Di pasar kripto, altcoin sering dianggap sebagai aset investasi berisiko tinggi, berpotensi tinggi. Banyak pedagang menemukan bahwa menggunakan pola pikir Bitcoin untuk memperdagangkan altcoin tidak berfungsi dengan baik. Bitcoin relatif matang dengan volatilitas yang lebih terkontrol, sementara altcoin datang dalam berbagai varietas dan tema, membuat harga mereka lebih rentan terhadap berita proyek dan manipulasi investor besar. Oleh karena itu, kita perlu menetapkan logika perdagangan yang benar untuk altcoin. Artikel ini akan membimbing pemula langkah demi langkah dalam menciptakan strategi perdagangan altcoin mereka sendiri menggunakan tiga metodologi utama: analisis fundamental, analisis teknis, dan pelacakan alamat uang pintar.

Analisis Fundamental: Memahami Nilai Intrinsik Proyek Koin Alternatif

Analisis Fundamental berfokus pada mengevaluasi nilai intrinsik dan potensi jangka panjang dari sebuah proyek kripto, termasuk kekuatan tim, teknologi produk,tokenomics, dan permintaan pasar. Dibandingkan dengan Bitcoin, yang terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor makro, altcoin menyerupai saham startup, dengan kinerja yang sangat bergantung pada perkembangan proyek dan kehangatan ekosistemnya.

Apa yang harus difokuskan dalam analisis fundamental?

Tim dan Visi
Memahami latar belakang, pengalaman pengembangan, dan reputasi komunitas dari tim proyek. Tim yang dapat diandalkan dan visi yang jelas dapat meningkatkan peluang kesuksesan proyek. Tinjau whitepaper resmi dan roadmap untuk mengonfirmasi masalah yang ingin diselesaikan oleh proyek dan rencana pengembangan masa depannya.

Teknologi dan Implementasi Produk
Evaluasi inovasi teknologi dari proyek dan status implementasi produk saat ini. Sebagai contoh, periksa apakah sebuah DeFiproyek sudah memiliki protokol operasional atau jika sebuahGameFigame memiliki komunitas pemain yang sudah ada. Meskipun sorotan teknologi penting, sebuah proyek yang tetap berada di tahap konsep tanpa aplikasi dunia nyata membawa risiko lebih tinggi.

Indikator Data (Data On-chain)
Gunakan alat analisis on-chain untuk melacak data kinerja kunci untuk proyek, seperti alamat aktif harian, volume perdagangan, dan total nilai yang terkunciTotal Nilai TerkunciMetrik-metrik ini mencerminkan apakah proyek benar-benar digunakan. Misalnya, jika TVL platform DeFi meningkat, itu menunjukkan bahwa lebih banyak dana dikunci ke dalam protokol, menunjukkan fundamental yang kuat. Sebaliknya, penurunan penggunaan menandakan tanda-tanda peringatan. Mengambil ekosistem DeFi sebagai contoh, selama pasar beruang 2022, TVL DeFi keseluruhan turun di bawah $50 miliar, kehilangan 75% dari nilai puncaknya, menunjukkan aliran modal yang besar. Dalam kasus seperti itu, bahkan jika indikator teknis menunjukkan sinyal bullish, perlu hati-hati.

Total Nilai Kunci TVL DeFi mengalami penurunan signifikan pada tahun 2022 (Sumber: Glassnode)

Tokenomika
Menganalisis mekanisme pasokan dan distribusi token, termasuk total penerbitan, tingkat inflasi, jadwal penguncian, dan kasus penggunaan. Model tokenomics yang dirancang dengan baik (seperti mekanisme deflasi dan utilitas yang jelas) dapat membantu meningkatkan nilai token. Di sisi lain, jika tim memegang persentase terlalu tinggi atau penguncian terpusat pada titik-titik tertentu dalam waktu, mungkin ada risiko tekanan penjualan.

Komunitas dan Hype Pasar
Perhatikan keterlibatan komunitas dan perhatian pasar seputar proyek tersebut. Misalnya, jumlah anggota dan aktivitas dalam komunitas Twitter atau Discord proyek, serta liputan media. Komunitas yang sangat aktif sering menunjukkan minat pasar yang kuat, tetapi seseorang juga harus berhati-hati terhadap proyek yang didorong oleh hype dan kurang kemajuan nyata.

