Этот шаг знаменует собой трансформацию ether.fi от провайдера застыкованных протоколов к стратегическому лидеру в экосистеме Децентрализованных финансов, укрепляя его экосистемную синергию и лидерские позиции в отрасли.
Автор: Оливер, Mars Finance
ether.fi, лидер в экосистеме Ethereum, объявил о запуске Ether.fi Ventures Fund I, венчурного фонда с капиталом в 40 миллионов долларов, предназначенного для поддержки предпринимателей, которые осмеливаются раздвигать границы отрасли и продвигать технологические инновации. Это не просто капиталовложение, а манифест трансформации ether.fi из поставщика протокола стейкинга в стратегического лидера в экосистеме DeFi. Первые три инвестиции — Resolv, Rise Chain и Symbiotic — были сосредоточены на стейблкоинах, сетях уровня 2 и инфраструктуре стейкинга соответственно, что указывает на жизненную силу экосистемы DeFi.
!
Происхождение экспедиции: стратегический поворот Ether.fi
Ether.fi сделала себе имя в экосистеме Ethereum благодаря своему протоколу некастодиального стейкинга. Протокол позволяет пользователям стейкать Ethereum (ETH), сохраняя контроль над своими активами, получать доход за счет ликвидного стейкинга токенов (eETH) и участвовать в экосистеме DeFi. Благодаря децентрализованному дизайну и удобному для пользователя опыту к началу 2025 года ether.fi достигла 4,9 миллиарда долларов общей заблокированной стоимости (TVL), превратившись из одного продукта для стейкинга в вертикально интегрированный «банк DeFi» с годовым доходом в миллионы долларов. Тем не менее, индустрия DeFi становится все более конкурентной, а волатильность рыночных циклов, нехватка капитала и крах ажиотажа обнажают уязвимости отрасли. ether.fi понимаем, что одного соглашения недостаточно для решения будущих задач, и что расширение экологических прав и возможностей является ключом к долгосрочному успеху.
Запуск Ventures Fund I проистекает из глубокого понимания ether.fi переломного момента в отрасли. В официальном заявлении говорится, что текущий крипторынок вернулся от шума и суеты к рациональности, и реальный сигнал исходит от команд, которые спокойно строят инфраструктуру, кодируют новые экономические системы и формируют сети вокруг полезности. ether.fi решили создать фонд в это время не только для поддержки этих «бесстрашных основателей», но и для того, чтобы распространить его ДНК – веру, исполнение и основы – на более широкую экосистему. Инвестируя в инфраструктуру DeFi, такую как стейблкоины, технологии масштабирования и системы ставок, ether.fi стремится создать синергию со своим основным бизнесом по стейкингу, снизить затраты на привлечение пользователей, расширить каналы получения дохода и захватить командные высоты следующей волны внедрения.
Структура финансирования фонда отражает финансовую устойчивость ether.fi и отраслевую сеть. В официальном заявлении ясно говорится, что Ventures Fund I является независимым фондом с внешним капиталом, что указывает на то, что он не полностью зависит от доходов протокола. Протокол стейкинга Ether.fi генерирует стабильный денежный поток за счет платы за управление и распределения доходов, при этом предполагаемый годовой доход составляет 4,9 миллиарда долларов в TVL, что достаточно для поддержки некоторого размера фонда. Кроме того, в 2023 году ether.fi закрыла посевной раунд в размере $50 млн под руководством North Island Ventures и Chapter One, при этом часть выручки, вероятно, будет использована для инвестиционной деятельности. Отраслевые связи команды фонда, включая отношения с валидаторами, экосистемами повторного стейкинга и ведущими протоколами, могли привлечь участие внешних LP (партнеров с ограниченной ответственностью), аналогично модели совместного инвестирования таких фондов, как Paradigm. Хотя точный источник финансирования не разглашается, размер в 40 миллионов долларов отражает баланс накопления капитала и внешней поддержки ether.fi.
Команда, возглавляющая фонд, еще больше укрепляет доверие к нему. Фонд состоит из Дэвида Сюй (бывший венчурный капиталист Breed с опытом криптоинвестирования), Майк Силагадзе (основатель ether.fi, который масштабировал Top Hat до 500 человек), Йозеф Фогель (эксперт по финансам Web3 в Aave Companies), Рок Копп (стратег роста) и Чарльз Маунтин (бывший Hivemind Capital, Акцент на кроссчейн-стратегии). Команда не только имеет практический опыт в строительстве и инвестировании, но и продемонстрировала острое чувство перспективных проектов на ранних стадиях таких проектов, как Monad, Ethena и Usual. Их философия «строители поддерживают строителей» гарантирует, что фонд ориентирован на основателей и инвестирует в технологичные, ориентированные на сообщество команды.
