinvestasi dalam keuntungan awal transformasi paradigma, AgentFi, terutama Giza/ARMA, mungkin mewakili suara awal dan peluang era keuangan agen.