Analisis Fundamental dalam Praktek

Ayo kita ambilLido Financesebagai contoh dan jelajahi bagaimana menggunakan analisis fundamental untuk menentukan apakah proyek DeFi layak untuk diikuti:

Pertama, dengan mencari Lido Finance’slatar belakang secara online, Anda akan menemukan bahwa didirikan bersama pada tahun 2020 oleh Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov, dan Jordan Fish, yang merupakan insinyur inti di perusahaan-perusahaan kripto terkemuka seperti ParitasdanConsenSysHal ini menunjukkan bahwa tim tidak hanya memiliki keahlian teknis yang kuat tetapi juga jaringan dan sumber daya yang dalam dalam industri, yang mengurangi risiko kegagalan proyek.

Dalam hal teknologi dan produk, Lido's stETHlikuiditas staking derivatif sudah mendukung rantai utama seperti Ethereum, Poligon, dan Solana, dan terintegrasi dengan lebih dari seratus protokol DeFi. Hal ini menunjukkan bahwa produk ini sangat matang dengan banyak kasus penggunaan dan keunggulan kompetitif yang kuat dalam ekosistem.

Selanjutnya, melihat tokenomics, LDO memiliki total pasokan 1 miliar koin, dengan 36,32% dialokasikan untuk kas DAO, 22,18% untuk investor, dan 15% untuk tim pendiri. Anda dapat menggunakan Dasbor Pemegang Token Teratas Token Terminal untuk memeriksa konsentrasi token LDO secara real-time:

1. Terminal Token Terbuka → Proyek → Cari “Lido Finance” → Klik “Kumpulan Data” → Klik “Pemegang Token Teratas”
2. Di kolom “Kepemilikan”, Anda dapat melihat persentase pasokan LDO yang dikendalikan oleh setiap alamat.

Data ini diperbarui setiap hari, dan menunjukkan bahwa 100 pemegang teratas mengontrol 84% pasokan LDO, menunjukkan konsentrasi yang tinggi. Konsentrasi tinggi kepemilikan token berarti bahwa kekuasaan tata kelola dapat dikendalikan oleh beberapa pemegang, membawa risiko sentralisasi. Sangat penting untuk memantau jadwal kunci dan membuka kunci proyek di masa depan dengan cermat.

Mengajukan distribusi kepemilikan dari para pemegang token teratas (Sumber: Terminal Token)

Dalam hal histeria pasar, menurut data Token Terminal → Metrics, Pengguna Aktif Bulanan (MAU) Lido melampaui 25.000 pada Mei 2024 namun turun dengan cepat, saat ini berada di sekitar 11.100. Fluktuasi signifikan ini menunjukkan bahwa popularitas Lido tidak dapat dipertahankan, menunjukkan masalah dengan retensi pengguna dan penurunan keterlibatan komunitas. Penting untuk memantau bagaimana proyek mengatasi dan meningkatkan nilai penggunaan jangka panjang dan partisipasi.

Pengguna aktif bulanan Lido menurun (Sumber: Token Terminal)

Anda juga dapat menggunakan Terminal Token → Metrik untuk memeriksa Total Nilai Terkunci Lido (TVL). TVL Lido telah terus menurun sejak akhir 2024, turun dari hampir $40 miliar menjadi sekitar $18 miliar. Ini menunjukkan sejumlah modal besar meninggalkan protokol, partisipasi pengguna menurun, dan kepercayaan pasar sedang goyah. Penting untuk berhati-hati terhadap potensi kelemahan fundamental dan risiko pesaing yang mengikis posisinya.

TVL Lido telah terus menurun sejak akhir 2024 (Sumber: Terminal Token)

Secara keseluruhan, fundamental Lido masih cukup kuat untuk mendukung proyek, tetapi beberapa indikator kunci melemah belakangan ini. Disarankan untuk mengadopsi strategi “tunggu konfirmasi”: tunggu sampai metrik inti seperti TVL dan MAU stabil dan desentralisasi tata kelola membaik sebelum mengevaluasi waktu untuk investasi bertahap.

Melalui kasus ini, jelas bahwa analisis fundamental membantu kita menentukan apakah proyek altcoin itu 'layak'. Bagi pemula, mengembangkan kebiasaan untuk mempelajari whitepaper proyek dan memantau tren data on-chain lebih berharga daripada mengikuti desas-desus pasar secara buta. Ingat: fundamental adalah kekuatan jangka panjang, dan harga pada akhirnya akan kembali ke nilai. Sebelum membeli altcoin, tanyakan pada diri sendiri apakah proyek tersebut benar-benar memiliki signifikansi jangka panjang. Ini akan meningkatkan peluang kesuksesan Anda dalam berinvestasi altcoin.