Глубокий анализ трех новых звезд
Первые инвестиционные проекты Фонда Венчуров I — Resolv, Rise Chain и Symbiotic — являются пионерами стратегической экспедиции ether.fi, нацеленной на три ключевых области экосистемы Децентрализованных финансов: доходность стабильных монет, масштабируемость блокчейна и гибкость застейкать. Далее через три различных взгляда и стиля интерпретации мы глубже проанализируем инновационное ядро каждого проекта, рыночные перспективы и стратегическую связь с ether.fi.
Resolv：Переработка доходов от стейблкоинов
!
В финансовом ландшафте DeFi стейблкоины являются связующим звеном, связывающим транзакции, хранимую стоимость и платежи, но традиционные стейблкоины, такие как USDT и USDC, обеспечивают только ценовую стабильность, которая является как «спящий актив». Resolv изменила эту роль революционным образом, запустив протокол «Income Stablecoin». Это нововведение динамически распределяет доходность пула, такую как проценты по кредитованию, доходы от майнинга ликвидности или арбитражные возможности, среди держателей стейблкоинов через смарт-контракты. Стейблкоин Resolv, которым владеют пользователи, не только поддерживает привязку 1:1 к доллару США, но и приносит пассивный доход, такой как облигации или дивидендные активы. Децентрализованная архитектура на основе Ethereum обеспечивает прозрачность операций, а смарт-контракты действуют как публичный реестр, устраняя риски централизации и завоевывая доверие пользователей.
В основе технологии Resolv лежит адаптивный движок доходности, который алгоритмически оптимизирует распределение средств, динамически балансируя между пулами кредитования с низким уровнем риска (например, Aave), высокодоходным майнингом ликвидности (например, Uniswap V3) или арбитражными стратегиями. Когда рынок нестабилен, система может предпочесть безопасную стратегию кредитования для защиты основной суммы; На бычьем рынке гонитесь за более высокой доходностью майнинга. Эта интеллектуальная конструкция позволяет обычным пользователям получать стабильный доход без необходимости углубляться в DeFi. Мировой рынок стейблкоинов вырос до более чем 200 миллиардов долларов, а его использование в трансграничных платежах, институциональных инвестициях и DeFi продолжает расширяться. Модель дохода Resolv удовлетворяет розничный и институциональный спрос на активы с низким риском и высокой доходностью, особенно в контексте низких процентных ставок в традиционных финансах. Тем не менее, не следует упускать из виду проблемы: конкуренция с такими гигантами, как Tether, требует превосходного исполнения, а неопределенность регулирования (например, цензура стейблкоинов в США) может увеличить стоимость соблюдения требований.
Стратегические связи Resolv с ether.fi особенно прочны. Протокол стейкинга ether.fi полагается на стабильную ликвидность, в то время как стейблкоин доходности Resolv можно использовать в качестве идеального залогового актива или инструмента оплаты комиссии за газ, снижая затраты на участие пользователей. В то же время токены ликвидного стейкинга ether.fi (eETH) могут быть интегрированы в пул Resolv для получения дополнительной доходности ликвидности. Эта двусторонняя синергия не только повышает рыночную конкурентоспособность этих двух компаний, но и предоставляет больше каналов дохода для пользователей ether.fi. Посевной раунд инвестиций Ether.fi обеспечил финансирование исследований и разработок для Resolv, а его отраслевая сеть помогла проекту установить партнерские отношения с DEX, такими как Uniswap и Curve, ускорив проникновение на рынок. Resolv — это не только самостоятельный проект, но и стратегическое расширение экосистемы ether.fi, совместно способствующее революции ликвидности DeFi.
