A maioria das blockchains foi projetada para operar isoladamente, o que tem dificultado a interoperabilidade no mercado DeFi. Tokens envolvidos surgiram como uma solução, permitindo que ativos nativos de uma cadeia sejam usados nos protocolos DeFi em outras cadeias.

WBTC é o maior token envolvido por capitalização de mercado, permitindo aos detentores de Bitcoin implantar a moeda digital no próspero ecossistema DeFi do Ethereum.

No entanto, o WBTC também tem desvantagens, com a centralização sendo uma preocupação chave. Isso levou ao lançamento de alternativas ao WBTC que abordam as limitações do token envelopado.

Leia para saber sobre as principais alternativas do WBTC e como elas se comparam ao WBTC.

O que é Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin (WBTC) é um token lastreado 1:1 por Bitcoin.

O WBTC foi lançado para permitir que aplicativos descentralizados (dApps) no Ethereum acessem o Bitcoin. Graças a essa integração, os desenvolvedores podem facilmente escrever contratos inteligentes incorporando transferências de Bitcoin.

O token adiciona liquidez de bitcoin ao ecossistema Ethereum, permitindo que detentores de BTC interajam com o DeFi no Ethereum enquanto se beneficiam de muitas das principais características do Bitcoin.

Para converter o seu BTC em WBTC, você deve primeiro enviá-lo para um comerciante, que o encaminhará para um depositário e iniciará o processo de cunhagem. O depositário então cunha o WBTC e envia a quantidade equivalente ao comerciante, que eventualmente transfere o token para a sua carteira.

WBTC começou no Ethereum, mas agora é uma opção em várias outras blockchains, como Tron eEthereum L2s, como Base, trazendo liquidez de bitcoin para ecossistemas DeFi em todo o criptoverso.

Alternativas de WBTC que você deve conhecer

O WBTC ajudou a unir as maiores blockchains do mundo, Bitcoin e Ethereum, e transformou o bitcoin em um ativo popular no mercado DeFi.

O token envolvido também abriu caminho para outros tokens apoiados 1:1 por BTC, todos os quais estão levando o BTC para outros ecossistemas para expandir os casos de uso para a moeda digital.

Aqui está uma lista de alternativas de WBTC que valem a pena conferir.

tBTC

tBTC ou Threshold Bitcoin é um token BTC-representante sem permissão criado em 2020 e operado pela Threshold Network como uma forma embrulhada de BTC na Ethereum.

DiferenteWBTC, que depende de comerciantes e do custodiante, o tBTC diz que usa um grupo de operadores de nós selecionados aleatoriamente na Threshold Network para garantir o BTC depositado. Esta versão envolvida do BTC requer um acordo de maioria de limite antes que os operadores realizem qualquer ação com seu BTC. Isso deve proteger os usuários do tBTC contra atores ilícitos que estejam conspirando para roubar seus depósitos.

tBTC pode ser cunhado em poucos passos, começando pela geração de um endereço de depósito, depois depositando BTC e, finalmente, iniciando a cunhagem.

Quando você deseja resgatar seu BTC, você precisa definir o endereço do resgatante, especificar a quantidade necessária e solicitar o resgate. Isso irá queimar os tokens tBTC e registrar a solicitação de resgate na ponte antes que o BTC chegue em sua carteira.

Leia mais: Protocolo de Empréstimo Aave para Propor a Adoção de TBTC em Resposta a Preocupações Sobre as Últimas Mudanças de Custódia do WBTC

De acordo com a documentação oficial, tBTC não é um preço fixado ao BTC, mas sim um suprimento fixado, o que significa que o tBTC pode ser negociado com um pequeno prêmio ou desconto.

O token atualmente tem um valor total bloqueado (TVL) de $222 milhões.

dlcBTC

dlcBTC usa contratos de log discreto (DLC) para oferecer uma solução inovadora para uma forma auto-embalada de Bitcoin no ecossistema Ethereum para facilitar finanças descentralizadas interoperáveis para detentores de BTC.

dlcBTC foi lançado em 2024 pela DLC.Link, permitindo que os detentores de BTC bloqueiem seu bitcoin em um DLC para cunhar esse novo tipo de BTC envolto.DLCsforam inicialmente propostos pelo desenvolvedor da Lightning Network Tadge Dryja como uma forma de permitir contratos inteligentes para enviar BTC.

Para iniciar o processo de cunhagem, você precisa bloquear seu Bitcoin em um DLC. Além disso, você detém uma chave para UTXO (saída de transação não utilizada) multisig, enquanto a segunda é distribuída entre os nós Attestor.

O protocolo deve garantir que apenas o depositante possa acessar o BTC bloqueado, aproveitando o poder dos Contratos de Discrepância de Pagamento (DLCs), impedindo tentativas de fraude no bitcoin subjacente e eliminando os riscos de custódia de terceiros.

Ao mesmo tempo, também depende da taxa de hash do Bitcoin para segurança de alto nível, bem como da custódia própria segregada para garantir segurança individualizada e controle de cada BTC bloqueado em um DLC.

