دور وتأثير رأس المال الاستثماري في التشفير وراء استراتيجية الاحتياطي المشفر لشركات السوق العامة
في السنوات الأخيرة، تزايد عدد الشركات المدرجة التي تشمل الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. من استثمار شركة تكنولوجيا معروفة في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، وصولاً إلى تجارب صغيرة من قبل العديد من عمالقة الصناعة والتكنولوجيا في العملات المستقرة أو احتياطي الإيثيريوم الاستراتيجي. تظهر البيانات أنه حتى 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة استراتيجية احتياطي البيتكوين؛ وأشارت دراسة أخرى إلى أن الشركات المدرجة استثمرت إجمالاً 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.
وراء هذا الاتجاه، بالإضافة إلى دعم البيئة السياسية ودور رواد الصناعة في تقديم النماذج، هناك مجموعة من صناديق رأس المال الاستثماري في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات وتلعب دورًا هامًا. هذه المؤسسات من خلال قيادة استثمارات PIPE (الاستثمار الخاص في أسهم الشركات المدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاندماج العكسي، توفر حلولًا شاملة للشركات المدرجة تشمل شراء العملات المشفرة، وتمويل الأسهم المرمزة، وتسوية العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.
توسعت المؤسسات الرئيسية التي تدفع نحو تشفير الشركات المدرجة من عدد قليل من شركات الاستثمار المعروفة في المراحل المبكرة إلى العديد من صناديق التشفير الناشئة والمؤسسات المالية التقليدية. دعونا نلقي نظرة على بعض اتجاهات هذه المؤسسات التمثيلية:
بانtera كابيتال
استثمرت بانtera في العديد من شركات خزائن الأصول الرقمية (DAT)، ومن بين هذه الشركات، تبرز شركة خدمات مالية يقودها أحد المؤيدين المعروفين لبيتكوين (رمز ناسداك: CEP). تعتبر بانtera هي المؤسسة التي استثمرت أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE لهذه الشركة. تحاول هذه الشركة تقليد استراتيجيات إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من العديد من عمالقة الصناعة.
بالإضافة إلى ذلك، كانت Pantera هي الرائدة في استثمار شركة أخرى مدرجة في ناسداك (رمز السهم: DFDV)، والتي أثارت موجة DAT في الولايات المتحدة. تتبنى DFDV استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، لكنها تطبقها على نظام Solana البيئي.
استثمرت بانtera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية القائمة على الإيثريوم في الولايات المتحدة (رمز السهم: SBET). وقد تم إطلاق هذه الشركة بقيادة مشاركين رئيسيين في نظام الإيثريوم البيئي مع استراتيجية خزينة ETH.
غالاكسي ديجيتال
في مايو 2025، أعلنت مجموعة إعلامية معينة أنها ستجمع حوالي 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين من خلال إصدار الأسهم العادية والسندات القابلة للتحويل. كانت Galaxy Digital ليست فقط المستشار المالي لهذه التمويل، بل كانت أيضًا واحدة من مديري الاكتتاب الرئيسيين، حيث صممت هيكلة التمويل ووافقت على تقديم دعم السيولة.
في السابق، ساعدت Galaxy Digital العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير على إجراء تجارب الدفع بالتشفير والخزينة، وشاركت كمستشار في عدة عمليات دمج SPAC، مما ساهم في دفع الشركات المستهدفة لتضمين الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت Galaxy في تمويلات تتعلق بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار من الشركات المدرجة بين عامي 2024 و2025، والتي تشمل جوانب متعددة من الاستثمار في الأسهم، وتمويل الديون، وخدمات الاستشارات.
أنيموكا براندز
في يوليو 2025، أعلنت Animoca أنها وقعت مذكرة تفاهم مع إحدى شركات المواد الغذائية والتعبئة. وفقًا للبيان المشترك الذي أصدرته الأطراف، ستستثمر Animoca ما يصل إلى 100 مليون دولار من البيتكوين في استراتيجية إيرادات خزينة الشركة. كما سينضم المؤسس المشارك لـ Animoca إلى "مجلس رؤية البيتكوين" الخاص بالشركة، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة الخزينة وتحسين الإيرادات.
علاوة على ذلك، باعتبارها واحدة من المستثمرين المعروفين في صناعة Web3 التي نشأت خلال ذروة NFT، تسعى Animoca أيضًا للحصول على فرصة للإدراج في الولايات المتحدة. ووفقًا للتقارير، تُخطط Animoca للإدراج العام في نيويورك، ساعية لاغتنام "الفرصة الفريدة" التي توفرها بيئة تنظيم الأصول الرقمية الحالية.
سورا فنتشرز
في ديسمبر 2024، أعلنت Sora Ventures عن إطلاق صندوق بقيمة 150 مليون دولار، يهدف إلى تكرار نموذج إدارة خزينة البيتكوين الخاص بشركة تكنولوجيا معينة لشركات قائمة في آسيا. سيركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية.