Rise Chain：движок расширения Эфириума
Ethereum является нервным центром DeFi, но его развитие долгое время сдерживалось высокими комиссиями за газ и перегрузкой сети. Простой перевод может стоить десятки долларов, а стоимость сложных транзакций может быть непомерно высокой. Являясь решением уровня 2 Ethereum, Rise Chain стремится устранить эти узкие места с помощью технологических инноваций. Его основной технологией является ZK-Rollup (свертка с нулевым разглашением), которая использует доказательства с нулевым разглашением для сжатия тысяч транзакций в компактный «пакет данных» и отправляет только конечный результат в основную сеть Ethereum. Это увеличивает скорость транзакций до тысяч в секунду, а плата за газ снижается до доли, которую можно назвать двигателем масштабирования Ethereum. По сравнению с Optimistic Rollup от Optimism, ZK-Rollup имеет преимущества с точки зрения безопасности и окончательности, а также представляет собой будущее направление развития технологии уровня 2.
!
Уникальное очарование Rise Chain заключается в его модульной конструкции, которая напоминает настраиваемый набор инструментов блокчейна. Разработчики могут адаптировать функциональность к потребностям своих приложений: протоколы DeFi могут отдавать приоритет сверхнизкой задержке для поддержки высокочастотной торговли, торговые площадки NFT могут уделять больше внимания доступности данных для хранения метаданных, а игровым платформам может потребоваться высокая пропускная способность для обработки взаимодействий в режиме реального времени. Такая гибкость делает Rise Chain идеальной платформой для разработчиков, позволяющей переносить существующие приложения на уровень 2 без существенных изменений кода. Высокая совместимость с основной сетью Ethereum еще больше обеспечивает безопасность и экологическую синергию. Сети уровня 2 в настоящее время являются популярным треком для масштабирования, а TVL Arbitrum и Optimism превысил 10 миллиардов долларов. С бурным развитием приложений DeFi, NFT и Web3 дешевая и эффективная торговая инфраструктура станет жестким спросом, а рыночные перспективы Rise Chain многообещающие.
Стратегическая синергия между Rise Chain и ether.fi очевидна. Протокол стейкинга ether.fi опирается на торговую среду основной сети Ethereum, а высокие комиссии за газ напрямую увеличивают стоимость участия пользователей. Недорогая торговая среда Rise Chain может значительно снизить эти барьеры и позволить большему количеству пользователей участвовать в стейкинге ether.fi. Кроме того, Rise Chain может стать предпочтительной платформой развертывания уровня 2 для протокола ether.fi, улучшая его производительность и пользовательский опыт. Посевной раунд Ether.fi обеспечил финансирование исследований и разработок для Rise Chain, а его отраслевые связи помогли связать проект с такими гигантами экосистемы, как MetaMask и Chainlink, ускорив развитие сообщества разработчиков. Rise Chain является не только инвестиционным объектом для ether.fi, но и стратегической опорой для ее экологического расширения, совместно способствуя повышению производительности Ethereum.
Симбиотик: заステйкать кросс-цепной узел
На волне блокчейнов с доказательством доли владения (PoS) стейкинг стал основным механизмом для участия пользователей в обеспечении безопасности сети и получения вознаграждений. Однако традиционные протоколы стейкинга, такие как изолированные острова, ограничены одной сетью, что ограничивает гибкость и потенциал заработка пользователей. Symbiotic позиционируется как «универсальная инфраструктура стейкинга» и стремится стать хабом, соединяющим вселенную блокчейна. Благодаря кроссчейн-мостам и стандартизированным API Symbiotic позволяет пользователям беспрепятственно размещать активы в Ethereum, Cosmos, Polkadot и развивающихся цепочках PoS. Его стратегия динамического стейкинга дает пользователям возможность быть «инвестиционным менеджером», чтобы корректировать распределение активов в соответствии с рыночными условиями — бычий рынок гонится за высокой доходностью, а медвежий рынок предпочитает стабильную стратегию. Именно эта гибкость делает Symbiotic уникальной на рынке стейкинга.
!
Модель управления Symbiotic не менее привлекательна. Решение об обновлении протокола принимается держателями токенов с помощью децентрализованного голосования, которое похоже на глобальный эксперимент по демократии, обеспечивающий справедливость и прозрачность. Его техническая архитектура опирается на передовые протоколы совместимости, такие как IBC и XCM от Polkadot, для обеспечения кроссчейн-безопасности с помощью мультиподписи и доказательств с нулевым разглашением. Мировой рынок стейкинга превысил $500 млрд и продолжает расти вместе с популярностью PoS-цепочек. Кроссчейн-решение Symbiotic удовлетворяет потребности розничной торговли, учреждений и DAO в диверсифицированной доходности и, как ожидается, станет основным узлом на рынке стейкинга. Тем не менее, кроссчейн-безопасность остается технической проблемой, и недавние атаки на кроссчейн-мосты подчеркнули сложность этого пространства; Обучение пользователей также будет ключом к стимулированию внедрения.
