من البرمجيات إلى التشفير: رحلة تحول عمالقة رأس المال المغامر

تأسست شركة رأس المال المخاطر Andreessen Horowitz (المعروفة اختصارًا بـ a16z) في عام 2009، وهي تعتبر أسطورة في عالم الاستثمار. بفضل استثماراتها الناجحة في شركات الإنترنت المعروفة مثل Facebook و Twitter، تمكنت a16z بسرعة من الدخول إلى صفوف كبار شركات رأس المال المخاطر في وادي السيليكون. اليوم، تدير الشركة أكثر من 35 مليار دولار من الأصول، وتغطي مجالات استثمارها مجموعة متنوعة من المجالات التكنولوجية المتقدمة بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، والعلوم الحيوية، والسلع الاستهلاكية، والتشفير.

دخول عالم التشفير

بدأت a16z الاستثمار في مجال التشفير منذ عام 2013. في ذلك الوقت، كان العديد من المستثمرين التقليديين لا يزالون متشككين بشأن هذه الصناعة الناشئة، لكن a16z كانت لديها رؤية حادة لرؤية إمكاناتها. كانت الشركة من أوائل المشاركين في الجولة ب من التمويل لمؤسسة مشهورة في منصات تداول العملات المشفرة بمبلغ 25 مليون دولار، وقامت بعد ذلك بالاستثمار عدة مرات إضافية. لم يؤد هذا الرهان فقط إلى عوائد كبيرة لـ a16z، بل أسس أيضًا مكانتها الرائدة في مجال استثمار التشفير.

من أجل التركيز بشكل أكبر على استثمار في مجال التشفير، أسست a16z في عام 2018 صندوقًا خاصًا بالتشفير. حتى الآن، أكمل هذا الصندوق خمس جولات من جمع الأموال، حيث تجاوز إجمالي الأموال المدارة 76 مليار دولار أمريكي. كل جولة من جمع الأموال أظهرت زيادة ملحوظة في الحجم، حيث زادت من 300 مليون دولار أمريكي في البداية إلى 4.5 مليار دولار أمريكي لاحقًا، مما يعكس تمامًا ثقة المستثمرين في آفاق صناعة التشفير.

فريق النخبة

تتبع a16z نظام الشراكة الشاملة، حيث يتم تعيين متخصصين ذوي صلة كمستثمرين مشاركين لكل صندوق خاص. في مجال التشفير، يُعتبر كريس ديكسون الشخصية المركزية في a16z. على الرغم من انضمامه إلى الشركة في عام 2012، إلا أنه قد قاد العديد من الاستثمارات المهمة في مجال التشفير. كان ديكسون رائد أعمال ناجح ومستثمر ملائكي، وقد حقق سمعة جيدة في مجال التكنولوجيا قبل انضمامه إلى a16z.

حاليًا، تمتلك a16z 546 موظفًا، من بينهم 99 شخصًا يركزون على مجال التشفير، وهو ما يمثل 18%. تعكس هذه التشكيلة بشكل كامل اهتمام الشركة بصناعة التشفير. ومن الجدير بالذكر أنه من بين هؤلاء الـ 99 شخصًا، هناك 15 فقط مسؤولين مباشرة عن الاستثمارات، بينما يركز حوالي 80% المتبقي من الموظفين على تقديم خدمات ما بعد الاستثمار مثل التسويق والتوظيف والقانون والتكنولوجيا، مما يعكس أسلوب a16z الذي يولي أهمية كبيرة لخدمات ما بعد الاستثمار.

ميزات الاستثمار

لقد حقق a16z نجاحًا ملحوظًا في مجالات Web2 وWeb3، ومن أبرز ميزات أسلوب استثماره ما يلي:

1. الالتزام بالاستثمار "على مدار الساعة": بغض النظر عن بيئة السوق، تظل a16z ملتزمة باستراتيجية الاستثمار المستمر. حتى في فترات الركود في سوق التشفير، تظل الشركة نشطة في وتيرة الاستثمار.

2. نسبة عالية من القيادات والتعزيزات: تظهر البيانات أن a16z تتصدر عدد القيادات في مجال التشفير. في الوقت نفسه، بالنسبة للمشاريع التي يعتقدون بأنها واعدة، غالبًا ما تقوم a16z بجولات إضافية من الاستثمار.

3. نطاق الاستثمار واسع: تغطي استثمارات a16z تقريبًا جميع القطاعات الفرعية في صناعة التشفير، مما يظهر استراتيجية الاستثمار "الشبكية".

4. التميز في الدعاية الإعلامية: تولي a16z أهمية كبيرة للترويج الصناعي وتغليف المشاريع من خلال قنوات الإعلام الذاتية. تطلب الشركة من كل شريك استثماري إنشاء وسائل الإعلام الذاتية الخاصة به ومشاركة أفكار الاستثمار.

مشاريع ذات إمكانيات

تُعتبر رؤية a16z الاستثمارية في مجال التشفير معترف بها كثيرًا. فيما يلي بعض المشاريع المحتملة التي تستحق المتابعة (مرتبة حسب إجمالي التمويل):

1. مشروع بنية تحتية للبلوك تشين: تم جمع 3.5 مليون دولار أمريكي
2. منصة اجتماعية Web3: إجمالي التمويل 3.01 مليون دولار أمريكي
3. مشروع التشغيل البيني عبر السلاسل: تم جمع تمويل بقيمة 2.9 مليار دولار
4. شبكة تخزين لا مركزية: إجمالي التمويل 2.57 مليون دولار أمريكي
5. استوديو ألعاب بلوكتشين معين: تم جمع 2.5 مليار دولار

الخاتمة

من "البرمجيات تأكل العالم" إلى التعمق في مجال التشفير، حافظت a16z دائمًا على بصيرة حادة في التقنيات الناشئة. كما أشار مؤسس الشركة مارك أندريسين في مقال كتبه عام 2014، قد تصبح البيتكوين ابتكارًا مهمًا يغير العالم تمامًا مثل الكمبيوتر الشخصي والإنترنت. وقد أسست هذه الرؤية أساس استثمار a16z طويل الأجل في صناعة التشفير.

الآن ، نحن في العصر الثالث من الإنترنت. تسعى a16z جاهدة لكتابة مجد جديد في هذا العصر الجديد ، حيث تمد أذرع استثماراتها من البرمجيات إلى عالم التشفير ، ملتزمة بتشكيل مستقبل الإنترنت من الجيل التالي.