في مايو من هذا العام، دخلت Sora Ventures السوق العامة من خلال اندماج استراتيجي مع شركة هونغ كونغ مدرجة في ناسداك، وأعادت تسميتها إلى AsiaStrateg. وقد مكن هذا الاندماج الشركة في هونغ كونغ من الحصول على خبرة Sora في التشفير، والتي ستشارك في استثماراتها وإدارة الخزانة.
مختبرات DWF
في يونيو 2025، أعلنت شركة لمعدات اللياقة البدنية وخدمات اللياقة الرقمية عن توقيع إطار تمويل بقيمة إجمالية تصل إلى 500 مليون دولار "خزانة رموز FET"، حيث تم الاستثمار الأول بقيمة 55 مليون دولار من قبل ATW Partners وDWF Labs بشكل مشترك. ستخصص الأموال لشراء رموز FET من Fetch.ai عبر منصة محددة، كأصول على السجل الخاص بها.
المشاركون الآخرون
بصرف النظر عن المؤسسات المذكورة أعلاه، هناك العديد من شركات رأس المال الاستثماري المعروفة بالتشفير التي شاركت في الصفقات الكبرى الأخيرة. على سبيل المثال، في جولة استثمار خاصة بقيمة 100 مليون دولار لشركة منتجات استهلاكية، كان من بين المشاركين في الاستثمار GSR وBig Brain Holdings وAnagram وDelphi Ventures. في جولة التمويل الخاصة بقيمة 425 مليون دولار لشركة ألعاب أخرى، كان من بين المشاركين Electric Capital وPantera Capital وGalaxy Digital وHypersphere وPrimitive Ventures.
إن المشاركة النشطة لرأس المال الاستثماري في التشفير لا توفر فقط الدعم المالي للشركات المدرجة، بل تجلب أيضًا خبرات ثمينة ومعرفة متخصصة، مما يعزز دمج المالية التقليدية مع عالم التشفير. مع تطور هذا الاتجاه بشكل أعمق، قد نرى المزيد من الشركات المدرجة تتبنى استراتيجيات احتياطي التشفير، وستصبح دورات رأس المال الاستثماري في التشفير أكثر أهمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
6
مشاركة
تعليق
0/400
MevShadowranger
· منذ 7 س
الصناعة مرة أخرى تشهد علامات السوق الصاعدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_ngmi
· منذ 15 س
أخيرًا استيقظ أحدهم
شاهد النسخة الأصليةرد0
OldLeekMaster
· منذ 15 س
ماذا أفعل ببعض النقود الفائضة في يدي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftCollectors
· منذ 15 س
عالم العملات الرقمية本就是大型价值重构实验 بيانات即 فن
شاهد النسخة الأصليةرد0
screenshot_gains
· منذ 15 س
الابتكار الرقمي يتقدم بسرعة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForumLurker
· منذ 16 س
المديرون جميعهم يعتقدون أن الرائحة جيدة، مستثمر التجزئة لم يدخل مركز؟
التشفير الاستثماري يقود الشركات المدرجة في البورصة لتوزيع أصول التشفير ودفع احتياطي استراتيجي بقيمة 760 مليار دولار
دور وتأثير رأس المال الاستثماري في التشفير وراء استراتيجية الاحتياطي المشفر لشركات السوق العامة
في السنوات الأخيرة، تزايد عدد الشركات المدرجة التي تشمل الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. من استثمار شركة تكنولوجيا معروفة في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، وصولاً إلى تجارب صغيرة من قبل العديد من عمالقة الصناعة والتكنولوجيا في العملات المستقرة أو احتياطي الإيثيريوم الاستراتيجي. تظهر البيانات أنه حتى 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة استراتيجية احتياطي البيتكوين؛ وأشارت دراسة أخرى إلى أن الشركات المدرجة استثمرت إجمالاً 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.
وراء هذا الاتجاه، بالإضافة إلى دعم البيئة السياسية ودور رواد الصناعة في تقديم النماذج، هناك مجموعة من صناديق رأس المال الاستثماري في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات وتلعب دورًا هامًا. هذه المؤسسات من خلال قيادة استثمارات PIPE (الاستثمار الخاص في أسهم الشركات المدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاندماج العكسي، توفر حلولًا شاملة للشركات المدرجة تشمل شراء العملات المشفرة، وتمويل الأسهم المرمزة، وتسوية العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.
توسعت المؤسسات الرئيسية التي تدفع نحو تشفير الشركات المدرجة من عدد قليل من شركات الاستثمار المعروفة في المراحل المبكرة إلى العديد من صناديق التشفير الناشئة والمؤسسات المالية التقليدية. دعونا نلقي نظرة على بعض اتجاهات هذه المؤسسات التمثيلية:
بانtera كابيتال
استثمرت بانtera في العديد من شركات خزائن الأصول الرقمية (DAT)، ومن بين هذه الشركات، تبرز شركة خدمات مالية يقودها أحد المؤيدين المعروفين لبيتكوين (رمز ناسداك: CEP). تعتبر بانtera هي المؤسسة التي استثمرت أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE لهذه الشركة. تحاول هذه الشركة تقليد استراتيجيات إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من العديد من عمالقة الصناعة.