Symbiotic имеет самую прямую связь с ether.fi. Протокол некастодиального стейкинга ether.fi является естественным дополнением к кроссчейн-инфраструктуре Symbiotic. Например, ether.fi пользователи могут размещать eETH в других цепочках PoS через Symbiotic для получения более высокой совокупной прибыли; В свою очередь, кроссчейн-ликвидность Symbiotic может влить больше активов в стейкинг-пул ether.fi. Это двустороннее сотрудничество не только расширяет охват рынка, но и создает большую ценность для пользователей. Ether.fi предоставила финансирование и техническое руководство компании Symbiotic для расширения ее влияния за счет партнерства с такими сетями, как Cosmos и Avalanche. Symbiotic — это не только инвестиционный проект, но и стратегический союзник ether.fi по расширению территории стейкинга и совместному построению кроссчейн-экосистемы стейкинга.
Экологическая синергия и будущее
Resolv, Rise Chain и Symbiotic не являются изолированными инвестициями, а составляют часть тщательно сплетенной экосистемы ether.fi. Их синергия создает большую ценность для экосистемы Децентрализованных финансов. Низкая стоимость транзакций на Rise Chain предоставляет инфраструктурную поддержку для торговых операций со стабильными монетами на Resolv, снижая затраты для пользователей; стабильные монеты Resolv обеспечивают стабильную ликвидность для DeFi приложений на Rise Chain; кросс-цепочное застейкание Symbiotic вводит больше активов в пул ликвидности Resolv и экосистему Rise Chain. Эта многоуровневая синергия не только повышает независимую ценность каждого проекта, но и создает мощный сетевой эффект для экосистемы ether.fi.
Для ether.fi фонд Ventures Fund I представляет собой стратегический рывок. Инвестиции в Resolv, Rise Chain и Symbiotic не только укрепили его лидерство в экосистеме Ethereum, но и создали для собственного бизнеса множество ценностей. Rise Chain снизил торговые издержки застыкованных протоколов, Resolv и Symbiotic предоставили пользователям разнообразные источники дохода, а успех фонда вывел ether.fi из разряда поставщиков протоколов к отраслевым ориентирам. Более того, ether.fi установил глубокую связь с проектами, в которые он инвестировал, через акционерный капитал, распределение токенов и техническую интеграцию, сформировав долгосральный стратегический альянс.
С точки зрения отрасли, запуск Ventures Fund I символизирует переход DeFi от дикого роста к стратегическому планированию. Стабильная монета Resolv может вдохновить традиционные финансовые учреждения на выпуск аналогичных продуктов, модульный дизайн Rise Chain может стать стандартом для вторичных сетей, а кросс-чейн застейкание Symbiotic может привести к созданию единого рынка застейкания. В будущем Ether.fi может расширить свои инвестиции на децентрализованные идентификаторы (DID), социальные сети Web3 или интеграцию AI и блокчейна, а блокчейн-рынки Азии и Европы могут стать его следующим шагом. Для Resolv, Rise Chain и Symbiotic следующими вызовами станет трансформация технологического видения в рыночный успех, запуск продуктов, привлечение пользователей и создание сообщества потребует времени и ресурсов. Но с финансированием, технической поддержкой и отраслевыми связями ether.fi они уже находятся на лучшей стартовой позиции.
Эпилог: Стратегическая экспедиция будущего Децентрализованных финансов
Рождение Ether.fi Ventures Fund I стало началом стратегической экспедиции. Он основан на 40 миллионах долларов и через инвестиции в Resolv, Rise Chain и Symbiotic разжигает искры инноваций в экосистеме Децентрализованных финансов. Этот фонд не только представляет собой трансформацию ether.fi из протокола для застейкать в экосистемного эмпауэра, но и является глубоким осмыслением будущего блокчейна. На сцене Децентрализованных финансов 2025 года ether.fi, используя капитал как перо, а технологии как чернила, написала эпопею о инновациях и сотрудничестве.
Может ли Resolv изменить логику доходности стейблов? Может ли Rise Chain ускорить революцию масштабирования Ethereum? Может ли Symbiotic стать узлом, соединяющим мир стейкинга? Ответы еще не раскрыты, но это путешествие уже достаточно увлекательно. Давайте будем наблюдать, как ether.fi совместно с проектами, в которые инвестировались, нарисует чертеж будущего в безбрежном космосе Децентрализованных финансов.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Стратегическая сеть Ether.fi на 40 миллионов: как связать будущее Децентрализованных финансов с помощью фондов?