Analisis Teknis: Menganalisis Tren Chart dan Menguasai Waktu

Selain analisis fundamental, analisis teknis (TA) adalah alat penting saat trading altcoin. Analisis teknis bergantung pada data pasar seperti harga dan volume perdagangan, menggunakan grafik untuk mengidentifikasi tren dan pola yang membantu menentukan peluang beli dan jual. Untuk altcoin yang volatile, harga bisa melonjak dua kali lipat dalam beberapa hari atau turun secara signifikan secara instan. Memahami cara membaca grafik dapat membantu Anda mengikuti tren dan membuat keputusan tepat waktu untuk mengambil keuntungan atau memotong kerugian.

Poin Kunci Analisis Teknis Umum

Tren dan Pola
Mulailah dengan menentukan apakah altcoin berada dalam tren bullish atau bearish. Anda dapat mengamati rata-rata bergerak (misalnya, rata-rata bergerak 50-hari) untuk menilai apakah tren jangka pendek dan jangka panjang berada dalam keselarasan bullish. Perhatikan pola klasik seperti double bottoms, triple tops, triangle convergences, dan head-and-shoulder tops/bottoms. Sebagai contoh, jika harga altcoin membentuk pola triple bottom dan break di atas neckline, seringkali menandakan pembalikan tren ke arah atas.

Rata-rata bergerak di atas menunjukkan tren bullish (Sumber: Gate Pelajari Pembuat John)

Dukungan dan Perlawanan
Dengan menggunakan grafik candlestick, identifikasi level support dan resistance kunci (area dengan puncak dan lembah yang padat). Karena volatilitas tinggi altcoin, level support/resistance sering menjadi medan pertempuran bagi bull dan bear. Sebuah level yang berulang kali memantul adalah support yang kuat, sementara harga yang gagal berulang kali untuk menembus dan kembali menunjukkan resistensi yang kuat. Ketika harga menembus zona resistensi, seringkali mengarah pada pembalikan support/resistance, di mana resistensi sebelumnya menjadi support. Saat memasuki perdagangan, membeli dekat zona support umumnya lebih aman.

Zona Dukungan dan Perlawanan (Sumber: Gate Learn Creator John)

Indikator Teknis
Indikator tambahan seperti RSI (Relative Strength Index), MACD, dan Bollinger Bands dapat memberikan sinyal untuk kondisi overbought/oversold atau perubahan momentum. Sebagai contoh, RSI di atas 70 sering menunjukkan kondisi overbought (koreksi harga potensial), sementara RSI di bawah 30 mungkin menunjukkan kondisi oversold (probabilitas rebound yang lebih tinggi).

Namun, penting untuk tidak hanya mengandalkan pada nilai indikator tetapi juga menggabungkannya dengan analisis tren. Misalnya, ambang batas overbought/oversold untuk RSI dapat diatur menjadi 80 dan 40 dalam pasar bullish dan 60 dan 20 dalam pasar bearish untuk mencegah sinyal yang berlebihan atau tidak efektif.

Selain itu, analisis periode tunggal seringkali dapat menghasilkan sinyal palsu, sehingga disarankan untuk menggunakan kerangka validasi multi-timeframe. Misalnya, ketika 30-period EMA menyeberang di atas 90-period EMA, konfirmasikan hal ini dengan memeriksa bahwa RSI 4 jam berada di atas 65 dan MACD mingguan menunjukkan golden cross. Kondisi-kondisi yang digabungkan ini menciptakan sinyal masuk bullish yang dapat diandalkan, meningkatkan tingkat kesuksesan perdagangan dan mengurangi risiko. Dengan mengoptimalkan strategi dengan cara ini, para trader dapat lebih akurat dalam menentukan waktu perdagangan mereka dan menghindari disorientasi oleh kebisingan pasar.

Volume Perdagangan
Volume perdagangan adalah salah satu elemen yang paling kritis namun sering diabaikan dalam analisis teknis. Trend menjadi lebih meyakinkan ketika pergerakan harga disertai dengan volume perdagangan tinggi. Sebaliknya, kenaikan atau penurunan harga tanpa volume yang signifikan biasanya tidak dapat dipertahankan. Ketika Anda melihat sebuah altcoin menembus level resistensi kunci, selalu periksa apakah volume telah meningkat secara signifikan. Breakout dengan volume kuat memiliki peluang kesuksesan yang lebih tinggi. Jika volume tidak mencukupi, itu mungkin breakout palsu, jadi berhati-hatilah saat mengejar harga lebih tinggi.

