2025 é considerado um ano importante para a maturação e regulamentação da indústria de criptomoedas. Uma série de eventos significativos e avanços tecnológicos impulsionarão o mercado para uma nova fase, ao mesmo tempo que terão um impacto profundo no sistema financeiro global. Abaixo estão oito eventos importantes da indústria de criptomoedas a serem observados em 2025, juntamente com seu contexto e impacto.
Um, A nova equipe do governo Trump assume: um ponto de viragem na regulamentação do mercado de criptomoedas
O segundo mandato de Trump deverá trazer uma nova direção para a regulamentação financeira nos Estados Unidos, especialmente na formulação de políticas da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) e da Comissão de Valores Mobiliários (SEC). A nova equipe de liderança poderá adotar uma abordagem regulatória mais aberta e flexível, promovendo o desenvolvimento do mercado.
Fundo
1. Avanço da CFTC
Mais ativos criptográficos de bens serão incluídos na regulamentação: a CFTC pode classificar mais ativos criptográficos mainstream (como Solana e Polygon) como bens, esclarecendo seu quadro regulatório.
Impulsionar a expansão do mercado de derivativos de criptomoedas: a CFTC pode acelerar a aprovação de mais contratos futuros e opções de criptomoedas, fornecendo ferramentas de hedge mais amplas para investidores institucionais.
Cooperação global: promover a conformidade e a padronização das transações transfronteiriças através do fortalecimento da cooperação com os reguladores de outros países.
2. A transformação da SEC
Expansão dos ETFs à vista: Após os ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum, mais ETFs de ativos mainstream (como Solana, Hedera) podem ser aprovados, impulsionando ainda mais o fluxo de capital.
Estrutura regulatória para stablecoins implementada: as stablecoins podem ser incluídas na estrutura de "ferramentas de pagamento", promovendo a integração com sistemas de pagamento e liquidação mainstream.
3. Ação conjunta da CFTC e da SEC
Lançar um padrão unificado de classificação de ativos criptográficos.
Facilitar a entrada de fundos institucionais no mercado de criptomoedas.
influência
Aumento da transparência do mercado: Um quadro regulatório claro reduzirá a incerteza do mercado, atraindo grandes quantidades de capital institucional.
Reorganização da indústria: requisitos de conformidade mais rigorosos podem eliminar alguns projetos de pequena e média dimensão, e o mercado irá evoluir para uma direção mais concentrada e madura.
Dois, Atualização Dencun do Ethereum e Inovação Tecnológica Pectra
O Ethereum irá receber várias atualizações tecnológicas em 2025, incluindo a implementação completa do Danksharding e uma atualização chamada "Pectra". Estas melhorias tecnológicas irão aumentar significativamente a escalabilidade e a experiência do usuário no Ethereum.
Fundo
Abstração de Conta (EIP-7702): Simplifica as operações dos usuários, suportando aplicações descentralizadas (DApp) complexas.
Provas de Conhecimento Zero suportadas (EIP-2537): melhora a privacidade e a capacidade de escala.
Limite de staking para validadores aumentado (EIP-7251): aumenta a eficiência da rede e facilita a participação das instituições no staking.
Amostragem de Disponibilidade de Dados (PeerDAS): reduzir os custos de transação do Layer-2, promovendo a expansão do ecossistema.
influência
Atrair mais desenvolvedores e usuários para o ecossistema Ethereum.
Promover o desenvolvimento adicional das finanças descentralizadas (DeFi) e do mercado de NFTs.
Três, implementação da estrutura regulatória global para stablecoins
Em 2025, o G20 prevê concluir a estrutura de regulamentação unificada para stablecoins, o que terá um impacto significativo na emissão de stablecoins, nos requisitos de reserva e nas aplicações de pagamentos transfronteiriços.
Fundo
Dinâmica de financiamento: O financiamento no setor de stablecoins em 2024 atingiu 1,86 bilhões de dólares, com a Stripe adquirindo a Bridge Network por 1,1 bilhões de dólares.
Instituições Tradicionais Entram no Jogo: O valor de mercado do PYUSD da PayPal já ultrapassou os 1 bilhão de dólares, impulsionando a fusão entre pagamentos com stablecoins e pagamentos tradicionais.
Regulação Regional: A regulamentação MiCA da União Europeia e o programa de sandbox de stablecoins de Hong Kong entrarão em vigor em 2025.
influência
Adoção acelerada de pagamentos internacionais: as stablecoins desempenharão um papel importante em regiões de alta inflação e no comércio internacional.
Expansão do tamanho do mercado: o valor de mercado das stablecoins deve ultrapassar os 400 bilhões de dólares, tornando-se a trajetória de crescimento mais rápida no espaço cripto.