Автор: Оливер, Mars Finance
ether.fi, лидер в экосистеме Ethereum, объявил о запуске Ether.fi Ventures Fund I, венчурного фонда с капиталом в 40 миллионов долларов, предназначенного для поддержки предпринимателей, которые осмеливаются раздвигать границы отрасли и продвигать технологические инновации. Это не просто капиталовложение, а манифест трансформации ether.fi из поставщика протокола стейкинга в стратегического лидера в экосистеме DeFi. Первые три инвестиции — Resolv, Rise Chain и Symbiotic — были сосредоточены на стейблкоинах, сетях уровня 2 и инфраструктуре стейкинга соответственно, что указывает на жизненную силу экосистемы DeFi.
!
Происхождение экспедиции: стратегический поворот Ether.fi
Ether.fi сделала себе имя в экосистеме Ethereum благодаря своему протоколу некастодиального стейкинга. Протокол позволяет пользователям стейкать Ethereum (ETH), сохраняя контроль над своими активами, получать доход за счет ликвидного стейкинга токенов (eETH) и участвовать в экосистеме DeFi. Благодаря децентрализованному дизайну и удобному для пользователя опыту к началу 2025 года ether.fi достигла 4,9 миллиарда долларов общей заблокированной стоимости (TVL), превратившись из одного продукта для стейкинга в вертикально интегрированный «банк DeFi» с годовым доходом в миллионы долларов. Тем не менее, индустрия DeFi становится все более конкурентной, а волатильность рыночных циклов, нехватка капитала и крах ажиотажа обнажают уязвимости отрасли. ether.fi понимаем, что одного соглашения недостаточно для решения будущих задач, и что расширение экологических прав и возможностей является ключом к долгосрочному успеху.
Запуск Ventures Fund I проистекает из глубокого понимания ether.fi переломного момента в отрасли. В официальном заявлении говорится, что текущий крипторынок вернулся от шума и суеты к рациональности, и реальный сигнал исходит от команд, которые спокойно строят инфраструктуру, кодируют новые экономические системы и формируют сети вокруг полезности. ether.fi решили создать фонд в это время не только для поддержки этих «бесстрашных основателей», но и для того, чтобы распространить его ДНК – веру, исполнение и основы – на более широкую экосистему. Инвестируя в инфраструктуру DeFi, такую как стейблкоины, технологии масштабирования и системы ставок, ether.fi стремится создать синергию со своим основным бизнесом по стейкингу, снизить затраты на привлечение пользователей, расширить каналы получения дохода и захватить командные высоты следующей волны внедрения.
Структура финансирования фонда отражает финансовую устойчивость ether.fi и отраслевую сеть. В официальном заявлении ясно говорится, что Ventures Fund I является независимым фондом с внешним капиталом, что указывает на то, что он не полностью зависит от доходов протокола. Протокол стейкинга Ether.fi генерирует стабильный денежный поток за счет платы за управление и распределения доходов, при этом предполагаемый годовой доход составляет 4,9 миллиарда долларов в TVL, что достаточно для поддержки некоторого размера фонда. Кроме того, в 2023 году ether.fi закрыла посевной раунд в размере $50 млн под руководством North Island Ventures и Chapter One, при этом часть выручки, вероятно, будет использована для инвестиционной деятельности. Отраслевые связи команды фонда, включая отношения с валидаторами, экосистемами повторного стейкинга и ведущими протоколами, могли привлечь участие внешних LP (партнеров с ограниченной ответственностью), аналогично модели совместного инвестирования таких фондов, как Paradigm. Хотя точный источник финансирования не разглашается, размер в 40 миллионов долларов отражает баланс накопления капитала и внешней поддержки ether.fi.
Команда, возглавляющая фонд, еще больше укрепляет доверие к нему. Фонд состоит из Дэвида Сюй (бывший венчурный капиталист Breed с опытом криптоинвестирования), Майк Силагадзе (основатель ether.fi, который масштабировал Top Hat до 500 человек), Йозеф Фогель (эксперт по финансам Web3 в Aave Companies), Рок Копп (стратег роста) и Чарльз Маунтин (бывший Hivemind Capital, Акцент на кроссчейн-стратегии). Команда не только имеет практический опыт в строительстве и инвестировании, но и продемонстрировала острое чувство перспективных проектов на ранних стадиях таких проектов, как Monad, Ethena и Usual. Их философия «строители поддерживают строителей» гарантирует, что фонд ориентирован на основателей и инвестирует в технологичные, ориентированные на сообщество команды.