Analisis Teknis dalam Praktek

Kita dapat secara sistematis mengembangkan strategi perdagangan teknis untuk altcoin dengan menerapkan poin-poin kunci di atas. Mari kita gunakan LDO sebagai contoh untuk mengilustrasikan langkah-langkah praktisnya. Berikut adalah grafik harian LDO:

Grafik Harian LDO (Sumber: Gate Learn Creator John)

Anda dapat membuka TradingViewatau gunakan grafik lilin bawaan di bursa, kemudian perpanjang kerangka waktu ke harian atau mingguan untuk mengamati tren keseluruhan LDO. Saat ini, harga berada dalam tren penurunan yang berkelanjutan dan tetap di bawah rata-rata pergerakan 50 hari, menunjukkan tren bearish. Namun, harga sekarang berada di zona dukungan yang jelas (garis putih titik-titik) dan menunjukkan tanda-tanda pemulihan tanpa terjadi penurunan. Pada saat yang sama, indikator RSI berada pada level rendah, menunjukkan kondisi oversold potensial. Indikator teknis yang digabungkan menunjukkan peningkatan probabilitas pembalikan tren.

Berdasarkan analisis ini, jika Anda bullish pada fundamental dan ingin melakukan posisi beli, Anda dapat merumuskan strategi perdagangan: masuk ketika harga melampaui rata-rata pergerakan dengan volume tinggi, menandakan peralihan ke tren bullish, dan bertujuan untuk target berikutnya di level tertinggi sebelumnya atau lebih tinggi. Manajemen risiko sama pentingnya—jika harga melemah dan turun di bawah support kritis, pertimbangkan untuk keluar posisi untuk mencegah risiko penurunan lebih lanjut.

Jika LDO kemudian breakout dengan volume yang kuat, kami menjalankan rencana kami dan membeli secara bertahap. Selama beberapa hari berikutnya, pantau dengan cermat volume perdagangan dan sentimen pasar: jika harga naik sementara volume terus meningkat, itu menunjukkan tren naik yang sehat dan posisi dapat dipertahankan lebih lama. Namun, jika harga mencapai level tertinggi sementara volume menurun (divergensi antara harga dan volume), itu adalah tanda peringatan, dan mungkin bijaksana untuk mengambil sebagian keuntungan pada level yang lebih tinggi. Analisis teknis adalah proses yang dinamis, dan kita harus tetap fleksibel dalam menyesuaikan diri dengan perubahan pasar.

Menerapkan prinsip ini: Dalam perdagangan aktual, setiap grafik altcoin unik, tetapi logika analisis teknis tetap konsisten. Untuk pemula, yang terbaik adalah memulai dengan menganalisis tren pasar secara keseluruhan — belajar menilai Bitcoin dan Ethereum terlebih dahulu — karena altcoin sering dipengaruhi oleh pergerakan pasar yang lebih luas. Jika pasar berada dalam tren bearish, bahkan altcoin terbaik pun dapat menurun bersamanya. Sebaliknya, selama pasar bullish, bahkan proyek berkualitas rendah dapat melihat lonjakan harga karena arus masuk modal. Namun, beberapa altcoin dapat menunjukkan aksi harga independen, membuat menggunakan analisis teknis untuk entri waktu dan keluar penting. Misalnya, token DeFi populer tertentu mungkin naik bahkan ketika Bitcoin sedang berkonsolidasi. Dalam kasus seperti itu, pedagang perlu menggunakan pola kandil untuk memverifikasi apakah tekanan beli itu asli dan apakah level resistensi utama telah ditembus. Pada akhirnya, analisis teknis membantu menentukan "kapan harus masuk dan keluar," tetapi sama pentingnya untuk menggabungkannya dengan analisis fundamental untuk memutuskan "apa yang harus dibeli." Mengintegrasikan kedua strategi secara signifikan meningkatkan kemungkinan keberhasilan.

Manajemen Risiko dan Kontrol Posisi

Mekanisme Lindung Nilai Risiko
Mengingat volatilitas tinggi pasar altcoin dan kerentanannya terhadap pergerakan harga Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH), penting untuk menetapkan mekanisme lindung nilai kuantitatif sistematis untuk mengurangi risiko yang terkait dengan penurunan pasar secara keseluruhan. Misalnya, seseorang dapat menggunakankoefisien βdari BTC/ETH untuk lindung nilai kuantitatif.

Koefisien β (Koefisien Beta) digunakan untuk mengukur sensitivitas volatilitas harga aset individu terhadap seluruh pasar atau aset benchmark (seperti BTC atau ETH). Rumus untuk menghitung β adalah sebagai berikut:

Rumus Koefisien β (Sumber: Wikipedia)

Di mana: Ra = Imbal hasil harian dari altcoin (mis., persentase perubahan harga harian) Rm = Imbal hasil harian dari aset acuan, seperti BTC atau ETH. β > 1 menunjukkan altcoin lebih volatile dibandingkan BTC atau ETH. β ≈ 1 berarti altcoin bergerak sejalan dengan BTC atau ETH. β < 1 menunjukkan altcoin kurang volatile dibandingkan BTC atau ETH.

