По данным Jinshi от 17 февраля, Hongde Fund считает, что в условиях взаимодействия множества факторов долгосрочные и сверхдолгосрочные Процентная ставка все еще обладают относительной упругостью, Процентная ставка по 10Y государственных облигациях продолжает узкое Колебание. Hongde Fund считает, что источники упругости: во-первых, на рынке облигаций пока не сформировалось единодушное ожидание изменения тренда, инерция в пользу покупок продолжается; во-вторых, в начале года существует давление на недоинвестирование средств, а также продолжается расширение продуктов фиксированного дохода, облигаций ETF и т. д.; в-третьих, ожидания по стабилизации фондового рынка в дальнейшем, например, ожидание увеличения предложения правительственных облигаций и поддержки центрального банка через возобновление программы покупки облигаций и проведение крупных операций обратного РЕПО. Логика упругости до сих пор не нарушена, в будущем необходимо следовать за защитным подходом Центрального банка к Ликвидность и устойчивостью рынка акций и ожиданиями в области политики для проведения Управления рисками.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Фонд Hongde: инерция мышления о бычьем рынке облигаций продолжается
По данным Jinshi от 17 февраля, Hongde Fund считает, что в условиях взаимодействия множества факторов долгосрочные и сверхдолгосрочные Процентная ставка все еще обладают относительной упругостью, Процентная ставка по 10Y государственных облигациях продолжает узкое Колебание. Hongde Fund считает, что источники упругости: во-первых, на рынке облигаций пока не сформировалось единодушное ожидание изменения тренда, инерция в пользу покупок продолжается; во-вторых, в начале года существует давление на недоинвестирование средств, а также продолжается расширение продуктов фиксированного дохода, облигаций ETF и т. д.; в-третьих, ожидания по стабилизации фондового рынка в дальнейшем, например, ожидание увеличения предложения правительственных облигаций и поддержки центрального банка через возобновление программы покупки облигаций и проведение крупных операций обратного РЕПО. Логика упругости до сих пор не нарушена, в будущем необходимо следовать за защитным подходом Центрального банка к Ликвидность и устойчивостью рынка акций и ожиданиями в области политики для проведения Управления рисками.