Глубокий анализ трех новых звезд
Первые инвестиционные проекты Фонда Венчуров I — Resolv, Rise Chain и Symbiotic — являются пионерами стратегической экспедиции ether.fi, нацеленной на три ключевых области экосистемы Децентрализованных финансов: доходность стабильных монет, масштабируемость блокчейна и гибкость застейкать. Далее через три различных взгляда и стиля интерпретации мы глубже проанализируем инновационное ядро каждого проекта, рыночные перспективы и стратегическую связь с ether.fi.
Resolv：Переработка доходов от стейблкоинов
!
В финансовом ландшафте DeFi стейблкоины являются связующим звеном, связывающим транзакции, хранимую стоимость и платежи, но традиционные стейблкоины, такие как USDT и USDC, обеспечивают только ценовую стабильность, которая является как «спящий актив». Resolv изменила эту роль революционным образом, запустив протокол «Income Stablecoin». Это нововведение динамически распределяет доходность пула, такую как проценты по кредитованию, доходы от майнинга ликвидности или арбитражные возможности, среди держателей стейблкоинов через смарт-контракты. Стейблкоин Resolv, которым владеют пользователи, не только поддерживает привязку 1:1 к доллару США, но и приносит пассивный доход, такой как облигации или дивидендные активы. Децентрализованная архитектура на основе Ethereum обеспечивает прозрачность операций, а смарт-контракты действуют как публичный реестр, устраняя риски централизации и завоевывая доверие пользователей.
В основе технологии Resolv лежит адаптивный движок доходности, который алгоритмически оптимизирует распределение средств, динамически балансируя между пулами кредитования с низким уровнем риска (например, Aave), высокодоходным майнингом ликвидности (например, Uniswap V3) или арбитражными стратегиями. Когда рынок нестабилен, система может предпочесть безопасную стратегию кредитования для защиты основной суммы; На бычьем рынке гонитесь за более высокой доходностью майнинга. Эта интеллектуальная конструкция позволяет обычным пользователям получать стабильный доход без необходимости углубляться в DeFi. Мировой рынок стейблкоинов вырос до более чем 200 миллиардов долларов, а его использование в трансграничных платежах, институциональных инвестициях и DeFi продолжает расширяться. Модель дохода Resolv удовлетворяет розничный и институциональный спрос на активы с низким риском и высокой доходностью, особенно в контексте низких процентных ставок в традиционных финансах. Тем не менее, не следует упускать из виду проблемы: конкуренция с такими гигантами, как Tether, требует превосходного исполнения, а неопределенность регулирования (например, цензура стейблкоинов в США) может увеличить стоимость соблюдения требований.
Стратегические связи Resolv с ether.fi особенно прочны. Протокол стейкинга ether.fi полагается на стабильную ликвидность, в то время как стейблкоин доходности Resolv можно использовать в качестве идеального залогового актива или инструмента оплаты комиссии за газ, снижая затраты на участие пользователей. В то же время токены ликвидного стейкинга ether.fi (eETH) могут быть интегрированы в пул Resolv для получения дополнительной доходности ликвидности. Эта двусторонняя синергия не только повышает рыночную конкурентоспособность этих двух компаний, но и предоставляет больше каналов дохода для пользователей ether.fi. Посевной раунд инвестиций Ether.fi обеспечил финансирование исследований и разработок для Resolv, а его отраслевая сеть помогла проекту установить партнерские отношения с DEX, такими как Uniswap и Curve, ускорив проникновение на рынок. Resolv — это не только самостоятельный проект, но и стратегическое расширение экосистемы ether.fi, совместно способствующее революции ликвидности DeFi.
Rise Chain：движок расширения Эфириума
Ethereum является нервным центром DeFi, но его развитие долгое время сдерживалось высокими комиссиями за газ и перегрузкой сети. Простой перевод может стоить десятки долларов, а стоимость сложных транзакций может быть непомерно высокой. Являясь решением уровня 2 Ethereum, Rise Chain стремится устранить эти узкие места с помощью технологических инноваций. Его основной технологией является ZK-Rollup (свертка с нулевым разглашением), которая использует доказательства с нулевым разглашением для сжатия тысяч транзакций в компактный «пакет данных» и отправляет только конечный результат в основную сеть Ethereum. Это увеличивает скорость транзакций до тысяч в секунду, а плата за газ снижается до доли, которую можно назвать двигателем масштабирования Ethereum. По сравнению с Optimistic Rollup от Optimism, ZK-Rollup имеет преимущества с точки зрения безопасности и окончательности, а также представляет собой будущее направление развития технологии уровня 2.