Langkah-langkah khusus untuk mekanisme lindung nilai risiko adalah sebagai berikut:

1. Pertama, hitung koefisien β dari altcoin relatif terhadap BTC/ETH untuk menilai sensitivitas pasar dan tingkat volatilitas altcoin. Pertama, hitung koefisien β dari altcoin relatif terhadap BTC/ETH untuk menilai sensitivitas pasar dan tingkat volatilitas altcoin.
2. Jika koefisien β selama 30 hari dari sektor altcoin melebihi 1, menunjukkan volatilitas pasar yang berlebihan, strategi lindung nilai risiko harus segera diaktifkan. Sebagai contoh, alokasikan sekitar 25% dari posisi ke kontrak perpetual terbalik BTC atau ETH (posisi pendek) untuk menetralkan kerugian potensial dari posisi altcoin dengan keuntungan yang dihasilkan dari kontrak terbalik selama penurunan pasar.
3. Ketika koefisien β kembali ke level normal (misalnya, di bawah 1), secara bertahap tutup kontrak kebalikan dan pulihkan alokasi posisi normal.

Metode lindung nilai berbasis koefisien β ini dapat secara sistematis mengelola risiko portofolio, mengurangi kerugian potensial selama periode volatilitas pasar yang signifikan.

Aturan Stop-Loss Teknis yang Diperbaiki
Strategi stop-loss teknis yang umum mungkin mengurangi efisiensi operasional. Oleh karena itu, disarankan untuk menyempurnakan pengaturan stop-loss dengan metode yang lebih presisi:

1. Ketika harga altcoin turun di bawah level support kritis, gunakan metode stop-loss dinamis (ATR stop-lossATR (Average True Range) adalah indikator teknis yang digunakan untuk mengukur volatilitas harga aset. Berbeda dengan indikator volatilitas standar, ATR tidak mempertimbangkan arah harga tetapi murni menggambarkan besaran fluktuasi harga, sering digunakan untuk menetapkan stop-loss dinamis atau menilai risiko pasar. Secara khusus, stop-loss dapat diatur sebagai 2 kali ATR, memungkinkan titik stop-loss untuk menyesuaikan secara dinamis berdasarkan volatilitas terkini, sehingga lebih sesuai untuk kondisi pasar saat ini.
2. Pantau likuiditas pasar altcoin. Jika selisih bid-ask tiba-tiba melebar hingga lebih dari 5%, menunjukkan kekurangan likuiditas yang parah dan kedalaman pasar yang berkurang, hal ini dapat menyebabkan volatilitas harga yang signifikan. Dalam kasus seperti itu, strategi keluar darurat harus dimulai, segera melikuidasi atau secara substansial mengurangi posisi untuk menghindari kerugian besar yang disebabkan oleh kurangnya likuiditas pasar.

Strategi stop-loss dan pemantauan likuiditas yang disempurnakan ini dapat secara efektif mengendalikan risiko pasar, mencegah kerugian yang signifikan dan tidak dapat diubah karena kekurangan likuiditas atau penurunan yang tak terduga.

Pelacakan Alamat Uang Pintar: Mengamati Pergerakan Paus untuk Menangkap Peluang Pasar

Uang pintarmerujuk pada investor besar yang terinformasi dan berpengalaman, termasuk pausdompet, lembaga investasi terkemuka, dan pemain papan atas yang melakukan langkah awal di sektor tertentu. Karena sifat transparan blockchain, setiap transfer besar atau perdagangan oleh alamat dicatat on-chain dan dapat diakses secara publik. Dengan melacak alamat uang pintar ini, kita potensial dapat mengidentifikasi proyek-proyek menjanjikan secara dini, mengikuti tren pasar untuk mendapatkan keuntungan, dan bahkan menerima peringatan risiko tepat waktu.

Mengapa melacak uang pintar penting?

Uang pintar biasanya memiliki akses ke informasi first-hand atau melakukan penelitian mendalam. Aliran modal mereka mungkin memimpin pasar. Sebagai contoh, ketika paus yang kuat mulai mengakumulasi altcoin tertentu dalam jumlah besar, harga koin tersebut biasanya terdorong naik dalam jangka pendek. Investor eceran yang mengamati aktivitas on-chain ini dan mengikutinya waktu memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari tren ini. Selain itu, melacak uang pintar membantu kita belajar dari strategi investasi mereka dan memahami apakah posisi mereka sejalan dengan logika kita sendiri. Beberapa paus fokus pada jangka pendek koin Memespekulasi, sementara yang lain memegang jangka panjangproyek DeFi blue-chip—masing-masing dengan gaya yang berbeda. Kita dapat memperoleh wawasan dan meningkatkan sistem perdagangan kita melalui pengamatan jangka panjang. Tentu saja, jika kita mengamati paus yang secara signifikan mentransfer atau menjual aset, itu bisa menjadi sinyal waktu untuk mengambil keuntungan atau menunjukkan berita negatif potensial untuk proyek tersebut, pada titik tersebut mengurangi paparan dapat membantu mengurangi risiko.