Quatro, a fusão profunda entre IA e blockchain
A combinação de inteligência artificial (IA) e blockchain está a liderar a inovação tecnológica, especialmente nas áreas de carteiras de IA, agentes de IA descentralizados e redes de treino de IA. Em 2025, esta fusão irá gerar várias novas tecnologias e aplicações.
Fundo
Chatbots Autônomos Descentralizados (DACs): Chatbots de IA baseados em blockchain podem gerenciar ativos de forma autônoma e realizar tarefas complexas.
Carteira de IA: O agente de IA suportará funções de investimento e pagamento autónomos.
Verificação de identidade e proteção da privacidade: a combinação da tecnologia de IA com blockchain garante a autenticidade e a privacidade das interações.
Agente de IA: Virtual, como uma nova geração de IA e protocolo blockchain, promoveu a aplicação de IA no metaverso e Web3 através de implantação rápida, agentes autônomos e infraestrutura plug-and-play, atraindo ampla participação da comunidade e apoio a investimentos. Eliza, como o primeiro chatbot global, estabeleceu a base teórica para a interação homem-máquina, fornecendo importantes inspirações e um legado histórico para a lógica e funcionalidades dos agentes de IA modernos.
Gigantes da tecnologia como Google e Apple lançaram produtos de agentes de IA. Redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) tornaram-se um ponto focal no mercado.
influência
A combinação de IA e blockchain ajuda a reduzir a barreira tecnológica do Web3, aumentando a privacidade e a segurança dos usuários, ao mesmo tempo que promove o desenvolvimento integrado da economia virtual e da economia real. Espera-se que até 2025 isso gere mais aplicações e avanços tecnológicos de destaque, levando a indústria a um estágio mais maduro.
V. A expansão global dos ETFs de Bitcoin e Ethereum
A aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista trouxe fluxo de capital e reconhecimento mainstream para o mercado de criptomoedas, com mais ativos podendo entrar no espaço dos ETFs em 2025.
Fundo
Fluxo de capital: até dezembro de 2024, o volume de gestão dos ETFs de Bitcoin ultrapassou 100 mil milhões de dólares.
Expansão para outros ativos: várias instituições já apresentaram pedidos de ETF de Solana, incluindo Bitwise, VanEck, 21Shares e Canary Capital. Esses pedidos estão principalmente concentrados em serem apresentados em novembro de 2024, e a data limite prevista para a aprovação final será no início de agosto de 2025. Ao mesmo tempo, instituições como Canary Capital e Bitwise já apresentaram pedidos de ETF de XRP à SEC.
influência
Aceleração da mainstreaming: A popularização dos ETFs irá aumentar a liquidez e a transparência do mercado.
Mais instituições participantes: o capital das instituições tradicionais irá entrar em massa.
Seis, A Revolução da Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA)
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) obteve resultados significativos em 2024, e em 2025 o tamanho do mercado pode expandir ainda mais.
Fundo
Volume de bloqueio em 2024: O valor total do mercado RWA já alcançou 60 mil milhões de dólares.
Principais projetos: Ondo Finance, Maple Finance e Centrifuge promovem a tokenização de ativos.
Capitalização de mercado das stablecoins: Até março de 2024, as stablecoins, como o maior segmento de RWA, têm uma capitalização de mercado superior a 150 bilhões de dólares.
Produtos financeiros tokenizados: Instituições como BlackRock, Franklin Templeton e Ondo Finance lançaram seus próprios produtos financeiros tokenizados.
influência
Quebra de escala de mercado: O volume de RWA em custódia deverá ultrapassar 200 mil milhões de dólares.
Mais classes de ativos: a tokenização de ações, imóveis e commodities será acelerada.
Sete, a Renasça dos NFTs
Os NFTs (tokens não fungíveis) estão gradualmente se transformando de colecionáveis artísticos e ferramentas especulativas em ferramentas on-chain com maior utilidade. Em 2025, à medida que a tecnologia blockchain se desenvolve e o ecossistema Web3 se expande, o potencial dos NFTs em aplicações práticas será mais amplamente explorado.
Fundo
A praticidade torna-se o motor central: os NFTs não se limitam mais ao valor de colecionador, mas estão gradualmente integrando cenários de aplicação prática, como identidade em cadeia (DID), ativos dentro de jogos, qualificações de membro e recompensas para consumidores.
Mercados emergentes e colaborações intersetoriais: projetos como Sofamon combinam NFTs com o mercado de emojis para desenvolver o valor econômico de identidades digitais e dispositivos vestíveis na blockchain.