!
Уникальное очарование Rise Chain заключается в его модульной конструкции, которая напоминает настраиваемый набор инструментов блокчейна. Разработчики могут адаптировать функциональность к потребностям своих приложений: протоколы DeFi могут отдавать приоритет сверхнизкой задержке для поддержки высокочастотной торговли, торговые площадки NFT могут уделять больше внимания доступности данных для хранения метаданных, а игровым платформам может потребоваться высокая пропускная способность для обработки взаимодействий в режиме реального времени. Такая гибкость делает Rise Chain идеальной платформой для разработчиков, позволяющей переносить существующие приложения на уровень 2 без существенных изменений кода. Высокая совместимость с основной сетью Ethereum еще больше обеспечивает безопасность и экологическую синергию. Сети уровня 2 в настоящее время являются популярным треком для масштабирования, а TVL Arbitrum и Optimism превысил 10 миллиардов долларов. С бурным развитием приложений DeFi, NFT и Web3 дешевая и эффективная торговая инфраструктура станет жестким спросом, а рыночные перспективы Rise Chain многообещающие.
Стратегическая синергия между Rise Chain и ether.fi очевидна. Протокол стейкинга ether.fi опирается на торговую среду основной сети Ethereum, а высокие комиссии за газ напрямую увеличивают стоимость участия пользователей. Недорогая торговая среда Rise Chain может значительно снизить эти барьеры и позволить большему количеству пользователей участвовать в стейкинге ether.fi. Кроме того, Rise Chain может стать предпочтительной платформой развертывания уровня 2 для протокола ether.fi, улучшая его производительность и пользовательский опыт. Посевной раунд Ether.fi обеспечил финансирование исследований и разработок для Rise Chain, а его отраслевые связи помогли связать проект с такими гигантами экосистемы, как MetaMask и Chainlink, ускорив развитие сообщества разработчиков. Rise Chain является не только инвестиционным объектом для ether.fi, но и стратегической опорой для ее экологического расширения, совместно способствуя повышению производительности Ethereum.
Симбиотик: заステйкать кросс-цепной узел
На волне блокчейнов с доказательством доли владения (PoS) стейкинг стал основным механизмом для участия пользователей в обеспечении безопасности сети и получения вознаграждений. Однако традиционные протоколы стейкинга, такие как изолированные острова, ограничены одной сетью, что ограничивает гибкость и потенциал заработка пользователей. Symbiotic позиционируется как «универсальная инфраструктура стейкинга» и стремится стать хабом, соединяющим вселенную блокчейна. Благодаря кроссчейн-мостам и стандартизированным API Symbiotic позволяет пользователям беспрепятственно размещать активы в Ethereum, Cosmos, Polkadot и развивающихся цепочках PoS. Его стратегия динамического стейкинга дает пользователям возможность быть «инвестиционным менеджером», чтобы корректировать распределение активов в соответствии с рыночными условиями — бычий рынок гонится за высокой доходностью, а медвежий рынок предпочитает стабильную стратегию. Именно эта гибкость делает Symbiotic уникальной на рынке стейкинга.
!
Модель управления Symbiotic не менее привлекательна. Решение об обновлении протокола принимается держателями токенов с помощью децентрализованного голосования, которое похоже на глобальный эксперимент по демократии, обеспечивающий справедливость и прозрачность. Его техническая архитектура опирается на передовые протоколы совместимости, такие как IBC и XCM от Polkadot, для обеспечения кроссчейн-безопасности с помощью мультиподписи и доказательств с нулевым разглашением. Мировой рынок стейкинга превысил $500 млрд и продолжает расти вместе с популярностью PoS-цепочек. Кроссчейн-решение Symbiotic удовлетворяет потребности розничной торговли, учреждений и DAO в диверсифицированной доходности и, как ожидается, станет основным узлом на рынке стейкинга. Тем не менее, кроссчейн-безопасность остается технической проблемой, и недавние атаки на кроссчейн-мосты подчеркнули сложность этого пространства; Обучение пользователей также будет ключом к стимулированию внедрения.