Alat Pelacakan Uang Cerdas

Ada beberapa alat pemantauan on-chaintersedia hari ini yang memungkinkan investor reguler untuk dengan mudah melacak gerakan uang pintar. Berikut adalah beberapa platform atau alat yang paling populer dan berguna:

Lookonchain
Sebuah platform yang didedikasikan untuk melacak pergerakan paus on-chain, sering membagikan kasus aktivitas uang cerdas di media sosial. Disarankan untuk mengikuti kiriman mereka di platform seperti X, di mana mereka sering mengungkapkan informasi seperti "sebuah paus baru saja membeli koin X" atau "dompet lama mentransfer sejumlah besar koin Y ke bursa."

Sebagai contoh, pada Februari 2025, Lookonchain memposting peringatan bahwa seekor paus misterius menarik 1,7 juta UNI (senilai sekitar $15,54 juta) dari bursa ke dompet baru. Hal ini menunjukkan bahwa paus tersebut sedang mengumpulkan koin Uniswap (UNI). Karena Uniswap adalah bursa terdesentralisasi terbesar di Ethereum, tokennya telah mengalami peningkatan lebih dari 50% dalam setahun terakhir. Langkah signifikan seperti ini oleh uang cerdas jarang dilakukan tanpa alasan; mereka mungkin memprediksi perkembangan positif untuk Uniswap dan telah memposisikan diri mereka secara dini. Jenis informasi ini berfungsi sebagai sinyal potensial untuk prospek yang bullish.

Posting Lookonchain Mengungkap Gerakan Paus (Sumber: Lookonchain Resmi X)

Arkham
Platform intelijen on-chain yang sedang berkembang yang menekankan analisis tanpa anonimitas.Arkhammembantu pengguna mengaitkan alamat dompet tertentu ke pemegang atau lembaga aktual potensial (misalnya, menandai alamat sebagai milik sebuah yayasan tertentu). Dengan data Arkham, menjadi lebih mudah untuk mengidentifikasi alamat uang pintar mana yang layak untuk diikuti. Kejadian penarikan UNI paus yang disebutkan sebelumnya ditemukan dan dibagikan oleh Lookonchain melalui data yang ditandai oleh Arkham. Arkham juga menyediakan fungsi pemantauan, memungkinkan pengguna menerima pemberitahuan ketika ada transfer signifikan dari alamat yang dilacak, sehingga memudahkan investor untuk melacak pergerakan paus secara real-time.

Berikut cara menggunakan Arkham untuk pelacakan:

1. Di bilah pencarian beranda, masukkan nama koin yang ingin Anda lacak (misalnya, “UNI”).
2.Gulir ke bawah untuk melihat bagian dengan pemegang teratas, yang biasanya alamat dari lembaga yayasan/pendirian/pemilik koin yang patut dipantau untuk token tersebut.

Alamat Pemilik Whale UNI (Sumber: Arkham)

Di sisi lain, ada bagian lain yang menunjukkan catatan transfer aset untuk token tersebut. Anda dapat menyaring berdasarkan alamat spesifik atau transfer besar untuk memeriksa adanya aktivitas yang tidak biasa. Misalnya, saat menyaring alamat pemegang besar, saya menemukan bahwa tidak ada pergerakan signifikan dalam dua tahun terakhir.

Catatan Transfer Aset Alamat Paus (Sumber: Arkham)

4.Jika Anda menemukan alamat tertentu penting dan layak untuk dilacak, Anda dapat membuat daftar pantau. Cukup cari alamat tersebut di halaman utama Arkham, kemudian klik "Buat Peringatan" atau "Lacak Alamat" di bagian kanan atas. Namun, perhatikan bahwa fitur-fitur ini memerlukan registrasi untuk digunakan.

Nansen
Nansen adalah platform analisis rantai yang populer dan komprehensif. Salah satu fitur inti nya adalah “Label Uang Pintar,” yang mengategorikan alamat dompet menggunakan pembelajaran mesin dan anotasi tim profesional. Nansen menandai puluhan ribu alamat dompet, seperti alamat dompet dana modal ventura terkenal (VCs) , paus DeFi berpengalaman, para ahli arbitrase, dan investor awal. Trader dapat dengan cepat memahami latar belakang dan motivasi investasi potensial pemilik dompet melalui label-label ini.