Suporte técnico e industrial: NFTs demonstraram maior flexibilidade técnica em 2024, sendo utilizados para marcar, transferir e avaliar ativos digitais e ativos reais.
influência
Impulsionar a maturidade do ecossistema Web3: A utilidade dos NFTs traz nova vitalidade ao ecossistema Web3. Através da integração da gestão de identidade, direitos de membros e aplicações inovadoras intersetoriais.
Reestruturar a relação entre marcas e consumidores: A entrada de marcas tradicionais (como IWC) indica que os NFTs tornaram-se uma ferramenta importante para as marcas redefinirem a experiência do usuário e a lealdade à marca.
Promover a proteção e monetização da propriedade intelectual: projetos como o Story Protocol demonstram que os NFTs podem tornar-se uma ferramenta importante para a proteção da propriedade intelectual, especialmente na luta contra produtos falsificados e no empoderamento dos criadores.
Acelerar a fusão entre a economia on-chain e off-chain: através da tokenização e capacidade de avaliação dos NFTs, a conexão entre ativos criptográficos e a economia real será mais estreita, proporcionando maior transparência e liquidez ao mercado de capitais.
A atividade e a regulamentação do mercado de investimentos: O mercado de NFTs em 2025 será mais regulamentado, e os NFTs deixarão de ser apenas uma ferramenta especulativa, tornando-se uma classe de ativos com suporte de valor a longo prazo.
Oitavo, DeFi 2.0: Aumento da eficiência de capital e conformidade
Os protocolos DeFi irão evoluir em 2025 através do aumento da eficiência de capital, introdução de crédito em cadeia e integração de RWA.
Fundo
Os protocolos DeFi impulsionaram significativamente a eficiência do capital em 2024, otimizando os modos de utilização de fundos por meio de mecanismos inovadores. Protocolos DeFi tradicionais (como Aave, Compound) dependem de mecanismos de alta taxa de colateral, resultando em baixa eficiência de capital, enquanto os novos protocolos adotam o modelo de Liquidez Própria do Protocolo (Protocol-Owned Liquidity, POL), reduzindo a dependência de capital externo ao manter ativos de pool de liquidez ou introduzir mecanismos de bloqueio, como as "recompensas de bloqueio de liquidez" do Balancer e Curve, que aumentaram significativamente a estabilidade da liquidez.
A introdução do crédito on-chain é uma direção importante para o desenvolvimento do DeFi em 2024, avaliando o crédito através do comportamento dos usuários na blockchain (como registros de transações e pagamentos), a fim de reduzir os requisitos de colateral e liberar mais liquidez de fundos. Por exemplo, protocolos de pontuação de crédito como Arcx e Spectral já começaram a ser aplicados em várias plataformas de empréstimo, enquanto protocolos de destaque como Aave e Maple Finance estão testando modelos de empréstimo com baixo colateral ou sem colateral, trazendo novos caminhos de liberação de capital para o espaço DeFi.
A integração de ativos do mundo real (RWA) é outro destaque no desenvolvimento do DeFi em 2024, melhorando a eficiência do capital através da tokenização de ativos tradicionais como obrigações, imóveis e contas a receber. Por exemplo, o MakerDAO adicionou títulos do Tesouro dos EUA e obrigações corporativas como garantias, aumentando a oferta de sua stablecoin Dai em mais de 20%. Além disso, a Ondo Finance se concentra na tokenização de títulos do Tesouro dos EUA, com seu valor bloqueado ultrapassando 600 milhões de dólares.
O padrão de token inovador Hyperliquid HIP-1 e HIP-2 melhorou a utilidade e a liquidez dos tokens, permitindo que os usuários criem tokens fungíveis diretamente vinculados ao livro de ordens à vista na blockchain, elevando os tokens a instrumentos financeiros especializados. Em comparação com o padrão ERC-20, garante negociabilidade imediata e alto desempenho, projetado especificamente para ativos financeiros.
influência
Melhoria na eficiência de capital: POL e taxas de empréstimo dinâmicas atrairão mais fluxos de capital, impulsionando o valor total bloqueado em DeFi para mais de 300 bilhões de dólares até 2025.
Reestruturação de crédito on-chain: A popularização do crédito on-chain reduz as barreiras de colateral, promovendo um aumento exponencial na escala de empréstimos de baixo colateral, atraindo mais usuários e capital.
A tokenização RWA expande a classe de ativos.
Aceleração da conformidade e participação institucional: a introdução de um quadro regulatório atrai capital institucional, promove o desenvolvimento diversificado do DeFi e fortalece sua profunda integração com as finanças tradicionais.
