Merkezi Olmayan Finans alanındaki gerçek kazanç protokolleri: 7 takip etmeniz gereken proje

Merkezi Olmayan Finans dünyasında, birçok proje likidite çekmek için büyük miktarda token ödülleri sunuyor. Bu uygulama kısa vadede TVL artışı sağlasa da bazı sorunlar da barındırıyor:

1. Eğer token fazla basılırsa ve değer üretimi yetersiz olursa, sistem çökebilir.

2. Kullanıcı sadakati düşük, teşvikler azaldığında kaybolacaktır.

Aşırı token arzı ve protokolün düşük geliri, token fiyatlarının düşmesine neden olabilir. DeFi kullanıcıları giderek, ihtiyaç duydukları şeyin değerli tokenlar olduğunu, değersiz tokenlar değil.

Peki, gerçek bir gelir getiren protokol nedir? Başlıca aşağıdaki özelliklere sahiptir:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, piyasa durumu ne olursa olsun insanlar kullanıyor.

2. Ürünler aracılığıyla zincir üzerindeki gelirleri üretmek.

3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından fazladır.

4. Kazancı ETH veya stabil coin gibi güvenilir varlıklarla ödeyin.

Aşağıdaki 7 protokol bu standartlara uygundur:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY V2 sürümünü piyasaya sürdü, seyreltici modelden gerçek getiri modeline geçiyor. Kullanıcılar, fonları ve ürün ekosisteminden elde edilen bu gelirleri kazanmak için BTRFLY'yi kilitleyebilirler.

2. Gains Network (Polygon)

Bu, kripto para, hisse senedi ve döviz için 150 kata kadar kaldıraç sunan merkezi olmayan bir kaldıraç ticaret platformudur. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sunulmakta olup, tek varlık GNS staking yakında kullanıma sunulacaktır.

3. Umami (Arbitrum)

Kullanıcılar UMAMI'yi mUMAMI'ye yatırarak protokol gelirlerinden yaklaşık %5 yıllık WETH pasif geliri kazanabilirler. Ayrıca GLP/TCR USDC havuzunda, GMX ve TracerDAO ile piyasa riskini hedge ederek yaklaşık %20 yıllık getiri bulunmaktadır.

4. Kujira (Cosmos L1)

Kujira ekosistemi, Orca( indirimli tasfiye), Fin(DEX), Blue( ekosistem çekirdeği) ve USK stabilcoin'i içermektedir. KUJI'yi stake ederek protokol gelirinin bir kısmını kazanabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49, ekosistemin gelişmesiyle birlikte artması bekleniyor.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche üzerinde bir numaralı DEX. JOE'yu sJOE olarak stake ederek USDC stabil coin ödülleri kazanabilirsiniz. Platform her işlem için %0.05 ücret alır, bu ücret stabil coin'e dönüştürülerek her 24 saatte bir sJOE sahiplerine dağıtılır.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Merkezi Olmayan Finans alanındaki yenilikçilerden biri, sentetik varlıkların oluşturulmasını ve ticaretini sağlar. SNX stake ederek elde edebilirsiniz:

1. Trader'ların sUSD kazancı
2. SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Merkezi Olmayan Sözleşme Ticaret Platformu, maksimum 30 kat kaldıraç sunuyor. İşlemlerden %30 ücret alınıyor, bu da ETH/AVAX olarak GMX stake edenlere dağıtılıyor. Şu anda Arbitrum üzerindeki en yüksek sıralamaya sahip dApp ve kullanım oranı sürekli artıyor.

Araştırma Projesinin Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını bul
• Dune Analytics: Proje veri panosunu görüntüle
• Messari: Token arz bilgisi
• protokol resmi verileri: iç panel

Proje değerlendirirken, aşağıdaki soruları dikkate almak gerekir:

• Gelir kaynağı?
• Protokol gelir ölçeği?
• Token arzı ve salım durumu?
• Gelir ödeme şekli?
• Ağ çekiciliği?

Risk Uyarısı

1. Bazı protokollerin gelir paylaşım modeli düzenleyici risklerle karşılaşabilir.

2. Bazı projeler finans mühendisliği, örneğin sözleşmeler ve opsiyonlar, belirli bir karmaşıklığa sahiptir.

DeFi yatırımında, gerçek getiri protokollerini seçmek önemlidir, ancak ilgili riskleri de tam olarak anlamak gerekir.