Alat Nansen Menunjukkan Partisipasi Uang Cerdas dalam Perdagangan (Sumber: Nansen)

Selain itu, Nansen dengan jelas menyajikan status aliran dana token untuk alamat tertentu, memungkinkan pengguna untuk melihat dengan sekilas apakah uang pintar terus menginvestasikan token atau ekosistem tertentu, atau jika mulai menarik dana dari sektor tertentu.

Nansen Menunjukkan Aliran Dana untuk Alamat Tertentu (Sumber: Nansen)

Dalam investasi altcoin, faktor-faktor seperti rasio kepemilikan institusional, jadwal penguncian token, dan apakah token ditransfer ke bursa setelah penguncian adalah elemen penting yang memengaruhi fluktuasi harga jangka pendek. Sebagai contoh, ketika token dari VC atau investor awal akan dibuka kunci untuk proyek tertentu, Nansen dapat melacak dan menandai alamat institusional untuk memantau pergerakan aset mereka. Dengan mengamati apakah alamat-alamat ini mentransfer token ke bursa, para trader dapat memperkirakan apakah pemegang besar ini sedang bersiap untuk menjual untuk arbitrase. Hal ini memberikan peringatan dini, memungkinkan para trader untuk mengambil tindakan pengurangan risiko, seperti mengurangi posisi atau menyesuaikan strategi.

Nansen Menunjukkan Transfer Token Besar ke Bursa (Sumber: Nansen)

Alat Serupa Lainnya
Alat on-chain lainnya termasuk DeBank, yang memungkinkan pengguna untuk mencari alamat Ethereum apa pun dan melihat kepemilikannya serta tindakan historisnya. Jika Anda mengetahui alamat dompet individu terkenal, Anda dapat menambahkannya ke daftar pantau DeBank Anda untuk memantau kepemilikan dan pendapatan terbaru mereka. Demikian juga, Etherscan, sebuah penjelajah blockchain, berguna untuk menggali lebih dalam ke dalam rincian transfer dana. Misalnya, ketika harga token berfluktuasi, Anda dapat menggunakan Etherscan untuk memeriksa apakah ada transaksi besar, melacak dana yang mengalir dari dompet ke bursa, dan mengidentifikasi apakah ada 'paus' yang menjual.

Strategi Pelacakan Uang Cerdas

Peringatan Jualan Paus
Pada bulan Maret tahun ini, token platform DeFi LELANGmelihat penurunan harga tiba-tiba 50%.Menurut X resmi Lookonchain, beberapa alamat paus mentransfer lebih dari 1,08 juta token AUCTION (14% dari pasokan beredar) ke Binance dan OKX sebelum terjadi keruntuhan. Konsentrasi token yang begitu besar masuk ke bursa dengan jelas menunjukkan bahwa paus sedang bersiap untuk menjual, yang menyebabkan harga pasar jatuh.

Jika kita telah memantau dompet-dadak dari para paus AUCTION ini, kita akan dapat melihat transferan yang tidak lazim besar ke bursa dan bertindak cepat untuk entah memicu peringatan atau menjual sebagai lindung nilai. Nilai manajemen risiko dari pelacakan alamat uang pintar adalah mengidentifikasi sinyal bahwa tren mungkin berbalik berdasarkan aksi paus. Sebaliknya, jika kita melihat paus membeli jumlah besar sebuah koin yang tidak dikenal, itu mungkin menjadi sinyal bahwa fundamental koin tersebut akan membaik (misalnya, peningkatan protokol atau peluncuran produk baru). Jika investor reguler bisa melihat ini lebih awal dan memposisikan diri sesuai, mereka mungkin akan menikmati keuntungan pasar nantinya.

Membedakan Tujuan Uang Pintar
Tidak semua tindakan paus layak diikuti dengan membabi buta. Kita perlu membedakan tujuan di balik pergerakan uang pintar. Beberapa paus lebih suka investasi jangka panjang, seperti dana institusi terkenal yang mengalokasikan untuk proyek-proyek teratas dan memegang jangka panjang. Alamat-alamat ini cenderung memiliki tindakan yang lebih jarang. Namun, perubahan dalam kepemilikan mereka dapat membantu mengukur sentimen pasar (misalnya, jika sebuah dana terkemuka meningkatkan posisinya di sektor baru yang muncul, itu menunjukkan keyakinan dalam area tersebut).