Resumo
O ano de 2025 será um ano de maturidade e diversificação para a indústria cripto. Esses eventos e tendências significativos impulsionarão a regulamentação do mercado, a inovação tecnológica e a mainstreamização, ao mesmo tempo que atrairão mais instituições tradicionais e usuários de varejo, acelerando a fusão profunda da indústria cripto com o sistema financeiro global.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Desbloquear a encriptação da nova era: Perspectivas de grandes eventos da indústria em 2025
Escrito por: Lei, Jinse Caijing
2025 é considerado um ano importante para a maturação e regulamentação da indústria de criptomoedas. Uma série de eventos significativos e avanços tecnológicos impulsionarão o mercado para uma nova fase, ao mesmo tempo que terão um impacto profundo no sistema financeiro global. Abaixo estão oito eventos importantes da indústria de criptomoedas a serem observados em 2025, juntamente com seu contexto e impacto.
Um, A nova equipe do governo Trump assume: um ponto de viragem na regulamentação do mercado de criptomoedas
O segundo mandato de Trump deverá trazer uma nova direção para a regulamentação financeira nos Estados Unidos, especialmente na formulação de políticas da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) e da Comissão de Valores Mobiliários (SEC). A nova equipe de liderança poderá adotar uma abordagem regulatória mais aberta e flexível, promovendo o desenvolvimento do mercado.
Fundo
1. Avanço da CFTC
2. A transformação da SEC
3. Ação conjunta da CFTC e da SEC
influência
Dois, Atualização Dencun do Ethereum e Inovação Tecnológica Pectra
O Ethereum irá receber várias atualizações tecnológicas em 2025, incluindo a implementação completa do Danksharding e uma atualização chamada "Pectra". Estas melhorias tecnológicas irão aumentar significativamente a escalabilidade e a experiência do usuário no Ethereum.
Fundo
influência
Três, implementação da estrutura regulatória global para stablecoins
Em 2025, o G20 prevê concluir a estrutura de regulamentação unificada para stablecoins, o que terá um impacto significativo na emissão de stablecoins, nos requisitos de reserva e nas aplicações de pagamentos transfronteiriços.
Fundo
influência
Quatro, a fusão profunda entre IA e blockchain
A combinação de inteligência artificial (IA) e blockchain está a liderar a inovação tecnológica, especialmente nas áreas de carteiras de IA, agentes de IA descentralizados e redes de treino de IA. Em 2025, esta fusão irá gerar várias novas tecnologias e aplicações.
Fundo
Chatbots Autônomos Descentralizados (DACs): Chatbots de IA baseados em blockchain podem gerenciar ativos de forma autônoma e realizar tarefas complexas.
Carteira de IA: O agente de IA suportará funções de investimento e pagamento autónomos.
Verificação de identidade e proteção da privacidade: a combinação da tecnologia de IA com blockchain garante a autenticidade e a privacidade das interações.
Agente de IA: Virtual, como uma nova geração de IA e protocolo blockchain, promoveu a aplicação de IA no metaverso e Web3 através de implantação rápida, agentes autônomos e infraestrutura plug-and-play, atraindo ampla participação da comunidade e apoio a investimentos. Eliza, como o primeiro chatbot global, estabeleceu a base teórica para a interação homem-máquina, fornecendo importantes inspirações e um legado histórico para a lógica e funcionalidades dos agentes de IA modernos.
Gigantes da tecnologia como Google e Apple lançaram produtos de agentes de IA. Redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) tornaram-se um ponto focal no mercado.
influência
V. A expansão global dos ETFs de Bitcoin e Ethereum
A aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista trouxe fluxo de capital e reconhecimento mainstream para o mercado de criptomoedas, com mais ativos podendo entrar no espaço dos ETFs em 2025.
Fundo
influência
Seis, A Revolução da Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA)
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) obteve resultados significativos em 2024, e em 2025 o tamanho do mercado pode expandir ainda mais.
Fundo
influência
Sete, a Renasça dos NFTs
Os NFTs (tokens não fungíveis) estão gradualmente se transformando de colecionáveis artísticos e ferramentas especulativas em ferramentas on-chain com maior utilidade. Em 2025, à medida que a tecnologia blockchain se desenvolve e o ecossistema Web3 se expande, o potencial dos NFTs em aplicações práticas será mais amplamente explorado.
Fundo
influência
Oitavo, DeFi 2.0: Aumento da eficiência de capital e conformidade
Os protocolos DeFi irão evoluir em 2025 através do aumento da eficiência de capital, introdução de crédito em cadeia e integração de RWA.
Fundo
influência
Resumo
O ano de 2025 será um ano de maturidade e diversificação para a indústria cripto. Esses eventos e tendências significativos impulsionarão a regulamentação do mercado, a inovação tecnológica e a mainstreamização, ao mesmo tempo que atrairão mais instituições tradicionais e usuários de varejo, acelerando a fusão profunda da indústria cripto com o sistema financeiro global.