بالإضافة إلى ذلك، كانت Pantera هي الرائدة في استثمار شركة أخرى مدرجة في ناسداك (رمز السهم: DFDV)، والتي أثارت موجة DAT في الولايات المتحدة. تتبنى DFDV استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، لكنها تطبقها على نظام Solana البيئي.
استثمرت بانtera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية القائمة على الإيثريوم في الولايات المتحدة (رمز السهم: SBET). وقد تم إطلاق هذه الشركة بقيادة مشاركين رئيسيين في نظام الإيثريوم البيئي مع استراتيجية خزينة ETH.
غالاكسي ديجيتال
في مايو 2025، أعلنت مجموعة إعلامية معينة أنها ستجمع حوالي 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين من خلال إصدار الأسهم العادية والسندات القابلة للتحويل. كانت Galaxy Digital ليست فقط المستشار المالي لهذه التمويل، بل كانت أيضًا واحدة من مديري الاكتتاب الرئيسيين، حيث صممت هيكلة التمويل ووافقت على تقديم دعم السيولة.
في السابق، ساعدت Galaxy Digital العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير على إجراء تجارب الدفع بالتشفير والخزينة، وشاركت كمستشار في عدة عمليات دمج SPAC، مما ساهم في دفع الشركات المستهدفة لتضمين الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت Galaxy في تمويلات تتعلق بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار من الشركات المدرجة بين عامي 2024 و2025، والتي تشمل جوانب متعددة من الاستثمار في الأسهم، وتمويل الديون، وخدمات الاستشارات.
أنيموكا براندز
في يوليو 2025، أعلنت Animoca أنها وقعت مذكرة تفاهم مع إحدى شركات المواد الغذائية والتعبئة. وفقًا للبيان المشترك الذي أصدرته الأطراف، ستستثمر Animoca ما يصل إلى 100 مليون دولار من البيتكوين في استراتيجية إيرادات خزينة الشركة. كما سينضم المؤسس المشارك لـ Animoca إلى "مجلس رؤية البيتكوين" الخاص بالشركة، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة الخزينة وتحسين الإيرادات.
علاوة على ذلك، باعتبارها واحدة من المستثمرين المعروفين في صناعة Web3 التي نشأت خلال ذروة NFT، تسعى Animoca أيضًا للحصول على فرصة للإدراج في الولايات المتحدة. ووفقًا للتقارير، تُخطط Animoca للإدراج العام في نيويورك، ساعية لاغتنام "الفرصة الفريدة" التي توفرها بيئة تنظيم الأصول الرقمية الحالية.
سورا فنتشرز
في ديسمبر 2024، أعلنت Sora Ventures عن إطلاق صندوق بقيمة 150 مليون دولار، يهدف إلى تكرار نموذج إدارة خزينة البيتكوين الخاص بشركة تكنولوجيا معينة لشركات قائمة في آسيا. سيركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية.
في مايو من هذا العام، دخلت Sora Ventures السوق العامة من خلال اندماج استراتيجي مع شركة هونغ كونغ مدرجة في ناسداك، وأعادت تسميتها إلى AsiaStrateg. وقد مكن هذا الاندماج الشركة في هونغ كونغ من الحصول على خبرة Sora في التشفير، والتي ستشارك في استثماراتها وإدارة الخزانة.
مختبرات DWF
في يونيو 2025، أعلنت شركة لمعدات اللياقة البدنية وخدمات اللياقة الرقمية عن توقيع إطار تمويل بقيمة إجمالية تصل إلى 500 مليون دولار "خزانة رموز FET"، حيث تم الاستثمار الأول بقيمة 55 مليون دولار من قبل ATW Partners وDWF Labs بشكل مشترك. ستخصص الأموال لشراء رموز FET من Fetch.ai عبر منصة محددة، كأصول على السجل الخاص بها.
المشاركون الآخرون
بصرف النظر عن المؤسسات المذكورة أعلاه، هناك العديد من شركات رأس المال الاستثماري المعروفة بالتشفير التي شاركت في الصفقات الكبرى الأخيرة. على سبيل المثال، في جولة استثمار خاصة بقيمة 100 مليون دولار لشركة منتجات استهلاكية، كان من بين المشاركين في الاستثمار GSR وBig Brain Holdings وAnagram وDelphi Ventures. في جولة التمويل الخاصة بقيمة 425 مليون دولار لشركة ألعاب أخرى، كان من بين المشاركين Electric Capital وPantera Capital وGalaxy Digital وHypersphere وPrimitive Ventures.
إن المشاركة النشطة لرأس المال الاستثماري في التشفير لا توفر فقط الدعم المالي للشركات المدرجة، بل تجلب أيضًا خبرات ثمينة ومعرفة متخصصة، مما يعزز دمج المالية التقليدية مع عالم التشفير. مع تطور هذا الاتجاه بشكل أعمق، قد نرى المزيد من الشركات المدرجة تتبنى استراتيجيات احتياطي التشفير، وستصبح دورات رأس المال الاستثماري في التشفير أكثر أهمية.