Lainnya adalah dompet arbitrase jangka pendek 'penembak jitu' yang membeli sejumlah besar token saat proyek pertama kali meluncurkan kolam likuiditasnya, kemudian segera menjual dengan keuntungan yang signifikan. Melacak alamat-alamat ini dapat mengajarkan teknik masuk dan keluar jangka pendek, tetapi investor biasa mungkin kesulitan untuk mengikuti kecepatan mereka.

Selain itu, beberapa alamat "uang pintar" yang disebut-sebut mungkin lebih banyak mendapat manfaat dari keberuntungan, seperti peserta awal yang menjadi kaya melalui airdrop, daripada membuat keputusan yang canggih. Oleh karena itu, penting untuk dengan hati-hati menyaring dan melacak hanya paus dengan strategi dan kemampuan nyata. Selalu hindari meniru orang lain secara buta--uang pintar memberikan sinyal dan inspirasi, tetapi keputusan pembelian atau penjualan akhir harus didasarkan pada analisis dan penilaian risiko independen Anda sendiri.

Dengan menggunakan alat on-chain, kita dapat memperoleh wawasan tentang gerakan dana-dana terkemuka di pasar, yang merupakan keuntungan signifikan dalam dunia crypto yang seringkali membingungkan. Namun, penting untuk diingat bahwa setiap 'whale' bisa membuat kesalahan atau mengubah arah secara tak terduga. Meskipun gerakan uang pintar harus dianggap sebagai referensi, jangan pernah mengabaikan analisis fundamental dan teknis Anda sendiri. Hanya dengan menggabungkan informasi dari berbagai sumber kita benar-benar dapat tetap terinformasi.

Menggabungkan Tiga Metode untuk Membuat Strategi Perdagangan Altcoin yang Dipersonalisasi

Pasar altcoin terus berubah, dan tidak ada rumus tunggal yang menjamin kesuksesan. Analisis fundamental, analisis teknis, dan pelacakan uang cerdas masing-masing memiliki kelebihan dan melengkapi satu sama lain: analisis fundamental memberi tahu kita koin mana yang memiliki potensi dan layak mendapat perhatian jangka panjang, analisis teknis menjawab kapan membeli atau menjual dengan risiko terendah dan peluang tertinggi, dan pelacakan uang cerdas memberikan wawasan tentang bagaimana orang lain berinvestasi, menawarkan keunggulan informasi awal dan peringatan risiko.

Bagi pemula, kuncinya adalah menggabungkan metode ini secara efektif. Sebagai contoh, ketika Anda menemukan bahwa sebuah proyek DeFi baru memiliki fundamental yang kuat, melihat breakout pada grafik, dan melihat bahwa beberapa 'whales' masuk, tiga sinyal ini bersama-sama menciptakan peluang berharga untuk diperhatikan. Probabilitas kesuksesan jauh lebih tinggi daripada hanya mengandalkan sinyal tunggal. Di sisi lain, tergesa-gesa masuk ke dalam sebuah koin berdasarkan hanya sinyal beli teknis, tanpa memahami fundamental dan ketika 'whales' sudah keluar, seringkali merupakan resep untuk kegagalan.

Tentu saja, kepribadian dan preferensi setiap investor berbeda-beda, dan dalam praktiknya, ketergantungan pada tiga metode ini dapat bervariasi. Beberapa mungkin sangat mahir dalam meneliti tren industri dan fokus sebagian besar energi pada analisis fundamental; yang lain mungkin menikmati membaca grafik candlestick dan berkembang pada ritme analisis teknis; pemain canggih mungkin mengkhususkan diri dalam penambangan data on-chain, dengan cermat mengikuti pergerakan whale. Tidak ada strategi tunggal yang cocok untuk semua, dan yang paling penting adalah belajar dan berlatih hingga menemukan kombinasi strategi yang paling cocok untuk Anda.

Saat Anda memulai perjalanan perdagangan altcoin Anda, coba validasi silang informasi fundamental, teknis, dan uang cerdas. Tanyakan pada diri Anda sendiri: Apakah nilai jangka panjang proyek (fundamental)? Apakah sentimen pasar saat ini dan tren sejalan (teknis)? Adakah tanda-tanda bahwa pemain besar juga memperhatikan (uang cerdas)? Setelah meninjau faktor-faktor ini, keputusan Anda akan terasa lebih aman.

Terakhir, sebuah pengingat: saat mengejar keuntungan, manajemen risiko tidak boleh diabaikan. Tidak peduli seberapa percaya diri Anda dalam perdagangan, selalu tetapkan titik stop-loss dan kelola ukuran posisi Anda. Hanya dengan bertahan cukup lama di pasar Anda dapat menangkap peluang altcoin berikutnya yang datang. Semoga semua pembaca melakukan perdagangan lancar di dunia kripto dan sukses dalam menemukan jalannya!