A primeira versão da dlcBTC suporta pares de negociação dlcBTC-BTC em bolsas centralizadas para garantir conversão direta de volta para BTC. Após o token embrulhado ser queimado, os Attestors são responsáveis por liberar seu BTC bloqueado.

De acordo com dados da DefiLlama, o dlcBTC tem um valor total bloqueado (TVL) de US$ 2,49 milhões.

21BTC

O 21BTC foi lançado no início deste ano na blockchain Solana pela gestora de ativos 21Shares, e também foi lançado recentemente no Ethereum. O token está atrelado ao BTC em uma proporção de 1:1 e visa desbloquear a liquidez do bitcoin para usuários DeFi no Solana e no Ethereum.

21Shares é conhecida por sua série de tokens envolvidos, e sua versão de BTC envolvido faz parte de uma estratégia mais ampla para trazer bitcoin para outros ecossistemas de blockchain.

Leia mais: 21Shares entra no mercado de Wrapped Bitcoin no Ethereum

Em vez de depender da abordagem padrão de bloqueio e cunhagem, o 21BTC utiliza uma solução custodial de terceiros de nível institucional para manter os ativos subjacentes em armazenamento a frio. Este armazenamento é dito estar segurando ativos suficientes para totalmente garantir a moeda envolvida.

Tanto a cunhagem quanto o resgate são tratados pelo sistema operacional Onyx da 21shares.

O processo de cunhagem envolve o envio de um pedido de cunhagem para Onyx, enquanto o BTC é enviado para o custodiante. Depois que ambos validam os fundos BTC, Onyx envia a versão embrulhada para sua carteira.

Enquanto isso, o processo de resgate também é simples, pois após solicitar a queima de 21BTC e escolher a quantidade necessária, a Onyx envia instruções de reembolso ao depositário, que então devolve BTC para sua carteira.

21BTC está atualmente indisponível em algumas jurisdições, incluindo os EUA. No momento da escrita, o projeto tem um TVL de $6.2 milhões.

cbBTC

A Coinbase acabou de anunciar o lançamento de sua própria versão de wrapped bitcoin, chamada cbBTC. O cbBTC foi especificamente projetado para operar na rede Ethereum Layer 2 da Coinbase, Base.

Oanúnciovem como WBTC está sob escrutínio depois que a BitGo anunciou sua parceria com Justin Sun da Tron na tentativa de transferir seus negócios de WBTC para custódia multi-jurisdicional e multi-institucional.

Estima-se que o cbBTC pode ser capaz de alavancar a marca da exchange para conquistar sua posição no mercado competitivo, com analistas tirando exemplos do sucesso da stablecoin USDC apoiada pela Coinbase e do token Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH).

cbBTC tem como objetivo manter um lastro de 1:1 para refletir o desempenho do ativo subjacente. O cbBTC manterá sua paridade de 1:1 com o BTC, contando com as reservas de bitcoins mantidas sob custódia pela Coinbase.

Ao contrário da maioria dos outros BTC envolvidos, o cbBTC facilita a emissão e resgate de seus tokens usando a emissão automática e conversão, que é diretamente integrada à exchange.

Quando você enviar seu BTC da Coinbase para um endereço na Base ou Ethereum, a criptomoeda será automaticamente convertida 1:1 para cbBTC. Enquanto isso, quando os usuários receberem cbBTC em suas contas da Coinbase, ela será convertida 1:1 de cbBTC para BTC.

Em uma semana após o lançamento, a cbBTC acumulou um TVL de US$ 123 milhões.

Próximas Alternativas de Wrapped Bitcoin

A inovação no espaço de tokens envoltos continua a prosperar, com novos entrantes entrando no mercado de Bitcoin envolto. Um dos mais emocionantes é, sem dúvida, o sBTC na Stacks.

sBTC

sBTC é um ativo lastreado em BTC na proporção de 1:1 na Stacksque irá conectar a blockchain do Bitcoin e outras redes. Os desenvolvedores afirmam que o token permitirá que qualquer pessoa participe do protocolo sBTC e elimine a necessidade de uma entidade centralizada para reservar BTC custodial.

Os desenvolvedores explicam que, inicialmente, a carteira sBTC será mantida e gerida por um conjunto limitado de signatários sBTC que persistirá durante a fase de inicialização.

Além disso, o BTC deve ser convertido em sBTC dentro de três blocos de Bitcoin; e o sBTC pode ser convertido em BTC dentro de seis blocos, ou aproximadamente 60 minutos.

sBTC já está na rede de testes e, em setembro de 2024, a equipe anunciou a integração deste token com a Rede Aptos.

O Wrap Up

Os tokens BTC envolvidos apresentam uma maneira inovadora de permitir que os investidores implementem BTC em várias blockchains para se beneficiar dos ecossistemas que essas cadeias têm a oferecer.

O crescimento deste segmento de mercado sinaliza a dominância e demanda por BTC como um ativo no mercado DeFi.

Aviso Legal：

1. Este artigo foi republicado a partir de [unchainedcrypto]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [unchainedcrypto]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com oGate Learnequipe e eles vão lidar com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As visões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem nenhum conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe Gate Learn. A menos que mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.