Symbiotic имеет самую прямую связь с ether.fi. Протокол некастодиального стейкинга ether.fi является естественным дополнением к кроссчейн-инфраструктуре Symbiotic. Например, ether.fi пользователи могут размещать eETH в других цепочках PoS через Symbiotic для получения более высокой совокупной прибыли; В свою очередь, кроссчейн-ликвидность Symbiotic может влить больше активов в стейкинг-пул ether.fi. Это двустороннее сотрудничество не только расширяет охват рынка, но и создает большую ценность для пользователей. Ether.fi предоставила финансирование и техническое руководство компании Symbiotic для расширения ее влияния за счет партнерства с такими сетями, как Cosmos и Avalanche. Symbiotic — это не только инвестиционный проект, но и стратегический союзник ether.fi по расширению территории стейкинга и совместному построению кроссчейн-экосистемы стейкинга.
Экологическая синергия и будущее
Resolv, Rise Chain и Symbiotic не являются изолированными инвестициями, а составляют часть тщательно сплетенной экосистемы ether.fi. Их синергия создает большую ценность для экосистемы Децентрализованных финансов. Низкая стоимость транзакций на Rise Chain предоставляет инфраструктурную поддержку для торговых операций со стабильными монетами на Resolv, снижая затраты для пользователей; стабильные монеты Resolv обеспечивают стабильную ликвидность для DeFi приложений на Rise Chain; кросс-цепочное застейкание Symbiotic вводит больше активов в пул ликвидности Resolv и экосистему Rise Chain. Эта многоуровневая синергия не только повышает независимую ценность каждого проекта, но и создает мощный сетевой эффект для экосистемы ether.fi.
Для ether.fi фонд Ventures Fund I представляет собой стратегический рывок. Инвестиции в Resolv, Rise Chain и Symbiotic не только укрепили его лидерство в экосистеме Ethereum, но и создали для собственного бизнеса множество ценностей. Rise Chain снизил торговые издержки застыкованных протоколов, Resolv и Symbiotic предоставили пользователям разнообразные источники дохода, а успех фонда вывел ether.fi из разряда поставщиков протоколов к отраслевым ориентирам. Более того, ether.fi установил глубокую связь с проектами, в которые он инвестировал, через акционерный капитал, распределение токенов и техническую интеграцию, сформировав долгосральный стратегический альянс.
С точки зрения отрасли, запуск Ventures Fund I символизирует переход DeFi от дикого роста к стратегическому планированию. Стабильная монета Resolv может вдохновить традиционные финансовые учреждения на выпуск аналогичных продуктов, модульный дизайн Rise Chain может стать стандартом для вторичных сетей, а кросс-чейн застейкание Symbiotic может привести к созданию единого рынка застейкания. В будущем Ether.fi может расширить свои инвестиции на децентрализованные идентификаторы (DID), социальные сети Web3 или интеграцию AI и блокчейна, а блокчейн-рынки Азии и Европы могут стать его следующим шагом. Для Resolv, Rise Chain и Symbiotic следующими вызовами станет трансформация технологического видения в рыночный успех, запуск продуктов, привлечение пользователей и создание сообщества потребует времени и ресурсов. Но с финансированием, технической поддержкой и отраслевыми связями ether.fi они уже находятся на лучшей стартовой позиции.
Эпилог: Стратегическая экспедиция будущего Децентрализованных финансов
Рождение Ether.fi Ventures Fund I стало началом стратегической экспедиции. Он основан на 40 миллионах долларов и через инвестиции в Resolv, Rise Chain и Symbiotic разжигает искры инноваций в экосистеме Децентрализованных финансов. Этот фонд не только представляет собой трансформацию ether.fi из протокола для застейкать в экосистемного эмпауэра, но и является глубоким осмыслением будущего блокчейна. На сцене Децентрализованных финансов 2025 года ether.fi, используя капитал как перо, а технологии как чернила, написала эпопею о инновациях и сотрудничестве.
Может ли Resolv изменить логику доходности стейблов? Может ли Rise Chain ускорить революцию масштабирования Ethereum? Может ли Symbiotic стать узлом, соединяющим мир стейкинга? Ответы еще не раскрыты, но это путешествие уже достаточно увлекательно. Давайте будем наблюдать, как ether.fi совместно с проектами, в которые инвестировались, нарисует чертеж будущего в безбрежном космосе Децентрализованных финансов.